Adtran propose une émission de billets de premier rang convertibles de 150 millions de dollars

Adtran Holdings, Inc. a annoncé son intention d'émettre 150 millions de dollars d'obligations convertibles de premier rang à échéance 2030. Cette offre, destinée aux investisseurs institutionnels, comprend une option d'achat de 22,5 millions de dollars supplémentaires. Ces obligations non garanties porteront intérêt semestriellement et sont convertibles sous certaines conditions, avec des remboursements possibles selon des modalités spécifiques à compter de septembre 2028.

Les fonds récoltés serviront à financer des opérations d'achat plafonné et à rembourser une partie du crédit existant. Ces opérations visent à réduire la dilution potentielle des actions lors de la conversion des obligations, même si le dépassement d'un prix plafond peut néanmoins entraîner une dilution.

Les obligations ne sont pas enregistrées au titre de la Loi sur les valeurs mobilières, ce qui limite leur offre et leur vente à des acheteurs qualifiés. Leur prix devrait être fixé prochainement. Cette émission s'inscrit dans le cadre d'opérations financières complexes qui renforcent les stratégies financières d'Adtran dans un contexte de marché fluctuant.