Grand City Properties SA émet des obligations perpétuelles d'un montant de 600 millions d'euros et lance une offre publique d'achat

Grand City Properties SA a annoncé le succès de son émission d'obligations perpétuelles d'un montant de 600 millions d'euros, assortie d'un coupon de 4,75 %. Cette émission a suscité des souscriptions de plus de 2 milliards d'euros, témoignant d'une forte demande de la part des investisseurs. Ces obligations sont classées à 100 % en fonds propres selon les normes IFRS et bénéficient d'une notation BB+ de S&P, incluant une composante de fonds propres de 50 % selon leur méthodologie.

L'entreprise prévoit d'utiliser le produit de l'émission pour racheter des obligations à coupon plus élevé et refinancer les obligations arrivant à échéance en 2026. Une offre publique d'achat a été lancée le 1er décembre et expirera le 8 décembre 2025. Grâce à ces actions, GCP vise à réduire son taux de coupon moyen, à soutenir ses FFO et à améliorer ses indicateurs de crédit S&P.