REGULATED PRESS RELEASE

from BURELLE (EPA:BUR)

Annexe des comptes consolidés 2023

Indicateurs financiers

Dans le cadre de sa communication financière le Groupe utilise des indicateurs financiers établis sur la base d’agrégats issus des comptes consolidés établis conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne.

Comme indiqué dans la note 3.1 des comptes consolidés au 31 décembre 2023 relative à l’information sectorielle, le Groupe utilise pour son management opérationnel la notion de « chiffre d’affaires économique ». 

Le « chiffre d’affaires économique » correspond au chiffre d’affaires consolidé du Groupe et de ses coentreprises et entreprises associées à hauteur de leur pourcentage de détention : Yanfeng Plastic Omnium leader chinois des pièces extérieures de carrosserie, SHB Automotive modules, société coréenne leader des modules de bloc avant, B.P.O. AS, acteur majeur du marché turc des équipements extérieurs et EKPO Fuel Cell Technologies, spécialisée dans le développement et de la production en série de piles à combustible. 

Réconciliation du chiffre d’affaires économique avec le chiffre d’affaires consolidé 

En milliers d'euros

2023

2022

                 

 

Chiffre d'affaires économique

11 412 320

9 487 460

Dont Chiffre d’affaires des coentreprises et entreprises associées à hauteur de leur pourcentage de détention

1 084 471

image

938 779

Chiffre d'affaires consolidé

10 327 849

8 548 681

BURELLE S.A.

Société anonyme au capital de 26.364.345 €

Siège social : 19 boulevard Jules Carteret, 69007 Lyon (France)

785 386 319 R.C.S. Lyon

COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023

 

image

SOMMAIRE

 

TM1 BILAN........................................................................................................................................................................................................... 6

COMPTE DE RESULTAT....................................................................................................................................................................... 7

ETAT DU RESULTAT GLOBAL NET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN ................

CAPITAUX PROPRES............................................................................................................................................................................. 8

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES......................................................................................................................................... 9

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE...................................................................................................................................... 10

ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES................................................................................................................................... 11

PRESENTATION DU GROUPE......................................................................................................................................................... 12

1. REFERENTIEL APPLIQUE, REGLES ET METHODES COMPTABLES........................................................................... 14

1.1. Référentiel appliqué, règles et méthodes comptables........................................................................................................ 14

1.2. Périmètre de consolidation..................................................................................................................................................... 14

1.2.1. Principes de consolidation................................................................................................................................................... 14

1.2.2. Participations ne donnant pas le contrôle........................................................................................................................... 14

1.2.3. Conversion des comptes des sociétés étrangères................................................................................................................. 14

1.2.4. Regroupements d’entreprises............................................................................................................................................... 15

1.3. Eléments opérationnels........................................................................................................................................................... 15

1.3.1. Information sectorielle......................................................................................................................................................... 15

1.3.2. Chiffre d’affaires / « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients ».................................. 15

1.3.3. Marge opérationnelle........................................................................................................................................................... 16

1.3.4. Autres produits et charges opérationnels............................................................................................................................. 16

1.3.5. Comptabilisation des opérations exprimées en devises....................................................................................................... 17

1.3.6. Stocks et en-cours de Compagnie Plastic Omnium.............................................................................................................. 17

1.3.7. Créances............................................................................................................................................................................... 17

1.3.8. Subventions........................................................................................................................................................................... 17

1.4. Charges et avantages du personnel....................................................................................................................................... 18

1.4.1. Paiement sur base d’actions de Compagnie Plastic Omnium............................................................................................. 18

1.4.2. Provisions pour engagements de retraite et assimilés......................................................................................................... 18

1.5. Autres provisions...................................................................................................................................................................... 19

1.5.1. Provisions pour adaptation des effectifs.............................................................................................................................. 19

1.5.2. Provisions pour contrats déficitaires.................................................................................................................................... 19

1.6. Actif immobilisé....................................................................................................................................................................... 19

1.6.1. Goodwill............................................................................................................................................................................... 19

1.6.2. Immobilisations incorporelles.............................................................................................................................................. 19

1.6.3. Immobilisations corporelles................................................................................................................................................. 20

1.6.4. Perte de valeur des actifs immobilisés................................................................................................................................. 21

1.6.5. Immeubles de placement...................................................................................................................................................... 22

1.7. Actifs destinés à être cédés et activités destinées à être cédées....................................................................................... 22

1.8. Eléments financiers.................................................................................................................................................................. 22

1.8.1. Actifs financiers (hors instruments dérivés)......................................................................................................................... 22

1.8.2. Trésorerie et équivalents de trésorerie................................................................................................................................. 23

1.8.3. Emprunts et dettes financières.............................................................................................................................................. 23

1.8.4. Dérivés et comptabilité de couverture.................................................................................................................................. 23

1.9. Impôts sur le résultat............................................................................................................................................................... 24

1.10. Capitaux propres et résultat par action............................................................................................................................... 24

1.10.1. Actions propres................................................................................................................................................................... 24

1.10.2. Résultat par action............................................................................................................................................................. 24

1.11. Utilisation d’estimations et d’hypothèses.......................................................................................................................... 24

2. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE................................................................................................................ 27

2.1. Contexte international et impacts sur l’activité du Groupe Burelle................................................................................ 27

2.1.1. Maintien sur 2023 des mesures prises par le Groupe Burelle pour atténuer les impacts de l’inflation, des coûts additionnels induits par le contexte international.............................................................................................................................................. 27

2.1.2. Conséquences de la guerre en Ukraine sur les actifs du Groupe......................................................................................... 28

2.2. Opérations réalisées par les filiales de Burelle SA autres que Compagnie Plastic Omnium...................................... 28

2.2.1. Maintien du développement du portefeuille de Burelle Participations................................................................................ 28

2.2.2. Opérations réalisées par Sofiparc SAS et sa filiale Sofiparc Hotels SAS............................................................................ 28

Opérations réalisées par Sofiparc SAS :........................................................................................................................................ 28

2.2.2.1. Location de surfaces complémentaires par Sofiparc SAS au même tiers dans son immeuble de Levallois...................... 28

2.2.2.2. Réallocation d’une partie des surfaces d’immeubles de placement du bâtiment de Levallois en immeubles .....................

d’exploitation.................................................................................................................................................................................. 29

2.2.2.3. Mise en service sur la période, d’importants travaux de rénovation dans l’immeuble de Levallois................................ 29

2.2.2.4. Signature par Sofiparc SAS d’un nouveau bail sur une partie des locaux de l’immeuble de Gerland à Lyon (France) . 29

2.2.2.5. Acquisition sur la période par Sofiparc SAS d’un lot complémentaire de locaux de bureaux à Lyon.............................. 29

2.2.2.6. Réévaluation de la participation de Sofiparc SAS dans la Holding "IHM Invest" et transfert de propriété à sa filiale .....

Sofiparc Hotels SAS en fin d’exercice............................................................................................................................................ 29

Opérations réalisées par Sofiparc Hotels SAS :............................................................................................................................. 30

2.2.2.7. Prise de participation de Sofiparc Hotels SAS dans le capital de la société française BWA........................................... 30

2.2.2.8. Acquisition par Sofiparc Hotels des fonds de commerce et actifs corporels des hôtels Ibis et Novotel à Lyon en ..............

France............................................................................................................................................................................................ 30

2.3. Opérations réalisées par Compagnie Plastic Omnium....................................................................................................... 30

2.3.1. Suivi des acquisitions de l’exercice 2022............................................................................................................................. 30

2.3.1.1. Tableau de passage du bilan publié au bilan retraité 31 décembre 2022......................................................................... 30

2.3.1.2. Suivi des deux activités spécialisées dans l’éclairage de la Division "Lighting" de Compagnie Plastic Omnium.......... 32

2.3.1.2.1. "AMLS Osram"............................................................................................................................................................... 32

2.3.1.2.2. "Varroc Lighting Systems" (VLS)................................................................................................................................... 33

2.3.1.3. "Actia Power".................................................................................................................................................................... 34

2.3.1.4. Synthèse de l’affectation des prix d’acquisition de "AMLS Osram", "Actia Power" et "VLS" dans les Comptes du Groupe au 31 décembre 2023.......................................................................................................................................................................... 35

2.3.2. Variation de périmètre de l’exercice 2023............................................................................................................................ 35

2.3.2.1. Création de "PO Rein Energy Technology" en Chine par Compagnie Plastic Omnium et son partenaire Rein.............. 35

2.3.3. Tests de dépréciations d’actifs de Compagnie Plastic Omnium.......................................................................................... 35

2.3.4. Cession en juin 2023 du centre d’innovation et de recherche "Deltatech" en Belgique...................................................... 36

2.4. Opérations de financement du groupe Burelle.................................................................................................................... 36

2.4.1. Opérations de financement réalisées par les entités Burelle autres que Compagnie Plastic Omnium............................... 36

2.4.2. Opérations de financement réalisées par Compagnie Plastic Omnium............................................................................... 36

2.5. Autres opérations de la période du groupe Burelle............................................................................................................ 37

2.5.1. Filiales du Groupe dans les zones hyper inflationnistes et conséquences sur les Comptes du Groupe............................... 37

2.5.1.1. Les impacts de l’hyperinflation argentine et turque sur les Comptes du Groupe............................................................. 37

3. INFORMATIONS SECTORIELLES................................................................................................................................................. 38

3.1. Informations par secteurs opérationnels.............................................................................................................................. 38

3.1.1. Compte de résultat par secteurs opérationnels.................................................................................................................... 39

3.1.2. Agrégats du bilan par secteurs opérationnels...................................................................................................................... 40

3.1.3. Autres informations par secteurs opérationnels................................................................................................................... 40

3.1.4. Chiffre d’affaires - Informations par zone géographique et par pays de commercialisation.............................................. 41

3.2. Actifs non courants par pays.................................................................................................................................................. 42

4. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT.................................................................................................................... 43

4.1. Détail des frais de Recherche et de Développement.......................................................................................................... 43

4.2. Coûts des biens et des services vendus, frais de développement, commerciaux et administratifs............................ 43

4.3. Frais de personnel.................................................................................................................................................................... 44

4.4. Amortissement des actifs incorporels acquis par Compagnie Plastic Omnium............................................................ 44

4.5. Quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises.................................................................................... 44

4.6. Autres produits et charges opérationnels............................................................................................................................. 45

4.7. Résultat financier..................................................................................................................................................................... 46

4.8. Impôt sur le résultat................................................................................................................................................................. 46

4.8.1. Charge d’impôt comptabilisée au compte de résultat.......................................................................................................... 46

4.8.2. "Imposition minimum mondiale" sur la réforme fiscale internationale - Pilier 2 : avancement des travaux réalisés par le Groupe........................................................................................................................................................................................................ 46

4.8.3. Analyse de la charge d’impôt - Preuve d’impôt................................................................................................................... 47

4.9. Résultat net des participations ne donnant pas le contrôle............................................................................................... 48

4.10. Résultat net par action et résultat net dilué par action..................................................................................................... 48

5. NOTES RELATIVES AU BILAN...................................................................................................................................................... 49

5.1. Bilan actif.................................................................................................................................................................................. 49

5.1.1. Goodwill............................................................................................................................................................................... 49

5.1.2. Autres immobilisations incorporelles................................................................................................................................... 49

5.1.3. Immobilisations corporelles................................................................................................................................................. 50

5.1.4. Immeubles de placement...................................................................................................................................................... 52

5.1.5. Titres non consolidés, titres de participations mis en équivalence et obligations convertibles en actions.......................... 53

5.1.6. Placements long terme en actions et fonds.......................................................................................................................... 55

5.1.7. Stocks et en-cours................................................................................................................................................................. 56

5.1.8. Créances clients et comptes rattachés - Autres créances..................................................................................................... 56

5.1.9. Impôts différés...................................................................................................................................................................... 57

5.1.10. Trésorerie et équivalents de trésorerie............................................................................................................................... 58

5.1.11. Tableau des flux de trésorerie - Acquisitions et cessions d’immobilisations financières, d’intérêts minoritaires et d’investissements liés et de titres non consolidés.......................................................................................................................... 59

5.1.12 Impacts des dividendes payés dans le Tableau de flux de trésorerie.................................................................................. 60

5.1.13. Capacité d’autofinancement consolidée et quote-part de capacité d’autofinancement des entreprises associées et coentreprises après impôts et intérêts versés, nette des dividendes versés - ("CAF retraitée").......................................................................... 60

5.2. Bilan passif................................................................................................................................................................................ 61

5.2.1. Capitaux propres du Groupe................................................................................................................................................ 61

5.2.2. Dividendes votés et distribués par Burelle SA..................................................................................................................... 62

5.2.3. Paiements sur base d’actions............................................................................................................................................... 63

5.2.4. Provisions............................................................................................................................................................................. 68

5.2.5. Provisions pour engagements de retraite et autres avantages du personnel....................................................................... 68

5.2.6. Emprunts et dettes financières.............................................................................................................................................. 73

5.2.7. Instruments de couverture de taux d’intérêt et de change................................................................................................... 75

5.2.8. Dettes d’exploitation et autres dettes................................................................................................................................... 76

6. GESTION DU CAPITAL ET DES RISQUES DE MARCHE................................................................................................... 78

6.1. Gestion du capital.................................................................................................................................................................... 78

6.2. Risques matières premières - Exposition de Compagnie Plastic Omnium au risque plastique.................................. 79

6.3. Risques crédits.......................................................................................................................................................................... 79

6.3.1. Risques clients...................................................................................................................................................................... 79

6.3.2. Risques de contreparties bancaires...................................................................................................................................... 81

6.4. Risques de liquidité.................................................................................................................................................................. 81

6.4.1. Autres créances financières en non-courant - Valeurs au bilan et valeurs non actualisées................................................ 81

6.4.2. Risque de liquidité par maturité........................................................................................................................................... 81

6.5. Risques de change.................................................................................................................................................................... 82

6.6. Risques de taux......................................................................................................................................................................... 82

6.7. Risque lié à Burelle Participations........................................................................................................................................ 83

6.8. Informations complémentaires sur les actifs et passifs financiers................................................................................... 83

7. INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES.................................................................................................................................. 85

7.1. Effectifs de fin d’année des sociétés contrôlées................................................................................................................. 85

7.2. Engagements hors bilan.......................................................................................................................................................... 85

7.2.1. Engagements donnés/reçus.................................................................................................................................................. 85

7.3. Transactions avec les parties liées......................................................................................................................................... 87

7.3.1. Transactions avec les co-entreprises et entreprises associées............................................................................................. 87

7.3.2. Rémunérations des Dirigeants Mandataires Sociaux.......................................................................................................... 88

7.4. Honoraires des auditeurs légaux............................................................................................................................................ 89

7.5. Evénements postérieurs à la clôture...................................................................................................................................... 89

LISTE DES ENTITES CONSOLIDEES AU 31 DECEMBRE 2023......................................................................................... 90

TM2

TM3

TM4

BILAN

 

En milliers d'euros

ACTIF

Notes

31 décembre 2023

31 décembre 2022

retraité( 1)

Goodwill

5.1.1

1 297 039

1 319 585

Autres immobilisations incorporelles

5.1.2

 720 043

 682 361

Immobilisations corporelles

5.1.3

1 963 104

1 928 535

Immeubles de placement

5.1.4

 240 720

 247 155

Titres mis en équivalence

5.1.5

 305 960

 320 247

Titres non consolidés et obligations convertibles en actions

 29 200

 23 129

Placements long terme - Actions et fonds

5.1.6

 220 508

 179 240

Autres actifs financiers non courants

 11 757

 11 255

Impôts différés actifs

5.1.9

 165 418

 145 340

TOTAL ACTIF NON COURANT

4 953 749

4 856 847

Stocks

5.1.7

 955 780

 850 549

Créances clients et comptes rattachés

5.1.8.2

1 015 551

1 006 478

Autres créances  

5.1.8.3

 433 730

 480 317

Créances de financement client et Autres actifs financiers

 3 653

 1 689

Instruments financiers de couverture

5.2.7

 4 393

 11 152

Trésorerie et équivalents de trésorerie

5.1.10

 663 909

 620 121

TOTAL ACTIF COURANT

3 077 016

2 970 307

Actifs destinés à être cédés

-

 44 706

TOTAL ACTIF

8 030 765

7 871 860

CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

Capital

5.2.1.1

 26 364

 26 364

Actions propres

-3 388

-3 490

Primes d'émission, de fusion, d'apport

 15 500

 15 500

Réserves consolidées

1 400 659

1 332 481

Résultat de la période

 111 001

 126 172

CAPITAUX PROPRES GROUPE

1 550 136

1 497 027

Participations ne donnant pas le contrôle

 799 465

 772 950

TOTAL CAPITAUX PROPRES

2 349 601

2 269 978

Emprunts et dettes financières

5.2.6.6

1 063 407

1 569 964

Provisions pour engagements de retraites et assimilés

5.2.5

 74 605

 69 673

Provisions

5.2.4

 63 469

 76 419

Subventions  

 21 049

 20 944

Impôts différés passifs

5.1.9

 35 630

 59 371

TOTAL PASSIF NON COURANT

1 258 159

1 796 371

Découverts bancaires

5.1.10.2

 3 588

 15 231

Emprunts et dettes financières

5.2.6.6

1 317 833

 858 305

Instruments financiers de couverture

5.2.7

  99

  709

Provisions

5.2.4

 86 092

 92 446

Subventions  

  479

  666

Fournisseurs et comptes rattachés

5.2.8.1

1 698 888

1 678 491

Autres dettes d'exploitation

5.2.8.2

1 316 026

1 159 662

TOTAL PASSIF COURANT

4 423 005

3 805 511

Passifs directement liés aux actifs destinés à être cédés

-

-

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

8 030 765

7 871 860

(1) Le bilan retraité prend en compte les ajustements des bilans d’ouverture des acquisitions du 2ème semestre 2022 de Compagnie Plastic Omnium. Les Comptes Consolidés publiés au 31 décembre 2022 sont différenciés par la mention « publié ».  

Voir les notes correspondantes : "Présentation du Groupe" et les notes 2.3.1.2 et 2.3.1.3 dans le Suivi des acquisitions de l'exercice 2022 de Compagnie Plastic Omnium.

COMPTE DE RESULTAT

   

En milliers d'euros

Notes

2023

%

2022

%

CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE

 

10 327 849

100,0%

8 548 681

100,0%

Coût des biens et services vendus

4.2

-9 168 142

-88,8%

-7 573 797

-88,6%

MARGE BRUTE

 

1 159 706

11,2%

 974 884

11,4%

 

Frais de recherche et développement

 

4.1 - 4.2

- 276 972

-3,2%

- 300 086

-2,9%

-0,6%

-4,1%

Frais commerciaux

4.2

- 59 566

- 49 648

-0,6%

Frais administratifs 

4.2  

- 419 930

- 313 308

-3,7%

MARGE OPERATIONNELLE avant amortissement des actifs

incorporels acquis et avant quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises  

 

 380 123

3,7%

 334 956

3,9%

 

-0,2%

Amortissement des actifs incorporels acquis

4.4

- 21 363

- 17 962

-0,2%

Quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises  

4.5  

 38 582

0,4%

 46 868

0,5%

MARGE OPERATIONNELLE

 

 397 341

3,8%

 363 862

4,3%

Autres produits opérationnels

 

4.6

 48 531

0,6%

 36 065

0,3%

Autres charges opérationnelles

4.6

- 86 204

-0,8%

-1,0%

0,0%

- 85 709

-1,0%

Coût de l'endettement financier  

4.7

4.7  

- 106 712   525

- 68 485  5 523

-0,8% 0,1%

Autres produits et charges financiers

RESULTAT DES ACTIVITES POURSUIVIES avant impôt et

après quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises

 

 241 015

2,3%

 263 722

3,1%

 

 

4.8

- 61 659

-0,7%

Impôt sur le résultat

- 65 954

-0,6%

RESULTAT NET

 

 175 061

1,7%

 202 064

2,4%

 

 

0,6%

Résultat net des participations ne donnant pas le contrôle  

4.9  

 64 059

 75 891

0,9%

Résultat net - Part du Groupe

 

 111 001

1,1%

 126 172

1,5%

 

Résultat net par action - Part du Groupe De base (en euros)

 

4.10  

63,32

71,98

Dilué (en euros) 

 

 

63,32

71,98

ETAT DU RESULTAT GLOBAL NET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN

CAPITAUX PROPRES

   

En milliers d'euros  

2023

2022

       Total     Montants bruts

Impôts

       Total     Montants bruts    Impôts

Résultat net de la période - Part du Groupe

         111 001               151 729

-40 728

         126 172        160 678                  -34 506

-38  975

119

119

-39  094

-39 043

-38  952

160

160

-39  112

-39 043

- 23

- 41

- 41

18

-

Eléments recyclables en résultat

1 277

117

117

1 160 867

1 390

image

158

158

1 232 867

- 113

 

 

Elém

Elém

 

 

ents recyclés sur la période

-             41 - 41

-             72

-

Instruments dérivés de couverture   

ents recyclables ultérieurement

Ecarts de conversion  

 

Instruments dérivés de couverture

- 51

- 51

10 191

- 255

- 69

- 69

9 865

- 581

18

18

326

326

293

293

19 503

14 757

365

365

26 710

20 094

- 72

- 72

 

      Gains/pertes de la période - Instruments de change  

Eléments

 ultéri

eurement non recyclables en résultat

-7 207

Ecarts actuariels au titre des régimes à prestations définies

-5 337

Réévaluation des Placements long terme - Actions et fonds

2 893

2 893

-

-6 744

-6 744

-

Réévaluation des actifs et passifs liée à l'hyperinflation en Argentine et en Turquie

7 553

7 553

-

8 138

8 138

-

Autres variations

-

-

-

3 352

5 222

-1 870

Total des

Part du

 gains

Groupe

 et pertes comptabilisés directement en capitaux propres -  

         -28 784                -29 087

303

20 779

28 099

-7 320

Résultat

- Part Gr

net et oupe

gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

          82 217               122 642

-40 425

146 951

188 777

-41 826

Résultat

net de

 la période - Participations ne donnant pas le contrôle

          64 059                  89 285

-25 226

75 891

103 044

-27 153

-28 669

77

77

-28 746

-28 712

- 34 - 34

-28 653

104

104

-28 757

-28 712 - 45

- 45

-                      16

-                      27

-                      27

11

-                      11 11

769

76

76

693

504 189 189

843

image

103

103

740

504

236

236

Eléments

 recyc

lables en résultat

- 74

- 27

- 27

 

 

 

 

Elém

ents recyclés sur la période

Instruments dérivés qualifiés de couverture - Instruments de taux recyclés en résultat  

Elém

ents recyclables ultérieurement

- 47

Ecarts de conversion

-

- 47 - 47

image

Instruments dérivés qualifiés de couverture

      Gains/pertes de la période - Instruments de change

Eléments

  ultéri

 

 eurement non recyclables en résultat

6 343 - 426

1 875

4 895

6 131 - 638

1 875

4 895

212

212

-

-

          12 159         16 935                    -4 776

9 182 12 644 -3 462 -4 376 -4 376 -

           5 280           5 280                               -

Ecarts actuariels au titre des régimes à prestations définies

Variation d'ajustements à la juste valeur des Placements long terme Actions et fonds

 

Réévaluation des actifs et passifs liée à l'hyperinflation en Argentine et en Turquie

 

 

Autres variations

-

-

-

           2 073           3 387                    -1 314

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres -

Participations ne donnant pas le contrôle

         -22 326                -22 522

196

          12 928         17 778                    -4 850

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

- Participations ne donnant pas le contrôle

          41 733                  66 763

-25 030

          88 819        120 822                  -32 003

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

         123 950               189 405

-65 455

         235 771        309 599                  -73 829

                         

imageVARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Capitaux propres

En milliers d’euros

En milliers d'unités pour le nombre d'actions

 

Nombre

d'actions

Capital

        liées au

capital

Actions propres

Autres réserves

Ecarts de conversion

Résultat Groupe

Part du Groupe

Participations ne donnant pas le contrôle

Total capitaux propres

Réserves

image

1 517 036

855 481

-

-

image

Résultat au 31 décembre 2022                                                           

       -    -

       -    -

-

126 172 

126 172

75 891

202 064

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 

       -    -

       -    -

17 994

2 785 

20 779

12 928

33 707

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux

107 578

2 785 

36 588 

146 951

88 819

235 771

propres

image

(1) Actions propres de Burelle SA       

-

-

172 

-  184

-

-

-  12

-

-  12

(3) Variation de périmètre et des réserves                          

-

-

- 144 770

-

-

- 144 770

- 146 939

- 291 710

(4) Dividendes distribués par Burelle SA                          

-

-

- 26 293

-

-

- 26 293

-

- 26 293

(5) Dividendes distribués par les autres sociétés du Groupe                          

-

-

-

-

-

-

- 27 082

- 27 082

Coûts relatifs aux stock-options de Compagnie Plastic Omnium SE

-

-

257

-

-

257

167

424

Impôt différé sur les plans d'options de souscription ou d'achat d'actions 

-

-

-  66

-

-

-  66

-  43

-  109

          1 758

26 364

                  -

-

          1 758

26 364 

1 341 935

- 13 380

3 620

304

 1 345 555 (2)

- 13 076

126 172

-

- 3 490

-

- 3 490

770 404

2 263 507

2 546

6 470

772 950

2 269 978

imageCapitaux propres au 31 décembre 2022 - publié                                                                                                                                     15 500   1 493 103

(6)                                                                                                     -                                                                        3 924

Ajustements liés aux acquisitions du 2ème semestre 2022       

Capitaux propres au 31 décembre 2022 - retraité 15 500    1 497 027

Résultat au 31 décembre 2023                                                            

-

-

-

-

-

111 001 

111001

64 059

175 060

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 

-

-

-

-

10 556

- 39 340 

- 28 783

- 22 326

- 51 109

                                          

  

 

 

  

 

 

  

 

  

imageimageAffectation du résultat de décembre 2022                                                             -                   -    -                 -    -                 -                                                        - 126 172                          -                        -                               -

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux

(7)                                                                                                     -                        -                       -                       -                       -                       -                       136 729            - 39 340            - 15 172  82 217              41 733              123 950

propres

image

(1) Actions propres de Burelle SA       

102 

-  105

-  3

-

-  3

(3) (8)

Variation de périmètre et des réserves          

- 3 303

2 327 

-  976

11 195

10 219

(4) Dividendes distribués par Burelle SA                          

- 28 046

- 28 046

-

- 28 046

(5) Dividendes distribués par les autres sociétés du Groupe                           

-

-

- 26 362

- 26 362

Coûts relatifs aux stock-options de Compagnie Plastic Omnium SE

90

90

59

149

Impôt différé sur les plans d'options de souscription ou d'achat d'actions 

-  23

-  23

-  15

-  38

Autres variations                                                                             

-  151

-  151

-  95

-  246

image

 Voir dans le « Tableau des flux de trésorerie », le montant en « Vente/achat d'actions propres » dans la rubrique « Flux de trésorerie provenant des opérations de financement  (1)

».

(2)          Voir la note 5.2.1.2 pour le détail de la rubrique « Autres réserves ».

(3)          Voir la note 5.2.1.3 pour le détail de la rubrique « Variation de périmètre et des réserves ».  Pour le dividende par action distribué en 2023 par la société Burelle SA sur le résultat de l’exercice 2022 et en 2022 sur le résultat de l’exercice 2021 (voir la note 5.2.2  (4)

«Dividendes votés et distribués par Burelle SA»).

(5)                  Pour les dividendes distribués par les autres sociétés du Groupe, voir la note 5.2.2 « Dividendes votés et distribués par les sociétés du Groupe autres que Burelle SA ».           Il s’agit des ajustements liés aux Bilans d’ouverture des entités acquises par Compagnie Plastic Omnium au 2ème semestre 2022. Les Comptes Consolidés publiés au 31  

(6)                  décembre 2022 sont différenciés par la notion « publié ».

         Cette rubrique comprend l'ajustement à la juste valeur des "Placements long terme - Actions et fonds" pour un montant de 4,8 millions d'euros. Voir la note 5.1.6. Et pour  

(7)                  l'ensemble des composantes de cette rubrique, voir le détail dans l'Etat du "Résultat global".  Il s’agit de la part du partenaire de Compagnie Plastic Omnium dans la création de la co-entreprise "PO Rein Energy Technology" en Chine, consolidée en intégration  

(8)                  globale. Voir la note 2.3.2.1 dans les "Opérations réalisées par Compagnie Plastic Omnium".


TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

En milliers d'euros

Notes

2023

2022

                     

I - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION

 

 

 

Résultat net

3.1.1

175 060

202 064

Dividendes reçus des entreprises associées et coentreprises

4.5

5.2.3

4.8.1

51 468

613 145

- 38 582

149 - 28 750

320 010

194 736 - 8 744 10 886 - 2 214 65 954

99 700

37 308

539 493

- 46 868

425 - 21 411

308 577

185 727

502 - 4 593

- 1 682 61 658

57 157

Eléments sans incidences sur la trésorerie

          Quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises

          Charges relatives aux plans de stock-options

          Autres éliminations 

          Dépréciations et amortissements des immobilisations corporelles

          Dépréciations et amortissements des immobilisations incorporelles

          Variation des provisions

          Plus ou moins-values sur cessions d'actifs immobilisés

          Subventions d'exploitation au compte de résultat

          Charge d'impôt exigible et des impôts différés

         Coût de l'endettement financier net

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (avant coût de l'endettement net et impôt) (A)

 

839 673

778 865

Variation des stocks et en-cours nets 

- 129 324

- 71 456

Variation des créances clients et comptes rattachés nets 

 

- 85 625

- 47 202

Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés nets hors décaissements exceptionnels liés à l'acquisition de "VLS" (1)

224 369

83 332

Variation des autres actifs nets et passifs d'exploitation

51 482

- 37 871

VARIATION DES ELEMENTS DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT hors décaissements exceptionnels liés à l'acquisition de "VLS" (B) (1)

60 902

- 73 197

VARIATION DES ELEMENTS DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (B')

 

60 902

- 220 597

IMPOTS DECAISSES (C)

 

- 93 204

- 56 622

         Intérêts payés

- 99 872

- 59 507

         Intérêts perçus

4 655

2 146

INTERETS FINANCIERS NETS DECAISSES (D)

 

- 95 217

- 57 361

TRESORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION hors décaissements exceptionnels liés à l'acquisition de

"VLS" (A + B + C + D)(1)

 

 

712 154

591 685

TRESORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION avec décaissements exceptionnels liés à l'acquisition de

"VLS" (A + B' + C + D)

712 154

444 285

II - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS

 

        Acquisitions d'immobilisations corporelles

3.1.3

3.1.3

- 328 515

- 230 732

        Acquisitions d'immobilisations incorporelles

- 244 963

- 160 956

        Cessions d'immobilisations corporelles

62 478

7 634

        Cessions d'immobilisations incorporelles

3 338

679

        Variation nette des avances sur immobilisations - Fournisseurs d'immobilisations

15 520

16 887

        Subventions d'investissement reçues

2 493

4 054

FLUX D'INVESTISSEMENTS D'EXPLOITATION (E)

 

- 489 649

- 362 434

EXCEDENT DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS hors décaissements exceptionnels liés à l'acquisition de

"VLS" (A+ B + C + D + E) (1)

 

 

222 505

229 251

EXCEDENT DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS avec décaissements exceptionnels liés à l'acquisition de

"VLS" (A+ B' + C + D + E)

222 505

81 851

        Acquisitions des titres de participation des sociétés intégrées, prises de contrôle, prises          de participation dans les entreprises associées et coentreprises et investissements liés 

5.1.11

5.1.11

10 944

- 140 668

        Acquisitions de titres non consolidés et obligations convertibles en actions

-

- 19 993

        Acquisitions de Placements long terme - Actions et fonds 

5.1.6

- 22 891

- 40 966

        Cessions de titres non consolidés

2

        Cessions de Placements long terme - Actions et fonds 

5.1.6

6 071

18 023

        Impact des variations de périmètre - Trésorerie apportée par les entrantes

5.1.12

-  41

59 381

FLUX D'INVESTISSEMENTS DES OPERATIONS FINANCIERES (F)

 

- 5 915

- 124 223

FLUX DE TRESORERIE DES OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS (E + F)

 

- 495 564

- 486 657

III - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT

 

        Vente / achat d'actions propres

- 3

- 12

        Dividendes versés aux actionnaires de Burelle SA

        Dividendes versés aux autres actionnaires 

        Acquisitions / cessions d'actions de Compagnie Plastic Omnium

5.2.2

-  28 046

-  26 362 - 2 812

- 26 293

- 27 082

- 16 312

5.2.2

        Acquisition de titres de participations sans prise ni perte de contrôle

-

- 281 667

        Augmentation des dettes financières

427 857

1 048 691

        Remboursement des dettes financières et passifs locatifs nets 

- 516 335

- 980 437

FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT (G)

 

- 145 701

- 283 112

       Activités destinées à être cédées (et Activités abandonnées) (H)

 

-  50

-

        Incidence des variations des cours de change (I)

- 15 407

- 4 243

VARIATION NETTE DE TRESORERIE (A + B' + C + D + E + F + G + H + I) 

 

55 432

- 329 727

TRESORERIE DE DEBUT DE PERIODE

5.1.10.2 -

5.2.6.6

604 890

934 617

TRESORERIE DE FIN DE PERIODE

5.1.10.2 -

5.2.6.6

660 322

604 890

                                         

(1)      Les agrégats impactés par des décaissements exceptionnels liés à l’acquisition VLS ont été retraités dans un souci d’amélioration de la pertinence de l’information publiée et de l’appréciation de la performance du Groupe sur l’exercice 2022. En effet, ces décaissements sont sans lien avec l’activité normale des entités depuis leur prise de contrôle par Compagnie Plastic Omnium.

ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES

Les comptes consolidés de l’exercice clos au 31 décembre 2023 du groupe Burelle ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 21 mars 2024. Ils seront soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale Mixte des actionnaires du 23 mai 2024. 

PRESENTATION DU GROUPE

La société Burelle SA, créée le 27 février 1957, est régie par le droit français. Les statuts ont fixé sa durée de vie jusqu’en 2056. Elle est immatriculée au registre du commerce de Lyon sous le numéro 785 386 319 et le siège social est situé 19, boulevard Jules Carteret 69007 Lyon, France.

Le groupe Burelle est organisé autour de trois pôles d’activité qui sont :

-          Compagnie Plastic Omnium SE, détenue (1) directement à 60,01% au 31 décembre 2023. Elle est l’un des leaders mondiaux des solutions innovantes pour une expérience de mobilité unique, plus sûre et plus durable. Portée par l’innovation depuis sa création, Compagnie Plastic Omnium conçoit et produit des systèmes extérieurs intelligents, des modules complexes sur mesure, des systèmes d’éclairage, des systèmes de stockage d’énergie et des solutions d’électrification pour tous les acteurs de la mobilité. En cohérence avec sa stratégie et son pilotage opérationnel, Compagnie Plastic Omnium (2) est organisée autour de trois secteurs opérationnels depuis fin 2023 :

•       Exterior Systems :

o    Intelligent Exterior Systems (IES), dédiée aux systèmes extérieurs complexes qui améliorent les performances, la connectivité et l’aérodynamique ;

o    Lighting dédiée aux systèmes d’éclairage automobile, allant des domaines traditionnels - phares et l’éclairage de signalisation - aux produits intelligents et haute performance.

•       Modules : activités de conception, de développement et d’assemblage de modules (HBPO).

•       Powertrain : 

 o         Clean Energy Systems (CES) regroupant :

 

§  "Internal combustion engines" (ICE) couvrant les systèmes de stockage d’énergie et de réduction des émissions polluantes pour tous types de motorisations essence, diesel, hybrides et hybrides rechargeables ;

§  "e_Power" dédiée à la conception, la fabrication des systèmes batterie, des composants d’électronique et d’électronique de puissance destinés à la mobilité électrique des camions, bus, trains et engins de chantier.

o    New Energies (NE), couvrant notamment la conception et la fabrication de solutions hydrogène incluant des réservoirs haute pression, des piles à combustible et des systèmes intégrés.

-          Burelle Participations, filiale détenue à 100 % dédiée au capital-investissement et ;

-          Sofiparc, filiale immobilière détenue à 100 % et sa filiale Sofiparc Hotels détenue à 100 % et dont l’activité a démarré sur le 2ème semestre 2022. 

Les états financiers sont principalement présentés en milliers d’euros et arrondis au millier le plus proche.

--------------------------------------------

 

 

(1)    Les droits de vote, pourcentage de détention et pourcentage d’intérêt de l’actionnaire principal Burelle SA sur Compagnie Plastic Omnium SE sont présentés ci-après :

 

 

31 décembre 2023

31 décembre 2022

Droits de vote (avant élimination des actions propres) de Burelle SA sur Compagnie Plastic Omnium SE

73,86%

73,78%

Pourcentage de détention (avant élimination des actions propres) de Burelle SA sur Compagnie Plastic Omnium SE

60,01%

60,01%

Pourcentage d'intérêt de Burelle SA dans Compagnie Plastic Omnium SE

60,68%

60,65%

(2)    Les termes « Compagnie Plastic Omnium » ou « le groupe Plastic Omnium » renvoient à l’ensemble regroupant la société Compagnie Plastic Omnium SE et   ses filiales consolidées.

Les termes « le Groupe » ou « le groupe Burelle » renvoient à l’ensemble économique regroupant la société Burelle SA et ses filiales consolidées.

Les actions de la société Burelle SA se négocient sur le compartiment A du marché réglementé de NYSE Euronext.

Impacts des ajustements des bilans d’ouverture des entités acquises par Compagnie Plastic Omnium au 2ème semestre 2022 sur la présentation des Comptes de Burelle SA :

Les comptes consolidés au 31 décembre 2022 ont été retraités afin de tenir compte des ajustements comptabilisés de façon rétrospective dans les bilans d’ouverture des entités acquises, par Compagnie Plastic Omnium, établis à la date d’acquisition.

Les comptes impactés par ces ajustements et les notes s’y afférant, sont identifiés par le terme « retraité ». Les Comptes Consolidés publiés au 31 décembre 2022 sont identifiés par le terme « publié ». 

Seul le bilan au 31 décembre 2022 est concerné par le retraitement. L’impact des ajustements du bilan d’ouverture sur le compte de résultat 2022 ayant été jugé non significatif, ce dernier n’a pas été retraité.

Par simplification et par souci d’homogénéité, toutes les périodes se rapportant au 31 décembre 2022 portent la mention « 31 décembre 2022 retraité ». La liste des comptes ajustés par rapport aux comptes publiés au 31 décembre 2022, est fournie dans la note 2.3.1.1 « Tableau de passage du Bilan publié au bilan retraité au 31-12-2022 ».

1. REFERENTIEL APPLIQUE, REGLES ET METHODES COMPTABLES

1.1. Référentiel appliqué, règles et méthodes comptables

 

Les principes comptables retenus pour la préparation des comptes consolidés sont conformes aux normes et interprétations IFRS telles qu'adoptées par l'Union européenne au 31 décembre 2023 et disponibles sur le site internet de la Commission Européenne. Les nouveaux textes applicables à compter du 1er janvier 2023 n’ont pas eu d’impact significatif sur les comptes du Groupe. Le Groupe applique la convention du coût historique. 

1.2. Périmètre de consolidation

1.2.1. Principes de consolidation

Le Groupe consolide selon la méthode de l’intégration globale les sociétés dont il détient :

•     plus de 50% des droits de vote, sauf dispositions contraires des accords entre actionnaires ;

•     moins de 50% des droits de vote, dès lors qu’il exerce un contrôle effectif.

Le Groupe consolide selon la méthode de la mise en équivalence les sociétés sur lesquelles il exerce :

•     un contrôle conjoint avec d’autres actionnaires. Ces sociétés sont qualifiées de « coentreprises » ;

•     une influence notable (présumée lorsque le Groupe détient plus de 20 % des droits de vote dans une société). Ces sociétés sont qualifiées de « Participations dans les entreprises associées ». 

1.2.2. Participations ne donnant pas le contrôle

Les participations ne donnant pas le contrôle représentent la part d’intérêts qui n’est pas détenue par le Groupe. Elles sont présentées de façon distincte dans le compte de résultat et dans les capitaux propres du bilan consolidé, séparément du résultat et des capitaux propres attribuables à la société mère.

Les participations ne donnant pas le contrôle peuvent être, soit évaluées à la juste valeur à la date d’acquisition (c’est-àdire avec une quote-part de goodwill), soit pour leur quote-part dans la juste valeur de l’actif net identifiable acquis. Ce choix peut se faire transaction par transaction. 

Des modifications de la part d’intérêt d’une société mère dans une filiale qui n’emportent pas modification du contrôle sont comptabilisées comme des transactions portant sur des capitaux propres. Ainsi, lors d’une augmentation (ou diminution) du pourcentage d’intérêt du Groupe dans une entité contrôlée, sans modification du contrôle, l’écart entre le coût d’acquisition (ou prix de cession) et la valeur comptable de la quote-part d’actif net acquis (ou cédé) est comptabilisé dans les capitaux propres. 

1.2.3. Conversion des comptes des sociétés étrangères

La monnaie de présentation des comptes du groupe Burelle est l’euro. Les comptes des sociétés étrangères sont établis en monnaie fonctionnelle c’est-à-dire dans la monnaie de l’environnement économique dans lequel l’entité opère ; généralement la monnaie fonctionnelle correspond à la monnaie locale sauf pour quelques filiales étrangères telles que les filiales mexicaines, marocaines, polonaises et turques de la Compagnie Plastic Omnium essentiellement qui effectuent la majorité de leurs transactions dans une autre devise (dollar américain pour les filiales mexicaines, euro pour les filiales polonaises et turques). Ces comptes sont convertis dans la monnaie de présentation du Groupe, selon les principes suivants :

-          conversion des postes du bilan, à l’exception des capitaux propres, au taux de clôture ;

-          conversion des postes du compte de résultat au taux moyen de la période ;

-          prise en compte de l’écart de conversion en réserves dans les capitaux propres consolidés.

Les goodwill dégagés à l’occasion de regroupements avec des sociétés étrangères sont comptabilisés dans la monnaie fonctionnelle de l’entité acquise. Ils sont convertis par la suite, dans la monnaie de présentation du Groupe, au cours de clôture, l’écart de conversion étant constaté en capitaux propres. 

En cas de cession totale d’une société étrangère, les écarts de conversion s’y rapportant, comptabilisés en capitaux propres, sont reconnus en résultat. 

1.2.4. Regroupements d’entreprises

Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés en appliquant la méthode de l’acquisition. Les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables acquis sont comptabilisés à leur juste valeur à la date d’acquisition.

L'excédent de la somme du prix payé au vendeur et, le cas échéant, de la valeur de la participation ne donnant pas le contrôle dans l'entreprise acquise par rapport au solde net des actifs acquis et des passifs repris identifiables est comptabilisé en goodwill. 

Les coûts liés à l'acquisition sont comptabilisés en charges.

Les variations de juste valeur des actifs acquis et des passifs repris ou assumés postérieures à la date d’acquisition, relatives à des faits existants à la date de celle-ci, sont comptabilisés :

-          en contrepartie d’ajustements de goodwill, si elles interviennent dans un délai de douze mois et résultent d’informations complémentaires obtenues sur des situations existantes à la date d'acquisition;

-          en résultat, au-delà.

1.3. Eléments opérationnels

1.3.1. Information sectorielle

L’information sectorielle est présentée sur la base des secteurs identifiés dans le reporting interne du Groupe et communiqués à la Direction pour décider de l’allocation des ressources et analyser la performance.  Le Groupe est géré selon deux secteurs opérationnels :

o    Compagnie Plastic Omnium, qui opère dans le métier des équipements de mobilité : 

Compagnie Plastic Omnium est gérée selon trois secteurs opérationnels : « Exterior Systems », « Modules » et « Powertrain » (voir la note « Présentation du Groupe ») ;

o    le pôle immobilier, constitué : o de la société immobilière Sofiparc SAS qui détient et gère un patrimoine immobilier, principalement constitué de bureaux, à Levallois dans les Hauts-de-Seine, et à Lyon dans le Rhône ;

o    et de la filiale Sofiparc Hotels détenue à 100 % par Sofiparc.

Les activités de Burelle SA et Burelle Participations SA sont rattachées aux « Éléments non affectés » qui regroupent également les éliminations inter-secteurs.

1.3.2. Chiffre d’affaires / « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients »

 

Ventes de pièces de Compagnie Plastic Omnium

Les accords signés avec les clients dans le cadre du développement et de la fourniture de pièces ne remplissent pas les critères d’un contrat au sens d’IFRS 15 ; en général, seules les commandes fermes reçues des clients sont analysées comme un contrat matérialisant une obligation de performance. 

Le chiffre d’affaires de pièces est comptabilisé lorsque le contrôle des biens est transféré au client, habituellement à la livraison des biens, et évalué à la juste valeur de la contrepartie reçue, déduction faite des rabais, remises et autres taxes sur les ventes et droits de douane. 

Prestations de services et réalisation d’outillages spécifiques de Compagnie Plastic Omnium

La phase projet correspond à la période pendant laquelle Compagnie Plastic Omnium travaille sur le développement de la pièce à produire, sur la conception et la fabrication des outillages spécifiques qui seront utilisés lors de la production ainsi que sur l’organisation des processus de production à venir et la logistique. Elle commence à la nomination de Compagnie Plastic Omnium sur le véhicule et le produit concernés et s’achève lorsque le volume normal de production est atteint.

Le traitement comptable appliqué repose sur l’identification par Compagnie Plastic Omnium dans la plupart des cas de deux obligations de performance, distinctes de la production de pièces, au titre de l’activité Design et la fourniture de certains outillages spécifiques dont le contrôle est transféré aux clients.

Les produits de l’activité design y compris ceux explicitement inclus dans le prix pièce sont reconnus au démarrage de la vie série. Les paiements reçus avant le démarrage de la vie série sont comptabilisés en avances clients. Les coûts liés à ces deux obligations de performance sont comptabilisés en stocks pendant la phase projet puis en charges lorsque leur contrôle est transféré au client, c’est-à-dire au démarrage de la vie série.

1.3.3. Marge opérationnelle

Le Groupe présente dans le compte de résultat une marge opérationnelle avant et après prise en compte de :

•       l’amortissement d’actifs incorporels liés aux acquisitions dans le cadre de regroupements d’entreprises (note 4.4 « amortissement des actifs incorporels acquis »);

•       la quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises (note 4.5 « quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises »).

Le premier agrégat correspond au chiffre d’affaires diminué des frais de Recherche et de Développement (note 4.1), du coût des biens et services vendus et des frais commerciaux et administratifs (note 4.2)

La marge opérationnelle après prise en compte des amortissements d’actifs incorporels liés aux acquisitions et de la quotepart de résultat des entreprises associées et coentreprises, appelée « marge opérationnelle » dans le compte de résultat, est le principal indicateur de performance utilisé par le Groupe.  

La marge opérationnelle ne comprend pas les autres produits et charges opérationnels (note 1.3.4).

1.3.4. Autres produits et charges opérationnels

Les autres produits et charges opérationnels comprennent, pour l’essentiel :

-          les résultats de cession d’immobilisations incorporelles et corporelles ;

 

-          les provisions pour dépréciations des actifs incorporels et corporels, y compris les dépréciations éventuelles des goodwill ;

-          les écarts de change provenant de taux de devises différents entre ceux retenus pour la comptabilisation de créances et dettes d’exploitation et ceux constatés lors du règlement de ces créances et dettes ;

-          les éléments correspondant à des produits et charges non usuels par leurs fréquences, leurs natures ou leurs montants, à l’instar des profits et pertes réalisés dans le cadre d’opérations de variations de périmètre, des coûts de pré-démarrage de nouvelles usines de grande taille, des coûts de restructuration et de ceux relatifs aux mesures d’adaptation des effectifs.

1.3.5. Comptabilisation des opérations exprimées en devises

Les opérations en monnaies étrangères sont enregistrées initialement en monnaie fonctionnelle, au cours en vigueur à la date de transaction. A l’arrêté des comptes, les actifs et passifs monétaires sont revalorisés aux taux en vigueur à la date de clôture. Les actifs et passifs non monétaires sont valorisés au coût historique, en vigueur à la date de transaction (goodwill, actifs corporels, stock par exemple.) Les actifs et passifs non monétaires évalués à la juste valeur sont valorisés aux taux en vigueur à la date de détermination de la juste valeur.

Pour les éléments monétaires, les écarts de change provenant de changements de taux sont présentés au compte de résultat, en autres produits et charges opérationnels, lorsqu’ils sont relatifs à des opérations d’exploitation, en résultat financier lorsqu’ils sont relatifs à des opérations financières.

1.3.6. Stocks et en-cours de Compagnie Plastic Omnium

Les stocks de matières premières et autres approvisionnements sont évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation. 

Les stocks de produits finis et intermédiaires sont valorisés à leur prix de revient, qui comprend les consommations et les charges directes et indirectes de production.

Les stocks Projets - outillages et développement correspondent aux coûts engagés par Compagnie Plastic Omnium afin de satisfaire une obligation de performance dans le cadre des contrats négociés avec ses clients.

Le coût des stocks est comparé à la clôture à la valeur nette de réalisation. S’il excède la valeur nette de réalisation, une dépréciation est comptabilisée pour ramener les stocks à leur valeur nette de réalisation. 

1.3.7. Créances

Les créances sont comptabilisées à leur juste valeur au moment de leur enregistrement. La juste valeur correspond généralement à la valeur nominale de la créance, dès lors que la vente a été réalisée avec des conditions normales de délai de paiement. Des provisions sont constituées pour couvrir le risque de crédit et les risques avérés de non-recouvrement des créances. 

Les créances cédées à des tiers et donc décomptabilisées du bilan, répondent aux critères suivants :

§  les droits attachés aux créances sont transférés à des tiers ;

§  la quasi-totalité des risques et avantages qui leur sont associés sont transférés à des tiers.

Les risques pris en compte sont les suivants :

o    le risque de crédit ; o   les aléas relatifs aux retards de paiement tant sur la durée que sur les montants ;

o    le transfert du risque de taux, totalement assumé par l’acquéreur des créances.

1.3.8. Subventions

Les subventions d’investissement reçues sont inscrites au passif du bilan. Elles sont reprises en résultat au niveau de la marge brute, au fur et à mesure de l’amortissement des biens acquis au moyen de ces subventions ou de la comptabilisation des charges de recherche associées.

1.4. Charges et avantages du personnel

1.4.1. Paiement sur base d’actions de Compagnie Plastic Omnium

 

Conformément à la norme IFRS 2, les plans d’option d’achat et d’attribution d’actions gratuites accordés aux salariés et dirigeants mandataires de Compagnie Plastic Omnium sont évalués à leur juste valeur à la date d’attribution des droits par le Conseil d’Administration.

 

Le montant correspondant est rapporté en « charges de personnel » linéairement sur la période d’acquisition des droits, avec une contrepartie en réserves. 

Lors de l’exercice des options d’achat, les montants perçus à ce titre par Compagnie Plastic Omnium sont comptabilisés en trésorerie en contrepartie des réserves consolidées.

Les obligations résultant de paiements fondés sur des actions, telles que le "Long Term Incentive plan" décrit dans la note 5.2.3 mis en place au cours de l’exercice 2022 par Compagnie Plastic Omnium sont comptabilisées en tant que plan de règlement de trésorerie conformément à la norme IFRS 2. Ces plans, réglés en numéraire, sont évalués à leur juste valeur pendant leur durée. 

La charge relative aux paiements estimés attendus est répartie sur la période d’acquisition des droits et figure dans les charges de personnel.

1.4.2. Provisions pour engagements de retraite et assimilés

Les engagements de retraite et autres avantages à long terme accordés au personnel couvrent des régimes soit à cotisations définies, soit des régimes à prestations définies.

1.4.2.1 Régimes à cotisations définies 

Pour les régimes à cotisations définies, le Groupe comptabilise en charges opérationnelles, les cotisations assises sur les salaires de l’exercice qui sont versées aux organismes locaux en charge des régimes de retraites et de prévoyance, selon les lois et usages en vigueur dans chaque pays. Le Groupe n’ayant aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires ou des prestations futures, aucun passif actuariel n’est comptabilisé au titre de ces régimes à cotisations définies.

1.4.2.2 Régimes à prestations définies 

Les régimes à prestations définies concernent principalement les avantages postérieurs à l’emploi et correspondent essentiellement aux :

-          indemnités de départ à la retraite des salariés français ;

-          autres engagements de retraite et compléments de retraite, principalement aux Etats-Unis, en France et en Belgique ;

-          régimes de couverture des frais médicaux aux Etats-Unis.

Les régimes à prestations définies font l’objet de provisions pour avantages du personnel calculées sur la base d’évaluations actuarielles réalisées par des actuaires indépendants selon la méthode des unités de crédits projetées.

Ces évaluations intègrent notamment des hypothèses propres à chaque régime :

-          de dates de départ à la retraite fixées selon les termes de la législation et en particulier pour les salariés français, suivant une hypothèse de départ volontaire à taux plein ;

-          de mortalité ;

-          de probabilité de départ avant la retraite pour les personnels actifs ;

-          d’estimations d’évolution de salaires jusqu’à l’âge de la retraite ;

-          de taux d’actualisation et d’inflation.

Lorsque les régimes à prestations définies sont couverts par des fonds, les engagements au titre de ces régimes sont réduits de la valeur de marché en date de clôture des fonds associés. L’évaluation intègre des hypothèses de rentabilité à long terme des actifs investis calculés sur la base du taux d’actualisation utilisé pour valoriser les engagements sociaux.

Pour les régimes à prestations définies, les variations de provisions sont enregistrées :

-          en « charges opérationnelles », pour les droits dont bénéficient les salariés, à proportion de leur acquisition ;

-          en résultat financier, pour l’effet de la désactualisation des engagements comptabilisés ;

-          en capitaux propres, pour les écarts actuariels sur avantages du personnel postérieurs à l’emploi.

1.4.2.3 Autres avantages à long terme 

Les autres avantages à long terme correspondent, pour l’essentiel, aux médailles du travail des salariés français.

Les écarts actuariels relatifs aux « Autres avantages à long terme » (en particulier les médailles du travail et les jubilés) sont comptabilisés immédiatement en résultat.

1.5. Autres provisions

1.5.1. Provisions pour adaptation des effectifs 

Le coût des mesures d’adaptation des effectifs est pris en charge dès que celles-ci ont fait l’objet d’un plan détaillé et d’une annonce aux personnels concernés ou à leurs représentants, créant une attente fondée que le Groupe mettra en œuvre ce plan.

1.5.2. Provisions pour contrats déficitaires

Les pertes identifiées sur contrats déficitaires, c’est-à-dire sur les contrats dont les coûts inévitables liés aux obligations contractuelles sont supérieurs aux avantages économiques attendus, font l'objet de provisions. Ces provisions sont inscrites en passif courant ou en non courant en fonction du caractère court ou moyen-long terme.

1.6. Actif immobilisé

1.6.1. Goodwill 

Les goodwill sont évalués annuellement, à leur coût, diminué des éventuelles dépréciations représentatives de pertes de valeur. Les pertes de valeur comptabilisées sur des goodwill sont irréversibles.

Les goodwill négatifs (badwill) sont rapportés au compte de résultat au cours de l’exercice d’acquisition.

1.6.2. Immobilisations incorporelles

1.6.2.1. Frais de Recherche et de Développement de Compagnie Plastic Omnium

Les coûts de développement liés à l’exécution de contrats conclus avec des clients de Compagnie Plastic Omnium, ne répondant pas à une obligation de performance, sont comptabilisés en immobilisations incorporelles. 

Ces frais portent sur l’organisation des processus achats, logistiques et industriels en vue de produire les pièces qui seront commandées par les clients. 

Ils sont amortis à partir du démarrage de la production en série, linéairement sur la durée estimée de celle-ci, c’est-à-dire en général trois ans pour les pièces d’aspect, cinq ans pour les systèmes à carburant ou combustible.

La charge d’amortissement est comptabilisée en frais de Recherche & Développement.

Les frais supportés par Compagnie Plastic Omnium avant sa nomination par le client, et les frais de recherche non liés à des contrats, sont comptabilisés en charges de période. 

1.6.2.2. Autres immobilisations incorporelles

Les autres immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût diminué des amortissements et pertes de valeur constatés. Elles sont amorties selon la méthode linéaire, en fonction des durées d’utilisation prévues.

Il s’agit essentiellement des contrats clients et technologies comptabilisés dans le cadre des différentes acquisitions réalisées par le Groupe mais également de brevets et marques, logiciels de Compagnie Plastic Omnium.

1.6.3. Immobilisations corporelles 

1.6.3.1. Actifs en pleine propriété

Ensembles immobiliers non industriels

Le Groupe Burelle, au travers de sa filiale Sofiparc, détient des ensembles immobiliers de bureaux à Levallois et Nanterre louées à des entités du Groupe. 

Ces ensembles immobiliers sont initialement comptabilisés à leur coût d’acquisition ou de production puis évalués selon le modèle de la réévaluation. Ce modèle, qui s’applique à l’ensemble de la catégorie des actifs immobiliers non industriels du Groupe, consiste à comptabiliser les immobilisations sur la base du montant réévalué qui est égal à la juste valeur à la date de réévaluation diminué du cumul des amortissements ultérieurs et du cumul des pertes de valeurs. Lorsqu’une immobilisation corporelle est réévaluée, la valeur comptable brute est ajustée. 

Des évaluations sont réalisées régulièrement par des experts indépendants afin que la valeur comptable des actifs réévalués soit toujours proche de leur juste valeur.

Lorsque la juste valeur d’un actif augmente, la valeur comptable est majorée avec pour contrepartie l’écart de réévaluation des autres éléments du résultat global. Ce traitement est approprié sauf si la réévaluation vient compenser une réévaluation négative antérieure comptabilisée en charge au titre de cet actif ; dans ce cas, la réévaluation à la hausse est comptabilisée en produit.

Lorsque la juste valeur d’un actif diminue, la contrepartie de la réduction de la valeur comptable est comptabilisée en charge sauf s’il existe un solde créditeur positif dans la réserve de réévaluation au titre de cet actif. Dans ce cas, la réserve de réévaluation est réduite et ce n’est, le cas échéant, que l’excès qui est comptabilisé en charge. 

Les durées d’amortissement des ensembles immobiliers sont de 10, 20 ou 40 ans en fonction des composants.

Actifs industriels et autres

A leur date d’entrée dans le patrimoine, les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût :

-          d’acquisition, ou 

-          de production lorsqu’elles sont créées par l’entreprise pour elle-même (ou sous-traitées) ou à leur juste valeur pour celles acquises à titre gratuit.

Les immobilisations corporelles peuvent être des outillages spécifiques développés par Compagnie Plastic Omnium dans le cadre de contrats de production signés avec les clients sans transfert de contrôle aux clients et pour lesquels le cas échéant le Groupe percevra une rémunération intégrée dans le prix pièce. Dans ce cas, cette rémunération est comptabilisée en chiffre d’affaires sur la durée de la vie série. 

Les dépenses ultérieures sont capitalisées uniquement s’il est probable que les avantages économiques futurs associés à la dépense reviennent au Groupe du fait par exemple d’une augmentation de la performance ou de l’efficacité de l’actif concerné.

Après la mise en service, le coût est diminué :

-          des amortissements cumulés, calculés sur la durée de vie des immobilisations selon le tableau ci-dessous, et 

-          du cumul des pertes de valeur constatées le cas échéant.

Constructions

20 et 40 ans

Agencements immobiliers

10 ans

Presses et machines de transformation

 7 à 10 ans

Machines d’usinage, de finition et autres équipements industriels

 3 à 10 ans

1.6.3.2. Contrats de location

À la date de passation d’un contrat, le Groupe apprécie si celui-ci est ou contient un contrat de location. Un contrat est ou contient un contrat de location s’il confère le droit de contrôler l’utilisation d’un bien déterminé pour un certain temps moyennant une contrepartie.

Les droits d’utilisation d’actifs sont portés en immobilisations corporelles au bilan pour le montant de l’obligation locative résultant du contrat, en contrepartie d’une dette financière au titre de l’obligation de paiement des loyers sur la durée du contrat. 

L’obligation et la dette en résultant sont calculées sur la base du taux marginal d’endettement du Groupe à la date de commencement du contrat. Ce taux correspond au taux d’intérêt qu’obtiendrait l’entité preneuse, au commencement du contrat de location, pour financer l’acquisition du bien loué. Ce taux est obtenu par l’addition du taux des obligations d’État de durées similaires aux biens loués et du spread de crédit de l’entité.

Le Groupe ne comptabilise pas à son bilan les droits relatifs aux contrats d’une durée initiale inférieure ou égale à douze mois, ni ceux liés aux biens dont la valeur unitaire à neuf est inférieure à 5 000 euros. 

Les montants comptabilisés à l’actif au titre des droits d’utilisation et en dettes financières concernent essentiellement les locations immobilières de sites industriels, de stockage et de locaux administratifs ainsi que des équipements industriels et des véhicules.

1.6.4. Perte de valeur des actifs immobilisés

Les actifs incorporels et corporels font l’objet de tests de dépréciation en cas d’indice de perte de valeur, et au minimum une fois l’an pour les actifs de développement non encore amortissables et goodwill.

Ces tests sont réalisés au niveau des unités génératrices de trésorerie (U.G.T.) ou des groupes d’unités génératrices de trésorerie que forment les divisions de Compagnie Plastic Omnium composant ses secteurs opérationnels : « Exterior Systems », « Modules » et « Powertrain ».

La valeur nette comptable de l'ensemble des actifs (goodwill compris le cas échéant), constituant chaque unité génératrice de trésorerie, est comparée à sa valeur recouvrable, soit le montant le plus élevé entre la valeur nette de cession (valeur de vente diminuée des coûts de la vente) et la valeur d’utilité déterminée selon la méthode des cash-flows actualisés.

Les données prévisionnelles utilisées pour déterminer la valeur d’utilité sont issues des plans à moyen terme de Compagnie Plastic Omnium, établis pour les cinq années à venir, et révisés le cas échéant pour tenir compte des conditions de marché les plus récentes. Au-delà de cet horizon, une valeur terminale est calculée, par extrapolation de la dernière année du plan, à laquelle est appliqué un taux de croissance à long terme reflétant des perspectives d'évolution du marché.

Ces données prévisionnelles sont actualisées, sur la base d’un taux qui prend en compte :

-          une prime de risque sectorielle ;

-          un « spread » de financement sectoriel pour l’évaluation du coût de la dette ;

-          une prime de risque pays ;

-          les taux retenus par des sociétés comparables dans chacun des secteurs.

Des tests de sensibilité sont réalisés sur les hypothèses clés que sont le taux d’actualisation, le taux de croissance à l’infini et la marge opérationnelle.

1.6.5. Immeubles de placement

Les éléments dans la rubrique "Immeubles de placement " à l’actif du bilan du Groupe, correspondent à des ensembles immobiliers qui ne sont pas utilisés par le Groupe. Il s’agit d’ensembles immobiliers :

-          non occupés au moment de la clôture des comptes et dont l’utilisation est indéterminée ;

-          ou détenus dans un objectif de  valorisation à long terme ou pour en tirer des revenus au travers par exemple de contrats de location.

Concernant les biens immobiliers dont l’utilisation est indéterminée à la date de clôture, le Groupe peut, le cas échéant, décider d’utiliser tout ou partie de ces actifs (auquel cas, cette partie serait reclassée en exploitation) ou de les louer dans le cadre d’un ou plusieurs contrats de location simple. 

Les immeubles de placement sont évalués à leur juste valeur à la clôture, les variations de juste valeur étant comptabilisées en résultat. Une expertise est réalisée par un évaluateur externe à intervalles réguliers dans le cadre des clôtures annuelles. Entre deux évaluations et/ou attestations, le Groupe s’assure auprès de l’expert que le marché de l’immobilier n’a pas connu d’évolution significative. La juste valeur arrêtée par l’expert est déterminée par référence directe à des prix observables sur un marché actif (niveau 2 de juste valeur).

Les surfaces issues des ensembles immobiliers précédemment classés en immeubles de placement et qui passent en exploitation lorsque le Groupe décide de les garder pour son propre usage, sont comptabilisées sur la base de leur valeur dans les comptes au moment du transfert. 

Lorsque des ensembles immobiliers passent de la catégorie "Immobilisations corporelles" à la catégorie " Immeubles de placement ", tout écart à cette date entre la valeur dans les comptes et la juste valeur est comptabilisé comme une réévaluation.

1.7. Actifs destinés à être cédés et activités destinées à être cédées

Les actifs (ou groupes d’actifs) sont classés dans cette catégorie dès lors qu’ils sont disponibles pour la vente dans leur état actuel et que la vente est hautement probable. Ces actifs ne sont plus amortis, et sont évalués au montant le plus faible de leur valeur comptable et du prix de cession, diminué des frais relatifs à la vente. Les pertes de valeur éventuelles sont enregistrées en « Autres charges opérationnelles » du Groupe. 

Au bilan, les données relatives aux « Actifs destinés à être cédés » pris distinctement dans les états financiers ne font pas l’objet de retraitement au titre des années antérieures. 

Au compte de résultat, les résultats (résultat de la période et résultat de cession) des activités ou branches d’activités et sociétés qui remplissent la définition d’une activité abandonnée, sont isolés sur la ligne « Résultat après impôt des activités abandonnées » sur chacun des exercices présentés. 

1.8. Eléments financiers

1.8.1. Actifs financiers (hors instruments dérivés) 

1.8.1.1. Placements long terme - Actions et fonds

1.8.1.1.1. Placements long-terme : Actifs financiers de Burelle Participations 

Ces placements correspondent à des prises de participations minoritaires dans des sociétés, à des parts souscrites dans des fonds de capital-investissement, à des obligations à bons de souscription d’actions. A la date d’acquisition, ils sont évalués à leur juste valeur augmentée des coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition.

Ils sont ensuite évalués à leur juste valeur à la date de clôture, en conformité avec les méthodes de valorisation publiées par le Comité Exécutif de l’International Private Equity & Venture Capital Valuation (IPEV).  

Les parts de fonds sont valorisées sur la base de la dernière valorisation liquidative communiquée par la société de gestion au jour de l’arrêté des comptes. 

Les participations détenues dans des sociétés non cotées sont valorisées par différentes méthodes de multiples : multiples d’entrée, multiples de marché, comparables côtés auxquels sont appliqués une décote de négociabilité, ou en fonction d’offres ou d’opérations récentes sur le capital. Les méthodes des « discounted cash-flow » ou de l’actif net peuvent aussi être utilisées si elles sont appropriées (niveau 3 de juste valeur). 

Les participations de moins de douze mois sont maintenues au coût historique sauf si la situation de l’entreprise s’est dégradée significativement. 

Les variations de juste valeur des fonds et des sociétés non cotées sont comptabilisées en résultat.

1.8.1.1.2. Actions et fonds de Compagnie Plastic Omnium et les sociétés de Burelle SA autres que Burelle Participations

Les actifs financiers de Compagnie Plastic Omnium incluent :

-          Des actions de sociétés cotées ;

-          Des parts souscrites dans des fonds et sociétés de capital-risque ;

-          Des valeurs mobilières de placement ne remplissant pas les critères d’un équivalent de trésorerie ;

-          Des prêts, dépôts et cautionnements versés.

Ces actifs sont évalués à chaque clôture à leur juste valeur, sauf les prêts, dépôts et cautionnements, comptabilisés au coût amorti et dépréciés en cas de perte de valeur. Les variations de juste valeur sont comptabilisées :

 

-          Pour les titres de sociétés cotées : en « Autres éléments du résultat global en capitaux propres » ;

-          Pour les parts de fonds et les valeurs mobilières de placement : Autres produits et charges opérationnels.

1.8.2. Trésorerie et équivalents de trésorerie

La trésorerie et les équivalents de trésorerie présentés dans le tableau des flux de trésorerie comprennent les éléments de trésorerie réalisables à court terme, très liquides, convertibles à tout moment en un montant connu de trésorerie et soumis à un risque négligeable de changement de valeur. La trésorerie est composée de la trésorerie en banque et en caisse, des dépôts à court terme et des soldes créditeurs bancaires. Les équivalents de trésorerie correspondent aux placements réalisables à court terme et soumis à un risque de variation de valeur négligeable dans le cadre de l’utilisation temporaire des excédents de trésorerie (SICAV monétaires, titres de créances négociables, etc.). La variation de juste valeur de ces actifs est comptabilisée en résultat. 

1.8.3. Emprunts et dettes financières 

Les emprunts et les dettes financières sont évalués selon la méthode du coût amorti en utilisant le taux d’intérêt effectif.

Les emprunts en devises étrangères contractés par une filiale auprès du Groupe et dont le règlement n’est ni planifié, ni probable dans un avenir prévisible sont considérés comme faisant partie de l’investissement net du groupe Burelle dans cette activité à l’étranger. Les écarts de conversion correspondants sont comptabilisés en capitaux propres.

1.8.4. Dérivés et comptabilité de couverture

Pour gérer son risque de taux d’intérêt, le Groupe peut utiliser des instruments dérivés négociables de gré à gré. Ceux-ci sont comptabilisés au bilan, à leur juste valeur. 

Les variations de juste valeur des instruments qualifiés en « couverture de flux de trésorerie » sont comptabilisées en « Autres Eléments du Résultat Global » (capitaux propres) pour la part efficace et en résultat financier pour la part non efficace.

Les variations de valeur des instruments dérivés ne répondant pas aux critères d’une couverture sont comptabilisées en résultat.

1.9. Impôts sur le résultat

En France, la société Burelle SA a maintenu ses options (celle du groupe fiscal Burelle avec la société Sofiparc ainsi que celle de Compagnie Plastic Omnium et ses filiales) pour le régime d'intégration fiscale de droit commun prévu à l'article 223 A du Code général des impôts pour elle-même et les filiales françaises contrôlées au moins à 95 %.

Par ailleurs, le Groupe applique les régimes nationaux optionnels d'intégration ou de consolidation fiscale en Allemagne, en Espagne et aux Etats-Unis.

Le groupe Burelle comptabilise sans actualisation les impôts différés relatifs aux différences temporaires existantes entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et passifs du bilan consolidé.

Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable, en appliquant le dernier taux d’impôt voté (ou le taux quasi adopté) à la date de clôture et applicable à la période de reversement des différences temporaires.

Les crédits d’impôt et les actifs d’impôts différés sur les déficits reportables et les différences temporaires ne sont reconnus que lorsque leur probabilité d’utilisation sous un délai relativement court est avérée.

1.10. Capitaux propres et résultat par action

1.10.1. Actions propres

Les actions Burelle SA détenues par Burelle SA, quelle que soit leur affectation, sont inscrites dès leur acquisition en diminution des capitaux propres. 

Les prix de cession de ces titres sont comptabilisés directement en augmentation des capitaux propres du Groupe, aucun profit ou perte n’étant donc comptabilisé dans le résultat net de l’exercice.

1.10.2. Résultat par action

Le résultat net de base par action est calculé sur la base du nombre moyen pondéré d’actions ordinaires formant le capital social, diminué du nombre moyen pondéré d’actions détenues en autocontrôle.

Le résultat net par action dilué tient compte du nombre moyen des titres d’autocontrôle imputés sur les capitaux propres et des titres qui pourraient être émis en vertu de l’exercice des plans d’options d’achat.

1.11. Utilisation d’estimations et d’hypothèses

Pour préparer ses états financiers, le groupe Burelle a recours à des estimations et des hypothèses pour évaluer certains de ses éléments d’actifs, de passifs, de produits, de charges et d’engagements. Ces estimations et hypothèses, susceptibles d’entrainer un ajustement significatif de la valeur comptable des actifs et passifs, sont revues périodiquement par la Direction Générale. 

Les évènements susceptibles d’impacter significativement les hypothèses sont la fluctuation des demandes de production de clients, la persistance des difficultés d’approvisionnement (supply chain), la hausse de l’inflation dans plusieurs zones géographiques où opère Compagnie Plastic Omnium, le climat géopolitique et les régulations (climat, industrie automobile).

De façon générale, les estimations et hypothèses retenues au cours de l’exercice ont été élaborées à partir des informations disponibles au moment de la clôture des comptes. Ces estimations sont susceptibles d’être revues en fonction de l’évolution des hypothèses de base. Ces hypothèses concernent notamment :

Les impôts différés 

La reconnaissance des actifs d’impôts différés résulte de la probabilité d’utilisation future évaluée sur la base des estimations de bénéfices futurs. Ceci conduit le Groupe à faire des estimations régulières des résultats fiscaux futurs notamment dans le cadre des plans à moyen terme établis au sein du Groupe. Ces estimations, le cas échéant, prennent en compte le caractère exceptionnel ou non de certaines pertes, charges, etc. 

Les provisions  

Les engagements de retraite et autres avantages accordés au personnel 

Dans le cadre des régimes à prestations définies, pour les évaluations actuarielles, le Groupe, avec l’aide d’actuaires indépendants, retient des hypothèses (voir les notes 1.4.2 et 5.2.5 « Provisions pour engagement de retraite et autres avantages du personnel ») sur :

              - les taux d’actualisation des plans de retraite et des autres avantages à long terme ;                - les taux de rotation des effectifs et d’augmentation des salaires.

Les autres provisions  

Les estimations portent également sur les provisions, notamment celles relatives à l’adaptation des effectifs, aux litiges, aux garanties clients, aux risques juridiques et fiscaux.

Les tests de perte de valeur sur les actifs 

 

Des tests de perte de valeur sont réalisés chaque année en particulier sur les goodwill et les frais de développement engagés dans le cadre de contrats clients de Compagnie Plastic Omnium, mais également en cours d’exercice sur ces mêmes actifs ainsi que sur les actifs de sites industriels si des indices de perte de valeur sont identifiés.

Dans le cadre de ces tests, pour la détermination de la valeur recouvrable, interviennent à la fois les notions de juste valeur nette des coûts de cession et de valeur d’utilité obtenue par la méthode des cash-flows actualisés. Ces tests reposent sur des hypothèses de flux futurs de trésorerie opérationnels et de taux d’actualisation et de croissance long terme. 

Les flux de trésorerie intègrent pour Compagnie Plastic Omnium ;

-          Les prévisions de marché portant notamment sur l’évolution du « mix» de motorisations des véhicules dans la production mondiale et sur les évolutions règlementaires, permettant d’intégrer l’évolution des facteurs environnementaux et risques liés aux changements climatiques ;

-          Les prévisions de volumes fournies par les clients du Groupe ; 

-          Les impacts liés à l’inflation ;

-          L’objectif de neutralité carbone pour les scopes 1 et 2 à horizon 2025 avec prise en compte des investissements nécessaires au niveau des entités.

Le taux d’actualisation (WACC) appliqué en 2023 est de 9,5 % pour le Groupe, ajusté le cas échéant pour tenir compte des spécificités géographiques. Ainsi, le WACC utilisé dans le cadre des tests de dépréciation des actifs de la division Lighting est de 11,5%. Le taux de croissance à long terme, utilisé dans la détermination de la valeur terminale, est fixé, sauf exception, à 1,5 %.

Des tests de sensibilité sont réalisés sur les hypothèses de taux de croissance long terme et taux d’actualisation pour les tests relatifs au goodwill et sur le niveau de marge opérationnelle pour les tests relatifs aux actifs industriels significatifs.

Les évolutions règlementaires sont prises en compte dans le plan stratégique du Groupe mais également dans la revue des indices de perte de valeur réalisée dans le cadre des tests de dépréciation.  Ainsi les conséquences du vote du Parlement européen en faveur de l'interdiction, à partir de 2035, de la vente de véhicules neufs à moteur essence ou diesel en Europe ont été analysées. 

Compte tenu de la politique actuelle d’investissement, des dates de mise en service des sites et actifs industriels et des durées d’amortissement pratiquées (3-10 ans maximum pour les équipements industriels), la valeur nette des actifs industriels concernés par cette évolution règlementaire fait l’objet d’une surveillance particulière pour s’assurer qu’elle soit, à tout moment, en adéquation avec les prévisions d’exploitation futures.

Les contrats de location (IFRS 16)

Le taux d’actualisation est une hypothèse clé dans la détermination des impacts comptables liés à l’application de la norme IFRS 16 relative aux contrats de location. Il est en effet utilisé pour calculer le droit d’usage et la dette de loyer pour chaque bien loué (voir note 1.6.3.2).

2. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE

2.1. Contexte international et impacts sur l’activité du Groupe Burelle

Les principaux pôles d’activité du groupe Burelle ont été marqués sur l’exercice 2023 tel que décrit ci-après :

Compagnie Plastic Omnium :

L’activité de Compagnie Plastic Omnium sur 2023 a été marquée par les évènements suivants :

•       un niveau d’inflation élevé à l’échelle mondiale, en particulier sur les coûts de l’énergie et de main d’œuvre ; 

•       la perturbation dans la chaîne d’approvisionnement des matières et composants provoquant des arrêts de chaînes de production de certains clients constructeurs auxquels Compagnie Plastic Omnium adapte son activité ;

•       la grève aux Etats-Unis, pendant quarante jours (terminée fin octobre), des salariés automobiles des principaux clients constructeurs de Compagnie Plastic Omnium (General Motors, Ford, Stellantis) ; 

•       et une hausse des taux de financement.

Burelle Participations :

Le portefeuille de Burelle Participations est composé comme suit : 54 % de fonds primaires, 20 % de fonds secondaires et 26 % d’investissements directs en capital au nombre de douze. Ce portefeuille est diversifié géographiquement, avec une exposition de 35 % au marché nord-américain, de 27 % au marché français, de 31 % aux autres pays européens et de 7 % au reste du monde.

Malgré une baisse de la croissance mondiale, une réduction des multiples de valorisation des sociétés non cotées, et un impact défavorable de la baisse du dollar, le portefeuille de Burelle Participations s’est apprécié de + 12,0 % en 2023. Cette performance provient du dynamisme des sociétés détenues en direct, dont la valeur s’est fortement appréciée durant l’exercice (+37%). Cette progression des investissements directs est contrebalancée par la moindre appréciation des fonds d’investissements (+5% pour les fonds primaires et -3% pour des fonds secondaires). 

2.1.1. Maintien sur 2023 des mesures prises par le Groupe Burelle pour atténuer les impacts de l’inflation, des coûts additionnels induits par le contexte international 

Dans la continuité de l’année 2022, le Groupe Burelle a maintenu ses actions pour contenir les impacts ci-dessus sur plusieurs leviers. Cela se traduit en particulier pour :

Compagnie Plastic Omnium par :

•       la poursuite de la flexibilisation et de la maîtrise des coûts  ;

•       l’application des dispositions contractuelles d’indexation du prix d’achat des matières telles que la résine ;

•       les discussions fournisseurs en vue de modérer la hausse des matériaux, biens et services achetés ;

•       une répercussion partielle de la hausse des prix aux clients constructeurs.

Burelle Participations par :

Pour l’essentiel, les sociétés dans le portefeuille de Burelle Participations, soit détenues directement soit à travers des fonds d’investissement, ont connu une activité soutenue sur l’exercice 2023 et ont pu répercuter l’effet de l’inflation sur leurs prix de vente.  

2.1.2. Conséquences de la guerre en Ukraine sur les actifs du Groupe 

Depuis le début de la guerre entre la Russie et l’Ukraine, certains clients constructeurs automobile de Compagnie Plastic Omnium ont arrêté leur activité en Russie. Par ailleurs en 2023, la Russie a pris des mesures limitant sur son sol, les activités des entreprises originaires des pays ayant voté des sanctions à son encontre. 

Sur l’exercice 2023, pour prendre en compte le risque encouru en Russie, Compagnie Plastic Omnium a comptabilisé des provisions complémentaires pour un montant de -13,4 millions d’euros. Au 31 décembre 2023, les provisions dans les comptes du Groupe au titre des activités russes s’élèvent à 19,2 millions d’euros.

Le Groupe n’est pas présent en Ukraine.

2.2. Opérations réalisées par les filiales de Burelle SA autres que Compagnie Plastic Omnium

2.2.1. Maintien du développement du portefeuille de Burelle Participations

Burelle Participations a enregistré une hausse des valeurs de son portefeuille de 12,3 millions d’euros sur la période (+12,0%). Cette appréciation provient de la bonne performance des opérations directes en capital (+37%) et en secondaire (+30%), atténuée par l’appréciation plus décevante des fonds primaires (+5%) et fonds secondaires (-3%). 

Après prise en compte des charges d’exploitation de 2,1 millions d’euros, le résultat net de Burelle Participations s’élève à 10,5 millions d’euros en 2023. 

En 2023, Burelle Participations :

•       a pris de nouveaux engagements pour 36,5 millions d’euros dans six fonds d’investissement (trois fonds européens et trois fonds américains) et deux nouvelles participations minoritaires en capital ;

•       a réalisé une augmentation de capital de 10 millions d’euros, entièrement souscrite par Burelle SA ; et

•       a versé sur l’exercice 2023 un dividende sur ses résultats 2022 de 2,0 millions d’euros, comme sur l’exercice précédent.

Après le versement du dividende, l’actif net réévalué de Burelle Participations s’élève à 129,4 millions d’euros à fin décembre 2023, contre 110,9 millions d’euros à fin décembre 2022. 

2.2.2. Opérations réalisées par Sofiparc SAS et sa filiale Sofiparc Hotels SAS

Opérations réalisées par Sofiparc SAS :

2.2.2.1. Location de surfaces complémentaires par Sofiparc SAS au même tiers dans son immeuble de Levallois 

La société immobilière Sofiparc SAS a signé un nouveau bail avec le même tiers et une prise d’effet au 1er janvier 2023, mettant fin aux précédents baux (bail du 21 décembre 2007 et bail du 11 juin 2013 et deux avenants) permettant au tiers preneur de disposer de plus de surface de bureaux (+ 424 m2 complémentaires) dans l’immeuble de bureaux, propriété de Sofiparc SAS, situé à Levallois dans les Hauts-de-Seine en France. La durée du nouveau bail est de neuf ans dont une durée de six ans ferme et irrévocable.

L’impact des surfaces complémentaires louées est matérialisé dans les Comptes par le reclassement d’une partie des "Immeubles d’exploitation" vers les "Immeubles de placement" pour un montant total de 2,2 millions d’euros (dont 0,5 million d’euros affecté au terrain et 1,7 million d’euros affecté à l’immeuble). Voir les notes 5.1.3 « Immobilisations corporelles » et 5.1.4 « Immeubles de placement ». 

L’opération permet à Sofiparc SAS d’augmenter son chiffre d’affaires (loyers perçus).  

2.2.2.2. Réallocation d’une partie des surfaces d’immeubles de placement du bâtiment de Levallois en immeubles

d’exploitation 

Au cours du 2ème semestre 2023, Sofiparc SAS a reclassé en immeubles d’exploitation pour l’usage du Groupe, une partie du terrain et des surfaces (1 841 m2) de l’immeuble de Levallois précédemment classée en immeubles de placement qui faisaient l’objet d’un mandat de recherche de locataire externe. Les surfaces reclassées sont désormais occupées par les équipes de Compagnie Plastic Omnium SE.

 Voir les notes 5.1.3 « Immobilisations corporelles » et 5.1.4 « Immeubles de placement ».

2.2.2.3. Mise en service sur la période, d’importants travaux de rénovation dans l’immeuble de Levallois

Préalablement à la mise en location de surfaces complémentaires dans l’immeuble de Levallois (Hauts-de-Seine), propriété de Sofiparc SAS, des travaux significatifs de rénovation avaient été engagés. Au 31 décembre 2022, les investissements réalisés étaient comptabilisés dans la rubrique « Immobilisations en cours ».

Les travaux dont le montant s’élève à 1,6 million d’euros, ont été livrés début 2023. Au 31 décembre 2023, le montant investi a été classé en « Immeubles de placement ».

Voir les notes 5.1.3 « Immobilisations corporelles » et 5.1.4 « Immeubles de placement ».  

2.2.2.4. Signature par Sofiparc SAS d’un nouveau bail sur une partie des locaux de l’immeuble de Gerland à Lyon (France)

Sofiparc SAS a signé au cours du 2ème semestre 2023, un bail d’une durée de neuf ans avec un nouveau tiers dans l’immeuble de Gerland, à Lyon (France). Le nouveau bail a pris effet au 1er octobre 2023 et porte sur une surface d’un peu plus de 4.189 m² dont un local d’archives et des places de stationnement de véhicules. 

2.2.2.5. Acquisition sur la période par Sofiparc SAS d’un lot complémentaire de locaux de bureaux à Lyon

La société Sofiparc SAS a poursuivi sur l’exercice 2023, son programme d’investissement immobilier démarré en 2018 à Lyon, 64 avenue du Général Leclerc dans le 7ème arrondissement. Elle a ainsi acquis pour un montant de 1,7 million d’euros, un lot complémentaire de locaux de bureaux et places de stationnement, en vue de location. 

Au 31 décembre 2023, le bien acquis est comptabilisé en « Immeubles de placement ». Voir la note 5.1.4 « Immeubles de placement ». 

2.2.2.6. Réévaluation de la participation de Sofiparc SAS dans la Holding "IHM Invest" et transfert de propriété à sa
filiale Sofiparc Hotels SAS en fin d’exercice 

Propriétaire de 3 000 000 actions de la société "IHM Invest", représentant 13,2 % sans influence notable, Sofiparc SAS a procédé au cours du 2ème semestre 2023, à une réévaluation de sa participation pour un montant de + 1,7 million d’euros comptabilisée en « Autres produits et charges opérationnels ».

En fin d’exercice, Sofiparc SAS a cédé à sa filiale Sofiparc Hotels SAS, à la valeur nette comptable réévaluée l’intégralité de sa participation dans "IHM Invest". La participation est comptabilisée dans la rubrique "Titres non consolidés". Voir la note 5.1.5.2.

 

Opérations réalisées par Sofiparc Hotels SAS :
2.2.2.7. Prise de participation de Sofiparc Hotels SAS dans le capital de la société française BWA  

La société Sofiparc Hotels SAS a pris une participation de 10% en février 2023 pour un montant de 1,3 million d'euros, dans le capital de la société française BWA propriétaire de la société "SHI-Hôtel International" qui détenait en France à Annecy (Haute-Savoie), au moment de l’opération, l'activité hôtelière "Best Western International".

Au 31 décembre 2023, la participation est comptabilisée dans la rubrique "Titres non consolidés". Voir les notes 5.1.5.2 et 5.1.11.1.

2.2.2.8. Acquisition par Sofiparc Hotels des fonds de commerce et actifs corporels des hôtels Ibis et Novotel à Lyon en
France

Dans le cadre du développement de son activité, Sofiparc Hotels a acquis au cours du 2ème semestre 2023 pour un montant de 4,2 millions d’euros, les fonds de commerce et actifs corporels des hôtels Ibis et Novotel situés à Lyon en France. Ces acquisitions font suite à l’achat en décembre 2022 par Sofiparc Hotels, des murs des mêmes hôtels Ibis et Novotel construits sur le terrain de Sofiparc SAS.

Les actifs acquis ont été comptabilisés en « Immeubles de placement » eu égard à l’activité de Sofiparc Hotels dont la gestion fait l’objet d’une location gérance.

Voir la note 5.1.4 « Immeubles de placement ».  

2.3. Opérations réalisées par Compagnie Plastic Omnium
2.3.1. Suivi des acquisitions de l’exercice 2022
2.3.1.1. Tableau de passage du bilan publié au bilan retraité 31 décembre 2022 

Compagnie Plastic Omnium a acquis sur le 2ème semestre 2022 plusieurs entités :

•     "AMLS Osram" au 1er juillet 2022;

  "Actia Power" au 1er août 2022;

•     "Varroc Lighting Systems (VLS)" au 06 octobre 2022.

Au 31 décembre 2023, les bilans d’ouverture de "Actia Power", "AMLS OSRAM" et "VLS" sont finalisés, le délai d’affectation des prix d’acquisitions se terminant douze mois après les dates d’acquisitions conformément à IFRS 3.

Le Groupe a comptabilisé des ajustements qui impactent de façon rétrospective, les bilans d’ouverture des entités acquises et les comptes consolidés au 31 décembre 2022. 

Le tableau ci-après, récapitule le passage entre le Bilan Consolidé 31 décembre 2022 publié et le Bilan retraité présenté à titre comparatif dans les Comptes annuels au 31 décembre 2023 : 

En milliers d'euros

                 

ACTIF

31 décembre 2022 Publié

(1) Ajustements liés aux acquisitions

31 décembre 2022 retraité

AMLS

Osram

ACTIA Power

VLS

Goodwill

1 100 355

-  914

24 018

196 126

1 319 585

Autres immobilisations incorporelles

642 365

5 095

- 2 118

37 019

682 361

Immobilisations corporelles

2 034 618

-

-

- 106 083

1 928 535

Immeubles de placement

247 155

-

-

-

247 155

Titres mis en équivalence

320 247

-

-

-

320 247

Titres non consolidés et obligations convertibles en actions

23 129

-

-

-

23 129

Placements long terme - Actions et fonds  

179 240

-

-

-

179 240

Autres actifs financiers non courants

11 255

-

-

-

11 255

Impôts différés actifs 

152 973

4 024

-

- 11 657

145 340

TOTAL ACTIF NON COURANT

4 711 337

8 205

21 900

115 405

4 856 847

Stocks 

856 592

- 2 829

- 3 543

329

850 549

Créances clients et comptes rattachés

1 024 845

3 401

-

- 21 768

1 006 478

Autres créances 

498 688

- 11 514

-

- 6 859

480 317

Créances de financement clients et autres actifs financiers 

1 689

-

-

-

1 689

Instruments financiers de couverture 

11 152

-

-

-

11 152

Trésorerie et équivalents de trésorerie 

620 121

-

-

-

620 121

TOTAL ACTIF COURANT

3 013 088

- 10 942

- 3 543

- 28 298

2 970 307

Actifs destinés à être cédés

44 706

-

-

-

44 706

TOTAL ACTIF

7 769 130

- 2 737

18 357

87 107

7 871 860

CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

CAPITAUX PROPRES GROUPE

1 493 103

1 308

235

2 381

1 497 027

Participations ne donnant pas le contrôle

770 404

850

154

1 543

772 950

TOTAL CAPITAUX PROPRES

2 263 507

2 158

389

3 924

2 269 978

Emprunts et dettes financières  

1 569 964

-

-

-

1 569 964

Provisions pour engagements de retraites et assimilés

70 825

-

-

- 1 152

69 673

Provisions

48 272

-

2 805

25 342

76 419

Subventions 

20 944

-

-

-

20 944

Impôts différés passifs

48 506

-  240

-

11 105

59 371

TOTAL PASSIF NON COURANT

1 758 511

-  240

2 805

35 295

1 796 371

Découverts bancaires 

15 231

-

-

-

15 231

Emprunts et dettes financières 

858 200

-

-

105

858 305

Instruments financiers de couverture

709

-

-

-

709

Provisions

59 601

638

15 163

17 044

92 446

Subventions 

666

-

-

1

666

Fournisseurs et comptes rattachés

1 652 031

1 351

-

25 107

1 678 491

Autres dettes d'exploitation

1 160 674

- 6 645

-

5 633

1 159 662

TOTAL PASSIF COURANT

3 747 112

- 4 655

15 163

47 891

3 805 511

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

7 769 130

- 2 737

18 357

87 109

7 871 860

Le détail des ajustements comptabilisés pour chaque activité est fourni dans les notes 2.3.1.2 pour "AMLS" et "VLS" (Division (1)

Lighting) et 2.3.1.3 pour "ACTIA Power".

2.3.1.2. Suivi des deux activités spécialisées dans l’éclairage de la Division "Lighting" de Compagnie Plastic Omnium

2.3.1.2.1. "AMLS Osram" 

Compagnie Plastic Omnium a finalisé avec le groupe Osram l'acquisition de 100% de AMLS Osram (Automotive Lighting Systems GmbH) le 1er juillet 2022. Les entités "AMLS Osram" sont consolidées selon la méthode d’intégration globale à compter du 1er juillet 2022.

AMLS Osram, est spécialisée dans les produits de haute technologie à une clientèle mondiale, couvrant les domaines clés de l’éclairage avant, intérieur, des solutions de projection avancées et de l’éclairage de carrosserie, répondant aux nouvelles tendances de style, de sécurité et d'électrification. Les entités sont rattachées à la Division "Lighting" de Compagnie Plastic Omnium.

Evolution du prix d’acquisition :

Le prix d’acquisition a évolué comme suit au 31 décembre 2023 :

En milliers d'euros

   

AMLS Osram

Valeur d'entreprise

65 000

Prix d'acquisition au 1er juillet 2022

23 961

Accord sur réduction de prix pris en compte dans les Comptes publiés au 31 décembre 2022

 

 

 

 

-12 915

Prix d'acquisition retenu dans les comptes au 31 décembre 2022 (publié) 

11 046

Ajustement de prix intervenu sur 2023

5 391

Prix d'acquisition retenu dans les comptes au 31 décembre 2022 (retraité)

16 437

Compagnie Plastic Omnium a encaissé sur la période, un ajustement de prix de 7 524 milliers d’euros.

Bilan d’ouverture définitif de AMLS Osram :

L’acquisition de l’activité AMLS, est comptabilisée selon IFRS 3 "Regroupements d’entreprises", sous contrôle exclusif.

La comptabilisation des actifs et passifs acquis sur la base des justes valeurs à la date d’acquisition telle que présentée dans les Comptes publiés au 31 décembre 2022, a été ajustée pour l’arrêté des Comptes au 31 décembre 2023 sur la base des informations complémentaires obtenues dans le délai de douze mois suivant la date d’acquisition sur des situations existantes à la date d’acquisition. 

Le détail des ajustements sur le bilan d’ouverture est présenté dans la note 2.3.1.4 « Synthèse de l’affectation des prix d’acquisition de "AMLS Osram", "Actia Power" et "VLS" dans les Comptes du Groupe au 31 décembre 2023 ».

Au 31 décembre 2023, le Goodwill définitif de AMLS Osram est présenté dans le tableau ci-après :

                          Affectation du prix d'acquisition des activités "AMLS Osram" comptabilisée dans les Comptes Consolidés

a

En milliers d'euros

31 décembre 2022 publié

image

31 décembre 2022 retraité

Situation Nette acquise

27 000

-

27 000

Situation Nette après ajustements 

Goodwill 

1 254

9 792

6 305

-914

7 559

8 878

Affectation du prix d'acquisition présenté au 31 décembre 2023

11 046

5 391

16 437

2.3.1.2.2. "Varroc Lighting Systems" (VLS)

Compagnie Plastic Omnium a finalisé avec Varroc Engineering Limited (Maharashtra, Inde), le 06 octobre 2022, l’acquisition de l’activité d'éclairage automobile, Varroc Lighting Systems (VLS).

Varroc Lighting Systems est spécialisée dans les solutions d'éclairage avancées pour phares et feux arrière, des technologies innovantes dans le développement de systèmes optiques et le contrôle électronique et de logiciels d'éclairage, le style et l'électrification. VLS est rattachée à la Division "Lighting" de Compagnie Plastic Omnium.

Evolution du prix d’acquisition :

Après que Compagnie Plastic Omnium a formulé à son partenaire Varroc Engineering Limited une demande de réduction de prix au 1er trimestre 2023, un accord a été signé le 14 juillet 2023. 

Le prix d’acquisition de VLS a évolué comme suit au 31 décembre 2023 :

En milliers d'euros

  

  

 

VLS

Valeur d'entreprise

520 000

Prix d'acquisition au 6 octobre 2022

Accord conclu le 14 juillet 2023 sur une réduction de prix avec encaissement le 17 juillet 2023

69 544

-15 000

Prix d'acquisition net au 31 décembre 2023

54 544

Bilan d’ouverture définitif de VLS :

L’acquisition de l’activité VLS, est comptabilisée selon IFRS 3 "Regroupements d’entreprises", sous contrôle exclusif.

La comptabilisation des actifs et passifs acquis par Compagnie Plastic Omnium sur la base des justes valeurs à la date d’acquisition telle que présentée dans les Comptes publiés au 31 décembre 2022, a été ajustée sur la base des informations complémentaires obtenues dans les douze mois suivant la date d’acquisition sur des situations existantes à la date d’acquisition ("window period").  

Les ajustements concernent essentiellement : 

•       La comptabilisation d’actifs incorporels "contrat clients" et "Technologie" amortissables respectivement sur huit et douze ans ;

•       des provisions au titre de contrats déficitaires, la prise en compte de risques sur les éléments de l’actif circulant et passifs ;

•       la mise à la juste valeur d’actifs industriels.

Le détail des ajustements sur le bilan d’ouverture est présenté dans la note 2.3.1.4 « Synthèse de l’affectation des prix d’acquisition de "AMLS Osram", "Actia Power" et "VLS" dans les Comptes du Groupe au 31 décembre 2023 ».

Au 31 décembre 2023, le Goodwill définitif de VLS est présenté dans le tableau ci-après :

                                    Affectation du prix d'acquisition des activités "VLS" comptabilisée dans les Comptes Consolidés 

a

En milliers d'euros

31 décembre 2022 publié

image

31 décembre 2022 retraité

Ajustement de prix

31 décembre 2023

Situation Nette acquise

56 420

-

56 420

-

56 420

Situation Nette après ajustements 

46 783

-196 126

-149 343

-

-149 343

Goodwill 

22 761

196 126

218 887

-15 000

203 887

Affectation du prix d'acquisition présenté au 31 décembre 2023

69 544

-

69 544

-15 000

54 544

2.3.1.3. "Actia Power"

Compagnie Plastic Omnium a finalisé avec Actia Group le 1er août 2022, l’acquisition de la Division Actia Power. 

Actia Power est spécialisée dans la conception, la fabrication de batteries embarquées, d’électronique de puissance et de systèmes d’électrification destinés prioritairement à la mobilité électrique des camions, bus et cars, trains, engins de chantier. Elle est rattachée à la Division "Clean Energy Systems" (CES) de Compagnie Plastic Omnium.

Evolution du prix d’acquisition :

Le prix d’acquisition d’Actia Power a évolué comme suit au 31 décembre 2023 :

En milliers d'euros

 

 

Actia Power

Valeur d'entreprise

52 500

Prix d'acquisition au 1er août 2022

17 164

Accord sur réduction de prix avec encaissement sur le 1er semestre 2023

  

-4 913

Prix d'acquisition net au 31 décembre 2023

12 251

Bilan d’ouverture définitif d’Actia Power :

L’acquisition de l’activité Actia Power, est comptabilisée selon IFRS 3 "Regroupements d’entreprises", sous contrôle exclusif.

La comptabilisation des actifs et passifs acquis sur la base des justes valeurs à la date d’acquisition telle que présentée dans les Comptes publiés au 31 décembre 2022, a été ajustée sur la base des informations complémentaires obtenues pour l’arrêté des Comptes du 31 décembre 2023. 

Ces ajustements ont été finalisés au 1er août 2023, correspondant à la date anniversaire, soit douze mois suivant la date d’acquisition sur des situations existantes à la date d’acquisition ("window period"). 

Le détail des ajustements sur le bilan d’ouverture est présenté dans la note 2.3.1.4 « Synthèse de l’affectation des prix d’acquisition de "AMLS Osram", "Actia Power" et "VLS" dans les Comptes du Groupe au 31 décembre 2023 ».  

Au 31 décembre 2023, le Goodwill définitif d’Actia Power est présenté dans le tableau ci-après d’allocation du prix d’acquisition :

                                 Affectation du prix d'acquisition des activités "Actia" comptabilisée dans les Comptes Consolidés

a

En milliers d'euros

31 décembre 2022 publié

image

31 décembre 2022 retraité

Ajustement de prix

31 décembre 2023

Situation Nette acquise

-20 576

-

-20 576

-

-20 576

Situation Nette après ajustements 

-20 688

-24 018

-44 706

-

-44 706

Goodwill 

37 851

24 018

61 869

-4 913

56 956

Affectation du prix d'acquisition présenté au 31 décembre 2023

17 164

-

17 164

-4 913

12 251

2.3.1.4. Synthèse de l’affectation des prix d’acquisition de "AMLS Osram", "Actia Power" et "VLS" dans les Comptes du Groupe au 31 décembre 2023 

La synthèse de l’affectation des prix d’acquisition de "AMLS Osram", de "Actia Power" et de "VLS" dans les Comptes du Groupe au 31 décembre 2023 est présentée dans le tableau ci-après : 

En milliers d'euros

image

Actia Power

       VLS         

Total

Situation Nette acquise

27 000

-20 576

      56 420       

62 844

Evaluation à la juste valeur des actifs immobilisés

-14 916

-2 473

     -133 973     

-151 362

Provisions pour risques, charges et passifs éventuels

-734

-4 508

     -16 869      

-22 111

Eléments de BFR

-19 791

-4 467

     -62 913      

-87 171

Provisions pour contrats déficitaires

-

-17 120

     -28 374      

-45 494

Technologie

16 000

4 500

      44 000       

64 500

Contrats Clients 

-

-

      16 000       

16 000

Impôts différés 

-

-62

     -23 634      

-23 696

Situation Nette après ajustements 

7 559

-44 706

-149 343

         -186 490

Goodwill 

8 878

56 956

203 887

269 721

Prix d'acquisition au 31 décembre 2023

16 437

12 251

54 544

83 232

2.3.2. Variation de périmètre de l’exercice 2023
2.3.2.1. Création de "PO Rein Energy Technology" en Chine par Compagnie Plastic Omnium et son partenaire Rein

Compagnie Plastic Omnium et Rein, filiale de Shenergy Group, ont créé en partenariat à Shanghai en Chine, "PO Rein Energy Technology" pour produire et commercialiser des systèmes de stockage d'hydrogène haute pression destinés au marché chinois des véhicules commerciaux. 

La participation de Compagnie Plastic Omnium est de 50,01 % et de 49,99 % pour son partenaire. Le Groupe contrôle et consolide PO Rein par la méthode de l’intégration globale avec la reconnaissance d’une part minoritaire à Rein. Le capital s’élève à 200 millions de renminbi (contrevaleur 26,1 millions d’euros au 31 décembre 2023). Voir le tableau de variation des capitaux propres et la variation des réserves en note 5.2.1.3.

L’activité a démarré en juillet 2023. Une ligne pilote de réservoirs hydrogène haute pression sera mise en place en 2025 avec une nouvelle usine d'une capacité annuelle de 60 000 réservoirs hydrogène haute pression opérationnelle à partir de 2026.

2.3.3. Tests de dépréciations d’actifs de Compagnie Plastic Omnium

Les tests annuels de dépréciations ont été réalisés sur les actifs incorporels en cours, y compris les goodwill afin de confirmer que leur valeur comptable n’excède pas leur valeur recouvrable.

La Compagnie Plastic Omnium a procédé à la revue d’indices de perte de valeur sur l’ensemble des sites industriels et incorporels mais également à la revue d’indices de reprise de valeur sur les actifs ayant fait l’objet de dépréciation lors des exercices précédents. Des tests de dépréciations ont été réalisés le cas échéant. 

Les tests ont été réalisés sur la base des données prévisionnelles issues des plans à moyen terme de Compagnie Plastic Omnium finalisés en novembre 2023, établis pour la période 2024-2028. 

Sur l’exercice, les tests et analyses réalisés ont conduit à la comptabilisation de dépréciations non significatives. 

Le résultat des tests d’impairment de Compagnie Plastic Omnium réalisés sur les groupes d’unités génératrices de trésorerie que sont les divisions fait apparaître un écart positif très significatif entre la valeur recouvrable et le montant des actifs testés, et moindre sur les actifs de la division Lighting. Ainsi, pour les tests réalisés sur les divisions hors Lighting, seules des valeurs non raisonnables pour les principales hypothèses que sont le taux de croissance long terme, le taux d’actualisation et le taux de marge opérationnelle pourraient remettre en cause les résultats des tests. Pour la division Lighting, une baisse du taux de marge opérationnelle de 1 point en année terminale entraînerait une dépréciation de 10 millions d’euros. Une hausse du taux d’actualisation de 1 point ou un taux de croissance long terme nul ne modifierait pas la conclusion du test.

Les actifs industriels de la Division IES de Compagnie Plastic Omnium aux Etats-Unis et en Allemagne ayant donné lieu à la comptabilisation de dépréciations significatives en 2020 ont fait l’objet de tests d’impairment dans le cadre de l’arrêté des comptes 2023 et ont abouti à la conclusion que les dépréciations nécessaires comptabilisées antérieurement étaient suffisantes. Les analyses de sensibilité ont été réalisées sur la marge opérationnelle, hypothèse clé. Une dégradation de 10% aurait pour conséquence :

•       une augmentation de 12 millions d’euros des dépréciations comptabilisées au titre des actifs IES en Allemagne ; 

•       et une augmentation de 5 millions d’euros des dépréciations des actifs IES aux Etats-Unis.

2.3.4. Cession en juin 2023 du centre d’innovation et de recherche "Deltatech" en Belgique 

Suite au transfert en France en 2021, des activités de son centre d’innovation et de recherche implanté à Bruxelles en Belgique, Compagnie Plastic Omnium a continué d’utiliser le site au cours de l’exercice 2022 pour un nombre limité de collaborateurs et a envisagé plusieurs scenarii dont la vente.

Au 31 décembre 2022, la valeur nette comptable de l’ensemble immobilier d’un montant de 44,7 millions d’euros comprenant un terrain, un bâtiment, des aménagements et agencements ainsi que du mobilier de bureau, a été reclassée en "Actifs destinés à être cédés" au Bilan, Compagnie Plastic Omnium ayant signé un compromis de vente le 22 décembre 2022. 

La cession effective de l’ensemble immobilier a eu lieu courant juin 2023 avec encaissement du prix de cession. Le résultat de cession n’est pas significatif (voir note 4.6 "Autres produits et charges opérationnels").

2.4. Opérations de financement du groupe Burelle
2.4.1. Opérations de financement réalisées par les entités Burelle autres que Compagnie Plastic Omnium 

2.4.1.1. Renouvellement de lignes de crédit par Burelle SA

Au cours de l’exercice 2023, Burelle SA a renouvelé auprès d’un établissement bancaire une ligne de crédit de 25 millions d’euros avec une maturité 2029.

Voir les notes 5.2.6.5 " Lignes de crédit à moyen terme confirmées" et 5.2.6.6 " De l’endettement financier brut à l’endettement financier net".

2.4.1.2. Renouvellement de lignes de crédit souscrites par Sofiparc SAS

La société immobilière Sofiparc SAS a renouvelé sur l’exercice, une nouvelle ligne de crédit de 30 millions d’euros sur cinq ans pour couvrir ses besoins d’exploitation, renonçant en parallèle à la précédente ligne de 2019 du même montant auprès du même organisme bancaire pour une durée de cinq ans. La nouvelle ligne prévoit deux options d’extension renouvelables d’une année.

Voir les notes 5.2.6.5 " Lignes de crédit à moyen terme confirmées" et 5.2.6.6 " De l’endettement financier brut à l’endettement financier net".

2.4.2. Opérations de financement réalisées par Compagnie Plastic Omnium 

2.4.2.1. Remboursement du placement privé « Schuldschein » réalisé en juin 2016 - Montant : 159 millions d’euros

Compagnie Plastic Omnium SE a remboursé le 19 juin 2023 conformément à l’échéancier, le solde de 159 millions d’euros du placement privé « Schuldschein » réalisé le 16 juin 2016. 

Le montant initial du Schuldschein réalisé le 16 juin 2016 s’élevait à 300 millions d’euros. Compagnie Plastic Omnium SE avait remboursé par anticipation en 2022, un montant de 141 millions d’euros.

Voir les notes 5.2.6.2 "Emprunts : placements privés et emprunts obligataires privés" et 5.2.6.6 "De l’endettement financier brut à l’endettement financier net".

2.4.2.2. Renouvellement et extension de lignes de crédit sur l’exercice

Au cours de l’exercice 2023, Compagnie Plastic Omnium SE a renouvelé auprès d’établissements bancaires, plusieurs lignes de crédit, dont deux lignes respectivement de 300 millions d’euros et de 50 millions d’euros remplacées par une ligne de 350 millions d’euros et une ligne de 50 millions d’euros, chacune avec une maturité en 2028 avant exercice des options d’extension ainsi qu’une ligne de 30 millions d’euros avec une maturité en 2028.

Au cours de l’exercice 2023, Compagnie Plastic Omnium SE a exercé des options d’extension existantes sur certaines lignes de crédit permettant de proroger leur maturité d’un an supplémentaire.

2.4.2.3. Evolution des billets de trésorerie "Negotiable European Commercial paper" (Neu-CP) sur la période

Compagnie Plastic Omnium a accru son encours des "Negotiable European Commercial Paper" (Neu-CP) au cours de l’exercice 2023. Au 31 décembre 2023, il s’établit à 619,0 millions d’euros contre 508,5 millions d’euros au 31 décembre 2022.

2.5. Autres opérations de la période du groupe Burelle 
2.5.1. Filiales du Groupe dans les zones hyper inflationnistes et conséquences sur les Comptes du Groupe
2.5.1.1. Les impacts de l’hyperinflation argentine et turque sur les Comptes du Groupe

Impacts de l’hyperinflation argentine :

Au 31 décembre 2023, les actifs des deux filiales "Plastic Omnium Auto Inergy Argentina SA" (de « Clean Energy Systems) et "Plastic Omnium Argentina" (de « Intelligent Exterior Systems ») de Compagnie Plastic Omnium ont été réévalués. L’impact en résultat est de +1,9 millions d’euros. 

Impacts de l’hyperinflation turque :

La Turquie est inscrite dans la liste des pays hyper-inflationnistes depuis le 1er semestre 2022. 

B.P.O. AS, la seule entité turque de Compagnie Plastic Omnium à avoir pour monnaie fonctionnelle la lire turque est détenue à 50% (Division "Intelligent Exterior Systems"), et est consolidée par la méthode de la mise en équivalence. La quote-part de résultat de B.P.O. AS et son poids dans la Marge Opérationnelle du Groupe sur les derniers exercices n’excède pas 0,6 % et le poids du titre mis en équivalence dans le total Bilan du groupe Plastic Omnium n’excède pas 0,1 %.

Le taux de conversion de la lire turque par rapport à l’euro a continué de baisser sur l’exercice 2023 : -48,1 % sur le taux moyen et -63,6 % sur le taux de clôture.

L’impact de l’application de la norme IAS 29 « Information financière dans les économies hyper-inflationnistes » dans les comptes de B.P.O. AS. s’élève :

•       en 2022 à -6,3 millions d’euros pour une quote-part du groupe Plastic Omnium de -3.1 millions d’euros ;

•       et en 2023 -4,3 millions d’euros pour une quote-part du groupe Plastic Omnium de -2.2 millions d’euros.

Les indices de référence retenus pour la comptabilisation sont le IPC (indice des prix à la consommation). 

3. INFORMATIONS SECTORIELLES

3.1. Informations par secteurs opérationnels

Le Groupe Burelle est organisé en deux secteurs opérationnels : Compagnie Plastic Omnium et l’Immobilier.

Les colonnes des tableaux ci-dessous indiquent les montants propres à chaque secteur tel que défini dans la note « Présentation du Groupe ». La colonne « Éléments non affectés » regroupe les éliminations inter-secteurs, ainsi que les montants non affectés par secteur (Burelle SA et Burelle Participations SA) permettant de réconcilier les données sectorielles avec les états financiers du Groupe. Les résultats financiers et les impôts sont suivis au niveau du Groupe et ne sont pas alloués par secteur. Les transactions entre secteurs sont réalisées sur la base de leur valeur de marché.

  

3.1.1. Compte de résultat par secteurs opérationnels

 

2023

En milliers d'euros

Compagnie Plastic Omnium

Immobilier

Eléments non affectés

Total  

Chiffre d'affaires économique (1)

11 398 536

21 259

-7 475

11 412 320

Dont Chiffre d’affaires des coentreprises et entreprises associées consolidées à hauteur de leur pourcentage de détention

1 084 470

-

-

1 084 470

Chiffre d'affaires consolidé avant éliminations entre Secteurs

10 314 065

-

21 259 -7 475

-7 475 7 475

10 327 849

-

Chiffre d'affaires entre secteurs d'activités

Chiffre d'affaires consolidé

10 314 065

13 784

-

10 327 849

% du chiffre d'affaires du secteur

100,0%

-

-

100,0%

Marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis et avant quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises 

377 848 3,7%

11 568

-

-9 294

-

380 123 3,7%

% du chiffre d'affaires du secteur

Amortissements des actifs incorporels acquis

-21 363

-

-

-21 363

Quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises 

38 582

-

-

38 582

Marge opérationnelle après amortissement des actifs incorporels acquis et avant quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises 

395 067 3,8%

11 568

-

-9 294

-

397 341 3,8%

% du chiffre d'affaires du secteur

Autres produits opérationnels

22 115

-86 204 -0,6%

1 618

-

-

12 332

-

-

36 065

-86 204 -0,5%

Autres charges opérationnelles

% du chiffre d'affaires du secteur

Coût de l'endettement financier 

image

image

image

-106 712 525

Autres produits et charges financiers

Résultat des activités poursuivies avant impôt et après quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises

image

image

image

241 015 -65 954

Impôt sur le résultat

RESULTAT NET

image

image

image

175 061

 

2022

En milliers d'euros

Compagnie Plastic Omnium

Immobilier

Eléments non affectés

Total  

Chiffre d'affaires économique (1)

9 476 889 938 779

17 673

-

-7 102

-

9 487 460 938 779

Dont Chiffre d’affaires des coentreprises et entreprises associées consolidées à hauteur de leur pourcentage de détention

Chiffre d'affaires consolidé avant éliminations entre Secteurs

8 538 110

-

17 673 -7 102

-7 102 7 102

8 548 681

-

Chiffre d'affaires entre secteurs d'activités

Chiffre d'affaires consolidé

8 538 110 100,0%

10 571

-

-

-

8 548 681 100,0%

% du chiffre d'affaires du secteur

Marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis et avant quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises 

334 969 3,9%

8 924

-

-8 937

-

334 956 3,9%

% du chiffre d'affaires du secteur

Amortissements des actifs incorporels acquis

-17 962

-

-

-17 962

Quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises

46 868

-

-

46 868

Marge opérationnelle après amortissement des actifs incorporels acquis et avant quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises

363 875 4,3%

8 924

-

-8 937

-

363 862 4,3%

% du chiffre d'affaires du secteur

Autres produits opérationnels

21 212

-85 709

15 610

-

11 709

-

48 531

-85 709

Autres charges opérationnelles

% du chiffre d'affaires du secteur

-0,8%

-

-

-0,4%

Coût de l'endettement financier 

image

image

image

-68 485 5 523

Autres produits et charges financiers

Résultat des activités poursuivies avant impôt et après quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises

image

image

image

263 722 -61 659

Impôt sur le résultat

RESULTAT NET

image

image

image

202 063

                                                                                                                                                                                                 

(1)  Le chiffre d’affaires économique correspond au chiffre d’affaires augmenté du chiffre d'affaires des coentreprises et entreprises associées à hauteur de leur pourcentage de détention.

3.1.2. Agrégats du bilan par secteurs opérationnels

En milliers d'euros En valeurs nettes

Compagnie Plastic Omnium

Immobilier

Eléments non affectés

Total

31 décembre 2023

Actif non courant

4 499 283

264 497

189 969

4 953 749

Actif courant

3 049 746

30 392

-3 122

3 077 016

Actifs sectoriels

7 549 029

294 889

186 847

8 030 765

Passif non courant

3 137 566

277 612

192 582

3 607 760

Passif courant

4 411 463

17 277

-5 735

4 423 005

Total Passifs sectoriels

7 549 029

294 889

186 847

8 030 765

En milliers d'euros En valeurs nettes

Compagnie Plastic Omnium

Immobilier

Eléments non affectés

Total

31 décembre 2022 retraité

Actif non courant

4 436 337

265 968

154 542

4 856 847

Actif courant

2 968 557

26 076

20 380

3 015 013

Actifs sectoriels

7 404 894

292 044

174 922

7 871 860

Passif non courant

3 608 628

278 012

179 709

4 066 350

Passif courant

3 796 266

14 032

-4 787

3 805 511

Total Passifs sectoriels

7 404 894

292 044

174 922

7 871 860

3.1.3. Autres informations par secteurs opérationnels

2023

En milliers d'euros

Compagnie Plastic

Omnium

Immobilier

Eléments non affectés

Total

Investissements incorporels

244 963

-

-

244 963

Investissements corporels dont immeubles de placement

321 096

7 409

10

328 515

Total

566 059

7 409

10

573 478

2022 Retraité

En milliers d'euros

Compagnie Plastic

Omnium

Immobilier

Eléments non affectés

Total

Investissements incorporels

163 551

-

-

163 551

Investissements corporels dont immeubles de placement  

219 461

11 266

5

230 732

Total

383 012

11 266

5

394 283

3.1.4. Chiffre d’affaires - Informations par zone géographique et par pays de commercialisation

La répartition du chiffre d’affaires par zone géographique est établie sur base du pays de localisation des filiales du Groupe réalisant les ventes. 

3.1.4.1. Chiffre d’affaires par zones géographiques de commercialisation

2023

2022

En milliers d'euros

Montants

%

En milliers d'euros

Montants

%

Europe

5 848 927

3 150 093

1 047 894

907 362

286 307

51,3%

27,6% 9,2%

8,0%

2,5%

Europe

4 604 577

48,5%

Amérique du Nord

Amérique du Nord

2 714 246

28,6%

Chine

Chine

1 097 499

11,6%

Asie hors Chine

Asie hors Chine

728 096

7,7%

Afrique / Moyen-Orient

Amérique du Sud

178 018

1,9%

0

0

0,0%

Amérique du Sud

171 736

1,5%

Afrique / Moyen-Orient

165 025

1,7%

Chiffre d’affaires économique

11 412 320

100%

Chiffre d’affaires économique

9 487 460

100%

Dont Chiffre d’affaires des coentreprises et entreprises associées à hauteur de leur pourcentage de détention

1 084 471

image

Dont Chiffre d’affaires des coentreprises et entreprises associées à hauteur de leur pourcentage de détention

938 779

image

Chiffre d’affaires consolidé

10 327 849

image

Chiffre d’affaires consolidé

8 548 681

image

3.1.4.2. Chiffre d’affaires pour les dix premiers pays contributeurs

2023

2022

En milliers d'euros

Montants

%

En milliers d'euros

Montants

%

Allemagne

1 781 092

1 614 878

15,6%

14,2%

Allemagne

1 414 692

14,9%

Etats-Unis

Mexique

1 340 218

14,1%

Mexique

1 412 462

12,4%

Etats-Unis

1 273 922

13,4%

Chine

1 047 894

9,2%

Chine

1 097 499

11,6%

Slovaquie

734 019

6,4%

Espagne

619 812

6,5%

Espagne

647 179

5,7%

Slovaquie

591 852

6,2%

France

620 137

5,4%

France

543 227

5,7%

République Tchèque

570 953

5,0%

Royaume Uni

332 323

3,5%

Corée

503 344

4,4%

Pologne

325 383

3,4%

Pologne

416 001

3,6%

Corée

311 895

3,3%

Autres

2 064 361

18,1%

Autres

1 636 637

17,3%

Chiffre d’affaires économique

11 412 320

100%

Chiffre d’affaires économique

9 487 460

100%

Dont Chiffre d’affaires des coentreprises et entreprises associées à hauteur de leur pourcentage de détention

1 084 471

image

Dont Chiffre d’affaires des coentreprises et entreprises associées à hauteur de leur pourcentage de détention

938 779

image

Chiffre d’affaires consolidé

10 327 849

image

Chiffre d’affaires consolidé

8 548 681

image

3.1.4.3. Informations par constructeur automobile

La décomposition du chiffre d’affaires de Compagnie Plastic Omnium est la suivante :

2023

2022

Constructeurs Automobile       

Montants

Constructeurs Automobile     

Montants

En milliers d'euros    

Montants

% par rapport au CA automobile 

En milliers d'euros    

Montants

% par rapport au CA automobile 

Volkswagen Group

3 210 275

28,2%

Volkswagen Group

2 492 834

1 449 888

26,3%

15,3%

Stellantis

1 663 501

14,6%

Stellantis

General Motors

954 397

8,4%

Mercedes-Benz

969 921

10,2%

Mercedes-Benz

939 092

8,2%

General Motors

839 748

770 845

8,9%

8,1%

BMW

923 493

8,1%

BMW

Total principaux constructeurs 

7 690 757

67,5%

Total principaux constructeurs 

6 523 236

68,8%

Autres constructeurs automobiles

3 707 779

32,5%

Autres constructeurs automobiles

2 953 654

31,2%

Chiffre d'affaires automobile économique

11 398 536

100%

Chiffre d'affaires automobile économique

9 476 889

100%

Dont Chiffre d’affaires des coentreprises et entreprises associées à hauteur de leur pourcentage de détention

1 084 471

image

Dont Chiffre d’affaires des coentreprises et entreprises associées à hauteur de leur pourcentage de détention

938 779

image

Chiffre d'affaires automobile consolidé

10 314 065

image

Chiffre d'affaires automobile consolidé

8 538 110

image

                                                           

3.2. Actifs non courants par pays 

En milliers d'euros

France

Europe hors France

Amérique du Nord

Asie

Amérique du Sud 

Autres (1)

Total

31 décembre 2023

Goodwill dont :

270 229

931 936

81 386

2 931

10 557

-

1 297 039

Impact écart de conversion

-

-

-2 927

-

295

-

-2 632

Immobilisations incorporelles 

149 502

337 180

143 479

63 709

17 514

8 659

720 043

Immobilisations corporelles dont :

336 495

703 394

518 593

270 550

22 567

111 505

1 963 104

Investissements corporels de l’exercice

33 671

124 286

95 425

60 870

2 549

5 331

322 133

Immeubles de placement

240 720

-

-

-

-

-

240 720

Investissements en immeubles de placement

6 381

-

-

-

-

-

6 381

Total actif immobilisé non courant

996 947

1 972 510

743 458

337 190

50 638

120 164

4 220 906

(1)       La rubrique "Autres" couvre l'Afrique du Sud et le Maroc.  

En milliers d'euros

France

Europe hors France

Amérique du Nord

Asie

Amérique du Sud  

Autres(1)

Total

31 décembre 2022 retraité

 

 

 

 

 

 

 

Goodwill dont:

275 142

-

946 936

-

84 313 4 909

2 931

-

10 261 233

-

-

1 319 585

Impact écart de conversion

5 142

Immobilisations incorporelles  

109 856

332 981

146 746

66 578

15 359

10 841

682 361

Immobilisations corporelles dont :

Investissements corporels de l’exercice

327 411 32 442

700 122 96 264

495 464 58 365

261 451 29 329

25 653 2 992

118 434 2 191

1 928 535

221 584

Immeubles de placement

Investissements en Immeubles de placement

247 155 9 148

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

247 155

9 148

Total actif immobilisé non courant  

959 565

1 980 039

726 523

330 960

51 273

129 275

4 177 635

    (1)         La rubrique "Autres" couvre l'Afrique du Sud et le Maroc.

4. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT

4.1. Détail des frais de Recherche et de Développement 

 

Le pourcentage des frais de Recherche et de Développement est exprimé par rapport au montant du chiffre d’affaires.

En milliers d'euros

2023

% du CA

2022

% du CA

Frais de recherche et de développement après frais cédés

-350 629

-3,4%

-283 466

-3,3%

Frais de développement immobilisés

194 009

1,9%

141 901

1,7%

Amortissements des frais de développement immobilisés

-159 044

-1,5%

-153 985

-1,8%

Crédit d'impôt recherche

10 411

0,1%

14 460

0,2%

Autres (dont subventions reçues)

5 167

0,1%

4 118

0,0%

Frais de recherche et développement

-300 086

-2,9%

-276 972

-3,2%

4.2. Coûts des biens et des services vendus, frais de développement, commerciaux et administratifs 

En milliers d'euros

2023

2022

Inclus dans le coût des biens et services vendus

Coûts des consommations (achats-variations de stocks) (1)

 

-7 302 586

-6 089 259

Sous-traitance directe de production

-14 926

-13 266

Energie et fluides

-172 785

-101 803

Salaires, charges et avantages du personnel

-995 540

-826 384

Autres coûts de production

-405 384

-260 829

Amortissements

-287 916

-284 658

Provisions  

10 995

2 402

Total

-9 168 142

-7 573 797

Inclus dans les frais de recherche et développement

Salaires, charges et avantages du personnel

-274 026

-219 129

Amortissements des frais de développement activés

-180 149

-173 295

Autres

154 089

115 452

Total

-300 086

-276 972

Inclus dans les frais commerciaux

Salaires, charges et avantages du personnel

-41 798

-33 412

Amortissements et provisions

-238

-168

Autres

-17 530

-16 068

Total

-59 566

-49 648

Inclus dans les frais administratifs

Salaires, charges et avantages du personnel

-244 134

-196 504

Autres frais administratifs

-146 180

-96 806

Amortissements

-23 358

-19 775

Provisions

-6 258

-223

Total

-419 930

-313 308

(1)       Dont dotations, reprises et provisions pour dépréciation sur stocks d’un montant de :            ●      + 6 454  milliers d’euros au 31 décembre 2023 ;   ●      - 2 872  milliers d’euros au 31 décembre 2022.

4.3. Frais de personnel 

En milliers d'euros

2023

2022

Salaires et traitements

-1 159 718

-933 554

Charges sociales

-322 016

-275 447

Participation des salariés

-20 502

-17 582

Coûts des engagements de retraites et obligations similaires

1 969

3 292

Rémunération sur base d'actions  

-781

-1 600

Autres charges de personnel

-54 450

-50 538

Total des frais de personnel hors frais des intérimaires

-1 555 498

-1 275 429

Coût du personnel intérimaire

-156 777

-117 855

Total des frais de personnel

-1 712 275

-1 393 284

4.4. Amortissement des actifs incorporels acquis par Compagnie Plastic Omnium

Cette rubrique correspond essentiellement :

•       à l’amortissement sur sept ans des contrats clients et sur quinze ans de la marque comptabilisés lors de la prise de contrôle par Compagnie Plastic Omnium, en juillet 2018, de HBPO ;

•       à l’amortissement sur huit ans des contrats clients comptabilisés de VLS ;

•       à l’amortissement sur douze ans de l’incorporel "Technologie" de VLS ;

•       à l’amortissement sur sept ans de l’incorporel "Technologie" de Actia Power ;

•       à l’amortissement sur dix ans de l’incorporel "Technologie" de AMLS Osram.

En milliers d'euros

2023

2022

Amortissement des marques

-547

-547

Amortissement des contrats clients

Amortissements de l'incorporel : technologie "Actia Power"

-14 901 -643

-16 347

-268

Amortissements de l'incorporel : technologie "AMLS Osram"

-1 600

-800

Amortissements de l'incorporel : technologie "VLS"

-3 672

-

Total des amortissements des actifs incorporels acquis

-21 363

-17 962

4.5. Quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises

 

La quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises se décompose comme suit (taux référencés par rapport à Compagnie Plastic Omnium). Pour les "Titres de participations mis en équivalence" au bilan, se référer à la note 5.1.5) :

En milliers d’euros

% d'intérêt 2023

% d'intérêt 2022

2023

2022

HBPO - SHB Automotive Modules

JV Yanfeng Plastic Omnium et ses filiales - coentreprise

50,00%

50,00%

49,95%

6 274

38 080

3 629

49,95%

45 955

B.P.O. AS - coentreprise

49,98%

49,98%

1 822

2 101

EKPO Fuel Cell Technologies

40,00%

40,00%

-7 595

-4 816

Total quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises

image

image

38 582

46 868

4.6. Autres produits et charges opérationnels 

En milliers d'euros

2023  

2022

(a) Variation de la juste valeur des Placements long terme - Actifs financiers de Burelle Participations

12 332

11 709

(1) Variation de la juste valeur des Placements long terme - Actifs financiers de Compagnie Plastic Omnium

9 020

-

(2) Coûts des réorganisations  

-37 920

-16 355

Dépréciations et provisions sur actifs non courants (3)

-15 349

-5 268

Provisions pour charges et litiges  

-3 439

-6 255

Gains et pertes de change sur opérations d'exploitation (4)

-21 438

-15 519

(5) Honoraires et coûts annexes liés aux variations de périmètre

132

-22 938

(6) Réévaluation de titres de participation non consolidés

1 678

-

Réévaluation des ensembles immobiliers de Sofiparc SAS

-

15 610

(7) Résultats sur cessions d'immobilisations

5 834

3 356

Autres

-989

-1 518

Total des produits et charges opérationnels

-50 139

-37 178

       - dont total produits

36 065

48 531

       - dont total charges

-86 204

-85 709

(a) : Résultats des Actifs financiers de Burelle Participations :

                Conformément à IFRS 9, le Groupe enregistre en résultat, la variation de la juste valeur des Actifs Financiers de Burelle Participations.

Au 31 décembre 2023 :

(1) Variation de la juste valeur des placements long terme de Compagnie Plastic Omnium :  

 Conformément à IFRS 9, le Groupe enregistre en résultat, la variation de la juste valeur des placements long terme. Sont concernés sur la période les fonds "AP Ventures" et "Aster". Voir la note de Bilan 5.1.6.

(2) Coûts des réorganisations :  

Les coûts des réorganisations correspondent principalement aux restructurations chez Compagnie Plastic Omnium (secteurs « Exterior systems » et « Powertrain ») en Allemagne, en France, aux Etats Unis et en Europe de l’Est.

 

(3) Dépréciations et provisions sur actifs non courants :  

Cette rubrique comprend notamment la dépréciation des actifs russes de Compagnie Plastic Omnium (voir la note 2.1.2 sur les « Conséquences de la guerre en Ukraine sur les actifs du Groupe ») ainsi qu’une provision sur des actifs de développement relatifs à un programme annulé par un constructeur.

(4) Gains et pertes de change sur opérations d’exploitation :

Sur la période, les gains et pertes de change sur les opérations d’exploitation concernent essentiellement le dollar américain, le renminbi chinois, le peso argentin et le yen japonais (impacts négatifs). 

(5) Honoraires et coûts annexes liés aux variations de périmètre :

Cette rubrique concerne les honoraires liés aux opérations de croissance externe sur la période.

(6) Réévaluation de titres de participation non consolidés :

Cette rubrique correspond à la réévaluation de la participation de Sofiparc SAS dans la société "IHM Invest". Voir la note 2.2.2.6 dans les « Opérations réalisées par Sofiparc SAS et sa filiale Sofiparc Hotels SAS ». 

(7) Résultats sur cessions d'immobilisations :

Cette rubrique comprend notamment le résultat de + 4,9 millions d’euros sur la cession d’un site industriel de Compagnie Plastic Omnium au Brésil fermé depuis 2017, ainsi que le résultat sur la cession de + 0,9 million d’euros du centre de Deltatech. Voir la note 2.3.4 dans les «Opérations réalisées par Compagnie Plastic Omnium».

Au 31 décembre 2022 :

 

Se référer aux comptes consolidés du 31 décembre 2022 pour le détail des opérations de la période précédente.

4.7. Résultat financier

En milliers d'euros

2023

2022

Charges de financement

-84 629

-10 181

-53 376

Charges financières liées à la dette sur contrats de location(1)

-7 212

Commissions de financement

-11 902

-7 897

Coût de l'endettement financier  

-106 712

-68 485

Résultat de change sur opérations de financement

7 523

-6 171

-8 420

Résultat sur instruments de couverture de change

10 903

Charges financières sur les engagements de retraite

-2 717

-1 474

Autres(2)

1 890

4 514

Autres produits et charges financiers

525

5 523

Total

-106 187

-62 962

(1)           Voir les notes 5.1.3 « Immobilisations corporelles » et 5.2.6.6 « De l’endettement financier brut à l’endettement financier net ».

(2)           Cette rubrique comprend l'impact financier de l'hyperinflation en Argentine.

4.8. Impôt sur le résultat
4.8.1. Charge d’impôt comptabilisée au compte de résultat

La charge d’impôt s’analyse comme suit :

En milliers d'euros

2023

2022

Impôt exigible sur les activités poursuivies

-110 912

-79 887

Charges (ou produits) d’impôt exigible

-98 979

-78 644

Charges (ou produits) relatives aux éléments non courants

-11 933

-1 243

Impôt différé sur les activités poursuivies

44 958

18 228

Produits (ou charges) résultant de la naissance et du renversement des différences temporaires

45 349

19 076

Charges (ou produits) résultant d’une variation des taux d’impôt ou d’un assujettissement à des impôts nouveaux

-391

-848

Charges (Produits) d’impôt sur les activités poursuivies comptabilisée au compte de résultat consolidé

-65 954

-61 659

4.8.2. "Imposition minimum mondiale" sur la réforme fiscale internationale - Pilier 2 : avancement des travaux réalisés par le Groupe

Le Groupe a analysé les potentielles conséquences de pilier 2 sur son taux effectif d’imposition. Le chiffrage réalisé conduit à considérer que l’impôt complémentaire serait non significatif. 

Au 31 décembre 2023, conformément aux dispositions prévues dans IAS 12, le Groupe n’a pas comptabilisé d’impôt différé en lien avec la nouvelle réforme fiscale. 

4.8.3. Analyse de la charge d’impôt - Preuve d’impôt

L’analyse de la charge d’impôt fait ressortir les éléments suivants :

En milliers d'euros

2023

2022

Montants

% (1)

Montants 

% (1)

Résultat du Groupe avant Impôt et avant quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises (A)

202 437

image

216 854

image

Taux d'impôt applicable en France (B)

25,82%

25,82%

Charge (Produit) d'impôt théorique (C) = (A) * (-B)

-52 269

 

-55 992

 

Ecart entre charge d'impôt théorique et charge d'impôt courant et différé hors impôt assis sur un résultat intermédiaire net des activités poursuivies(D)

-13 685

40 238

-6 587

-31 632

2 260

2 538

-1 737

-18 765

-6,8%

19,9%

-3,3%

-15,6%

1,1%

1,3%

-0,9%

-9,3%

-5 668

-2,6%

Crédits d'impôt

43 087

19,9%

Différences permanentes entre les résultats comptables et les résultats imposables

-8 583

-4,0%

Variation des impôts différés non reconnus (dépréciés)

-38 547

-17,8%

Effet sur les impôts différés à l'ouverture d'un changement de taux d'impôt

848

0,4%

Incidence des taux d'impôt plus ou moins élevés dans d'autres pays

-494

-520

-1 458

-0,2%

-0,2%

-0,7%

Contribution sur la Valeur Ajoutée

Autres impacts

Charge (Produit) d'impôt courant et différé totale des activités poursuives  (E) = (C) + (D)

-65 954

 

-61 659

 

Taux effectif d'imposition (TEI) des activités poursuivies (-E) / (A)

32,6%

28,4%

(1) Ce pourcentage est exprimé par rapport au Résultat des activités poursuivies avant Impôt et avant quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises (C).  

Le « taux d’impôt effectif » du Groupe est de 32,6 % en 2023 contre 28,4 % en 2022.

En 2023, l'impôt comptabilisé est une charge de -66 millions d’euros pour une charge d’impôt théorique de -52 millions d’euros, sur la base d’un taux d’impôt de 25,82 %.

En 2022, l'impôt comptabilisé est une charge de -62 millions d’euros pour une charge d’impôt théorique de -56 millions d’euros, sur la base d’un taux d’impôt de 25,82 %.

L'écart entre l’impôt comptabilisé et l’impôt théorique s’explique principalement :

•       pour 40 millions d’euros par des réductions spécifiques d'impôts ou de crédits d’impôts principalement en Amérique du nord, en Asie, en Belgique et en France (43 millions d’euros au 31 décembre 2022) ;

•       pour -32 millions d’euros par l’effet des déficits ou autres actifs générés dans l’année mais non reconnus, nets de ceux antérieurement non activés mais utilisés ou reconnus dans l’année (-39 millions d’euros au 31 décembre 2022);

•       pour -7 millions d’euros par des différences permanentes entre résultats comptables et résultats imposables                      (-9 millions d’euros au 31 décembre 2022) provenant en grande partie des dividendes taxables ;

•       et pour -19 millions d’euros d’autres différences (-1 million d’euros d’autres différences au 31 décembre 2022). 

4.9. Résultat net des participations ne donnant pas le contrôle 

Le résultat net des participations ne donnant pas le contrôle correspond à la part des intérêts minoritaires dans le résultat des sociétés contrôlées par le Groupe et consolidées par intégration globale. Il se décompose comme suit :

En milliers d’euros

2023

2022

HBPO Gmbh et ses filiales

dont HBPO GmbH et ses filiales ne présentant plus d'intérêts minoritaires à compter de l'opération du 12 décembre 2022

1 483

-

10 245

7 407(1)

dont la filiale HBPO "Hicom HBPO Sdn Bhd - shah alam" dont l'actionnariat comporte un partenaire minoritaire après l'opération du 12 décembre 2022

1 483

2 838

Beijing Plastic Omnium Inergy Auto Inergy Co. Ltd

Plastic Omnium Auto Inergy Manufacturing India Pvt Ltd DSK Plastic Omnium Inergy

1 002

296 -2 363

496

337

-1 135

DSK Plastic Omnium BV

PO Rein Energy Technology(2)

-74

-425

-46

-

Participations ne donnant pas le contrôle, issues du palier de Compagnie Plastic Omnium

-80

9 898

Part des résultats de Compagnie Plastic Omnium revenant aux actionnaires autres que Burelle S.A.

64 139

65 993

Résultat net des participations ne donnant pas le contrôle

64 059

75 891

(1)              Il s'agissait de la part des minoritaires dans le résultat des entités HBPO jusqu'au 12 décembre 2022, date d'acquisition par Compagnie Plastic Omnium auprès de Hella du dernier tiers de participation.

(2)              Il s’agit de la part du partenaire dans la création de la co-entreprise "PO Rein Energy Technology" en Chine, consolidée en intégration globale. Voir dans les "Opérations réalisées par Compagnie Plastc Omnium".

4.10. Résultat net par action et résultat net dilué par action

Résultat net - Part revenant au Groupe

2023

2022

Résultat net par action de base, en euros

63,32  

71,98

Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en fin de période (en unités)

1 757 623

1 757 623

    - Actions propres (en nombre)

-4 715

-4 703

Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires après prise en compte des actions propres (en unités)

1 752 908

1 752 920

En l’absence d’instruments de dilution, le résultat net par action de base est identique au résultat net dilué par action.

Le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires correspond à la moyenne pondérée des actions composant le capital social, diminué du nombre moyen pondéré d’actions détenues en autocontrôle.

5. NOTES RELATIVES AU BILAN

5.1. Bilan actif 
5.1.1. Goodwill

En milliers d’euros                                                   

Valeur brute

Dépréciation

Valeur nette

Goodwill au 1er janvier 2022

1 026 872

-

1 026 872

Goodwill sur l'acquisition de "AMLS Osram"(1)

Goodwill sur l'acquisition de "Actia Power"(2)

Goodwill sur l'acquisition de "VLS"(3)

8 878

-

8 878

61 869

218 887

-

61 869

-

218 887

Dépréciation du Goodwill de DSK Plastic Omnium BV

-

-2 063

-2 063

Ecarts de conversion

5 142

-

5 142

Goodwill au 31 décembre 2022 retraité

1 321 648

-2 063

1 319 585

Goodwill sur l'acquisition de "Actia Power"(2)

-4 913

-

-4 913

Goodwill sur l'acquisition de "VLS"(3)

-15 000

-

-15 000

Ecarts de conversion

-2 632

-

-2 632

Goodwill au 31 décembre 2023

1 299 102

-2 063

1 297 039

(1)        Le Groupe a acquis "AMLS Osram" le 1er juillet 2022. Voir la note 2.3.1.2.1 dans les "Opérations réalisées par Compagnie Plastic Omnium".

(2)        Le Groupe a acquis "Actia Power" le 1er août 2022. Voir la note 2.3.1.3 dans les "Opérations réalisées par Compagnie Plastic Omnium".

(3)        Le Groupe a acquis "VLS" le 6 octobre 2022. Voir la note 2.3.1.2.2 dans les "Opérations réalisées par Compagnie Plastic Omnium".

La ventilation des goodwill par secteurs opérationnels est présentée ci-après :

En milliers d’euros

Valeur brute

Dépréciation

Valeur nette

Compagnie Plastic Omnium

1 299 102

-2 063

1 297 039

Immobilier

-

-

-

Goodwill au 31 décembre 2023

1 299 102

-2 063

1 297 039

                                         

Compagnie Plastic Omnium

1 321 648

-2 063

1 319 585

Immobilier

-

-

-

Goodwill au 31 décembre 2022

1 321 648

-2 063

1 319 585

5.1.2. Autres immobilisations incorporelles

En milliers d’euros 

Brevets et marques

Logiciels

Actifs de développement

Contrats Clients

Autres

Total

Valeur nette ajustée au 31 décembre 2022 retraité  

78 679

16 414

477 485

50 608

59 175

682 361

Développements capitalisés

-

-

194 009

-

-

194 009

Augmentations

7

7 512

0

8

43 427

50 954

Cessions nettes

-53

-388

-3 968

-

-534

-4 944

Entrées de périmètre

-

27

-1

-

-

26

Autres reclassements

5

9 382

9 967

-

-16 602

2 752

Dotations aux amortissements de l’exercice 

-8 312

-11 978

-159 044

-14 907

-57

-194 298

Dépréciations et reprises

-

-2

1 675

-

-2 111

-438

Ecarts de conversion

14

-78

-9 222

-491

-603

-10 379

Valeur nette au 31 décembre 2023

70 340

20 890

510 900

35 218

82 695

720 043

En milliers d’euros  

 

Brevets et marques

Logiciels

Actifs de développement

Contrats Clients

Autres

Total

Valeur nette au 1er janvier 2022

 

7 472

15 083

447 500

48 425

20 312

538 792

Développements capitalisés

-

-

141 901

-

-

141 901

Augmentations

1 071

2 317

-

-

15 667

19 055

Cessions nettes

-

-24

-818

-

-19

-862

Variations de périmètre

32 777

2 256

49 486

3 333

24 500

112 352

Autres Reclassements

-

6 299

682

-

-5 764

1 217

Dotations aux amortissements de l’exercice  

-3 579

-9 219

-153 985

-16 465

-

-183 249

Dépréciations et reprises

-214

-3

-198

-

-

-415

Ajustements d'amortissements sur exercices antérieurs

8 621

-

-

-

-

8 621

Ecarts de conversion

77

61

4 920

-

-105

4 953

Valeur nette au 31 décembre 2022  

 

46 224

16 770

489 487

35 293

54 591

642 365

Ajustements liés à l'activité VLS

(1)

32 455

-355

-9 885

15 315

4 584

42 114

Ajustements liés à l'activité ACTIA

-

-

-2 118

-

-

-2 118

Valeur nette au 31 décembre 2022 retraité   

 

78 679

16 414

477 485

50 608

59 175

682 361

                       

(1)        Le Groupe a acquis VLS au 6 octobre 2022, voir la note 2.3.1.2.2

En milliers d’euros  

Brevets et marques

Logiciels

Actifs de développement

Contrats Clients

Autres

Total

Détail de la valeur nette au 1er janvier 2023 retraitée

Valeur brute

117 665

172 375

1 499 121

 315 278

 59 180

 2 163 619

Amortissements cumulés

-34 514

-155 590

-949 637

-241 269

-

-1 381 010

Pertes de valeur

-4 472

-370

-71 999

-23 401

-6

-100 248

Valeur nette ajustée au 1er janvier 2023 retraitée

78 679

16 414

477 485

50 608

59 175

682 361

Détail de la valeur nette au 31 décembre 2023

Valeur brute

117 976

184 583

1 598 671

313 756

84 821

2 299 807

Amortissements cumulés  

-43 256

-163 347

-1 019 169

-255 138

-1

-1 480 911

Pertes de valeur  

-4 380

-345

-68 602

-23 400

-2 125

-98 853

Valeur nette au 31 décembre 2023

70 340

20 890

510 900

35 218

82 695

720 043

5.1.3. Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles correspondent aux actifs corporels détenus en propre mais également, depuis le 1er janvier

2019 aux droits d’utilisation liés aux contrats de location d’actifs corporels suite à l’application de la norme IFRS 16 "Contrats de location". 

Les tests de dépréciation des actifs de Compagnie Plastic Omnium ont conduit à la mise à jour sur la période de dépréciations d’actifs corporels (voir les notes 1.2 "Tests de dépréciation" et 4.6 "Autres produits et charges opérationnels"). 

En milliers d'euros

Terrains

Construct ions

Inst. tech. mat. & out.

Immob.

corporelles en cours

Autres

Immob.

corporelles

Total

Valeur nette au 31 décembre 2022 retraité :

Immobilisations en pleine propriété

131 122

597 697

563 032

199 251

183 371

1 674 474

Augmentations

147

9 015

39 643

246 183

27 146

322 134

Cessions

-10 033

-42 503

-12 631

-

-7 533

-72 700

Autres reclassements

17 384

51 315

72 175

-159 972

74 647

55 549

Dotations aux amortissements de l'exercice

-1 420

-34 267

-127 624

-

-93 678

-256 989

Dépréciations et reprises

-2 678

3 664

-1 689

-1 429

860

-1 272

Ecarts de conversion

-2 296

-11 390

-15 698

-6 076

-3 237

-38 697

Immobilisations en pleine propriété : Valeur nette au 31 décembre 2023 (A)

132 226

573 533

517 214

277 957

181 576

1 682 504

           

Valeur nette au 31 décembre 2022 retraité : Droits d'utilisation des actifs loués

2 278

220 971

19 594

-

11 218

254 061

Augmentations

5 760

99 677

8 097

-

9 463

122 997

Diminutions

-

-33 066

-559

-

-586

-34 211

Autres reclassements

2 670

118

283

-

67

3 138

Dotations aux amortissements de la période

-466

-45 769

-7 495

-

-7 881

-61 611

Dépréciations et reprises

-

-5

-94

-

-20

-118

Ecarts de conversion

-318

-3 079

-247

-

-12

-3 656

Droits d'utilisation des actifs loués : Valeur nette au 31 décembre 2023 (B)

9 924

238 847

19 579

-

12 249

280 600

Immobilisations Corporelles : Valeur nette au 31 décembre 2023 (C) = (A)+(B)

142 150

812 380

536 793

277 957

193 825

1 963 104

Information sur les loyers qui résultent des contrats de location et de service non capitalisés :

La charge de loyers au titre des contrats de location non capitalisés s’élève à -18,4 millions d’euros au 31 décembre 2023 contre -19,3 millions d’euros au 31 décembre 2022.

En milliers d’euros  

Terrains

Constructions

Inst. tech. mat. & out.

Immob.

corporelles en cours

Autres immob. corporelles

Total

Détail de la valeur nette au 1er janvier 2023

Valeur brute

152 498

1 375 871

2 263 999

204 934

840 140

4 837 441

Amortissements cumulés

-16 696

-509 736

-1 569 590

-

-621 044

-2 717 066

Pertes de valeur

-2 401

-47 466

-111 784

-5 683

-24 507

-191 840

Valeur nette au 1er janvier 2023  

133 400

818 669

582 626

199 251

194 589

1 928 535

Détail de la valeur nette au 31 décembre 2023 Valeur brute  

163 879

1 416 854

2 281 314

285 444

903 472

5 050 962

Amortissements

-17 642

-562 448

-1 633 331

-

-686 440

-2 899 862

Pertes de valeur

-4 087

-42 026

-111 191

-7 487

-23 207

-187 996

Valeur nette au 31 décembre 2023

142 150

812 380

536 793

277 957

193 825

1 963 104

           

"Inst. tech. mat. & out." : installations techniques, matériels et outillages "Immob." : immobilisations

5.1.4. Immeubles de placement

Au 31 décembre 2023, les « Immeubles de placement » comprennent essentiellement, les mêmes biens que ceux au 31 décembre 2022. Les principales variations de l’exercice sont les suivantes : 

•     la location au même tiers, de surfaces complémentaires des bureaux (+ 424 m2) dans l’immeuble de Levallois dans les Hauts-de-Seine, propriété de Sofiparc SAS. Voir la note 2.2.2.1 ;

•     les travaux de rénovation, d’agencement complémentaires suite à la mise en service ainsi que les reclassements

(+ 1 841 m2) en immeubles d’exploitation sur l’immeuble de Levallois dans les Hauts-de-Seine, propriété de Sofiparc SAS. Voir la note 2.2.2.3 ; et

•     l’acquisition du fonds de commerce et d’actifs corporels par Sofiparc hotels. Voir la note 2.2.2.8.

La mise à jour des valeurs des immeubles de placement est fournie ci-après :

En milliers d’euros

Terrain

Immeuble

Bien immobilier de bureaux

Total

Juste valeur au 1er janvier 2023  

84 942

156 981

5 233

247 155

Immeuble de Lyon "Pont Pasteur"  

-

193

-

193

Ensemble immobilier de Lyon Gerland

-

297

-

297

Acquisition du fonds commercial et des actifs corporels des hotels Ibis et Novotel avenue du Général Leclerc à Lyon

-

4 200

-

4 200

Reclassement partiel de l'ensemble immobilier de Levallois de l'immeuble de placement vers l'exploitation

-6 999

-7 454

-

-14 453

Agencements de l'ensemble immobilier de Levallois sur la surface en immeuble de placement

-

1 616

-

1 616

Lyon - Avenue du Général Leclerc

-

-

1 712

1 712

Juste valeur au 31 décembre 2023

77 943

155 833

6 945

240 720

En milliers d’euros

Terrain

Immeuble

Bien immobilier de bureaux

Total

Juste valeur au 1er janvier 2022  

68 852

148 313

5 169

222 333

Réévaluation du terrain et bail à construction avenue du Général Leclerc à Lyon

15 610

-

-

15 610

Acquisition des murs des hotels Ibis et Novotel avenue du Général Leclerc à Lyon

-

8 000

-

8 000

Autres frais d'acquisition

480

648

-

1 128

Agencements de l'ensemble immobilier de Levallois sur la surface en immeuble de placement

-

20

-

20

Lyon - Avenue du Général Leclerc

-

-

64

64

Juste valeur au 31 décembre 2022 retraité

84 942

156 981

5 233

247 155

Les positions de fin de période des immeubles de placement par site sont données ci-après :

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

En milliers d’euros

 Propriété de

    Terrain

Immeuble

Bien immobilier de bureaux

Total

Terrain

Immeuble

Bien immobilier de bureaux

Total

Immeuble de Lyon "Pont Pasteur"

Immeuble de Lyon Gerland

Lyon - Avenue du Général Leclerc

Région de Lyon

Autres Immeubles de placements

Lyon - Avenue du Général Leclerc

 Sofiparc

            6 053   37 411

       18 159

           30

     16 290(2)

             -

18 389

106 030

12 848(1)

-

18 565(3)

-

-

-

-

-

-

6 945(4)

24 442

143 441

31 007

30

34 855

6 945

6 053

37 411

18 159

30

23 289 -

18 196

105 733

8 648

-

24 405 -

-

-

-

-

-

5 232

24 249

143 144

26 807

30

47 694

5 232

 Sofiparc

 Sofiparc Hotels

 Compagnie Plastic Omnium

 Sofiparc

 Sofiparc

Total Immeubles de placement

  image

       77 943

155 832

6 945

240 720

84 942

156 982

5 232

247 156

(1)             Voir la note 2.2.2.8 dans les "Opérations réalisées par les filiales de Burelle SA autres que Compagnie Plastic Omnium".Ce montant comprend l'acquisition en 2023 par Sofiparc Hotels, du fonds de commerce et des actifs corporels des hôtels Ibis et Novotel pour 4,2 millions d'euros.  

(2)             (3) de terrain et immeuble entre les immeubles d'exploitation et immeubles de placement dans le cadre des opérations réalisées en 2023.Voir les notes 2.2.2.1, 2.2.2.2 et 2.2.2.3 dans les "Opérations réalisées par les filiales de Burelle SA autres que Compagnie Plastic Omnium", sur les reclassements  

   (4) Acquisition par Sofiparc SAS d'un lot complémentaire de locaux de bureaux et places de stationnement à Lyon. Voir la note 2.2.2.5 dans les "Opérations des sociétés Burelle autres que Compagnie Plastic Omnium".

Les produits et charges liés aux immeubles de placement s'établissent comme suit :

En milliers d’euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022

Produits locatifs des Immeubles de placement

Charges directes de fonctionnement des Immeubles de placement

13 784 -2 367

10 571

-1 668

5.1.5. Titres non consolidés, titres de participations mis en équivalence et obligations convertibles en actions 

5.1.5.1. Titres de participation mis en équivalence

Il s’agit des participations dans les entreprises associées et coentreprises. Le détail est fourni dans le tableau suivant :

En milliers d'euros

% d'intérêt au 2023

% d'intérêt au 2022

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

HBPO - SHB Automotive Modules

50,00%

49,95%

50,00%

49,95%

19 149

180 050

22 412

193 926

JV Yanfeng Plastic Omnium et ses filiales - coentreprise

B.P.O. AS - coentreprise

49,98%

49,98%

16 263

11 887

EKPO Fuel Cell Technologies

40,00%

40,00%

90 498

92 022

Total des participations dans les entreprises associées et coentreprises

image

image

305 960

320 247

Les participations de Compagnie Plastic Omnium dans ces entités intègrent les goodwill pour les montants suivants :

En milliers d'euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Goodwill des entreprises associées et coentreprises - secteur Exterior Systems

21 297 2 411

21 977

Goodwill des entreprises associées et coentreprises - secteur Modules

2 411

Goodwill des entreprises associées et coentreprises - secteur Powertrain

17 396

17 396

Total des goodwill dans les entreprises associées et coentreprises

41 104

41 783

Compte-tenu de la contribution individuelle inférieure à 10% des co-entreprises et entreprises associées aux principaux agrégats économiques du Groupe, le bilan synthétique et les agrégats du compte de résultat présentés ci-après agrègent :

•       la coentreprise YFPO et ses filiales après élimination des opérations internes ;

•       l’entreprise associée SHB Automotive Modules (HBPO) ;

•       la coentreprise B.P.O. AS ;         et l’entreprise associée EKPO Fuel Cell Technologies et sa filiale EKPO China.

En milliers d'euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Actifs non courants

772 946

1 273 128

740 250

Actifs courants

1 273 272

Trésorerie et équivalents de trésorerie

209 293

231 125

Total actifs

2 255 367

2 244 647

Capitaux propres

592 201

185 635

597 400

Passifs non courants

189 122

Passifs courants

1 477 531

1 458 125

Total passifs

2 255 367

2 244 647

Chiffre d'affaires

2 193 404

2 124 193

5.1.5.2. Titres non consolidés et obligations convertibles en actions 

Les titres non consolidés incluent des sociétés contrôlées à 100% mais inactives, et des titres de société dont le taux de détention du Groupe ne lui permet pas d’exercer au moins une influence notable.

Les obligations convertibles en actions concernent les participations du Groupe sous forme d’obligations pour lesquelles le Groupe a le choix au moment du dénouement, d’opter soit pour un remboursement, soit pour la conversion en actions. Est concerné, l’investissement dans la société Verkor.

Le détail de l’ensemble de ces actifs est fourni dans le tableau suivant :

En milliers d'euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Autres titres non consolidés(1)

8 025

3 129

Total des titres non consolidés

8025

3 129

Obligations convertibles en actions dans la société "Verkor"

21 175

20 000

Total des obligations convertibles en actions

21 175

20 000

Total des titres non consolidés et des obligations convertibles en actions

29 200

23 129

(1) La variation sur la période s'explique par :  

  matériaux destinés au contrôle des ondes radiofréquences;- d'une part, la prise de participation à hauteur de 8,9 % dans la société "Greenerwave" spécialisée dans le développement de nouveaux  

          - d'autre part, la réévaluation de la participation de Sofiparc SAS dans "IHM Invest" consécutive à la réduction de capital et la            période".participation de Sofiparc Hotels SAS dans la société BWA. Voir les notes 2.2.2.6 et 2.2.2.7 dans les "Evènements significatifs de la  

5.1.6. Placements long terme en actions et fonds

Les placements long terme comptabilisés sous cette rubrique comprennent essentiellement les actifs financiers détenus par Burelle Participations ainsi que les placements réalisés par Compagnie Plastic Omnium dans les fonds d’investissement (notamment dans les sociétés de capital-risque) "Aster", "AP Ventures", "FAIM", dans les FMEA 2 et dans des titres de sociétés cotées.

Dans le cadre de l’application d’IFRS 9 « Instruments financiers », le Groupe a opté pour la comptabilisation en éléments non recyclables du résultat des variations de valeur des placements en actions cotées et en résultat de celles des placements dans les fonds d’investissements et sociétés non cotées.

En milliers d’euros  

Montants

investis à la

juste valeur au

1er janvier 2023

Investissem ents

Désinvestissements

Variation de la juste valeur

Ecart de conversi on

Montants investis à la juste valeur

au 31 décembre

2023

Coût de revient

Plusvalues

Investissements de Burelle Participations Montants souscrits

 145 304

 31 841

 -3 093

 -3 160

 2 711

 -

 173 604

Montants souscrits non appelés

-65 481

-14 679

-

-

993

-

-79 167

Fonds d’investissement

79 823

17 162

-3 093

-3 160

3 704

-

94 436

Montants souscrits

24 638

4 886

-

-423

8 562

-

37 663

Montants souscrits non appelés

-1 522

-2 659

-

-

67

-

-4 114

Capital

23 116

2 227

-

-423

8 629

-

33 549

Mezzanines

-

-

-

-

-

-

-

Total montants souscrits

169 945

36 727

-3 093

-3 583

11 273

-

211 269

Total montants souscrits non appelés

-67 002

-17 338

-

-

1 060

-

-83 280

Investissements de Burelle Participations (A)

102 943

19 389

-3 093

-3 583

12 333

-

127 990

Montants souscrits

4 000

-

-

-

-

4 000

Montants souscrits non appelés

-3 820 180

-

-

-22

- -

-

-

-

-3 842 158

Investissements dans les FMEA 2 (B) (1)

Montants souscrits

20 000

-

-

-

-

-

20 000

Montants souscrits non appelés

-7 050

627

-

-

1 022

-

-5 402

Investissement dans le fonds "Aster" (C)  

12 950

627

-

-

1 022

-

14 598

Montants souscrits

5 000

-

-

-

-

-

5 000

Montants souscrits non appelés

-4 585

425

-

-

-

-

-4 160

Investissement dans la société de capital-risque "FAIM" (G) (2)

415

425

-

-

-

-

840

Montants souscrits

28 127

-

-

-

-

-

28 127

Montants souscrits non appelés

-13 139

2 450

-

-

7 998

-

-2 691

Investissement dans le fonds "AP Ventures" (D) (3)

14 988

2 450

-

-

7 998

-

25 436

Investissement dans des titres de sociétés cotées (E)  

46 566

-

-

-

4 768

-

51 334

Autres (F)

1 199

-

-982

-

-

-64

153

Total (A + B + C + D + E + F + G)

179 240

22 891

-4 097

-3 583

26 121

-64

220 508

(1)           Les investissements financiers dans les "FMEA 2" sont inclus dans les créances financières classées en non courant de la note 5.2.6.6 "De l’endettement financier brut à l'endettement financier net".

     La valeur nette des FMEA 2 à chaque fin de période correspond à la juste valeur des parts de Compagnie Plastic Omnium dans le fonds. Les montants non appelés intègrent les distributions de revenus ainsi que les ajustements à la juste valeur.

(2)           Compagnie Plastic Omnium s'est engagée à hauteur de 5 millions d'euros.

(3)           La Compagnie Plastic Omnium s'est engagée à hauteur de 30 millions de dollars sur la durée de vie du fonds. Au 31 décembre 2023, l'équivalent en dollars des montants versés par Compagnie Plastic Omnium dans "AP Ventures", société de capital-risque dédié à l'hydrogène, est de 22,0 millions de dollars contre 16,0 millions de dollars au 31 décembre 2022. L’ajustement à la juste valeur a été comptabilisé dans les « Autres produits et charges » en note 4.6".

L’évaluation de la juste valeur des Placements long terme à l’exception des titres de sociétés cotées qui relèvent du niveau 1, est fondée sur des données non observables sur des marchés financiers actifs et relève ainsi du niveau 3. Ces valorisations sont sensibles à l’évolution des résultats des entreprises concernées, particulièrement lorsque l’effet de levier est important.

5.1.7. Stocks et en-cours

En milliers d'euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Matières premières et approvisionnements

314 226

349 841

Au coût (brut)

A la valeur nette de réalisation

273 688

301 686

Moules, outillages et études

496 648

481 572

353 217

347 609

Au coût (brut)

A la valeur nette de réalisation

Stocks de maintenance  

Au coût (brut)

95 976

90 926

A la valeur nette de réalisation

76 597 4 192

72 400 4 650

Marchandises

Au coût (brut)

A la valeur nette de réalisation

3 418

564

Produits semi-finis  

Au coût (brut)

73 881

73 775

A la valeur nette de réalisation

69 638

54 859

70 050

64 280

Produits finis

Au coût (brut)

A la valeur nette de réalisation

50 867

58 240

Total en valeur nette

955 780

850 549

Dans le cadre de l’établissement du bilan d’ouverture VLS, des analyses définitives sur la juste valeur des stocks donneront lieu à d’éventuels ajustements en deuxième semestre 2023. 

5.1.8. Créances clients et comptes rattachés - Autres créances

5.1.8.1. Cessions de créances

Compagnie Plastic Omnium SE et certaines de ses filiales en Europe et aux Etats-Unis ont souscrit auprès d’établissements de crédit français à plusieurs programmes de cessions de créances. 

Ces programmes prévoient une cession sans recours et avec transfert de la quasi-totalité des risques et avantages liés à l’encours cédé. 

Les créances cédées dans le cadre de ces programmes s’élèvent à 499,5 millions d’euros au 31 décembre 2023 contre 393 millions d’euros au 31 décembre 2022. 

5.1.8.2.  Créances clients - Valeurs brutes, dépréciations et valeurs nettes

En milliers d’euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Valeur brute

Dépréciati on

%

Valeur nette

Valeur brute

Dépréciati on

%

Valeur nette

Créances clients et comptes rattachés

1 040 483

-24 933

-2,5%

1 015 551

1 035 085

-28 606

-2,8%

1 006 478

Le Groupe n’a pas identifié de risque client significatif non provisionné sur les deux périodes. 

 Le retard de paiement des créances clients est présenté dans la note 6.3.1 "Risques clients". 

5.1.8.3. Autres créances

En milliers d’euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Autres débiteurs

113 880

161 286

Avances fournisseurs outillages et développements

60 214

22 682

Créances fiscales - Impôt sur les sociétés

50 420

81 667

Créances fiscales hors impôt sur les sociétés

196 860

202 703

Créances sociales

6 678

4 915

Avances fournisseurs d’immobilisations

5 678

7 064

Autres créances

433 730

480 317

5.1.8.4.  Créances clients, comptes rattachés et autres créances par devises

En milli

ers de devises

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retrai

Devise locale

Euro

%

Devise locale

Euro

%

EUR

 Euro

680 165

680 165

47%

700 064

700 064

47%

USD

Dollar américain

439 600

397 828

27%

474 783

445 137

30%

CNY

Yuan chinois

914 337

116 463

8%

934 522

127 004

9%

GBP

Livre sterling

3 914

4 504

0%

45 936

51 792

3%

Autres

Autres devises

250 321

17%

162 798

11%

Total  

image

1 449 281

100%

image

1 486 795

100%

Dont :

Créance

s clients et comptes rattachés

1 015 551

70%

1 006 478

68%

Autres créances

433 730

30%

480 317

32%

5.1.9. Impôts différés 

Comme mentionné en note 1.9 "Impôts sur le résultat" des règles et principes comptables, les actifs d'impôts différés sur les déficits reportables, les différences temporaires et crédits d’impôt sont évalués en fonction de leur probabilité d’utilisation future. A cet effet, de nouvelles estimations ont été établies dans le cadre de l’arrêté des comptes et ont conduit à comptabiliser des actifs basés sur une utilisation probable sous un délai relativement court par prudence eu égard au contexte économique actuel.

Les impôts différés au bilan se répartissent comme suit :

En milliers d'euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Immobilisations incorporelles

98 118

77 104

Immobilisations corporelles

-62 103

-54 923

Avantages du personnel  

25 261

20 723

Provisions  

71 374

72 618

Instruments financiers

-1 103

-2 572

Déficits fiscaux et crédits d’impôt

408 875

357 664

Autres  

47 968

51 350

Dépréciation des impôts différés actifs

-458 602

-435 995

Total

129 788

85 969

Dont :

Impôts différés actifs

165 418

145 340

Impôts différés passifs

35 630

59 371

Les actifs d'impôt non reconnus au titre des déficits fiscaux s’élèvent à 290 millions d’euros au 31 décembre 2023 contre 234 millions d’euros (montant retraité suite aux ajustements des bilans d’ouverture des entités acquises de 2022 par Compagnie Plastic Omnium) au 31 décembre 2022 et présentent les caractéristiques suivantes :

En milliers d'euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Déficits reportables sur une durée illimitée  

263 462

186 568

Déficits reportables sur une durée maximale de plus de 5 ans

1 888

13 192

Déficits reportables sur une durée maximale de 5 ans  

9 387

22 798

Déficits reportables sur une durée maximale de 4 ans  

6 552

6 476

Déficits reportables sur une durée maximale de 3 ans  

4 887

3 430

Déficits reportables sur une durée maximale inférieure à 3 ans

4 272

1 790

Total

290 448

234 254

L’évolution sur l’exercice s’explique essentiellement par des variations en Allemagne et aux Etats-Unis.

5.1.10. Trésorerie et équivalents de trésorerie

5.1.10.1 Trésorerie brute 

En milliers d'euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Fonds bancaires et caisses

639 502

549 569

Dépôts à court terme

24 407

70 553

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'actif du bilan

663 909

620 121

La trésorerie du Groupe se répartit comme suit :

En milliers d’euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Trésorerie dans la captive de réassurance du Groupe  

17 810

15 883

Trésorerie dans les zones soumises au contrôle de change et/ou à des restrictions sur les transferts de devises(1)

144 330

149 718

Trésorerie disponible

501 770

454 521

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’actif du bilan

663 909

620 121

 (1)  Ces disponibilités sont situées soit dans des pays où la mise en place de prêts ou de comptes courants financiers est difficile ; dans ce cas  les disponibilités sont rapatriées, notamment à l’occasion du règlement des dividendes ; soit dans les pays où la trésorerie ne peut être centralisée du fait de la réglementation en vigueur. Sur le 1er semestre 2023, la Thaïlande a été rajoutée à la liste des pays retenus dans cette catégorie par rapport au 31 décembre 2022, à savoir le Brésil, la Chine, l’Inde, l’Argentine, la Turquie, la Russie, la Corée du Sud, la Malaisie et l'Indonésie.  

5.1.10.2 Trésorerie nette de fin de période 

En milliers d’euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Trésorerie

639 502

549 569

Equivalents de trésorerie

24 407

70 553

Banques créditrices ou concours bancaires courants (découverts bancaires)

-3 588

-15 231

Trésorerie nette - Tableau des flux de trésorerie

660 322

604 890

5.1.11. Tableau des flux de trésorerie - Acquisitions et cessions d’immobilisations financières, d’intérêts minoritaires et d’investissements liés et de titres non consolidés

   5.1.11.1 Acquisitions des titres de participations, d’intérêts minoritaires et d’investissements liés

Le montant de + 10,9 millions d’euros dans la rubrique "Acquisitions des titres de participations des sociétés intégrées, prises de contrôle, prises de participations dans les entreprises associées et coentreprises et investissements liés" par Compagnie Plastic Omnium s’explique essentiellement comme suit :

Au 31 décembre 2023

 

- Les acquisitions de titres de participations de sociétés intégrées, les prises de contrôle, les prises de participations dans les entreprises associées, les coentreprises, les investissements liés et les prises de participations sans perte ni prise de contrôle

Pour + 14,1 millions d’euros dont le détail est donné ci-après :

•       + 7,5 millions d’euros correspondant à l’encaissement de la réduction du prix d’acquisition de "AMLS Osram" dont l’accord était déjà conclu au 31 décembre 2022 ; Voir la note 2.3.1.2.1 "AMLS Osram" dans les « Opérations réalisées par Compagnie Plastic Omnium ».

•       + 4,9 millions d’euros correspondant à l’encaissement de la réduction du prix d’acquisition de "Actia Power" obtenue sur le 1er semestre 2023 ; Voir la note 2.3.1.3 "Actia Power " dans les « Opérations réalisées par Compagnie Plastic Omnium ».

•       + 15,0 millions d’euros correspondant à l’encaissement de la réduction du prix d’acquisition de "VLS" obtenue le 17 juillet2023 ; Voir la note 2.3.1.2.2 "Varroc Lighting Systems-VLS " dans les « Opérations réalisées par Compagnie Plastic Omnium ».

•       - 20,0 millions d’euros décaissés sur le 1er semestre en 2023 conformément à l’échéancier convenu lors de la prise de participation de 40 % dans la société "EKPO Fuel Cell Technologies". Au 31 décembre 2023, le solde restant dû s’élève à 20 millions d’euros. 

•       - 6,0 millions d’euros liés à la souscription sur la période, à l’augmentation de capital de "EKPO Fuel Cell Technologies" consolidée par la méthode de la mise en équivalence, à hauteur de la participation du Groupe à savoir 40 %.

•       + 13,1 millions d’euros correspondant à l’apport de la participation du partenaire Rein dans la création de la coentreprise "PO Rein Energy Technologies". Voir la note 2.3.2.1 dans les « Opérations réalisées par Compagnie Plastic Omnium ». 

– Participations sans prise de contrôle

•       - 2,3 millions correspondant à la prise de participation de Compagnie Plastic Omnium dans la société "Greenerwave" (8,9 %) spécialisée dans le développement de nouveaux matériaux destinés au contrôle des ondes radiofréquences. Voir la note 5.1.5.2. "Titres non consolidés et obligations convertibles en actions".

•       +0,4 million d’euros perçus par Sofiparc SAS sur sa participation de la société "IHM Invest", suite à la réduction de capital.

•       -1,3 million correspondant à la prise de participation de Sofiparc Hotels dans la société "BWA". Voir la note

2.2.2.7 dans les « Opérations réalisées par les filiales de Burelle SA autres que Compagnie Plastic Omnium ».

Au 31 décembre 2022 :

Se référer aux Comptes Consolidés de l’exercice précédent pour le détail des opérations. 

5.1.12 Impacts des dividendes payés dans le Tableau de flux de trésorerie

5.1.12.1 Impacts dans le Tableau de flux de trésorerie des dividendes payés par Burelle SA

Le montant des dividendes payés par Burelle SA et figurant dans le Tableau de Flux de Trésorerie au 31 décembre 2023, s’élève à 28 046 milliers d’euros contre 26 293 milliers d’euros au 31 décembre 2022.

5.1.12.2 Impacts dans le Tableau de flux de trésorerie des dividendes payés par les sociétés du Groupe autres que

Burelle SA 

Les dividendes aux autres actionnaires correspondent aux dividendes à la charge de Compagnie Plastic Omnium et ses filiales à l'extérieur du Groupe.

Le montant des dividendes votés et approuvés en faveur des autres actionnaires est de 26 362 milliers d’euros au 31 décembre 2023 et correspond au montant dans le tableau de la "Variation des Capitaux Propres" et dans le "Tableau de Flux de Trésorerie" contre 27 082 milliers d’euros au 31 décembre 2022. 

Aucun dividende approuvé en faveur des minoritaires d'une filiale du Groupe n’est en transit de paiement en fin de période. 

5.1.13. Capacité d’autofinancement consolidée et quote-part de capacité d’autofinancement des entreprises associées et coentreprises après impôts et intérêts versés, nette des dividendes versés - ("CAF retraitée")

La capacité d’autofinancement consolidée et la quote-part de capacité d’autofinancement des entreprises associées et coentreprises après impôts et intérêts versés, nette des dividendes versés se présentent comme suit :  

Comptes consolidés :                                                 En milliers d'euros

2023

2022

Capacité d'autofinancement  

839 673

778 871

Impôts décaissés  

-93 204

-56 622

Intérêts décaissés

-95 217

-57 361

Capacité d'autofinancement après impôts décaissés et intérêts versés

651 252

664 888

                                                                                         

Entreprises associées et coentreprises :

 

 

Quote-part de la capacité d'autofinancement

83 364

96 259

Quote-part d'impôts décaissés

-10 237

-11 116

Quote-part d'intérêts encaissés/décaissés

1 203

-1 545

Elimination des dividendes versés

-51 468

-37 308

Quote-part de la capacité d'autofinancement après impôts versés et intérêts reçus, nette des dividendes versés

22 862

46 290

           

Total

674 114

711 178

           

5.2. Bilan passif
5.2.1. Capitaux propres du Groupe

5.2.1.1 Capital social de Burelle SA  

En euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Capital social au 1er janvier de la période

26 364 345

26 364 345

Capital social de fin de période, constitué d’actions ordinaires de 15 euros de nominal chacune

Actions propres

26 364 345 70 665

26 364 345

70 470

Total après déduction des actions propres

26 293 680

26 293 875

Au 31 décembre 2023, le capital social est divisé en 1 757 623 actions de 15 euros de valeur nominale.

Les actions nominatives, inscrites au nom du même titulaire depuis au moins trois ans, bénéficient d’un droit de vote double.

Au 31 décembre 2023 comme au 31 décembre 2022, il n’existe aucun titre ou droit donnant directement ou indirectement accès au capital de Burelle SA, ni aucun plan de souscription d’actions ou d’options d’achat d’actions en cours.

Structure du capital au 31 décembre 2023 :

Burelle SA détient 4 711 actions propres soit 0,27 % du capital. Sur ces actions propres, 3 528 actions sont classées en cours d’annulation et 1 183 actions en contrat de liquidité, conforme à la charte déontologique de l’AMAFI et conclu avec un prestataire de services d’investissement. 

Structure du capital au 31 décembre 2022 :

Burelle SA détenait 4 698 actions propres soit 0,27 % du capital. Sur ces actions propres, 3 528 actions sont classées en cours d’annulation et 1 170 actions en contrat de liquidité, conforme à la charte déontologique de l’AMAFI et conclu avec un prestataire de services d’investissement. 

5.2.1.2 Détail de la rubrique « Autres réserves » du tableau de « Variation des capitaux propres Groupe »

En milliers d’euros 

Ecarts actuariels

reconnus en capitaux propres 

Instruments dérivés

 qualifiés de couverture de taux

Instruments dérivés

qualifiés de couverture de change

Ajustements à la

Ajustements à

juste valeur des       Ajustements à la juste valeur    Résultats

    immobili-                                               la juste valeur

des immobili-        accumulés non sations     des Placements 

                              sations                                                   distribués et

corporelles de        long terme - corporelles de        autres réserves

    Cie Plastic                                             Actions et fonds

Sofiparc

Omnium

Part du Groupe

Au 1er janvier 2022

         -34 530         -745           -172                9 691             27 358              22 349       1 381 462

                  

1 405 413

Variation de l'exercice 2022

          14 757                   117             293                       -                     -              -6 744         -68 281

-59 858

Au 31 décembre 2022 retraité

         -19 773                -628                    121                9 691             27 358              15 605       1 313 181

1 345 555

Variation de l'exercice 2023

             -255                  119             -51                        -                    -                2 893                102 485

105 191

Au 31 décembre 2023

         -20 028                -509               70                9 691             27 358              18 498       1 415 666

1 450 746

                                      

5.2.1.3 Détail de la rubrique « Variation de périmètre et des réserves » du tableau de « Variation des capitaux propres Groupe »

En milliers d’euros   

Capitaux propres

Part du groupe

Participations ne donnant pas le contrôle

Total capitaux propres

Variation des actions de Compagnie Plastic Omnium (1)

-9 893

-6 419

-16 312

Acquisition du dernier tiers de HBPO GmbH auprès de Hella

-142 876

-132 522

-275 398

Impact du passage du taux de détention dans Compagnie PO de 60,20 % à 60,65 % sur l'ensemble des réserves

7 999

-7 999

0

Variation de périmètre et des réserves au 31 décembre 2022 retraité

-144 770

-146 939

-291 709

Variation des actions de Compagnie Plastic Omnium (1)

-1 706

-1 106

-2 812

Création de la coentreprise "PO Rein Energy Technology"(2)

-

13 030

13 030

Impact du passage du taux de détention dans Compagnie PO de 60,65 % à 60,68 % sur l'ensemble des réserves

730

-730

-

Variation de périmètre et des réserves au 31 décembre 2023

-976

11 195

10 219

(1)     Dont acquisitions/cessions d'actions de Compagnie Plastic Omnium effectivement décaissées : -2 812 milliers d'euros au titre de l'exercice 2023 contre -16 312 milliers d'euros au titre de l'exercice 2022.Voir la rubrique correspondante du "tableau des flux de trésorerie".

                                           

(2)     note 2.3.2 dans la "Variation de périmètre de l’exercice 2023".Il s’agit de la part du partenaire dans la création de la coentreprise "PO Rein Energy Technology" en Chine consolidée en intégration globale. Voir la  

5.2.2. Dividendes votés et distribués par Burelle SA 

En milliers d’euros pour les montants En euros pour le dividende par action

En unités pour le nombre de titres

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Nombre de

titres de 2022

Montant du dividende

Nombre de

titres de 2021

Montant du dividende

Dividende par action, en euros  

Nombre total d’actions composant le capital de l’exercice précédent

image

16,00  

image

image

            15,00   

image

1 757 623

1 757 623

Nombre total d’actions en autocontrôle au moment du paiement du dividende

4 774

image

4 731

image

Nombre total d’actions en autocontrôle à la clôture (pour rappel)

Dividendes sur les actions ordinaires formant le capital

4 776

image

4 698

image

image

28 122 

image

26 364

Dividendes non distribués correspondant aux actions propres

image

-76  

image

               -71   

Dividendes nets - Montant total

image

28 046

image

26 293

      Au 31 décembre 2023 : le nombre des actions en autocontrôle au 31 décembre 2022, était de 4 776 titres pour la détermination du dividende prévisionnel total. Ce nombre d’actions en autocontrôle au moment de la mise en paiement du dividende en 2023 est passé à 4 774 titres faisant passer les dividendes attachés à ces titres de 75 milliers d’euros à 76 milliers d’euros.

Au 31 décembre 2022 : le nombre des actions en autocontrôle au 31 décembre 2021, était de 4 698 titres pour la détermination du dividende prévisionnel total. Ce nombre d’actions en autocontrôle au moment de la mise en paiement du dividende en 2022 est passé à 4 731 titres faisant passer les dividendes attachés à ces titres de 65 milliers d’euros à 71 milliers d’euros.

Il sera proposé à l’Assemblée Générale Mixte du 27 mai 2024, la distribution d’un dividende de 16 euros par action au titre de l’exercice 2023 (montant total de 28 122 milliers d’euros pour 1 757 623 actions existantes, avant diminution des actions en autocontrôle au 31 décembre 2023). 

5.2.3. Paiements sur base d’actions 

Compagnie Plastic Omnium est la seule société du Groupe à avoir mis en place des plans d’attribution de stock-options et des plans d’attribution d’actions gratuites. Il n’existe aucun plan chez Burelle SA au 31 décembre 2023.

Plan d’options de souscription d’actions :

2022 et 2023 : aucun nouveau plan d’options de souscription d’actions n’a été ouvert sur les exercices 2022 et 2023. Le dernier plan d’options de souscription d’actions toujours actif est celui du 10 mars 2017.

Plans d’attributions gratuites d’actions :

Plan du 2 mai 2019 :

Un plan d’attribution gratuite d’actions (évaluation selon les principes de la norme IFRS 2) avait été attribué par le Conseil d’Administration de Compagnie Plastic Omnium SE du 19 février 2019 aux salariés et Dirigeants Mandataires Sociaux exécutifs de Compagnie Plastic Omnium ou des sociétés liées ou groupements qui lui sont liés sous des conditions de performance avec une période d’acquisition de quatre ans.  

Plan du 11 décembre 2020

Un plan d’attribution gratuite d’actions a été attribué par le Conseil d’Administration de Compagnie Plastic Omnium SE du 11 décembre 2020, avec effet rétroactif au 30 avril 2020, aux salariés et Dirigeants Mandataires Sociaux exécutifs de Compagnie Plastic Omnium ou des sociétés liées ou groupements qui lui sont liés sous des conditions de performance avec une période d’acquisition de quatre ans, se terminant le 30 avril 2024.   

Plan du 23 avril 2021

Un plan d’attribution gratuite d’actions a été attribué par le Conseil d’Administration de Compagnie Plastic Omnium SE du 17 février 2021, aux Dirigeants Mandataires Sociaux exécutifs la Compagnie Plastic Omnium (deux bénéficiaires) avec une période d’acquisition de quatre ans, se terminant le 23 avril 2025.  

Plan du 22 avril 2022

Un plan d’attribution gratuite d’actions a été attribué par le Conseil d’Administration de Compagnie Plastic Omnium SE du 17 février 2022, aux Dirigeants Mandataires Sociaux exécutifs de la Compagnie Plastic Omnium (deux bénéficiaires) avec une période d’acquisition de trois ans, se terminant le 21 avril 2025.

Plan du 27 avril 2023

Un plan d’attribution gratuite d’actions a été attribué par le Conseil d’Administration de Compagnie Plastic Omnium SE du 21 février 2023, aux Dirigeants Mandataires Sociaux exécutifs de Compagnie Plastic Omnium (deux bénéficiaires) avec une période d’acquisition comprise entre le 27 avril 2023 et le jour suivant l’assemblée annuelle des actionnaires 2026.

Les principales hypothèses retenues dans le cadre de l’évaluation des plans selon les principes de la norme IFRS 2 sont fournies dans le tableau suivant :

Evaluation du plan du 27 avril 2023       

En euros En unité pour le nombre d’actions

Evaluation du nombre d’actions attribuées et valorisation du 27 avril 2023

Initial

Abandons sur le

1er semestre

2023

Solde

Nombre d'actions affectées au plan d’attribution d’actions de performance

92 025 actions

0 action

92 025 actions

Conditions de marché

Non soumises à des conditions de marché

Cours du titre Plastic Omnium à la date d’attribution du plan de performance

15,82 euros

Valeur moyenne d'une action

Nombre d'actions attribuables après application d’un taux de rotation des effectifs

Estimation de la charge globale du plan à la date d’attribution - (Charge comptable avec contrepartie en réserves)

14,00 euros

92 025

1 288 350 euros

La charge globale du plan dans le tableau ci-dessus, est amortie linéairement sur la durée d’acquisition des droits, soit trois ans dont 293 milliers d’euros au 31 décembre 2023 (pour une charge annuelle de 429 milliers d’euros). 

Ce plan est soumis à une cotisation sociale de 20 % pour l’employeur, filiale française et est exigible le mois suivant la date d’acquisition par le bénéficiaire en 2026. Elle fait l’objet d’une provision pour charges, calculée sur la valeur nominale des actions selon le cours de bourse du jour d’attribution, étalée sur la durée du plan soit trois ans. Au 31 décembre 2023, la provision pour charges comptabilisée à ce titre, s’élève à 313 milliers euros.

Plan 2023 d’intéressement à Long terme destiné aux membres permanents du Comité de Direction et nonMandataires Sociaux de La Compagnie Plastic Omnium :

La Compagnie Plastic Omnium a mis en place sur la période, un Plan d’intéressement à long terme (ou "Long term Incentive plan") pour ses membres permanents du Comité de Direction. Les modalités sont similaires au plan mis en place en 2022 : 30 % du salaire fixe de base annuel du bénéficiaire à la date d’attribution. 

Les dates associées au plan de 2023 sont :

•       date d’attribution : 27 avril 2023

•       date d’acquisition : le jour suivant l’assemblée annuelle des actionnaires 2026

La charge globale estimée, s’élève à 1 037 milliers d’euros, amortie linéairement sur la durée d’acquisition des droits, soit trois ans dont 212 milliers d’euros au 31 décembre 2023 (charge annuelle : 346 milliers d’euros). 

Il est soumis à une cotisation sociale de 50 % pour l’employeur, filiale française, exigible le mois suivant la date d’acquisition par le bénéficiaire en 2026. Au 31 décembre 2023, la provision pour charges comptabilisée à ce titre, s’élève à 106 milliers euros.

Options en cours à la clôture de l’exercice et charge de la période relative aux plans d’options

La période d’acquisition des droits des différents plans, varie de trois à quatre ans.

Options en cours

Option de souscription d'actions

En euros

En unité pour le nombre d’options

En cours de validité au

1er janvier

2023

Revalorisa tions/Ajus tements

Augmentations

Accordées au cours de

l’exercice

Diminutions

Charge de la période

En cours de validité au 

31 décembre 2023

Abandonn ées au

cours de l’exercice

Exercées au cours de l’exercice

Total

Dont exerçables au 31

décembre

2023

Plan du 10 mars 2017

Nombre d’options  

281 500

-13 500

 268 000

 Néant

Cours à la date d’attribution

33,71

33,71

Prix d’exercice

32,84

32,84

Durée  

7 ans

7 ans

Charge résiduelle à étaler

-

-

Durée de vie résiduelle

1,2 an

0,2 an

Options en cours

Plan attribution d'actions gratuites

En euros

En unité pour le nombre d’options

En cours de validité au

1er janvier

2023

Revalorisati ons/Ajustem

ents

Augmentations

Accordées au cours de

l’exercice

Diminutions

Charge de la période

En cours de validité au 

31 décembre 2023

Abandonné

es au cours de

l’exercice

Exercées au cours de l’exercice

Total

Dont exerçables au 31

décembre

2023

Plan du 02 mai 2019

Nombre d’actions affectées au plan

286 386

-93 036

-193 350

 -

 Néant

Nombre d'actions après application des abandons réels pour la

valorisation de la charge d'exercice  '(1)

173 240

20 110

-193 350

-

Cours à la date d’attribution

26,65

-

Valeur moyenne d'une action

23

-

Durée  

4 ans

-

Charge résiduelle à étaler

332 043

462 530

-794 573

-

Durée de vie résiduelle

0,3 an

-

 

(1)   Utilisé dans la détermination du "Résultat Net dilué par action".

Options en cours

Plan attribution d'actions gratuites  

En euros

En unité pour le nombre d’options

En cours de validité au

1er janvier

2023

Revalorisa tions/Ajust ements

Augmentations

Accordées au cours de

l’exercice

Diminutions

Charge de la période

En cours de validité au 

31 décembre 2023

Abandonn ées au

cours de l’exercice

Exercées au cours de l’exercice

Total

Dont exerçables au 31

décembre

2023

Plan du 11 décembre 2020

Nombre d’actions  

228 373

 228 373

 Néant

Nombre d'actions après application du taux de rotation des effectifs (22 %)

appliqué sur le plan concernant les salariés  '(1)

188 113

-85 926

-12 000

90 187

Cours à la date d’attribution

17,36

17,36

Valeur moyenne d'une action

15

15,00

Durée  

4 ans

4 ans

Charge résiduelle à étaler

940 564

-1 470 441

641 065

111 188

Durée de vie résiduelle

1,3 an

0,3 an

(1)   Utilisé dans la détermination du "Résultat Net dilué par action".

Options en cours

Plan attribution d'actions gratuites

En euros

En unité pour le nombre d’options

En cours de validité au

1er janvier

2023

Revalorisa tions/Ajus tements

Augmentations

Accordées au cours de

l’exercice

Diminutions

Charge de la période

En cours de validité au 

31 décembre 2023

Abandonn ées au

cours de l’exercice

Exercées au cours de l’exercice

Total

Dont exerçables au 31

décembre

2023

Plan du 23 avril 2021

Nombre d’actions  

45 947

 45 947

 Néant

Nombre d'actions après application du taux de rotation des effectifs (22 %)

appliqué sur le plan concernant les salariés  '(1)

45 947

-22 973

22 974

Cours à la date d’attribution

29,88

29,88

Valeur moyenne d'une action

27,92

27,92

Durée  

4 ans

4 ans

Charge résiduelle à étaler

741950

-643 258

111 765

210 457

Durée de vie résiduelle

2,3 ans

1,3 an

 

(1)    Utilisé dans la détermination du "Résultat Net dilué par action".

Options en cours

Plan attribution d'actions gratuites

En euros

En unité pour le nombre d’options

En cours de validité au

1er janvier

2023

Revalorisa tions/Ajust ements

Augmentations

Accordées au cours de

l’exercice

Diminutions

Charge de la période

En cours de validité au 

31 décembre 2023

Abandonn ées au

cours de l’exercice

Exercées au cours de l’exercice

Total

Dont exerçables au 31

décembre

2023

Plan du 22 avril 2022

Nombre d’actions  

95 602

 95 602

 Néant

Nombre d'actions après application du taux de rotation des effectifs (22 %)

appliqué sur le plan concernant les salariés  '(1)

95 602

95 602

Cours à la date d’attribution

15,58

15,58

Valeur moyenne d'une action

14

14,00

Durée  

3 ans

3 ans

Charge résiduelle à étaler

1027962

-446 143

581 819

Durée de vie résiduelle

2,3 ans

1,3 an

(1)    Utilisé dans la détermination du "Résultat Net dilué par action".

Options en cours

Plan attribution d'actions gratuites  

En euros

En unité pour le nombre d’options

En cours de validité au

1er janvier

2023

Revalorisa tions/Ajust ements

Augmentations

Accordées au cours de

l’exercice

Diminutions

Charge de la période

En cours de validité au 

31 décembre 2023

Abandonn ées au

cours de l’exercice

Exercées au cours de l’exercice

Total

Dont exerçables au 31

décembre

2023

Plan du 27 avril 2023 Nombre d’actions  

92 025

 92 025

Néant

Nombre d'actions après application du taux de rotation des effectifs (22 %)

appliqué sur le plan concernant les salariés  '(1)

92 025

92 025

Cours à la date d’attribution

15,82

15,82

Valeur moyenne d'une action

14,00

14,00

Durée  

3 ans

3 ans

Charge résiduelle à étaler

1 288 350

-292 967

995 383

Durée de vie résiduelle

3 ans

2,3 ans

Charge totale de l’exercice

 

 

 

 

 

-780 853 euros

 

(1)    Utilisé dans la détermination du "Résultat Net dilué par action".

La synthèse des éléments liés au Plan 2022 d’intéressement à LT des membres permanents du Comité de Direction et non-Mandataires Sociaux de Compagnie Plastic Omnium est fournie ci-après. Il s’agit d’une provision pour charges :

Plan d'intéressement long terme

("LT Incentive Plan")

Membres du Comité de Direction non Mandataires Sociaux

En euros

En unité pour le nombre d’options

En cours de validité au

1er janvier

2023

Revalorisa tions/Ajust ements

Augmentations

Accordées au cours de l’exercice

Diminutions

Charge de la période

En cours de validité au 

31 décembre 2023

Abandonn ées au

cours de l’exercice

Exercées au cours de l’exercice

Total

Dont exerçables au 31

décembre

2023

Plan du 18 mai 2022

Cours à la date d’attribution

15,98

 15,98

Valeur moyenne d'une action

15,31

15,31

Durée  

3 ans

3 ans

Provision pour charge résiduelle à étaler

884 863

-258 416

-232 273

394 174

Durée de vie résiduelle

2,4 ans

1,4 an

Plan d'intéressement long terme

("LT Incentive Plan")

Membres du Comité de Direction non Mandataires Sociaux

En euros

En unité pour le nombre d’options

En cours de validité au

1er janvier

2023

Revalorisa tions/Ajust ements

Augmentations

Accordées au cours de

l’exercice

Diminutions

Charge de la période

En cours de validité au 

31 décembre 2023

Abandonn ées au

cours de l’exercice

Exercées au cours de l’exercice

Total

Dont exerçables au 31

décembre

2023

Plan du 27 avril 2023

Cours à la date d’attribution

15,82

 15,82

Valeur moyenne d'une action

16,40

16,40

Durée  

3 ans

3 ans

Provision pour charge résiduelle à étaler

1 036 627

-211 826

824 801

Durée de vie résiduelle

3 ans

2,3 ans

Provision pour charge totale de l’exercice

 

 

 

 

 

-444 099 euros

 

5.2.4. Provisions

En milliers d'euros

31 décembre 2022 retraité

Dotations

Utilisations

Reprises sans objet

Ecart  actuariel

Reclasse- ments

Variations de

périmètre

Ecarts de conver- sion

31 décembre 2023

Garanties clients

48 456

16   533

17   394 57 410

18 487

16 582

705 6 918

-19 892

-7 687

-525

-22 775

-4 448

-366

-

-1 195

-

-

-

6 836

-4 867

-149

-71

-

-

- -

-578

48 861 20 083

17 457

40 266

Réorganisations(1)

-112

Provisions pour impôts et risque fiscal

32

Risques sur contrats

-21

Provision pour litiges

9 111

324

-1 204

-227

-

-315

-

39

7 728

Autres

19 963

7 862

-10 535

-629

-

-1 434

-

-62

15 165

Provisions

168 867

50 878

-62 618

-6 865

-

-

-

-702

149 560

Provisions pour

engagements de retraite

(2) et assimilés

69 673

13 124

-8 439

-

1 501

-15

-

-1 240

74 605

Total

238 540

64 002

-71 057

-6 865

1 501

-15

-

-1 942

224 164

(1)            Les provisions pour réorganisations (les utilisations ainsi que dotations de la période) correspondent principalement aux restructurations dans les secteurs   "Exterior Systems" et "Powertrain" de Compagnie Plastic Omnium en Allemagne et en Belgique.   

(2)            La variation de la provision sur la période s'explique par la baisse sur la période, des taux d'actualisation sur les deux principales zones que sont l'Europe (passé de 3,75 % à 3,20 %) et les Etats-Unis (passé de 5,02 % à 4,82 %).

5.2.5. Provisions pour engagements de retraite et autres avantages du personnel

Provisions pour avantages de retraite :

Les provisions pour avantages de retraite concernent principalement :

•                   les indemnités de fin de carrière, 

•                   les plans de retraite complémentaire,     et les régimes de couverture de frais médicaux.

 

Exercice 2023 :

L’augmentation du taux technique utilisé dans le cadre de l’évaluation des engagements relatifs aux plans de pension français ainsi que l’impact de la réforme des retraites en France, ont été pris en compte sur la période sans impact significatif. 

Les régimes de couverture de frais médicaux concernent principalement la zone Amérique du Nord (Etats-Unis).

Les autres avantages du personnel à long terme :

Les autres avantages du personnel à long terme couvrent les médailles du travail et d’autres récompenses liées à l’ancienneté dans le Groupe. 

Les régimes relatifs aux avantages postérieurs à l’emploi sont fonction des réglementations en vigueur dans chaque pays. Les avantages comptabilisés dans les comptes, ne sont donc pas fonction de la cartographie des effectifs par zone géographique. 

Les zones géographiques identifiées et présentées, sont celles pour lesquelles la réglementation est homogène et permet un regroupement des données. Dans le cas contraire, aucun taux n’est donné en référence en raison d’une disparité des paramètres ne permettant pas la détermination d’une moyenne. Dans cette même logique, les tests de sensibilité sont effectués sur des données significatives, homogènes et par zone géographique. 

5.2.5.1 Hypothèses actuarielles 

La baisse des taux d’actualisation sur 2023 a conduit le Groupe à réévaluer ses engagements sociaux des zones Euro et Etats-Unis. Les taux retenus au 31 décembre 2023 comparés à ceux de l’exercice précédent sont ci-après :

 

31 décembre 2023

31 décembre 2022

France

Etats-Unis

France

Etats-Unis

Evolution des taux

3,20%

4,82%

3,75%

5,02%

Les principales hypothèses actuarielles significatives, utilisées pour l’évaluation des avantages postérieurs à l’emploi et à long terme présentent les caractéristiques suivantes :

 

                 31 décembre 2023                  

31 décembre 2022

France

Etats-Unis  

France

Etats-Unis

Cadres et non cadres

image 

Cadres et non cadres

image

Ouverture des droits à taux plein

60 à 62 ans

       65 ans        

60 à 62 ans

65 ans

Âge d'annulation de la décote

65 à 67 ans

image 

65 à 67 ans

image

Taux annuel d'actualisation des avantages postérieurs à l'emploi 

3,20%

       4,82%        

3.75%

5.02%

Taux annuel d'actualisation des médailles du travail

3,00%

image 

3.55%

image

Taux d'inflation(1)

2,25%

 image                  

2.25%

image

Taux d'évolution salariale

C=2,25% à 5,25% NC=2,25% à 3,25%

       3,50%        

C=2,25% à 5,25% NC=2,25% à 3,25%

3.50%

Taux d'accroissement des coûts médicaux 

image

image 

image 

image

Pour les < 65 ans

image

       7,00%        

image

7.00%

Pour les > 65 ans

image

       4,50%        

image 

4.75%

Taux de rendement à long terme attendus sur les actifs de couverture des plans de retraite 

3,20%

       4,82%        

3.75%

5.02%

(1)   Pour la zone Etats-Unis, le taux d'inflation n'est pas une variable dans l'évaluation de l'engagement.

Le taux annuel d’actualisation des avantages postérieurs à l’emploi

Le Groupe utilise comme référence, le taux des obligations émises par des entreprises industrielles et commerciales de bonne qualité (AA) et de maturité égale à l’engagement évalué.

Les taux moyens d’évolution salariale

Les taux moyens d’évolution salariale, sont pondérés en fonction des statuts de "cadres" ou de "non cadres" et de l’âge des collaborateurs.

Les taux de rendement à long terme attendus sur les actifs de couverture des plans de retraite

Ces taux sont basés sur les prévisions de marché à long terme et prennent en compte l’allocation des actifs de couverture de chaque fonds. 

 Choix de comptabilisation des écarts actuariels sur les engagements de retraite et sur les autres avantages à long terme 

Le Groupe a opté pour la comptabilisation en capitaux propres des écarts actuariels sur les Avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies, conformément aux amendements de la norme IAS 19 - Actuarial gains and losses, Group Plans and Disclosures

En revanche, conformément à IAS 19.129, les écarts actuariels relatifs aux autres avantages à long terme (en particulier les médailles du travail) sont comptabilisés immédiatement en résultat.

5.2.5.2. Evolution des engagements au bilan et des coûts sur avantages correspondant aux régimes à des prestations définies

Les valeurs inscrites au bilan au titre de ces avantages sont les suivantes : 

En milliers d'euros

Avantages postérieurs à l'emploi

Autres avantages à long terme

Total

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

31 décembre

2023

31 décembre 2022 retraité

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Dette actuarielle au 1er janvier

174 788

184 305

5 707

3 755

180 494

188 059

Coût des services rendus

10 139

9 921

418

355

10 556

10 276

Coût financier

Effet des liquidations, modifications de régime et divers Pertes et gains actuariels

7 394

-

8 545

3 753

-5

-49 515

305

32

-

-562

7 699

- 9 073

3 785

-5

-50 077

-

528

Dont impact d'expérience

1 971

1 478

508

191

2 479

1 669

Prestations payées par les actifs

-8 741

-2 194

-

-

-8 741

-2 194

Prestations payées par l'entreprise

-4 822

-2 888

-481

-303

-5 303

-3 191

Variation de périmètre

-

26 119

-

2 388

-

28 507

Reclassements

584

-

-71

-

513

-

Ecart de conversion

-3 334

5 292

-43

42

-3 377

5 334

Dette actuarielle au 31 décembre

184 552

174 788

6 362

5 707

190 914

180 494

Variation de la dette actuarielle

8 612

-9 517

656

1 952

9 268

-7 565

Valeur vénale des actifs de couverture au 1er janvier

110 821

101 536

-

-

110 821

101 536

Rendement des actifs de couverture

4 982

2 311

-

-

4 982

2 311

Cotisations salariales et patronales

4 004

3 048

-

-

4 004

3 048

Pertes et gains actuariels

7 044

-17 709

-

-

7 044

-17 709

Prestations payées par les actifs de couverture

-8 932

-2 015

-

-

-8 932

-2 015

Variation de périmètre

-

19 300

-

-

-

19 300

Reclassements

528

-

-

-

1 182

-

Ecarts de conversion

-2 137

4 350

-

-

-2 137

4 350

Valeur vénale des actifs de couverture au 31 décembre

116 309

110 821

-

-

116 309

110 821

Variation de la valeur vénale des actifs de couverture  

5 488

9 285

-

-

5 488

9 285

Insuffisance de couverture = Position nette au bilan

68 243

63 967

6 362

5 707

74 605

69 673

               - dont France

43 478

37 015

2 413

2 359

45 891

39 373

               - dont Europe hors France

4 130

1 958

2 719

2 222

6 849

5 332

               - dont Etats-Unis

1 412

6 798

1 082

1 096

2 494

6 742

               - dont autres zones

19 223

18 196

148

30

19 371

18 226

La dette actuarielle, partiellement couverte par des actifs financiers, s’établit à 132 114 milliers d’euros au 31 décembre 2023, dont 24 384 milliers d’euros pour la France et 63 777 milliers d’euros pour les Etats-Unis. Au 31 décembre 2022, elle s’établissait à 126 981 milliers d’euros, dont 23 403 milliers d’euros pour la France et 

63 548 milliers d’euros pour les Etats-Unis.

Sur les deux périodes 2022 et 2023 : 

La hausse de la dette actuarielle partiellement couverte par des actifs s’explique par la baisse des taux d’actualisation sur les deux zones que sont l’Europe et les Etats-Unis. Voir la note 5.2.5.1 « Hypothèses actuarielles ».

5.2.5.3  Détail des engagements nets par zone géographique 

Le détail des engagements nets par zone géographique est présenté dans le tableau ci-après :

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

En milliers d’euros

France

Europe hors France

Etats-Unis

Autres

France

Europe hors France

Etats-Unis

Autres

Avantages postérieurs à l'emploi : Indemnité de départ à la retraite

40 103

5 077

-

13 802

35 699

3 427

-

15 578

Plan de retraite complémentaire

3 375

-947

-1 002

5 077

1 317

-1 469

4 126

2 357

Régimes de couverture de frais médicaux

image

image

2 414

344

image

image

2 672

261

Total Avantages postérieurs à l'emploi

43 478

4 130

1 412

19 223

37 016

1 958

6 798

18 196

Autres avantages à long terme

2 413

2 719

1 082

148

2 357

2 222

1 096

30

Total Autres avantages postérieurs à l'emploi

2 413

2 719

1 082

148

2 357

2 222

1 096

30

Engagements nets - Total Bilan

45 891

6 849

2 494

19 371

39 373

4 180

7 894

18 226

Les montants dans le tableau ci-après correspondent aux engagements par zone géographique, avant prise en compte des couvertures :

 

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

France

Etats-Unis

France

Etats-Unis

Maturité moyenne des engagements                               (En années)

11

11

10

14

Montants des engagements :                                          (En milliers d'euros)

61 272

64 260

56 725

63 890

                Engagements vis-à-vis des bénéficiaires retraités

-

19 737

-

16 565

                Engagements vis-à-vis des bénéficiaires ayant différé leurs droits

-

16 114

-

15 952

                Engagements vis-à-vis des bénéficiaires actifs

61 272

28 411

56 725

31 373

5.2.5.4 Test de sensibilité des engagements de retraite 

Les tests de sensibilité des engagements de retraite à une variation de la principale variable exogène, le taux d’actualisation, donnent les impacts suivants au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022 :

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

En milliers d'euros

Montant de base

Augmentation 

Diminution

Montant de base

Augmentation 

Diminution

+0,25%

-0,25%

+0,25%

-0,25%

Montant

%

Montant

%

Montant

%

Montant

%

France

Effet sur les coûts des services rendus et coûts d'intérêt

8 372

8 206

-1,98%

8 525

1,83%

7 137

7 029

-1,50%

7 236

1,39%

Effet sur la dette actuarielle

55 519

53 943

-2,84%

57 136

2,91%

56 815

55 579

-2,18%

58 095

2,25%

Etats-Unis

Effet sur les coûts des services rendus et coûts d'intérêt

3 056

3 104

1,56%

3 001

-1,80%

3 101

3 102

0,03%

3 079

-0,70%

Effet sur la dette actuarielle  

64 207  

62 041

-3,37%

66 449

3,49%

63 548

61 338  

-3,48%

65 595

3,22%

5.2.5.5 Variations des positions nettes des avantages au bilan 

Les variations des positions nettes au bilan liées à l’ensemble des avantages sont les suivantes : 

En milliers d'euros

 

 

Avantages postérieurs à l'emploi

Autres avantages à long terme

Total

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Position nette au 1er janvier

63 967

82 768

5 707

3 755

69 673

86 523

Charges / produits de l'exercice      Coût des services rendus

10 139

9 921

418

355

10 557

10 276

     Effets de liquidations, modifications de régime et divers

-

-5

-

-

-

-5

     Prestations payées par l'entreprise

-4 822

-2 888

-481

-303

-5 303

-3 191

     Pertes et gains actuariels

-

-

528

-562

528

-562

     Prestations payées par les actifs  

191

-179

-

-

191

-179

     Cotisations salariales et patronales

-4 004

-3 048

-

-

-4 004

-3 048

     Charges nettes opérationnelles et non     courantes sur engagements de retraite

1 504

3 802

465

-510

1 969

3 292

     Charges financières

7 394

3 753

305

32

7 699

3 785

     Rendement attendu des fonds

-4 982

-2 311

-

-

-4 982

-2 311

     Charges financières sur engagements      de retraite (1)

2 412

1 442

305

32

2 717

1 474

Impacts bilantiels

     Variation de périmètre

-

6 819

-

2 388

-

9 207

     Pertes et gains actuariels  

1 501

-31 806

-

-

1 501

-31 806

     Reclassements

56

-

-71

-

-15

-

     Ecarts de conversion

-1 197

942

-43

42

-1 240

984

     Impacts bilantiels

360

-24 045

-114

2 430

246

-21 615

Position nette au 31 décembre

68 243

63 967

6 362

5 707

74 605

69 673

(1)         Voir la rubrique "Charges financières sur les engagements de retraite" de la note 4.7 sur le "Résultat financier".

5.2.5.6 Répartition des actifs de couverture par catégorie 

Les actifs de couverture évalués à la juste valeur concernent essentiellement les Etats-Unis et se répartissent par catégorie de la manière suivante :

En milliers d'euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Actions

66 180

43 407

Obligations

9 124

28 580

Immobilier

1 622

1 365

Banques et Assurances

17 573

26 225

Autres

21 811

11 243

Total

116 309

110 821

5.2.5.7 Cotisations versées au titre des régimes à cotisations définies

Le montant des cotisations versées au titre des régimes à cotisations définies est de 17 923.1 milliers d’euros en 2023 contre 14 595,2 milliers d’euros en 2022. 

5.2.6. Emprunts et dettes financières 

5.2.6.1 La notion d’endettement financier dans le Groupe 

L’endettement financier net est une notion importante dans la gestion quotidienne de la trésorerie au sein du Groupe Burelle. Il permet de déterminer la position débitrice ou créditrice du Groupe vis-à-vis des tiers et hors du cycle d’exploitation. L’endettement financier net est déterminé comme étant :

•  les dettes financières à long terme : o tirages de lignes de crédit ; o placements privés ; o et emprunts obligataires.

•  diminuées des prêts, titres de créances négociables et autres actifs financiers à long terme ;

•  augmentées des crédits à court terme ;

•  augmentées des découverts bancaires ;

•  et diminuées de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

5.2.6.2 Emprunts : placements privés et emprunts obligataires privés

Au 31 décembre 2023, les principales caractéristiques des emprunts obligataires et placements privés de Compagnie Plastic Omnium sont résumées dans le tableau ci-après :

31 décembre 2023

 

 

 

Emprunt obligataire privé du 26 juin 2017

Placement privé

"Schuldscheindarlehen" du 21 décembre 2018

Placement privé "Schuldschein" du 24 mai

2022

Emission - Taux fixe   

(en euros)

500 000 000

300 000 000

15 000 000

36 000 000

108 000 000

Emission - Taux Variable

(en euros)

image

image

80 000 000

139 000 000

22 000 000

Taux / coupon annuel

1,250%

1,632%

4,30%

4,51%

3,21%

Caractéristiques

Investisseurs européens

Investisseurs étrangers (Allemagne, Chine,

Belgique, Suisse,

Autriche) et français

Investisseurs étrangers (Allemagne, Suisse, Slovaquie etc.) et français

Absence de "covenant" et "rating"

Maturité

26 juin 2024

21 décembre 2025

23 mai 2025

24 mai 2027

23 mai 2029

Juste valeur au 31 décembre 2023

98,58%

97,01%

96,80%

95,62%

94,81%

5.2.6.3 Emprunts bancaires

Aucun nouvel emprunt n’a été mis en place sur l’exercice 2023 pour Burelle SA et ses filiales.

Voir les notes 2.4.1.1 et 2.4.1.2 dans les « Opérations de financement réalisées par les entités Burelle autres que Compagnie Plastic Omnium ».

5.2.6.4 Emission par Compagnie Plastic Omnium de billets de trésorerie "Negotiable European commercial paper"

(Neu-CP) 

Concernant l’encours des "Negotiable European Commercial Paper" (Neu-CP) de la période de Compagnie Plastic Omnium SE, se référer à la note 2.4.2.3 dans les « Opérations de la période : Opérations de financement ». 

5.2.6.5. Lignes de crédit à moyen terme confirmées 

Au 31 décembre 2023 comme au 31 décembre 2022, le Groupe bénéficie de plusieurs lignes de crédits bancaires confirmées dont le montant s’établit à 2 075 millions d’euros pour une échéance moyenne de trois ans dont la quasitotalité est non tirée.  

5.2.6.6 De l’endettement financier brut à l’endettement financier net

Les dettes financières sont présentées nettes des créances financières vis-à-vis des sociétés ne faisant pas partie du périmètre du groupe Burelle.

Les contrats d’emprunts ne comportent aucun covenant susceptible d’enclencher des clauses de remboursement anticipé sur les emprunts bancaires, les dettes financières et assimilées en raison du non-respect des ratios financiers.

En milliers d’euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Total

Courant

Non courant

Total

Courant

Non courant

Dettes financières sur contrats de location (1)

286 642

2 074 597

58 639

1 239 193

228 003

835 404

263 639

2 124 630

57 165

791 140

206 474

1 333 490

Emprunts obligataires et bancaires dont :

                     placement privé "Schuldschein" 2022 

402 813

3 846

398 966

401 988

3 329

398 659

                    placement privé "Schuldscheindarlehen" 2018

299 752

148

299 605

299 566

148

299 419

                     émission obligataire en 2017

502 833

502 833

-

502 005

3 236

498 769

 placement privé "Schuldschein" 2016(2)

-

-

-

160 212

160 212

-

 billets de trésorerie : Neu-CP (3)

619 000

619 000

-

508 500

508 500

-

 lignes bancaires et autres (4)

250 199

113 366

136 833

252 359

115 715

136 644

Emprunts et dettes financières 

2 361 239

1 297 833

1 063 407

2 388 269

848 305

1 539 964

Autres dettes financières sur acquisitions des titres EKPO (+) 

Instruments financiers de couverture passifs 

20 000 99

20 000 99

-

40 000 709

10 000 709

30 000

image

image

Total des emprunts et dettes (B)

2 381 338

1 317 931

1 063 407

2 428 978

859 014

1 569 964

image

image

image

image

image

image

image

Placements LT actions et fonds et autres actifs financiers en non courant :

-232 265

image

-232 265

-190 495

image

-190 495

                      Placements long terme en actions et fonds (5)

-220 508 -11 757

-1 854

image

-220 508 -11 757

-179 240 -11 255

-754

image

-754

-179 240 -11 255

image

                      Créances de financement clients en non courant   

Créances de financement clients en courant   

-1 854

image

Autres actifs financiers et créances financières 

-1 799

-1 799

image

-935

-935

image

Instruments financiers de couverture actifs 

-4 393

-4 393

image

-11 152

-11 152

image

Total des créances financières (C)

-240 311

-8 046

-232 265

-203 336

-12 841

-190 495

image

image

image

image

image

image

image

Endettement brut (D) = (B) + (C)

2 141 027

1 309 885

831 142

2 225 642

846 173

1 379 469

Trésorerie et équivalents de trésorerie (6)

663 909

663 909

image

620 121

620 121

image

Banques créditrices ou concours bancaires courants

-3 588

-3 588

image

-15 231

-15 231

image

Trésorerie nette du tableau des flux de trésorerie (7) (A)

-660 322

-660 322

image

-604 890

-604 890

image

ENDETTEMENT FINANCIER NET (E) = (D) + (A)

1 480 705

649 563

831 142

1 620 753

241 283

1 379 469

(1)                Sur la période, la variation de la dette nette des contrats locatifs est de +23 millions contre une variation de dette nette de +82,1 millions d'euros sur l'exercice 2022.

(2)                Voir la note 2.4.2.1 dans les "Opérations réalisées par Compagnie Plastic Omnium"

(3)                Voir la note 2.4.2.3 dans les "Opérations réalisées par Compagnie Plastic Omnium"

(4)                Voir les notes 5.2.6.3 "Emprunts bancaires" et 5.2.6.5 "Lignes de crédits à moyen terme confirmées"

(5)                Voir la note 5.1.6 sur les "Placements long terme en actions et fonds"

(6)                Voir la note 5.1.10.1 sur la "Trésorerie et équivalents de trésorerie - Trésorerie brute "

(7)                Voir la note 5.1.10.2 "Trésorerie nette de fin de période"             

5.2.6.7 Détail de l’endettement financier brut par devises

Le tableau ci-dessous, présente l’endettement financier brut après prise en compte des opérations de swaps ayant permis la conversion de l’euro en devises.

En % de la dette financière

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Euro

67%

71%

US dollar

25%

20%

Yuan chinois  

4%

5%

Autres devises (1)

4%

4%

Total

100%

100%

                            La rubrique "Autres devises" concerne diverses devises qui, prises une par une, représentent moins de 2 % de la dette

(1) financière totale sur les deux périodes.

5.2.6.8 Analyse de l’endettement financier brut par nature de taux d’intérêt

En % de la dette financière

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Taux variables non couverts

41%

37%

Taux fixes

59%

63%

Total

100%

100%

5.2.7. Instruments de couverture de taux d’intérêt et de change

Le Groupe n’a pas de contrat d’instrument de taux.

En milliers d’euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Actif

Passif

Actif

Passif

Dérivés de change

4 393

-99

11 152

-709

Total Bilan

4 393

-99

11 152

-709

5.2.7.1 Instruments de couverture de change

Le Groupe utilise des dérivés afin de couvrir son exposition au risque de change. 

Le Groupe a opté pour une politique visant à couvrir les transactions futures hautement probables en devises étrangères des entités du Groupe. Les instruments de couverture souscrits dans ce cadre sont des achats à terme de devises étrangères. Le Groupe a appliqué à ces instruments le traitement comptable de couverture de flux de trésorerie tel que prévu par la norme IFRS applicable : les instruments sont évalués à la juste valeur et les variations de valeur sont comptabilisées en capitaux propres pour la part efficace. Ces montants comptabilisés en capitaux propres sont rapportés en résultat lorsque les flux de trésorerie prévus couverts affectent le résultat.

Au 31 décembre 2023, la juste valeur des instruments souscrits ainsi comptabilisés s’élève à 4 294 milliers d’euros dont 35 milliers d’euros comptabilisés en capitaux propres.

Les variations de juste valeur au titre des instruments de couverture du risque de change sont comptabilisées en résultat financier.

5.2.7.1.1 Portefeuille d’instruments de couverture de change

31 décembre 2023

31 décembre 2022

                                   

             

             

Juste valeur (en milliers d’euros)

Nominal (en milliers de devises)

Taux de change à terme moyen

Taux de change au

31 décembre

2023

Juste valeur (en milliers d’euros)

Nominal (en milliers de devises)

Taux de change à terme moyen

Taux de change au

31 décembre

2022

Devise / Euro

Devise / Euro

Devise / Euro

Devise / Euro

Position vendeuse nette (Si >0, position acheteuse nette)

USD / EUR - Swap de change 

Autres positions de contrats à terme et swap de change

+4 140 +154

 -422 300

image

 1,0936

image

 1,1050

+10 184 +259

 -473 700

image

 1,0448

image

 1,0666

image

image

TOTAL

+4 294

image

+10 443

image

5.2.7.1.2 Impact des couvertures de change non dénouées sur le résultat et sur les capitaux propres

En milliers d’euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022

Impact de l'évolution du portefeuille d'instruments de couverture de change sur le résultat (part non efficace)(1)

-6 036

11 184

Impact de l'évolution du portefeuille d'instruments de couverture de change sur les capitaux propres

(part efficace)

-113

11 785

Total 

-6 149

22 969

                                          

(1) Voir la rubrique "Résultat sur instruments de couverture de taux d’intérêt et de change" de la note 4.7 sur le "Résultat financier".

5.2.8. Dettes d’exploitation et autres dettes 

5.2.8.1 Dettes fournisseurs et comptes rattachés

En milliers d'euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Dettes fournisseurs

1 621 627

1 589 947

Dettes sur immobilisations

77 261

88 544

Total

1 698 888

1 678 491

5.2.8.2 Autres dettes d’exploitation

En milliers d'euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Dettes sociales

239 168

211 170

Dettes fiscales - Impôt sur les sociétés

46 392

35 032

Dettes fiscales hors impôt sur les sociétés

125 573

168 240

Autres créditeurs

459 127

393 661

Avances clients - Produits constatés d'avance

445 765

351 560

Total

1 316 026

1 159 662

5.2.8.3 Dettes fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes d’exploitation par devise

En milliers de devises

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Devise locale

Euro

%

Devise locale

Euro

%

EUR Euro

1 697 790

1 697 790

56%

1 633 589

1 633 589

58%

USD Dollar américain

790 079

715 004

24%

748 382

701 652

25%

GBP Livre sterling

80 920

93 113

3%

64 731

72 983

3%

CNY Yuan chinois

1 040 031

132 473

4%

1 079 500

146 707

5%

BRL Real brésilien

451 270

84 164

3%

304 652

54 030

2%

Autres Autres devises

292 370

10%

229 192

8%

Total  

image

3 014 914

100%

image

2 838 153

100%

Dont:

Dettes fournisseurs et comptes rattachés

image

1 698 888

56%

image

1 678 491

59%

Autres dettes d'exploitation

image

1 316 026

44%

image

1 159 662

41%


6. GESTION DU CAPITAL ET DES RISQUES DE MARCHE

Compagnie Plastic Omnium centralise la gestion de la trésorerie des filiales qu’elle contrôle à travers Plastic Omnium Finance SNC qui gère, pour leur compte, le risque de liquidité, le risque de change et le risque de taux. La politique relative à la couverture des risques de marché qui se traduit par des prises d’engagement, au bilan ou hors bilan, est validée trimestriellement par le Directeur Général.

Les opérations qui ont trait à Burelle SA, Burelle Participations et Sofiparc sont validées par leur Président-Directeur Général, Président ou Directeurs Généraux Délégués respectifs. Ces sociétés utilisent Plastic Omnium Finance SNC, de manière récurrente, pour des transactions qui impliquent des sociétés appartenant à Compagnie Plastic Omnium.

6.1. Gestion du capital

L’objectif du Groupe est de disposer, à tout moment, de ressources financières suffisantes pour permettre la réalisation de l’activité courante, les investissements nécessaires à son développement et également de faire face à tout événement à caractère exceptionnel.

Cet objectif est assuré par le recours aux marchés de capitaux, conduisant à une gestion du capital et de la dette financière.

Dans le cadre de la gestion du capital, le Groupe assure la rémunération de ses actionnaires principalement par le versement de dividendes et peut procéder à des ajustements eu égard à l’évolution des conditions économiques.

L’ajustement de la structure du capital peut être réalisé par le versement de dividendes ordinaires ou exceptionnels, le rachat et l’annulation de titres d’autocontrôle, le remboursement d’une partie du capital ou l’émission d’actions nouvelles et/ou de valeurs mobilières donnant des droits au capital.

Le "gearing" :

Le Groupe utilise comme ratio bilanciel le « gearing », égal à l’endettement financier net divisé par le montant des capitaux propres qui figurent au bilan du Groupe. Le Groupe inclut dans l’endettement net l’ensemble des dettes et engagements financiers, hors exploitation, porteurs d’intérêts, diminué de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des autres actifs financiers, hors exploitation, tels que les valeurs mobilières et les prêts.

Au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022, le « gearing » s’établit à :

En milliers d'euros

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Endettement financier net (1)

1 480 706

1 620 768

Capitaux propres (2)

2 349 601

2 269 978

Taux d’endettement du Groupe ou « Gearing »

63,02%

71,40%

(1)     Voir la note 5.2.6.6 « De l’endettement financier brut à l’endettement financier net ».

(2)     Jusqu'au 31 décembre 2022, cette rubrique s'intitulait "Capitaux propres et assimilés" et comprenait les subventions en non courant.

Les contrats d’emprunts ne comportent aucun covenant susceptible d’enclencher des clauses de remboursement anticipé sur les emprunts bancaires, les dettes financières et assimilées en raison du non-respect de ratios financiers.

Dans le cadre de la gestion de son capital, la société Burelle SA a mis en place un contrat de liquidité conforme à la charte déontologique de l’AMAFI et géré par un prestataire de services d’investissement. Les positions sont les suivantes :

au 31 décembre 2023 :

•       1 183 actions Burelle SA ; et 

•       81 723 euros en espèces 

au 31 décembre 2022

•       1 170 actions Burelle SA ; et 

•       81 622 euros en espèces 

6.2. Risques matières premières - Exposition de Compagnie Plastic Omnium au risque plastique

L’activité de Compagnie Plastic Omnium nécessite l’achat de quantités importantes de matières premières (plastiques, aciers, peintures…) soumises à des variations de prix qui seraient susceptibles d’impacter la marge opérationnelle.

Pour limiter les risques liés à ces variations de prix, Compagnie Plastic Omnium a négocié avec la plupart de ses clients automobiles des clauses d’indexation des prix de vente ou, à défaut, procède à des renégociations régulières de prix.

Compte tenu de l’ensemble de ces mesures, Compagnie Plastic Omnium considère que les variations de prix des matières premières n’ont pas d’impact significatif sur sa marge opérationnelle.

6.3. Risques crédits

Les risques crédits couvrent les risques clients et les risques de contreparties bancaires. 

6.3.1. Risques clients

L’encours du compte « Créances clients et comptes rattachés » du Groupe présente des retards de paiement à hauteur de 7,0 % de l’encours total au 31 décembre 2023 contre 10,4 % de l’encours total retraité au 31 décembre 2022. L’encours total s’analyse comme suit : 

 

 

Balance âgée des créances nettes :

Au 31 décembre 2023 :

En milliers d’euros

Total en cours

Sous-total

non échu

Sous-total échu

<1 mois

1 - 6   mois

6 - 12 mois

>12 mois

Total 

1 015 551

944 282

71 269

35 008

19 520

9 666

7 073

Au 31 décembre 2022 retraité :

En milliers d’euros

Total en cours

Sous-total non échu

Sous-total échu

<1 mois

1 - 6 mois

6 - 12 mois

>12 mois

Total  

1 006 478

901 501

104 977

74 137

22 167

4 901

3 772

Le risque de non recouvrement des créances clients est faible et porte sur un montant peu significatif de créances de plus de douze mois.

6.3.1.1 Tests de sensibilité des variations de devises sur les "Créances clients, comptes rattachés et autres créances"

Les tests de sensibilité des variations de devises sur les « Créances clients, comptes rattachés et autres créances » donnent les résultats suivants :

En milliers de devises

31 décembre 2023

31 décembre 2022

Base

Augmentation toutes devises

Diminution toutes devises

Base

Augmentation toutes devises

Diminution toutes devises

+10%

+20%

-10% 

-20% 

+10% 

+20% 

-10% 

-20% 

Devise locale

Taux de conversion 

%

%

%

%

Devise locale

Taux de conversion 

%

%

%

%

EUR     Euro

USD     Dollar américain

680 165 439 600

1,0000

0,9050

 45%

42%

30%

50%

26%

53%

25%

700 064

474 783

1,0000

0,9376

45% 31%

43% 33%

50%

28%

53%

27%

29%

CNY    Yuan chinois

914 337

0,1274

8%

9%

8%

7%

934 522

0,1359

9%

9%

8%

8%

GBP     Livre sterling

Autres Autres devises

3 914

-

1,1507 -

-

18%

-

19%

-

16%

-

15%

45 936

1,1275

4%

11%

4%

11%

3%

10%

3%

10%

Total en euros 

image

1 449 281

1 525 534

1 602 386

1 371 830

1 294 979

image

1 486 795

1 565 367

1 644 031

1 408 039

1 329 375

Dont:

Créances clients et comptes rattachés

image

1 015 551

1 068 990

1 122 843

961 285

image

1 006 478

1 059 659

1 112 910

953 158

899 907

907 433

Autres Créances

image

433 730

456 544

479 543

410 545

387 546

image

480 317

505 708

531 121

454 881

429 468

Les tests de sensibilité de devises sur les « Créances clients, comptes rattachés et autres créances » et les « Dettes fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes d’exploitation par devise » (voir la note 5.2.8.3) indiquent une faible sensibilité de ce poste aux variations des taux de change.

6.3.1.2 Tests de sensibilité aux variations de devises des "Fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes"

Les tests de sensibilité aux variations de devises des « Fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes » donnent les résultats suivants :

En milliers de devises

31 décembre 2023

31 décembre 2022 retraité

Base

Augmentation toutes devises

Diminution toutes devises

Base

Augmentation toutes devises

Diminution toutes devises

+10%

+20%

-10% 

-20% 

+10% 

+20% 

-10% 

-20% 

Devise locale

Taux de conversion 

%

%

%

%

Devise locale

Taux de conversion 

%

%

%

%

EUR     Euro

1 697 790

1,0000

54%

52%

59%

62%

1 633 637

1,0000

55%

53%

60%

63%

USD     Dollar américain

790 079

0,9050

25%

26%

22%

21%

748 382

0,9376

26%

27%

23%

22%

GBP     Livre sterling

80 920

1,1507

3%

3%

3%

3%

64 731

1,1275

3%

3%

2%

2%

CNY    Yuan chinois

1 040 031

0,1274

5%

5%

4%

4%

1 079 500

0,1359

5%

6%

5%

5%

BRL     Réal brésilien

451 270

0,1865

3%

3%

3%

2%

304 652

0,1774

2%

2%

2%

2%

Autres Autres devises

-

-

10%

11%

9%

8%

-

-

9%

9%

8%

7%

Total en euros 

image

3 014 914

3 146 414

3 278 107

2 883 028

2 751 335

image

2 838 153

2 958 558

3 079 009

2 717 654

2 597 203

Dont: Dettes et comptes rattachés

image

1 698 888

1 772 988

1 847 196

1 624 571

1 550 363

image

1 678 491

1 749 698

1 820 934

1 607 228

1 535 992

Autres Dettes

image

1 316 026

1 373 426

1 430 911

1 258 457

1 200 972

image

1 159 662

1 208 859

1 258 076

1 110 427

1 061 211

 Les tests de sensibilité de devises sur les « Dettes fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes » et « Créances clients, comptes rattachés et autres créances » (Voir les notes 5.1.8 et 5.2.8.) indiquent une sensibilité nette peu significative aux variations des taux de change au 31 décembre 2023.

6.3.2. Risques de contreparties bancaires

Le Groupe place ses excédents de trésorerie auprès de banques de première catégorie et/ou dans des titres de premier rang.

6.4. Risques de liquidité

Les sociétés du Groupe, et plus particulièrement Compagnie Plastic Omnium doivent disposer à tout moment des ressources financières suffisantes pour financer l’activité courante, les investissements nécessaires à leur développement et faire face à tout événement à caractère exceptionnel. 

Cet objectif est essentiellement assuré par le recours à des lignes de crédit moyen terme auprès d’établissements bancaires et par des ressources bancaires à court terme.

Les situations de trésorerie de Compagnie Plastic Omnium et de ses divisions sont suivies quotidiennement et font l’objet d’un rapport hebdomadaire remis au Président, au Directeur Général et à la Directrice Générale Déléguée.

Burelle SA et Sofiparc disposent de leurs propres lignes de crédit confirmées. La trésorerie de ces deux filiales ainsi que celle de Burelle Participations font l’objet d’un suivi hebdomadaire.

6.4.1. Autres créances financières en non-courant - Valeurs au bilan et valeurs non actualisées

 

Les valeurs non actualisées peuvent être rapprochées des informations dans le tableau de la note 6.4.2 sur les "Risques de liquidité par maturité". Néant au 31 décembre 2023.

6.4.2. Risque de liquidité par maturité 

Le risque de liquidité par maturité s’analyse sur la base des flux de trésorerie contractuels non actualisés des actifs et des passifs financiers. L’analyse du risque de liquidité fait ressortir ce qui suit :

Au 31 décembre 2023 :

  

En milliers d'euros

31 décembre 2023

<1 an

1 – 5 ans

+ 5 ans

ACTIFS FINANCIERS

Titres non consolidés et obligations convertibles en actions

 29 200

-

 29 200

-

Placements long terme - Actions et fonds

 220 508

-

 220 508

-

Autres actifs financiers 

 11 757

-

 11 757

-

Créances de financement clients et autres actifs financiers

 3 653

 3 653

-

-

Créances clients et comptes rattachés

 1 015 551

 1 008 478

 7 073

-

Instruments financiers de couverture 

 4 393

 4 393

-

-

Trésorerie et équivalents de trésorerie

 663 909

 663 909

-

-

TOTAL ACTIFS FINANCIERS

 1 948 971

 1 680 433

 268 538

-

                              

PASSIFS FINANCIERS

Emprunts et dettes financières - non courant (1)

1 104 933

-

 784 437

 320 496

Découverts bancaires 

 3 588

 3 588

-

-

Emprunts et dettes financières - courant (2)

 1 369 761

 1 369 761

-

-

Instruments financiers de couverture 

 99

 99

-

-

Fournisseurs et comptes rattachés 

 1 698 888

 1 698 888

-

-

TOTAL PASSIFS FINANCIERS

 4 177 269

 3 072 336

 784 437

 320 496

ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS - NETS

-2 228 304

-1 391 903

-515 905

-320 496

              

(1)        La rubrique « Emprunts et dettes financières - non courant » inclut les montants des emprunts en non courant au bilan ainsi que les intérêts sur la durée restante des emprunts et dettes financières.     

(2)        La rubrique « Emprunts et dettes financières - courant » inclut les montants des emprunts en courant au bilan ainsi que les intérêts à horizon d'un an.

Au 31 décembre 2022 :

  

En milliers d'euros

31 décembre 2022

retraité

<1 an

1 – 5 ans

+ 5 ans

ACTIFS FINANCIERS

                 

Titres de participation non consolidés

23 129

-

23 129

-

Placements long terme - Actions et fonds

179 240

-

179 240

-

Autres actifs financiers - non courant

11 255

-

11 255

-

Créances de financement client et Autres actifs financiers

1 689

1 689

-

-

Créances clients et comptes rattachés

1 006 478

1 002 707

3 772

-

Instruments financiers de couverture 

11 152

11 152

-

-

Trésorerie et équivalents de trésorerie 

620 121

620 121

-

-

TOTAL ACTIFS FINANCIERS

1 853 063

1 635 669

217 395

-

              

PASSIFS FINANCIERS

                 

Emprunts et dettes financières - non courant (1)

1 624 309

-

1 316 334

307 975

Découverts bancaires 

15 231

15 231

-

-

Emprunts et dettes financières - courant (2)

896 695

896 695

-

-

Instruments financiers de couverture 

709

709

-

-

Fournisseurs et comptes rattachés 

1 678 491

1 678 491

-

-

TOTAL PASSIFS FINANCIERS

4 215 434

2 591 126

1 316 334

307 975

ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS - NETS

-2 362 371

-955 457

-1 098 939

-307 975

(1)        La rubrique « Emprunts et dettes financières - non courant » inclut les montants des emprunts en non courant au bilan ainsi que les intérêts sur la durée restante des emprunts et dettes financières.     

(2)        La rubrique « Emprunts et dettes financières - courant » inclut les montants des emprunts en courant au bilan ainsi que les intérêts à horizon d'un an.

6.5. Risques de change

L’activité de Compagnie Plastic Omnium repose pour la plus grande part sur des usines de proximité : en produisant localement ce qui est vendu localement, le Groupe est peu exposé aux fluctuations de change, hormis pour la conversion comptable des états financiers des sociétés dont la monnaie fonctionnelle n’est pas l’euro.

La politique de Compagnie Plastic Omnium consiste à minimiser le risque de change né de transactions devant donner lieu à un paiement futur ou une recette future. Si une transaction fait néanmoins apparaître un risque de change significatif, celui-ci doit faire l’objet d’une couverture sur le marché des changes à terme. Cette couverture est réalisée par les filiales concernées auprès de la trésorerie centrale ou localement après validation par cette dernière.

Burelle Participations a investi dans douze fonds internationaux et a réalisé quatre investissements directs libellés en dollars, conformément à sa politique de diversification. Au 31 décembre 2023, ces investissements sont valorisés 36,2 millions de dollars (soit 32,8 millions d’euros) et les engagements résiduels sur ces investissements s’élèvent à 40,6 millions de dollars (soit 36,7 millions d’euros). Le risque de change associé à ces actifs ne fait pas l’objet de couverture. 

6.6. Risques de taux

Le risque de taux porte sur l’éventualité d’une augmentation des taux variables pour la dette à taux variable qui impacterait négativement le résultat financier. Ce risque de taux est géré au niveau de la dette consolidée du Groupe avec pour objectif principal, le maintien d’un coût de financement consolidé durablement bas au regard de la rentabilité de l’exploitation du Groupe. 

Au 31 décembre 2023 comme au 31 décembre 2022, la dette financière du Groupe est majoritairement à taux fixe (voir les notes 5.2.6.8 « Analyse de la dette financière par nature de taux d’intérêt » et 5.2.7  « Instruments de couverture de taux d’intérêt »).

Les opérations financières, notamment de couverture du risque de taux, sont réalisées avec un panel large d’institutions financières de premier plan. Une mise en concurrence est réalisée pour toute opération financière significative et le maintien d’une diversification, des ressources et des intervenants, satisfaisante est un critère de sélection.

Au 31 décembre 2023, compte tenu de la position de dette financière à taux variable présentée dans la note 5.2.6.8 ("Analyse de l’endettement financier brut par nature de taux d’intérêt"), de l’encours de cessions de créances de Compagnie Plastic Omnium présenté dans la note 5.1.8.1 ("Cessions de créances") et de la trésorerie centrale placée à taux variable, le Groupe estime qu’une augmentation de 1 % des taux d’intérêt à court terme entraînerait une augmentation des charges financières nettes annuelles du Groupe de l’ordre de 12,0 millions d’euros.

6.7. Risque lié à Burelle Participations

 

Au 31 décembre 2023, Burelle Participations détient un portefeuille d’investissements dont la juste valeur, estimée à 128,0 millions d’euros, inclut 40,3 millions d’euros de plus-values latentes nettes des écarts de change (-1,3 million d’euros). Les douze prises de participation en capital constituent la classe d’actifs la plus risquée du portefeuille. Au 31 décembre 2023, elles représentent 26 % de la valeur liquidative totale. Le reste provient de fonds d’investissement qui apportent au portefeuille un haut niveau de diversification, notamment en termes d’exposition sectorielle, de type de rendement, de taille d’opération ou de risque géographique.  

6.8. Informations complémentaires sur les actifs et passifs financiers 

La majorité des dérivés est négociée sur des marchés de gré à gré sur lesquels il n’existe pas de prix cotés. Par conséquent, leur valorisation est opérée sur la base de modèles communément utilisés par les intervenants pour évaluer ces instruments financiers (modèles d’actualisation des flux de trésorerie futurs ou de valorisation d’option).

Les actifs et passifs financiers par catégorie et niveau de juste valeur se répartissent comme suit :

                                                                                                                                                  2023

En milliers d'euros

ACTIFS

Au coût amorti

A la juste valeur

Total 

Valeur comptable

Evalué au coût

Instrument coté sur un

marché actif

(niveau 1)

Valorisation basée sur des

données de marché

observables

(niveau 2)

Valorisation basée sur des données de

marché non observables

(niveau 3)

Par résultat

Par capitaux propres

Par capitaux propres

(couverture

CFH) (2)

Titres de participation non consolidés

Placements long terme - Actions et fonds 

Autres actifs financiers - non courant

-

-

29 200

52 484

-

-

29 200

220 508

11 757

29 200

- -

-

-

-

-

11 757

168 024

-

92 520

-

-

-

127 988

-

-

Créances de financement clients et Autres actifs financiers

3 653

-

-

-

3 653

-

-

-

-

Créances clients et comptes rattachés

Instruments financiers de couverture 

1 015 551

-

-

4 393

-

-

-

-

1 015 551 4 393

-

-

-

-

-

-

-

4 393

Trésorerie et équivalents de trésorerie 

-

663 909

-

-

663 909

-

-

663 909

-

En milliers d'euros

PASSIFS

Au coût amorti

A la juste valeur

Total 

Valeur comptable

Evalué au coût

Instrument coté sur un

marché actif

(niveau 1)

Valorisation basée sur des

données de marché

observables

(niveau 2)

Valorisation basée sur des données de

marché non observables

(niveau 3)

Par résultat

Par capitaux propres

Par capitaux propres

(couverture

CFH) (2)

Emprunts et dettes financières en non courant (1)

Découverts bancaires 

1 063 407

-

-

image

-

-

1 063 407 3 588

-

-

-

-

-

-

-

-

3 588

Emprunts et dettes financières - courant (1)

1 317 833

-

image

-

1 317 833

-

-

-

-

Instruments financiers de couverture 

-

575

image

-476

99

-

-

99

-

Fournisseurs et comptes rattachés

1 698 888

-

image

-

1 698 888

-

-

-

-

(1)                Voir la note 5.2.6.6 « De l'endettement financier brut à l'endettement financier net ». Cette rubrique regroupe les « Dettes financières sur contrats de location financement » et les « Emprunts obligataires et bancaires ».

(2)                CFH : "Cash Flow Hedge".                                

                                                                                                                                        2022 retraité

                                                                                                                                                               

En milliers d'euros

ACTIFS

Au coût amorti

A la juste valeur

Total 

Valeur comptable 

Evalué au coût

Instrument coté sur un

marché actif

(niveau 1)

Valorisation basée sur des

données de marché

observables

(niveau 2)

Valorisation basée sur des données de

marché non observables

(niveau 3)

Par résultat

Par capitaux propres

Par capitaux propres

(couverture

CFH) (2)

Titres de participation non consolidés

Placements long terme - Actions et fonds

-

-

-

23 128

-

23 128

23 128

-

-

-

-

-

179 240

-

179 240

-

76 298

102 942

Autres actifs financiers  - non courant

Créances de financement clients et autres actifs financiers

Créances clients et comptes rattachés

Instruments financiers de couverture 

Trésorerie et équivalents de trésorerie 

11 255

1 689

1 006 478

-

-

-

-

-

11 255

-

-

-

-

-

11 152

620 121

-

-

-

-

1 689

-

-

-

-

-

-

1 006 478

-

-

-

11 152

-

-

11 152

-

-

-

620 121

-

-

620 121

-

-

-

En milliers d'euros

PASSIFS

Au coût amorti

A la juste valeur

Total 

Valeur comptable

Evalué au coût

Instrument coté sur un

marché actif

(niveau 1)

Valorisation basée sur des

données de marché

observables

(niveau 2)

Valorisation basée sur des données de

marché non observables

(niveau 3)

Par résultat

Par capitaux propres 

Par capitaux propres

(couverture

CFH) (2)

Emprunts et dettes financières en non-courant (1)

Découverts bancaires 

Emprunts et dettes financières - courant (1)

Instruments financiers de couverture 

1 569 964

15 231

858 305

-

-

-

-

461

image

-

-

-

248

1 569 964

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

709

-

-

-

-

image

15 231

image

858 305

image

709

Fournisseurs et comptes rattachés

1 678 491

-

image

-

1 678 491

-

-

-

-

(1)                Voir la note 5.2.6.6 « De l'endettement financier brut à l'endettement financier net ». Cette rubrique regroupe les « Dettes financières sur contrats de location financement » et les « Emprunts obligataires et bancaires ».

(2)                CFH : "Cash Flow Hedge".                               

En 2023, tout comme en 2022, il n’y a pas eu de transfert entre les niveaux de juste valeur.

La juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti est proche de la valeur comptable sauf pour les emprunts et dettes financières. 

En milliers d’euros  

Valeurs au bilan au 31 décembre 2023

Juste valeur au 31 décembre 2023

Total

Courant

Non courant

Total

Courant

Non courant

Emprunts obligataires et bancaires (1)

2 074 597

1 239 193

835 404

2 027 925

1 225 986

801 939

En milliers d’euros  

Valeurs au bilan au 31 décembre 2022 retraité

Juste valeur au 31 décembre 2022 retraité

Total

Courant

Non courant

Total

Courant

Non courant

Emprunts obligataires et bancaires (1)

2 124 525

791 035

1 333 490

2 021 700

788 586

1 233 114

 (1) Voir la note 5.2.6.7 " De l'endettement financier brut à l'endettement financier net".

Méthodes d’évaluation de la juste valeur :

§  La juste valeur de la dette obligataire cotée est déterminée sur la base des prix cotés (niveau 1). La juste valeur des autres dettes financières est déterminée pour chaque emprunt en actualisant les flux de trésorerie futurs avec un taux correspondant à la courbe de taux d’intérêt Euribor à la clôture de l’exercice corrigé du risque de crédit du Groupe (niveau 2). 

§  La juste valeur des OPCVM monétaires et non monétaires est évaluée selon leurs dernières valeurs liquidatives connues (niveau 1). La juste valeur des produits de taux (certificats de dépôts, comptes à terme, bons à moyen terme négociables, …) est basée sur une actualisation du flux du coupon et du pied de coupon (nominal et intérêts) sur la durée restant à courir du produit à la date de clôture (niveau 2). Le taux d'actualisation utilisé dans ce cadre est le taux de marché correspondant à la maturité et aux caractéristiques des produits.

§  Autres actifs financiers et créances de financement clients : postes constitués essentiellement de créances de financement comptabilisées sur la base d’une valeur actualisée dès lors que leur échéance est supérieure à un an.

§  La juste valeur des Placements long terme - Actions et Fonds est fondée sur des données non observables sur des marchés financiers actifs et relève du niveau 3 sauf pour la partie relative aux titres cotés détenus par Compagnie Plastic Omnium (niveau 1).

§  La majorité des dérivés est négociée sur des marchés de gré à gré sur lesquels il n’existe pas de prix cotés. Par conséquent, leur valorisation est opérée sur la base de modèles communément utilisés par les intervenants pour évaluer ces instruments financiers selon les modèles d’actualisation des flux de trésorerie futurs ou de valorisation d’option (niveau 2).

7. INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

7.1. Effectifs de fin d’année des sociétés contrôlées

 

Décembre 20

23

Décembre 20

22

Evolutions du Total

 

Hors intérimaires

Intérimaires

Total

Hors intérimaires

Intérimaires

Total

France

3 024

442

3 466

2 904

613

3 517

-1%

%

10,1%

10,8%

10,2%

9,6%

14,5%

10,2%

Europe hors France

14 483 48,4%

1 935

47,3%

16 418 48,3%

14 836 49,1%

1 874

44,2%

16 710 48,5%

-2%

%

Amérique du Nord

7 397

24,7%

506

12,4%

7 903

23,3%

7 411

24,5%

433

10,2%

7 844

22,8%

1%

%

Asie et Amérique du Sud (1)  

4 995

16,7%

1 209

29,5%

6 204

18,3%

5 074

16,8%

1316

31,1%

6 390

18,5%

-3%

%

Total

29 899

4 092

33 991

30 225

4 236

34 461

-1%

                                                                                                                                                 (1)   La zone « Asie et Amérique du Sud » inclut l’Afrique du Sud et le Maroc.

7.2. Engagements hors bilan

7.2.1. Engagements donnés/reçus

Au 31 décembre 2023 :

En milliers d'euros

Total

Sur immobilisations incorporelles

Sur           immobilisations corporelles

Sur            actifs/passifs financiers

Sur            

actifs/passifs

courants hors financiers

Cautionnements donnés (1)

-131 989

-

-8 538

-122 423

-1 028

Engagements/acquisition d'immobilisations (2)

-37 809

-

-37 809

-

-

Hypotèques accordées à un tiers (3)

-111 100

-111 100

Autres engagements hors bilan

-66

-280 964

-

-66

-

-

Total des engagements donnés

-

-157 513

-122 423

-1 028

Cautionnements reçus

493

-

493

-

-

Autres engagements reçus (4)

145 000

145 000

Total des engagements reçus

145 493

-

493

145 000

-

Total engagements nets

-135 471

-

-157 020

22 577

-1 028

Au 31 décembre 2022 :

En milliers d'euros

Total

Sur immobilisations incorporelles

Sur           immobilisations corporelles

Sur            actifs/passifs financiers

Sur            

actifs/passifs

courants hors financiers

Cautionnements donnés (5)

-77 152

-

-8 300

-68 777

-75

Engagements/acquisition d'immobilisations (6)

-38 132

-70

-38 062

-

-

Hypothèques accordées à un tiers (7)

-111 100

-

-111 100

-

-

Autres engagements hors bilan

-75

-

-

-75

-

Total des engagements donnés

-226 459

-70

-157 462

-68 852

-75

Cautionnements reçus

441

-

132

-

309

Autres engagements reçus (8)

115 000

-

-

115 000

-

Total des engagements reçus

115 441

-

132

115 000

309

Total engagements nets

-111 018

-70

-157 330

46 148

234

Au 31 décembre 2023 :

(1) Les cautionnements donnés sont constitués principalement de :

•       41 millions d’euros de caution de PO Auto Exteriors SA auprès d’un fournisseur d’énergie pour le compte de Compagnie Plastic Omnium Equipamientos Exteriores SA ;

•       39 millions d’euros de caution en faveur des fournisseurs auprès de Siemens Mobility GmbH ;

•       20 millions d’euros de caution bancaire donnée dans le cadre de la prise de participation de 40% dans la société EKPO Fuel Cell Technologies par rapport au montant restant à payer ;

•       10 millions d’euros sur actif/passif financier de HBPO Germany GmbH auprès de Deutsche Bank ;        7,7 millions d’euros de Compagnie Plastic Omnium SE auprès de Société Générale Francfort ;       6,7 millions d’euros de garantie bancaire de PO Lighting Turkey AS auprès d’un bailleur.

(2) Les engagements sur acquisition d'immobilisations sont constitués principalement de :

•       12,9 millions d’euros de Plastic Omnium Auto Inergy (USA) LLC ;  10,2 millions d’euros de PO Lighting Czech S.R.O.

•       5,1 millions d’euros de PO Lighting Mexico SA DE CV ;

•       4,1 millions d’euros de Plastic Omnium Automotive LTD.

(3) Les hypothèques accordées à un tiers sont constituées de 111 millions d’euros sur emprunt de Sofiparc SAS.

(4) Les autres engagements reçus sont constitués principalement de :

•       115 millions d’euros de lignes de crédit non utilisés pour Burelle SA ;           30 millions d’euros de lignes de crédit non utilisés pour Sofiparc SAS.

 

Au 31 décembre 2022 :

(5) Les cautionnements donnés étaient constitués principalement de :

•       40 millions d’euros de caution bancaire donnée dans le cadre de la prise de participation de 40% dans la société EKPO Fuel Cell Technologies par rapport au montant restant à payer ;

•       14,6 millions d’euros de Compagnie Plastic Omnium SE auprès de Société Générale Francfort ;

•       6,7 millions d’euros de garantie bancaire de PO Lighting Turkey AS auprès d’un bailleur ;

•       6,0 millions d’euros sur actif/passif financier de HBPO Germany GmbH auprès de Deutsche Bank.

(6) Les engagements sur acquisition d'immobilisations étaient constitués principalement de :

•       13,4 millions d’euros de Plastic Omnium Auto Inergy (USA) LLC ;

•       5,3 millions d’euros de Plastic Omnium Equipamientos Exteriores SA ;

•       4,6 millions d’euros de PO Lighting Turkey AS ;

•       4,5 millions d’euros de PO Lighting Mexico SA DE CV ;    4,0 millions d’euros de PO Lighting Czech S.R.O.

(7) Les hypothèques accordées à un tiers étaient constituées de 111 millions d’euros sur emprunt de Sofiparc SAS.

(8) Les autres engagements reçus sont constitués principalement de 115 millions d’euros de lignes de crédit non utilisés pour Burelle SA.

7.3. Transactions avec les parties liées 

7.3.1. Transactions avec les co-entreprises et entreprises associées 

7.3.1.1. Transactions présentées à 100 %

L’information présentée ci-après concerne les opérations avant application de la quote-part du groupe Burelle.

Au 31 décembre 2023 :

2023 

En milliers d’euros

         Ventes

Coûts indirects et directs

Redevances

YFPO et ses filiales

              3 675

-462

-11 475

B.P.O. AS

-2 561

-144

EKPO  Fuel Cell Technologies

              1 639

-

-206

Fournisseurs

Autres Créances

8 889

718

261

427

Total

              5 314

-3 023

-11 825

9 150

1 145

Au 31 décembre 2022 :

2022 

En milliers d’euros

         Ventes

Coûts indirects et directs

Redevances

Fournisseurs

Autres Créances

YFPO et ses filiales

              2 737

-130

-11 620

8 519

517

B.P.O. AS

-2 673

220

EKPO  Fuel Cell Technologies

              1 670

-193

Total

              4 407

-2 996

-11 620

8 739

517

7.3.1.2. Transactions présentées à la quote-part du groupe Plastic Omnium

L’information présentée ci-après concerne les opérations dans les Comptes à la quote-part dans Compagnie Plastic Omnium.

Au 31 décembre 2023:

2023 

En milliers d’euros

 

d'intérêt

Dividendes approuvés et

 

versés

Dividendes approuvés et à verser à la clôture

Dividendes approuvés l'exercice précédent et versés sur la période

YFPO et ses filiales

          49,95%

41 463

-

-

B.P.O. AS

          49,98%

642

-

979

SHB Automotive Modules (HBPO)

          50,00%

8 384

-

-

Total

  image

50 489

-

979

Au 31 décembre 2022 :

2022 

En milliers d’euros

 

d'intérêt

Dividendes approuvés et versés

Dividendes approuvés et à verser à la clôture

Dividendes approuvés l'exercice précédent et versés sur la période

YFPO et ses filiales

          49,95%

31 327

-

-

B.P.O. AS

          49,98%

1 965

979

-

SHB Automotive Modules (HBPO)

          50,00%

4 016

-

-

Total

  image

37 308

979

-

7.3.2. Rémunérations des Dirigeants Mandataires Sociaux

Les Dirigeants sont, selon les termes de la norme IAS 24 « Les personnes ayant l'autorité et la responsabilité de la planification, de la direction et du contrôle des activités » de Burelle SA et de ses filiales.

Le Conseil d’Administration du 21 février 2023 de Compagnie Plastic Omnium a accordé dans le cadre d’un plan d’attribution gratuite d’actions, 36 810 actions aux Dirigeants Mandataires Sociaux de Burelle SA. Voir la note 5.2.3 "Paiements sur base d’actions" sur les modalités d’attribution.

La rémunération totale ainsi que les avantages en nature des Dirigeants Mandataires Sociaux font l’objet d’une information détaillée dans le rapport de gestion de Burelle SA ; celle-ci est présentée ci-après globalement : 

En milliers d'euros

Versés ou à la charge de …

2023

2022

Jetons de présence

versés par Burelle SA  

117

106

Jetons de présence

versés par les autres sociétés du Groupe  

154

165

Rémunérations brutes  

à la charge du Groupe dont:

  Part fixe

5 428

3 823

4 902

3 582

  Part variable

1 530

1 320

 Part exceptionnelle

75

-

Plan de retraite complémentaire

à la charge du Groupe

-

217

Coût au titre des plans d’achats et de souscriptions d’actions et d'attribution d'actions gratuites de Compagnie Plastic Omnium

à la charge du Groupe dont:

  Charge à étaler sur la durée d'acquisition des droits

  Cotisations sociales liées aux nouveaux plans sur les deux périodes (1)

579

476

103

400

298

102

Rémunérations totales

 

6 278

5 790

7.4. Honoraires des auditeurs légaux

             

2023

             

En milliers  d'euros

PwC

EY

Cailliau Dedouit et Associés

Total

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

-2 544

-3 980

-336

-6 860

                              dont :                               Burelle SA

-

-101

-280

 

-381

                              Filiales

-2 544

-3 879

-56

-6 479

Services autres que la certification des comptes (1)

-144

-90

-

-234

                              dont :                               Burelle SA

-

-

-

 

-

                              Filiales

-144

-90

-

-234

Total  

-2 688

-4 070

-336

-7 094

                                          

(1) La rubrique "Services autres que la certification des comptes" concerne essentiellement les travaux réalisés dans le cadre de la validation de la déclaration de la performance extra financière consolidée, des revues et des analyses relatives à la Taxonomie et à la Directive européenne "Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD)".

 

2022

 

PwC

EY

Cailliau Dedouit et Associés

Total

En milliers d'euros

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

-2 221

-3 094

-325

-5 640

                              dont :                               Burelle SA

-

-90

 

-273

 

-363

                              Filiales

-2 221

-3 004

-52

-5 277

Services autres que la certification des comptes (1)

-234

-106

-1

-341

                             dont :                              Burelle SA

-

-

 

-1

 

-

                             Filiales

-234

-106

0

-340

Total  

-2 455

-3 200

-326

-5 981

 

(1) La rubrique "Services autres que la certification des comptes" correspond notamment à la vérification des informations sociales, environnementales et sociétales consolidées figurant au sein du rapport de gestion, des attestations, des services de conformité fiscale, des procédures convenues et des due diligences financières et fiscales.

7.5. Evénements postérieurs à la clôture

Plastic Omnium s’est vu attribuer le 1er mars 2024 une note de crédit à long terme BB+ par S&P Global ratings.

Compagnie Plastic Omnium SE a réalisé le 06 mars 2024, le placement d’une émission obligataire de 500 millions d’euros auprès d’investisseurs européens, à échéance 13 mars 2029 et assortie d’un coupon de 4,875%.

Aucun évènement susceptible d’avoir une influence significative sur l’activité, la situation financière, les résultats et le patrimoine du Groupe au 31 décembre 2023, n’est intervenu depuis la date de clôture. 

LISTE DES ENTITES CONSOLIDEES AU 31 DECEMBRE 2023

  

31 décembre 2023

31 décembre 2022

Libellé juridique

 

 

Mode de  consolidation

% de 

contrôle (1)  

d'intérêt

Mode de  consolidation

% de 

contrôle (1)  

d'intérêt

France 

BURELLE SA

 

 

 

Société mère

 

Société mère

SOFIPARC SAS

 

G

100

100

G

100

100

BURELLE PARTICIPATIONS SA

 

G

100

100

G

100

100

SOFIPARC HOTELS SAS

G

100

100

G

100

100

COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM SE

G

73,86

60,68

G

73,78

60,65

PLASTIC OMNIUM GESTION SNC

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM FINANCE SNC 

G

100

60,68

G

100

60,65

SIGNALISATION FRANCE SA

G

100

60,68

G

100

60,65

INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS FRANCE SAS

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIEUR SERVICES SAS

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS SA

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SAS

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY MANAGEMENT SAS 

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIEUR SAS

G

G

G

100

100

100

60,68

60,68

60,68

G

G

G

100

100

100

60,65

60,65

60,65

PLASTIC OMNIUM COMPOSITES SA 

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SERVICES SAS

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY FRANCE SAS

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM CLEAN ENERGY SYSTEMS RESEARCH

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM NEW ENERGIES FRANCE SAS

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM MODULE SAS

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM MANAGEMENT 4

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM LIGHTING SYSTEMS

b2022

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM SOFTWARE HOUSE

b2022

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM E-POWER

a2022_d

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM E-POWER FRANCE 

a2022_d

 

G

 

100

60,68

G

 

100

60,65

Afrique du Sud

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SOUTH AFRICA (PROPRIETARY) Ltd

 

 

G

100

60,68

 

G

100

60,65

YANFENG PLASTIC OMNIUM (SOUTH AFRICA) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd 

a2022

MEE_Ifrs

49,95

30,31

MEE_Ifrs

49,95

30,29

Allemagne (1/2)

PLASTIC OMNIUM GmbH 

 

 

G

100

60,68

 

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO COMPONENTS GmbH

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY GERMANY GmbH

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIORS GmbH

G

100

60,68

G

100

60,65

EKPO FUEL CELL TECHNOLOGIES GMBH

MEE_Ifrs

40

24,27

MEE_Ifrs

40

24,26

HBPO BETEILIGUNGSGESELLSCHAFT GmbH

a2022_minos

G

100

60,68

G

100

60,65

HBPO RASTATT GmbH

a2022_minos

G

100

60,68

G

100

60,65

HBPO GERMANY GmbH

a2022_minos

G

100

60,68

G

100

60,65

HBPO GmbH

a2022_minos

G

100

60,68

G

100

60,65

HBPO INGOLSTADT GmbH

a2022_minos

G

100

60,68

G

100

60,65

(1) Le pourcentage de contrôle est défini comme étant le pourcentage des droits de vote détenus par Burelle SA au  

31 décembre 2023, et au 31 décembre 2022 dans ses filiales (Burelle Participations, Sofiparc et Compagnie Plastic Omnium), et le pourcentage des droits de vote détenus aux mêmes dates par Compagnie Plastic Omnium pour toutes les autres sociétés.

31 d

écembre 2023

 

31 décembre 2022

 

Libellé juridique

 

 

Mode de  consolidation

% de 

contrôle (1)  

d'intérêt

Mode de                % de 

consolidation contrôle (1)

d'intérêt

Allemagne (2/2)

HBPO REGENSBURG GmbH 

a2022_minos

G

100

60,68

G

100

60,65

HBPO VAIHINGEN Enz GmbH

a2022_minos a2022_minos a2022_d

G

G

G

100

100

100

60,68

60,68

60,68

G

G

G

100

100

100

60,65 60,65

60,65

HBPO SAARLAND GmbH

PLASTIC OMNIUM E-POWER GERMANY GmbH

PLASTIC OMNIUM LIGHTING SYSTEMS GmbH

a2022_d

G

100

60,68

G

100

60,65

PO LIGHTING GERMANY GmbH

a2022_d

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM INDUSTRIE GmbH

a2023

G

100

60,68

-

-

-

HBPO BREMEN GmbH

a2023

G

100

60,68

-

-

-

Argentine

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY ARGENTINA SA

 

 

G

100

60,68

 

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM SA

G

100

60,68

G

100

60,65

Autriche

PLASTIC OMNIUM NEW ENERGIES WELS GMBH

G

100

60,68

G

100

60,65

Belgique

PLASTIC OMNIUM ADVANCED INNOVATION AND RESEARCH NV

 

 

G

100

60,68

 

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY BELGIUM SA

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE BELGIUM

G

100

60,68

G

100

60,65

OPTIMUM CPV BVBA

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM NEW ENERGIES SA

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM NEW ENERGIES HERENTALS SA

G

100

60,68

G

100

60,65

Brésil

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY DO BRASIL Ltda

 

 

G

100

60,68

 

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM DO BRASIL Ltda

G

100

60,68

G

100

60,65

PO LIGHTING DO BRASIL Ltda

 

Canada

HBPO CANADA INC.

a2022_d

 

 

a2022_minos

G

 

 

G

100

 

100

60,68

 

G

 

 

G

100

 

100

60,65

 

60,68

60,65

Chine (1/2)

PLASTIC OMNIUM HOLDING (SHANGHAI) Co., Ltd.

 

 

G

100

60,68

 

G

100

60,65

WUHAN PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co., Ltd.

G

100

60,68

G

100

60,65

BEIJING PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co., Ltd.

G

60

36,41

G

60

36,39

GUANGZHOU PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co., Ltd.

G

100

60,68

G

100

60,65

SHENYANG PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co., Ltd.

G

100

60,68

G

100

60,65

NINGBO PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co., Ltd.

G

100

60,68

G

100

60,65

CHONGQING PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co., Ltd.

G

100

60,68

G

100

60,65

YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co., Ltd. 

YANFENG PLASTIC OMNIUM (SHANGHAI TIEXI) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co., Ltd.

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

49,95

49,95

30,31

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

49,95

49,95

30,29

30,31

30,29

(1) Le pourcentage de contrôle est défini comme étant le pourcentage des droits de vote détenus par Burelle SA au  

31 décembre 2023, et au 31 décembre 2022 dans ses filiales (Burelle Participations, Sofiparc et Compagnie Plastic Omnium), et le pourcentage des droits de vote détenus aux mêmes dates par Compagnie Plastic Omnium pour toutes les autres sociétés.

31 décembre 2023

 

31 décembre 2022

Libellé juridique

 

 

Mode de  consolidation

% de 

contrôle (1)  

d'intérêt

Mode de  consolidation

% de 

contrôle (1)  

d'intérêt

Chine (2/2)

YANFENG PLASTIC OMNIUM YIZHENG AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEM Co., Ltd.

 

 

MEE_Ifrs

 

49,95

 

 

MEE_Ifrs

 

49,95

 

30,31

30,29

YANFENG PLASTIC OMNIUM (SHENYANG) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co., Ltd. 

YANFENG PLASTIC OMNIUM NINGBO AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co., Ltd.

YANFENG PLASTIC OMNIUM WUHAN AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co., Ltd.

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

49,95

49,95

49,95

30,31

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

49,95

49,95

49,95

30,29

30,31

30,29

30,31

30,29

YANFENG PLASTIC OMNIUM HARBIN AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co., Ltd.

MEE_Ifrs

49,95

30,31

MEE_Ifrs

49,95

30,29

YANFENG PLASTIC OMNIUM HANGZHOU AUTO EXTERIOR SYSTEMS Co., Ltd.

MEE_Ifrs

49,95

30,31

MEE_Ifrs

49,95

30,29

YANFENG PLASTIC OMNIUM NINGDE AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co., Ltd.

YANKANG AUTO PARTS RUGAO Co., Ltd.

YANFENG PLASTIC OMNIUM (DAQING) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co., Ltd. 

YANFENG PLASTIC OMNIUM (LIAONING) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co., Ltd. 

a2022

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

49,95

49,95

49,95

49,95

30,31

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

49,95

49,95

49,95

49,95

30,29

30,31

30,29

30,31

30,29

30,31

30,29

YANFENG PLASTIC OMNIUM (HE FEI) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co., Ltd. 

a2022

MEE_Ifrs

49,95

30,31

MEE_Ifrs

49,95

30,29

YANFENG PLASTIC OMNIUM (NEW DADONG) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co., Ltd. 

a2022

MEE_Ifrs

49,95

30,31

MEE_Ifrs

49,95

30,29

YANFENG PLASTIC OMNIUM (BEIJING) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co., Ltd. 

CHONGQING YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR FAWAY Co., Ltd. 

a2022

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

49,95

49,95

30,31

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

49,95

49,95

30,29

15,46

15,45

GUANGZHOU ZHONGXIN YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR TRIM Co., Ltd. 

CHANGCHUN HUAZHONG YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIORS Co., Ltd.

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

49,95

49,95

15,46

MEE_Ifrs

MEE_Ifrs

49,95

49,95

15,45

15,15

15,15

CHENGDU FAWAY YANFENG PLASTIC OMNIUM Co., Ltd.

M.E.E.

24,48

14,85

M.E.E.

24,48

14,85

DONGFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co., Ltd.

M.E.E.

24,98

15,16

M.E.E.

24,98

15,15

GUANGZHOU ZHONGXIN YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co.,

Ltd.

MEE_Ifrs

49,95

15,46

MEE_Ifrs

49,95

15,45

HBPO CHINA BEIJING Co., Ltd.

a2022_minos

G

100

60,68

G

100

60,65

HBPO NANJIN Co., Ltd.

HBPO SHANGHAI Ltd.

HBPO AUTO COMPONENTS (Shanghai) Ltd.

a2022_minos

G

G

G

100

100

100

60,68

60,68

60,68

G

G

G

100

100

100

60,65

60,65

60,65

a2022

PLASTIC OMNIUM LIGHTING SYSTEMS (KUNSHAN) Co., Ltd.

a2022_d

G

100

60,68

G

100

60,65

SHANGHAI PLASTIC OMNIUM NEW ENERGIES Co., Ltd.

a2022

G

100

60,68

G

100

60,65

EKPO CHINA

a2022

MEE_Ifrs

40

24,27

MEE_Ifrs

40

24,26

PO-REIN (SHANGHAI) ENERGY TECHNOLOGY Co., Ltd

a2023

G

100

30,40

-

-

-

PO-REIN (SHANGHAI) ENERGY DEVELOPMENT Co., Ltd

 

Corée du Sud

PLASTIC OMNIUM Co Ltd

a2023

G

100

 

100

30,40

-

 

G

-

 

100

-

 

 

G

 

60,68

 

60,65

 

PLASTIC OMNIUM KOREA NEW ENERGIES Co. Ltd

SHB AUTOMOTIVE MODULES

HBPO PYEONGTAEK Ltd

a2022_minos a2022_minos

G

MEE_Ifrs

G

100

50

100

60,68

G

MEE_Ifrs

G

100

50

100

60,65

30,34

30,33

60,68

60,65

Espagne

PLASTIC OMNIUM EQUIPAMIENTOS EXTERIORES SA

 

 

G

100

60,68

 

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SPAIN SA 

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE ESPANA

c2023

G

100

60,68

G

100

60,65

HBPO AUTOMOTIVE SPAIN SL 

a2022_minos

G

100

60,68

G

100

60,65

(1) Le pourcentage de contrôle est défini comme étant le pourcentage des droits de vote détenus par Burelle SA au  

31 décembre 2023, et au 31 décembre 2022 dans ses filiales (Burelle Participations, Sofiparc et Compagnie Plastic Omnium), et le pourcentage des droits de vote détenus aux mêmes dates par Compagnie Plastic Omnium pour toutes les autres sociétés.

31 décembre 2023

31 décembre 2022

Libellé juridique

Mode de  consolidation

% de 

contrôle (1)

d'intérêt

Mode de  consolidation

% de 

contrôle (1)

d'intérêt

Etats Unis

PLASTIC OMNIUM Inc.

 

 

G

100

60,68

 

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM INDUSTRIES Inc.

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS LLC

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY (USA) LLC

G

100

60,68

G

100

60,65

HBPO NORTH AMERICA Inc.

a2022_minos

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM NEW ENERGIES USA, Inc.

a2022

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM E-POWER Inc.

a2022_d

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM LIGHTING SYSTEMS Inc.

a2022_d

G

100

60,68

G

100

60,65

PO LIGHTING USA Inc.

a2022_d

G

100

60,68

G

100

60,65

Hongrie

HBPO MANUFACTURING HUNGARY Kft

a2022_minos

G

100

60,68

G

100

60,65

HBPO AUTOMOTIVE HUNGARIA Kft

a2022_minos

G

100

60,68

G

100

60,65

HBPO SZEKESFEHERVAR Kft

a2022_minos

G

100

60,68

G

100

60,65

HBPO PROFESSIONAL SERVICES Kft

a2022

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS HUNGARY Kft

a2022

G

100

60,68

G

100

60,65

Inde

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS (INDIA) PVT Ltd

 

 

G

100

60,68

 

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY INDIA  PVT Ltd

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY MANUFACTURING INDIA PVT Ltd

G

55

33,37

G

55

33,36

PO LIGHTING INDIA PVT. Ltd

 

a2022_d

 

G

100

60,68

G

100

60,65

Indonésie

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY INDONESIA

 

 

 

G

 

 

100

 

 

60,68

 

 

G

 

 

100

 

 

60,65

 

Japon

PLASTIC OMNIUM KK 

 

G

100

60,68

G

100

60,65

Malaisie

HICOM HBPO SDN BHD

PO AUTOMOTIVE SDN BHD MALAYSIA

Maroc

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY (MOROCCO) SARL

 

a2022_minos

 

G

G

G

51

100

100

30,95

60,68

60,68

 

G

G

G

51

100

100

30,93

60,65

60,65

 

PLASTIC OMNIUM AUTO EXERIEUR 

G

100

60,68

G

100

60,65

PO LIGHTING MOROCCO SA

a2022_d

G

100

60,68

G

100

60,65

(1) Le pourcentage de contrôle est défini comme étant le pourcentage des droits de vote détenus par Burelle SA au  

31 décembre 2023, et au 31 décembre 2022 dans ses filiales (Burelle Participations, Sofiparc et Compagnie Plastic Omnium), et le pourcentage des droits de vote détenus aux mêmes dates par Compagnie Plastic Omnium pour toutes les autres sociétés.

31 décembre 2023

31 décembre 2022

Libellé juridique

Mode de  consolidation

% de 

contrôle (1)  

d'intérêt

Mode de  consolidation

% de 

contrôle (1)

d'intérêt

Mexique

PLASTIC OMNIUM INDUSTRIAL AUTO EXTERIORES RAMOS ARIZPE SA DE CV

 

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY MEXICO SA DE CV 

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORES SA DE CV

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO INDUSTRIAL SRL DE CV

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY INDUSTRIAL SA DE CV

PLASTIC OMIUM AUTO INERGY SERVICIOS SA DE CV

HBPO MEXICO SA DE CV

G

G

G

100

100

100

60,68

60,68

60,68

G

G

G

100

100

100

60,65

60,65

60,65

a2022_minos

PO LIGHTING MEXICO SA DE CV

 

a2022_d

 

G

 

100

 

60,68

 

G

 

100

 

60,65

 

Pays Bas

DSK PLASTIC OMNIUM BV

 

G

51

30,95

G

51

30,93

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY NETHERLANDS HOLDING BV

G

100

60,68

G

100

60,65

Pologne

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY POLAND Sp Z.O.O.

 

 

G

100

60,68

 

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS Sp Z.O.O.

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO Sp Z.O.O.

G

100

60,68

G

100

60,65

PO LIGHTING POLAND Sp Z.O.O.

a2022_d

G

100

60,68

G

100

60,65

République Tchèque HBPO CZECH S.R.O.

 

a2022_minos

 

G

100

60,68

 

G

100

60,65

HBPO KVASINY S.R.O.

a2022

G

100

60,68

G

100

60,65

PO LIGHTING CZECH S.R.O.

a2022_d

G

100

60,68

G

100

60,65

Roumanie

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY ROMANIA SRL

 

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM LIGHTING SYSTEMS SRL

 

a2022

 

G

 

100

 

60,68

 

G

 

100

 

60,65

 

Royaume-Uni

PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE Ltd

 

G

100

60,68

G

100

60,65

HBPO UK Ltd

a2022_minos

G

100

60,68

G

100

60,65

Russie

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY RUSSIA LLC

 

G

100

60,68

G

100

60,65

DSK PLASTIC OMNIUM INERGY

G

51

30,95

G

51

30,93

Slovaquie

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS S.R.O.

 

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SLOVAKIA S.R.O.

G

100

60,68

G

100

60,65

HBPO SLOVAKIA S.R.O.

a2022_minos

G

100

60,68

G

100

60,65

                                                                                                                         

(1) Le pourcentage de contrôle est défini comme étant le pourcentage des droits de vote détenus par Burelle SA au  

31 décembre 2023, et au 31 décembre 2022 dans ses filiales (Burelle Participations, Sofiparc et Compagnie Plastic Omnium), et le pourcentage des droits de vote détenus aux mêmes dates par Compagnie Plastic Omnium pour toutes les autres sociétés.

31 décembre 2023

31 décembre 2022

Libellé juridique

   Mode de            % de 

Mode de                % de                  % 

consolidation

contrôle (1)  

d'intérêt

consolidation

contrôle (1)  

d'intérêt

Suisse

PLASTIC OMNIUM RE AG 

 

G

100

60,68

G

100

60,65

SWISS HYDROGEN

G

100

60,68

G

100

60,65

Thaïlande

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY THAILAND Co Ltd

 

G

100

60,68

G

100

60,65

PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE Co Ltd

G

100

60,68

G

100

60,65

Turquie

B.P.O. AS

 

 

MEE_Ifrs

50

30,33

 

MEE_Ifrs

50

30,32

PO LIGHTING TURKEY AS

a2022_d

G

100

60,68

G

100

60,65

                                                                                                                      

(1) Le pourcentage de contrôle est défini comme étant le pourcentage des droits de vote détenus par Burelle SA au  

 31 décembre 2023, et au 31 décembre 2022 dans ses filiales (Burelle Participations, Sofiparc et Compagnie Plastic Omnium), et  le pourcentage des droits de vote détenus aux mêmes dates par Compagnie Plastic Omnium pour toutes les autres sociétés.

Méthode d'intégration et particularités :

G :                Intégration globale.

M.E.E. :         Sociétés qui étaient déjà consolidées par la méthode de la mise en équivalence avant l’application des nouvelles normes de consolidation

au 1er janvier 2014.

MEE_Ifrs :  Sociétés consolidées par la méthode de la mise en équivalence depuis l’application des nouvelles normes de consolidation au 1er janvier 2014. Elles sont intégrées à hauteur de leur pourcentage de détention dans la détermination du « Chiffre d’affaires économique ».

Mouvements de la période :

a2023 :  Sociétés créées et/ou acquises et/ou dont l’activité a démarré au cours de l’exercice 2023 b2023 :  Changement de dénomination au cours de l’exercice 2023 c2023 :  Sociétés cédées et/ou fusionnées au cours de l’exercice 2023

a2022 :       Sociétés créées et/ou acquises au cours de l’exercice 2022

a2022_d :  Sociétés acquises au cours de l’exercice 2022 et dont le Groupe a changé la dénomination après l’acquisition

                  AMLS Osram: entités intégrées dans le groupe Plastic Omnium au 1er juillet 2022

                                 “AMLS Osram GmbH” devenue “Plastic Omnium Lighting Systems GmbH”

                                 “AMLS Osram US” devenue “Plastic Omnium Lighting Systems Inc”

                                 “AMLS Osram China” devenue “Plastic Omnium Lighting Systems (Kunshan) Co., Ltd”

                  Actia Power : entités intégrées dans le groupe Plastic Omnium au 1er août 2022

                                 “Actia Power Holding” devenue “Plastic Omnium e-Power”

                                 “Actia Power France” devenue “Plastic Omnium e-Power France”

                             “Actia Power Germany” devenue “Plastic Omnium e-Power Germany GmbH”                             “Actia Power US” devenue “Plastic Omnium e-Power Inc.”

VLS – Varroc Lighting Systems : entités intégrées dans le groupe Plastic Omnium au 06 octobre 2022

                                  “Varroc Lighting Systems SA Morocco” devenue “PO Lighting Morocco SA”

                                 “Varroc Lighting Systems CZ” devenue “PO Lighting Czech S.R.O”

                                 “Varroc Lighting Systems Poland” devenue “PO Lighting Poland Sp Z.O.O”

                                  “Varroc Lighting Systems Turkey” devenue “PO Lighting Turkey AS”

                                  “Varroc Lighting Systems Mexico” devenue “PO Lighting Mexico SA de CV”

                                 “Varroc do Brazil” devenue “PO Lighting do Brasil Ltda”

                                  “Varroc India SPV” devenue “PO Lighting India Pvt. Ltd”

                                  “Varroc Lighting Systems USA” devenue “PO Lighting USA Inc.”

                                 “Varroc Lighting Systems Germany GmbH” devenue “PO Lighting Germany GmbH”

a2022_minos :             Rachat par le Groupe le 12 décembre 2022 du dernier tiers de HBPO détenu par Hella.  

b2022 :                  Changement de dénomination au cours de l’exercice 2022 c2022 :                Sociétés cédées et/ou fusionnées au cours de l’exercice 2022

 

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