Edison Investment Research lance une couverture sur Altron : une perspective prometteuse

Edison Investment Research Limited a commencé à couvrir Altron (AEL), un fournisseur de services informatiques sud-africain, présentant l'entreprise comme une « étoile montante ». Altron se concentre sur la fourniture de plateformes et de services informatiques qui aident les entreprises dans leur transformation numérique et leurs besoins informatiques opérationnels. Dans le cadre de sa stratégie de croissance et de rentabilité, la direction d'Altron a annoncé des objectifs de bénéfices ambitieux à moyen terme. La société a montré des progrès remarquables, Edison prévoyant un taux de croissance annuel composé (TCAC) du BPA de 21 % de l’exercice 23 à l’exercice 26e.

L'agence de recherche estime que les performances du marché d'Altron sont sous-évaluées et anticipe les résultats de l'exercice 24 en mai pour faire la lumière sur les performances de chaque entreprise. Selon Edison, cela devrait réduire l'écart de valorisation par rapport à ses pairs à mesure que l'amélioration des marges de l'entreprise deviendra plus évidente. En outre, l'évaluation globale d'Edison, qui prend en compte une décote de 30 % pour les risques liés à la société holding et à l'Afrique du Sud, fixe les actions de la société à une prime de 84 % par rapport au prix actuel du marché.

Edison suggère que le cours actuel de l'action d'Altron ne prévoit qu'un chiffre d'affaires modéré et une croissance minimale de la marge après l'exercice 27. Toutefois, l'évolution positive de la performance des marges et la résolution de ses deux segments d'activité abandonnés pourraient servir de catalyseurs à l'appréciation des actions. Ce rapport d'Edison souligne le potentiel méconnu de la valeur de l'action et du positionnement sur le marché d'Altron.