Le premier Berlin Equity Research réitère son achat sur Schloss Wachenheim AG

First Berlin Equity Research a publié une mise à jour sur Schloss Wachenheim AG, maintenant une recommandation d'achat et un objectif de cours de 22 €. Malgré les pressions inflationnistes qui ont un impact sur les dépenses de consommation et nécessitent des augmentations de prix, la société a annoncé une hausse de 3,7 % de ses ventes à 441,5 millions d'euros pour le trimestre. l'exercice financier se terminant le 30 juin 2024.

L'EBIT a progressé de 3,0 % pour atteindre 28,2 millions d'euros. Bien que le volume des ventes ait chuté de 5,2 % en 2023/24, la direction est optimiste quant à une stabilisation potentielle des volumes grâce à la diminution de l'inflation et à la baisse des taux d'intérêt. L'EBIT pour 2024/25 est projeté entre 31 millions d'euros et 40 millions d'euros. et 33 millions d'euros, principalement grâce aux améliorations du segment France.

Le dividende reste inchangé à 0,60 €. Des ajustements ont été apportés pour aligner les prévisions d'EBIT futures sur ces projections, tandis que la baisse des rendements des obligations d'État allemandes à 10 ans a équilibré l'impact global sur la valorisation. L'analyste Simon Scholes soutient le maintien de la notation Buy avec un prix inchangé cible.