Akara Swiss Diversity Property Fund PK (Akara Diversity PK) clôture l’exercice 2024 (01.01.-31.12.2024) avec un rendement de placement élevé de 4.46%. Celui-ci est constitué d’un rendement de cash-flow à hauteur de 3.04% et d’un rendement lié à l’évolution de la valeur de 1.42%. Le rendement de placement est ainsi supérieur de 0.85% au benchmark Immo-Index CAFP mixte pour l’exercice. Depuis son lancement (le 25 octobre 2016), la surperformance est de 7.59 points de pourcentage, soit nettement supérieure à la moyenne de ce benchmark.
Rendement de distribution attractif et renforcement des fonds propres
Le rendement de distribution exonéré d’impôt se situe dans la fourchette cible avec un solide taux de 3.04%. Avec une date de paiement fixée au 25 avril 2025, CHF 35.00 par part seront distribués aux investisseurs, ce qui correspond à environ 91% du résultat réalisé au cours de l’année sous revue 2024. Afin de renforcer les capitaux propres, l’année dernière, deux émissions ont permis de lever des capitaux propres à hauteur de CHF 85 millions qui ont été intégrés et utilisés pour l’acquisition de nouveaux immeubles et pour le financement de nos projets en développement. La période de souscription de la prochaine augmentation de capital, la 14e, se déroulera du lundi 28 avril au vendredi 16 mai 2025. La libération des parts du fonds interviendra le vendredi 30 mai 2025. Les conditions d’émission détaillées seront publiées le jeudi 17 avril 2025.
Renforcement du portefeuille et locations réussies
Le portefeuille a été renforcé par une gestion active, des projets de construction, une sélection d’acquisitions et des ventes stratégiques, ce qui a permis d’améliorer davantage le rendement net. À la date de référence, le portefeuille comprend un total de 160 immeubles, dont 10 projets en développement. La valeur vénale a augmenté d’environ 10% et s’élève désormais à CHF 2.97 milliards. Grâce à de nouvelles locations, des acquisitions, des relocations et des ajustements de loyers réussis, les revenus locatifs ont augmenté de 14% pour atteindre 92 millions CHF, avec une forte croissance à périmètre constant de 3.2%.
Outre le succès des premières locations dans le cadre de projets en développement résidentiel, par exemple à Uitikon-Waldegg ou à Zurich-Wollishofen, nous avons pu maintenir la dynamique positive de nos immeubles existants, notamment grâce à des prolongations de contrats et à de nouveaux contrats de location pour environ 27’000 m² de surfaces commerciales. Grâce à la qualité de nos locataires, nous avons pu réduire le taux de perte sur loyer de 3.45% à 2.74%. Des entreprises renommées telles que Tertianum, Helsana, VZ Vermögenszentrum et Coop ont pu être acquises en tant que nouveaux locataires de surfaces commerciales. Le WAULT a ainsi pu être augmenté de 4.1 à 4.5 ans au cours de l’exercice.
Acquisitions réussies et ventes stratégiques
En 2024, Akara Diversity PK a acquis six immeubles existants d’une valeur d’environ CHF 160 millions, dont deux transactions «sale and rent back» avec des entreprises suisses bien établies. En outre, deux immeubles commerciaux attractifs avec des locataires solides et un potentiel de conversion à long terme en logements ont été acquis. Un immeuble d’habitation attrayant, spécialement conçu pour répondre aux besoins des personnes âgées, a également été acheté à Etoy (VD). Outre ces immeubles existants, le fonds a pu intégrer à sa réserve de projets quatre projets en développement et en construction d’un volume d’environ CHF 300 millions, dont des projets à Belmont-sur-Lausanne, Giubiasco et Plan-les-Ouates près de Genève. Sept des dix acquisitions ont été réalisées dans le cadre d’une procédure exclusive. La plus-value de toutes les acquisitions s’élève à près de CHF 3 millions.
En outre, neuf petits immeubles d’habitation d’une valeur d’environ CHF 50 millions ont été vendus, ainsi qu’un immeuble rénové dans la région de Genève. Les ventes ont permis de réaliser un gain en capital de plus de CHF 9 millions. Elles contribuent en outre à augmenter le rendement de cash-flow et l’efficacité du portefeuille du produit.
Projets en développement lucratifs
Dans le domaine Development, 23 projets ont été menés jusqu’à l’obtention du permis de construire, avec un accent mis sur la densification urbaine, des méthodes de construction durables et des logements supplémentaires. Dans le domaine Construction, l’équipe a réalisé 68 projets, dont quatre nouvelles constructions importantes comprenant environ 150 appartements, qui ont été achevées avec succès. Le revenu locatif cible supplémentaire de ces quatre nouvelles constructions s’élève à environ CHF 3.7 millions et, selon l’objet, est supérieur de 10 à 20% au loyer initialement prévu. Les projets de construction en cours couvrent différentes régions, notamment Zurich, Lausanne et Genève, et comprennent à la fois des projets de nouvelles constructions et de revitalisation. D’ici fin 2029, environ 900 appartements et 15’000 m² de surface commerciale sont prévus.
Informations détaillées et présentation
Vous trouverez le rapport annuel ainsi que l’enregistrement de la présentation des comptes annuels sur notre site Internet.
Description du fonds Akara Diversity PK
Akara Diversity PK, qui affiche des actifs immobilisés d’environ CHF 3.0 milliards au total, est ouvert aux institutions de prévoyance domiciliées en Suisse et exonérées d’impôts ainsi qu’aux assurances sociales et aux caisses de compensation. Des fonds de placement sont également autorisés à investir si leur cercle d’investisseurs est constitué exclusivement des institutions citées domiciliées en Suisse et exonérées d’impôts. L’évaluation des parts se base sur la VNI, sans formations d’agios / de décotes, ce qui réduit la volatilité. Les investissements concernent des biens existants ainsi que des projets en développement et projets de construction, à usage d’habitation et commercial (50% chacun avec ±15 points de pourcentage), partout en Suisse. L’objectif est de distribuer des rendements constants et attractifs, de réaliser un potentiel de plus-value à long terme, ainsi qu’une grande diversification. Les biens sont pour la plupart détenus directement.
