Aroundtown SA annonce une offre d'échange pour les détenteurs de billets perpétuels avec option de rachat supplémentaire

Aroundtown SA, une société immobilière basée au Luxembourg, a officiellement annoncé le lancement d'une offre publique d'échange et d'achat destinée aux détenteurs de quatre de ses billets perpétuels libellés en euros. Cette action financière stratégique est conçue pour permettre aux détenteurs de billets perpétuels d'échanger leurs billets contre de nouveaux billets selon des conditions spécifiques, avec une option supplémentaire permettant d'offrir 15 % de la valeur échangée contre des espèces.

L'offre concerne les billets perpétuels portant les codes ISIN XS1508392625, XS2055106210, XS1752984440 et XS2027946610. Les participants à ce programme d'échange peuvent échanger leurs billets existants contre de nouveaux billets perpétuels subordonnés, assortis d'un taux nominal de 7,125 % ou de 5 %, selon la série, plus un incitatif en espèces. Une particularité de cette offre est l'option de remboursement en espèces de 15 % après échange. L'initiative vise une taille d'émission minimale de 200 millions d'euros pour chaque nouvelle série d'obligations.

Les deux nouvelles séries de billets devraient être notées BBB- par S&P Global Ratings Europe Limited, les qualifiant ainsi de titres de qualité investissement. Cette offre ouvre le 2 avril 2024 et devrait se terminer le 9 avril 2024, offrant ainsi une fenêtre étroite de participation aux détenteurs de billets. Par ailleurs, les nouveaux titres seront garantis par Aroundtown SA et cotés à la Bourse de Luxembourg.

Cette décision s'aligne sur l'objectif d'Aroundtown d'optimiser sa structure de capital et de maintenir la teneur en actions conformément à la méthodologie de notation de S&P. Les porteurs de billets sont informés que l'offre est conditionnelle à des conditions spécifiques énoncées dans le mémorandum d'offre d'échange et d'offre publique d'achat.