Grand City Properties SA annonce une nouvelle émission obligataire réussie

Grand City Properties SA (« GCP ») a annoncé l'émission réussie d'une nouvelle obligation de référence, d'un montant total de 500 millions d'euros. Il s'agit de la première émission de la société depuis plus de trois ans, réaffirmant ainsi son accès aux marchés des capitaux. La nouvelle obligation de série Y 2030 porte un coupon de 4,375 % avec une durée de 5,5 ans et devrait être notée BBB+ par S&P.

L'émission a été largement sursouscrite, attirant plus de 3,5 milliards d'euros d'ordres, soit plus de sept fois le montant de l'émission. Le produit de la vente servira principalement à rembourser la dette à court terme. Cette émission s'inscrit dans le cadre d'un exercice de gestion du passif ciblant les obligations à court terme totalisant plus de 1,4 milliard d'euros, visant à allonger la maturité de la dette et à réduire le risque de refinancement.