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BAIKOWSKI : Rapport financier semestriel 2024
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SOMMAIRE
Comptes semestriels consolidés résumés
Attestation du responsable du rapport semestriel ....................................................................................... 3
1. Rapport semestriel d’activité .............................................................................................................. 4
1.1 Faits marquants du semestre .......................................................................................................................... 4 1.2 Evénements post clôture ................................................................................................................................. 4 1.3 Risques et incertitudes pour les six mois restants de l’exercice ................................................................... 4
1.4 Activité .............................................................................................................................................................. 4 1.5 Eléments clés du compte de résultat du 1er semestre 2023 ......................................................................... 5 1.6 Eléments clés du bilan au 30 juin 2023 .......................................................................................................... 5 1.7 Evolution du périmètre .................................................................................................................................... 6 1.8 Perspectives ..................................................................................................................................................... 6
1.9 Parties liées ...................................................................................................................................................... 6
2. Comptes consolidés résumés .............................................................................................................. 7
2.1 Bilan .................................................................................................................................................................. 7 2.2 Compte de résultat .......................................................................................................................................... 9 2.3 Etat du résultat global...................................................................................................................................... 9 2.4 Tableau des flux de trésorerie ....................................................................................................................... 10
2.5 Tableau de variations des capitaux propres ................................................................................................. 11
3. Notes annexes aux comptes semestriels consolidés résumés ............................................................. 12
3.1 Entité présentant les états financiers intermédiaires résumés ................................................................... 12 3.2 Base de préparation ....................................................................................................................................... 12 3.3 Recours aux jugements et à des estimations ............................................................................................... 12
3.4 Changements de méthodes comptables significatives ................................................................................ 13 3.5 Evolution du périmètre de consolidation ..................................................................................................... 13 3.6 Dividendes payés ........................................................................................................................................... 14 3.7 Goodwill – Test de perte de valeur ............................................................................................................... 14
3.8 Trésorerie et équivalents de trésorerie ........................................................................................................ 14 3.9 Passifs financiers ............................................................................................................................................ 15 3.10 Charges d’impôt ............................................................................................................................................. 16
3.11 Détail des autres produits et charges opérationnels ................................................................................... 16 3.12 Détermination de l’EBITDA ............................................................................................................................ 17
3.13 Facteurs de risques ........................................................................................................................................ 17
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Attestation du responsable du rapport semestriel
J’atteste que, à ma connaissance, les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans le périmètre de consolidation, et que le rapport semestriel d’activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu’il décrit les principaux risques et incertitudes pour les six mois restants de l’exercice.
Benoit GRENOT
Directeur Général
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1. Rapport semestriel d’activité
Le Conseil d’administration du Groupe Baikowski® s’est réuni le 18 septembre 2024 et a arrêté les comptes du 1er semestre 2024 (période allant du 1er janvier au 30 juin 2024).
1.1 Faits marquants du semestre
Cf 1.4.
1.2 Evénements post clôture
Néant.
1.3 Risques et incertitudes pour les six mois restants de l’exercice
Cf. 1.8.
1.4 Activité
Le chiffre d’affaires du Groupe au 1er semestre 2024 ressort à 26,0 millions d’euros. L’activité à taux de change et périmètre constants vs 2023 est en hausse de + 13,4%. Pour mémoire, la nature de l’activité s’inscrivant dans des cycles longs, les données semestrielles du Groupe sont peu représentatives.
Dans une conjoncture macroéconomique incertaine et volatile, l’activité de Baikowski® a confirmé le redressement de la demande sur ses principaux segments de marché en particulier sur le marché électronique. Les ventes pour le polissage mécano-chimique, ont rebondi après une année 2023 marquée par un ralentissement global significatif.
Sur les autres marchés (automobile, batteries, aéronautique & défense et médical), l’activité commerciale a été solide dans son ensemble et est marquée par la diversification des ventes vers de nouvelles applications industrielles (additifs, céramiques techniques, polissage, etc.).
Eléments clés du compte de résultat du 1er semestre 2024
Sur la base d’un chiffre d’affaires semestriel de 26,0 millions d’euros, le Groupe a enregistré un résultat opérationnel de 2,5 millions d’euros, soit 9,8% du chiffre d’affaires (16,0% pour le premier semestre 2023). Ce résultat opérationnel comprend une quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence pour 1,0 million d’euros contre 0,9 million d’euros pour le premier semestre 2023.
Le résultat financier du 1er semestre 2024 est une charge de -0,3 million d’euros.
La charge d’impôts s’établit à -0,1 million d’euros à fin juin 2024 contre une charge de -1,1 million d’euros à fin juin 2023. Le taux facial effectif d’impôts est de 3.00 % sur le premier semestre 2024.
En conséquence, le résultat net consolidé part du Groupe de la période s’élève à 2,2 millions d’euros contre 2,4 millions d’euros au 30 juin 2023.
1.5 Eléments clés du bilan au 30 juin 2024
Les capitaux propres part du Groupe s’élèvent au 30 juin 2024 à 43,6 millions d’euros. Au 31 décembre 2023, les capitaux propres part du Groupe s’élevaient à 41,9 millions d’euros. La variation des capitaux propres part du Groupe au cours du 1er semestre 2024 représente une hausse de 1,7 million d’euros qui est principalement due au résultat net du Groupe pour 2,2 millions d’euros diminué d’un impact de conversion de -0,5 million d’euros.
Les actifs non courants s’établissent à 35,9 millions d’euros au 30 juin 2024 en baisse de -0,3 million d’euros par rapport au 31 décembre 2023. Les principales composantes de la variation de la période sont :
i. des investissements sur immobilisations corporelles et incorporelles pour 1,6 million d’euros,
ii. les dotations aux amortissements de la période pour -1,6 million d’euros.
iii. la variation des titres mis en équivalence pour -0,4 million d’euros
Le flux de trésorerie d’exploitation des activités poursuivies généré sur le 1er semestre 2024 est de +2,9 millions d’euros (+1,5 millions d’euros au premier semestre 2023).
Le flux de trésorerie de financement sur le 1er semestre 2024 est de -2,6 millions d’euros. Ce flux est principalement impacté par les remboursements d’emprunts (y compris intérêts) pour -2,4 millions d’euros.
La variation de la trésorerie de la période est de -1,8 million d’euros contre une diminution de -2,5 millions d’euros sur le premier semestre 2023.
La dette financière nette (passif financier courant et non courant après déduction de la trésorerie et équivalent de trésorerie) du Groupe s’établit, au 30 juin 2024, à 8,0 millions d’euros en baisse de -0,5 million d’euros par rapport au 31 décembre 2023 (8,5 millions d’euros).
1.6 Evolution du périmètre
Aucune modification du périmètre n’est intervenue au cours du premier semestre 2024 par rapport au périmètre existant au 31 décembre 2023.
1.7 Perspectives
Baikowski® reste favorablement positionné sur des cycles longs et poursuit le développement de projets porteurs, accompagnant notamment la transition énergétique. À court terme, les tendances de fond des principaux marchés restent bien orientées. Dans ce contexte, Baikowski® prévoit une forte croissance de son chiffre d’affaires en 2024.
1.8 Parties liées
Les transactions avec les parties liées concernent les relations avec les sociétés Baikowski® Japan Corporation et Baikowski® Korea. Ces sociétés sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence. Les transactions avec ces parties liées consistent en des opérations de ventes et d’achats réalisées au prix de marché.
2. Comptes consolidés résumés
2.1 Bilan
2.2 Compte de résultat
2.3 Etat du résultat global
2.4 Tableau des flux de trésorerie
2.5 Tableau de variations des capitaux propres
3. Notes annexes aux comptes semestriels consolidés résumés
3.1 Entité présentant les états financiers intermédiaires résumés
Baikowski® (la « Société ») est une société anonyme de droit français créée en 1904 par les frères Baikowsky. Son siège social est situé à Poisy (1046, route de Chaumontet - 74330 POISY).
Les comptes semestriels consolidés résumés (les « états financiers intermédiaires résumés ») pour la période de 6 mois prenant fin au 30 juin 2024 comprennent la Société et ses filiales (l’ensemble désigné comme le « Groupe ») et la quote-part du Groupe dans les entreprises associées et coentreprises.
Le Groupe est principalement actif dans la fabrication de poudres et formulations d’alumine ultra-pure ainsi que des oxydes minéraux fins tels que le Spinel, ZTA, YAG ou cérium.
3.2 Base de préparation
Les états financiers intermédiaires résumés du Groupe Baikowski® ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 « information Financière Intermédiaire » norme du référentiel IFRS, tel qu’adopté dans l’Union Européenne, relative à l’information financière intermédiaire. Ils ne comprennent pas toutes les informations nécessaires à un jeu complet d’états financiers selon les IFRS. Ils comprennent toutefois une sélection de notes expliquant les évènements et opérations significatifs en vue d’appréhender les modifications intervenues dans la situation financière et la performance du Groupe depuis les derniers états financiers annuels.
Ces états financiers intermédiaires résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d’Administration du 18 septembre 2024.
3.3 Recours aux jugements et à des estimations
En préparant ces états financiers intermédiaires, la Direction a exercé des jugements, effectué des estimations et fait des hypothèses ayant un impact sur l’application des méthodes comptables et sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées.
Les jugements significatifs exercés par la Direction pour appliquer les méthodes comptables du Groupe et les principales sources d’incertitudes des estimations sont identiques à ceux décrits dans les derniers états financiers annuels.
3.4 Changements de méthodes comptables significatives
Les méthodes comptables retenues pour les présents états financiers intermédiaires sont les mêmes que celles qui étaient appliquées aux derniers états financiers annuels (les principes de comptabilité et d’évaluation de l’impôt sur les sociétés pour la période intermédiaire sont décrits à la note 3.10).
3.5 Evolution du périmètre de consolidation
3.6 Dividendes payés
Au titre de l'année 2023 | en euros/action | en Keuros |
Dividende | 0,00 | 0 |
Dont acompte versé en 2023 | 0,00 | 0 |
Total | 0,00 | 0 |
Au titre de l'année 2022 | en euros/action | en Keuros |
Dividende | 0,60 | 2 202 |
Dont acompte versé en 2022 | 0,00 | 0 |
Total | 0,60 | 2 202 |
3.7 Goodwill – Test de perte de valeur
Les tests de perte de valeur sont réalisés annuellement, sauf en cas d’identification d’un indice de perte de valeur.
Aucun indice de perte de valeur n’a été identifié au 30 juin 2024.
3.8 Trésorerie et équivalents de trésorerie
en milliers d'euros 30/06/2024 31/12/2023
Disponibilités 5 314 7 148
Placements court terme 0 0
Total 5 314 7 148
3.9 Passifs financiers
en milliers d'euros | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
Dettes envers les sociétés de crédit | 6 262 | 7 344 |
30/06/2024 31/12/2023
Euro US Dollars | 13 200 162 | 15 410 228 | ||||
Yen | 0 | |||||
Total | 13 361 | 15 638 | ||||
Les chiffres ci-dessus correspondent à la contrevaleur en valeur des passifs financiers libellés en devises étrangères au 30 juin 2024 et au 31 décembre 2023.
30/06/2024 31/12/2023
< 12 mois 6 961 8 135
13 et 24 mois 1 872 2 088
25 et 36 mois 1 459 1 683
37 et 48 mois 1 150 1 315
49 et 60 mois | 905 | 1 071 |
> 60 mois | 1 015 | 1 346 |
Total | 13 361 | 15 638 |
Clause de covenants bancaires
Au 30 juin 2024, 4,6 millions d’euros de dettes financières sont assortis de clauses pouvant rendre exigibles ces emprunts en cas de non-respect.
Le respect du ratio financier (dette financière nette / EBITDA[1]) se calcule sur la base des comptes consolidés arrêtés chaque année au 31 décembre.
3.10 Charges d’impôt
La charge d’impôt sur le résultat est déterminée sur la base du résultat avant impôt de la période intérimaire, multiplié par la meilleure estimation faite par la Direction du taux d’impôt annuel pondéré.
Par conséquent, le taux d’impôt effectif figurant dans les états financiers intermédiaires peut différer de l’estimation faite par la Direction du taux d’impôt effectif dans les états financiers annuels.
Pour rappel, le Groupe a constitué en 2020 un groupe d’intégration fiscale incluant Baikowski SA, Alko SAS et Mathym SAS. La projection d’impôt au 31 décembre 2024 a été réalisée sur cette base.
3.11 Détail des autres produits et charges opérationnels
Jan - Juin Jan - Juin
2024 2023
Produits nets de cession des éléments d'actif -34 -5
Crédit d'impôt recherche 429 455
Reprise de provision 0 0
Autres 1 96
Total | 396 | 546 |
3.12 Détermination de l’EBITDA
3.13 Facteurs de risques
Les principaux risques présentés dans le rapport annuel 2023 restent d’actualité.
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