Deutsche Lufthansa lance une émission d'obligations convertibles de 600 millions d'euros

Deutsche Lufthansa AG annonce le lancement d'obligations convertibles non garanties et non subordonnées d'un montant de 600 millions d'euros, à échéance 2032. Chaque obligation, d'une valeur nominale de 100 000 euros, est convertible en actions ordinaires nominatives nouvelles ou existantes de la société, sans valeur nominale. Ces obligations s'adressent aux investisseurs institutionnels situés hors de certaines juridictions, notamment aux États-Unis et en Australie.

La société prévoit d'utiliser le produit de l'émission pour ses besoins généraux et le refinancement de sa dette existante, parallèlement à une offre publique d'achat sur les obligations convertibles 2025 en circulation. Les nouvelles obligations seront émises à échéance 2025 et seront remboursées intégralement en principal, sans intérêts périodiques. Le prix de conversion initial présente une prime de 40 à 45 % par rapport au cours de référence de l'action, sur la base d'un cours moyen pondéré par les volumes sur XETRA.

Le règlement est prévu aux alentours du 10 septembre 2025, avec une introduction en bourse à la Bourse de Francfort. Parallèlement, Lufthansa invite les détenteurs d'obligations 2025 à les racheter en espèces par le biais d'une enchère hollandaise modifiée.