L'activité d'acquisition de conseillers en 2024 atteint des sommets sans précédent, révèle Success Resource Group

Succession Resource Group (SRG) a divulgué les résultats de son examen annuel des acquisitions de conseillers, faisant état d'une croissance significative malgré les défis économiques. L'analyse a révélé 188 transactions totalisant plus de 25 milliards de dollars d'actifs sous gestion, ce qui indique la résilience du marché des fusions et acquisitions pour les sociétés de conseil.

Le rapport a démontré une légère hausse des multiples RIA/revenus récurrents à 3,02, soit une augmentation de 7,9 % par rapport à l'année précédente. Cette hausse témoigne d’une forte demande du marché et de valorisations plus élevées, motivées par des facteurs tels qu’une croissance durable et l’intérêt des grandes sociétés acheteuses. De plus, la présence d’acheteurs étrangers a amplifié la concurrence, représentant 25 % de toutes les transactions en 2024.

Les tendances du marché ont mis en évidence l'impact des taux d'intérêt élevés sur l'activité des transactions, même si la demande est restée robuste avec un ratio acheteur/vendeur de 85 : 1. L'accessibilité au financement par des tiers a joué un rôle important, en particulier pour les transactions impliquant des courtiers offrant des conditions de prêt avantageuses. De plus, le paysage a évolué vers une planification successorale plus précoce, avec une augmentation marquée du recours à des capitaux externes pour le rachat des conseillers de la nouvelle génération.

Le rôle du capital-investissement s'est amplifié au sein du secteur, contribuant à la hausse des valorisations. Malgré les perceptions, ces entités ont souvent recours à des structures de transaction innovantes qui semblent lucratives mais qui dépendent de la réalisation d’objectifs de croissance ambitieux. Le président de la SSR, David Grau Jr., a souligné l'importance de la préparation des conseillers sortants dans un environnement de marché potentiellement changeant.