CPI Property Group annonce une offre publique d'achat sur des obligations subordonnées

CPI Property Group (la Société) a annoncé une offre publique d'achat portant sur ses obligations subordonnées à taux fixe révisable et sans échéance de 4,875 %, pour un montant de 525 millions d'euros. L'offre invite les porteurs d'obligations à les apporter en vue d'un rachat au comptant, sous réserve de certaines restrictions.

La société prévoit d'émettre de nouvelles obligations sans échéance libellées en euros aux alentours du 24 juin 2026. L'acceptation des obligations existantes à des fins de rachat est subordonnée à la réussite de l'émission de ces nouvelles obligations, ce qui constitue la nouvelle condition de financement.

L'objectif de cette offre est de rationaliser la structure du capital à long terme de l'entreprise, afin de consolider sa notation de crédit et sa stratégie financière. Le produit de l'émission de ces nouvelles obligations financera les rachats d'obligations proposés, et tout excédent sera affecté au remboursement de la dette et à la réalisation des objectifs de l'entreprise.