Lenzing AG propose une offre d'échange pour l'obligation hybride 2020

Lenzing AG a annoncé une offre publique d'échange (OPA) visant ses obligations subordonnées à taux fixe et à durée indéterminée (OTD) d'un montant de 500 millions d'euros, baptisées « Hybrid Bond 2020 ». L'OPA vise à permettre aux porteurs éligibles d'échanger leurs obligations existantes contre de nouvelles obligations à hauteur de 90 %, les 10 % restants étant versés en numéraire. Le montant maximal en numéraire est plafonné à 50 millions d'euros. Cette OPA vise à optimiser le profil d'endettement de Lenzing AG et à réduire ses coûts de financement. La période d'offre est prévue du 16 juin au 2 juillet 2025.

Parallèlement à cet échange, Lenzing AG prévoit d'émettre de nouvelles obligations subordonnées à taux fixe et à durée indéterminée, libellées en euros et classées en actions selon les normes IFRS. Ces nouvelles obligations, appelées « obligations hybrides 2025 », seront prioritaires par rapport à l'obligation 2020 et conserveront un taux d'intérêt fixe, assorti de droits de résiliation unilatéraux par Lenzing AG. La société souligne que cette annonce ne constitue pas une invitation à participer à l'émission lorsque cela est illégal en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables.