Avant Brands annonce un placement privé de 3,9 millions de dollars d'unités de débentures convertibles non garanties

Avant Brands Inc. a annoncé un placement privé sans intermédiaire d'unités de débentures convertibles non garanties à 1 000 $ par unité, visant un produit brut de 3,9 millions de dollars. Chaque unité comprend des débentures convertibles de premier rang non garanties et 10 000 bons de souscription d'actions ordinaires.

Les débentures convertibles peuvent être converties en actions ordinaires à 0,10 $ par action et les bons de souscription permettent l'achat d'une action ordinaire au même prix pendant 48 mois à compter de la date de clôture. Les débentures portent un intérêt annuel de 10 %, payable trimestriellement.

La clôture étant prévue le 19 juillet 2024, l'unique investisseur institutionnel sera limité à un plafond de propriété de 9,99 % après conversion/exercice. Le produit permettra de rembourser la dette existante, en attendant l'approbation finale de la Bourse de Toronto.