Coty Inc. évalue 500 millions d'euros de billets garantis de premier rang

Coty Inc., l'une des plus grandes sociétés de beauté au monde, a annoncé le prix de 500 millions d'euros de billets garantis de premier rang à échéance 2027. Ces billets, avec un taux d'intérêt de 4,500 %, doivent être émis par Coty et ses filiales HFC Prestige Products, Inc. et HFC Prestige International US LLC. La société prévoit de clôturer l'offre le 30 mai 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles.

Les billets seront garantis par les filiales de Coty et garantis par la même garantie qui soutient les facilités de crédit existantes et les billets garantis de premier rang de la société. Cette garantie sera libérée une fois que les billets auront obtenu la notation de qualité investissement de la part de deux agences de notation sur trois.

Coty prévoit d'utiliser le produit net pour rembourser ses billets de premier rang à 6,500 % existants échéant en 2026, rembourser une partie de ses emprunts sur sa facilité de crédit renouvelable et couvrir les frais d'offre associés. Les billets et les garanties associées ne sont pas enregistrés en vertu du Securities Act de 1933 et seront proposés uniquement aux acheteurs institutionnels qualifiés et aux personnes non américaines en dehors des États-Unis.