Communiqué Carrefour chiffre d'affaires T3 2023

 Poursuite de la solide dynamique commerciale

 Chiffre d’affaires en hausse de +9,0% en comparable au T3

 Objec fs 2023 confirmés

 Alexandre  Bompard,  Président-Directeur  Général,  a  déclaré :  «  Dans  un  contexte  de  pression  con nue  sur  le  pouvoir  d’achat  de  nos  clients,  notre  Groupe  confirme  la  solidité  de  sa  dynamique  commerciale  et  l’a rac vité  de  son  modèle,  grâce  à  l’engagement  sans  faille  de  ses  équipes.  Au  troisième  trimestre,  nous  avons  poursuivi  la  mise  en  œuvre  du  plan  Carrefour  2026,  notamment  par  le  déploiement  de  la  méthode  Maxi  dans  nos  magasins  européens,  la  pleine  opéra onnalisa on  de  notre  plateforme  d’achat  européenne  Eureca  et  la  poursuite  de  notre  transforma on  digitale,  avec  une  ac vité  e-commerce  robuste  et  une  u lisa on  croissante  des  solu ons  tech  &  data.  Dans  ce  contexte,  Carrefour  aborde  la fin de l’année avec confiance et confirme ses objec fs pour l’exercice 2023 . »

 CHIFFRES CLÉS DU 3  ^ème  TRIMESTRE 2023

 Varia on totale

 Amérique La ne  (pre-IAS 29)

                       IAS 29               ² 

                       Groupe  (post-IAS 29)                             23 645

 Notes : (1)  Hors essence et calendaire et à changes constants ; (2) Hyperinfla on et changes en Argen ne

 POURSUITE  DE  LA  SOLIDE  DYNAMIQUE  COMMERCIALE  AU  T3,  AVEC  DES  FONDAMENTAUX INCHANGÉS

 Carrefour  affiche  une  solide  progression  du  chiffre  d’affaires  en  France  (+4,3%  LFL)  et  en  Europe  (+4,1%  LFL)  au  troisième  trimestre,  tandis  que  l’ac vité  au  Brésil  reste  sous  pression  (-3,7%  LFL).  Le  trimestre  a  été  marqué  par  la  poursuite  des  tendances  observées  depuis  quelques  mois,  avec  une  ac vité  et  des  comportements  clients  en  ligne avec ceux du trimestre précédent.

 En  France  et  en  Europe,  l’évolu on  du  chiffre  d’affaires  au  T3  (c.+4%  LFL)  par  rapport  au  T2  (c.+7%  LFL)  reflète  le  ralen ssement  généralisé  de  l’infla on  alimentaire  d’environ  trois  points,  lié  à  l’historique  d’accéléra on  de  l’infla on  en  2022.  Les  prix  à  la  consomma on  sont  globalement  stables  d’un  mois  sur  l’autre  depuis  le  début  de  l’été  en  Europe.  Face  à  la  pression  con nue  sur  le  pouvoir  d’achat  (infla on  cumulée  sur  deux  ans  d’environ  +20%  en  Europe  de  l’Ouest  et  d’environ  +30%  en  Europe  de  l’Est),  les  comportements  des  consommateurs  sont  demeurés  inchangés,  avec  une  poursuite  du  trading  down  et  des  volumes  alimentaires  et  non-alimentaires  toujours en contrac on au troisième trimestre, dans un rythme proche de celui du précédent.

 Dans  ce  contexte,  Carrefour  a  maintenu  une  dynamique  commerciale  solide,  s’appuyant  sur  la  force  de  son  modèle  commercial,  sur  la  mobilisa on  des  équipes  autour  de  la  sa sfac on  client,  et  sur  l’a rac vité  de  son  offre.  Carrefour  a  mul plié  les  ini a ves  pour  soutenir  le  pouvoir  d’achat  de  ses  clients,  avec  notamment  des  campagnes  de  Prix  Bloqués  et  plusieurs  vagues  de  baisses  de  prix  ciblées.  Les  produits  à  marque  Carrefour  con nuent  de  capter  une  clientèle  toujours  plus  nombreuse  ;  ils  représentent  plus  de  35%  des  ventes  alimentaires  sur  le  trimestre,  en  progression  de  +3  points  sur  un  an.  Ce e  progression  rapide  conforte  le  Groupe  dans  son  ambi on  d’a eindre  40%  de  son  chiffre  d’affaires  alimentaire  en  marque  propre  à  horizon  2026.

 L’environnement  est  plus  difficile  au  Brésil,  en  défla on  alimentaire  annuelle  depuis  le  mois  d’août,  avec  un  ralen ssement  de  plus  de  4  points  par  rapport  au  trimestre  précédent,  tandis  que  les  volumes  restent  en  repli.  Dans  ce  contexte,  Atacadão  résiste  bien  grâce  à  son  posi onnement  prix  a rac f  et  à  la  montée  en  puissance  rapide  des  magasins  de  Grupo  BIG  conver s.  Le  Groupe  réitère  son  objec f  d’au  moins  2,0  Mds  BRL  de  synergies à horizon 2025.

 Dans cet environnement, le Groupe poursuit l’exécu on de son plan stratégique à bon rythme :

-          Le  déploiement  de  la  méthode  Maxi  se  poursuit  dans  les  hypermarchés  et  supermarchés  européens,  avec  des résultats préliminaires encourageants

-          La mutualisa on des fonc ons centrales à l’échelle européenne se met rapidement en place :

-          Dans  le  domaine  des achats,   avec la   plateforme  Eureca  basée  à  Madrid :   les  quatre  fournisseurs  annoncés  pour  2023  sont  pleinement  opéra onnels  ; une   nouvelle vague   d’une  quinzaine  de  fournisseurs supplémentaires est en cours pour 2024

-          Dans les sièges, avec l’op misa on des fonc ons support, notamment en France

-          Dans  le  digital,  le  Groupe  réalise  de bonnes  avancées,   notamment  pour  Unlimitail ( JV Retail  media  avec  Publicis)  qui   parachève  la  mise  en place  de  son  organisa on  et   a  engagé  des  discussions encourageantes   avec  plusieurs distributeurs non-alimentaires en Europe

-          Carrefour  a poursuivi      la  mise  en  œuvre  de  ses  grands  engagements  RSE,  notamment  sur  le  sujet  du handicap,   grande cause du plan stratégique Carrefour 2026

-          Le  Groupe  main ent  sa  forte  discipline  en  ma ère   de coûts,  avec   de  nouvelles  ini a ves mises   en  place  au T3, et confirme son objec f d’1 Md€ d’économies en 2023

-          Le rachat  des  ac vités  de  Cora  en  Roumanie   a  reçu  l’aval  de  l’autorité de   la concurrence,   sans remède.  La  prise de contrôle sera effec ve dans les semaines à venir 

-          Carrefour  a  récemment  annoncé   la  poursuite  de  la  transforma on de  son  parc  de  magasins  en  France,  avec  16  hypermarchés et 21 supermarchés qui basculeront en loca on-gérance en 2024

 Sur  la  base  de  ces  bonnes  performances  opéra onnelles,  le  Groupe  aborde  la  fin  de  l’année  avec  confiance,  an cipant  une  poursuite  des  tendances  actuelles,  et  confirme  ses  objec fs  financiers  pour  l’exercice  2023  :  croissance de l’EBITDA, du Résultat Opéra onnel Courant et du cash-flow libre net.

 VENTES TTC DU TROISIÈME TRIMESTRE 2023

 Le  chiffre  d’affaires  TTC  du  3  ^ème  trimestre  progresse  de  +9,0%  en  comparable  (LFL) .  Il  s’établit  à  23  629  M€  pre-IAS 29,  soit  une  hausse  de  +6,9%  à  changes  constants.  Ce e  progression  intègre  l’effet  essence,  défavorable  à  hauteur  de  -1,5%.  Après  prise  en  compte  d’un  effet  de  change  néga f  de  -6,4%,  principalement  lié  à  la  déprécia on  du  peso  argen n,  la  croissance  totale  du  chiffre  d’affaires  à  changes  courants  s’élève  à +0 ,5%. L’impact de l’applica on de la norme IAS 29 est de +16 M€.

                                                         LFL                                                            T2 2023                 T3 2023

 France  Europe  Amérique la ne

 En  France ,  le  chiffre  d’affaires  du  T3  progresse  de  +4,3%  LFL.  Ce e  bonne  performance  est  portée  par  les  ventes  en  alimentaire  (+5,7%  LFL),  tandis  que  les  ventes  en  non-alimentaire  sont  en  retrait  sur  le  trimestre  (-6,8%).  Le  format  hypermarché  est  par culièrement  dynamique  avec  une  croissance  de  +4,2%  LFL,  dont  +5,7% LFL  en  alimentaire.  La  GMV  e-commerce  reste  dynamique  avec  une  progression  de  +16%  sur  le  trimestre  après  +14%  au  S1.  Comme  annoncé  récemment,  le  Groupe  prévoit  le  passage  en  loca on  gérance  de 37  nouveaux magasins (16 hypermarchés et 21 supermarchés) en 2024.

                                                      LFL                                                                    T2 2023               T3 2023

 Hypermarchés  Supermarchés  Proximité/autres formats  dont Proximité

 En  Europe ,  le  chiffre  d’affaires  est  en  progression  de  +4,1%  LFL  sur  le  trimestre.  Le  ralen ssement  d’environ  3 points  par  rapport  au  T2  (+7,4%  LFL)  reflète  celui  de  l’infla on  alimentaire  dans  l’ensemble  des  pays.  Les  volumes  restent  globalement  néga fs,  à  l’excep on  de  la  Belgique,  qui  bénéficie  d’une  forte  reprise  de  son  ac vité.

●     En  Espagne  (+5,0%  LFL),  Carrefour  conserve  une  solide  dynamique  de  croissance  sur  l’ensemble  de  ses  formats,  avec  notamment  une  bonne  performance  en  hypermarché,  malgré  la  forte  exposi on  du  format  au  non-alimentaire  qui  reste  sous  pression.  Carrefour  a  annoncé  au  cours  du  trimestre  l’acquisi on  de  47 supermarchés  et  magasins  de  proximité  sous  enseigne  SuperCor,  dont  la  finalisa on  est a endue au premier semestre 2024

●     En  Italie  (+1,7%  LFL),  Carrefour  poursuit  sa  trajectoire  posi ve  avec  un  renforcement  de  la  compé vité prix et une améliora on con nue de la sa sfac on clients

●     En  Belgique  (+7,5%  LFL),  le  Groupe  confirme  son  redressement  avec  une  excellente  dynamique  commerciale  qui  traduit  une  surperformance  marquée  en  chiffre  d’affaires  comme  en  volume  par  rapport  au  marché.  Ce e bonne   performance  reflète  notamment  le  succès  des  ini a ves  commerciales mises en place depuis un an

●     En  Pologne  (-3,9%  LFL),  le  recul  du  chiffre  d’affaires  est  directement  lié  à  la  base  de  comparaison  très  élevée (+18,5% LFL au T3 2022 dans le contexte de guerre en Ukraine)

●     En  Roumanie  (+4,5%  LFL),  Carrefour  affiche  une  solide dynamique,   avec  une hausse   du  trafic en   magasin

                                                    LFL                                                          T2 2023               T3 2023

 Espagne  Italie  Belgique  Pologne  Roumanie

                 En Amérique la ne  ,  les ventes progressent de +20,2%  en comparable.

●     Au  Brésil ,  le  chiffre  d’affaires  est  en  retrait  de  -3,7%  LFL,  globalement  en  ligne  avec  la  performance  du  T2  (-3,2%  LFL)  malgré  un  ralen ssement  de  plus  de  4  points  de  l’infla on  alimentaire,  néga ve  en  août  et  en  septembre.  Le  chiffre  d’affaires  total  est  en  retrait  de  -3,9%  à  changes  constants.  L’effet  change  est défavorable à hauteur de -0,5%.

o        Les  ventes  d’ Atacadão  sont  en  retrait  de  -2,7%  LFL,  en  améliora on  séquen elle  par  rapport  au  T2  2023  (-4,3%  LFL).  Le  périmètre  historique  affiche  une  baisse  de  chiffre  d’affaires  en  ligne  avec  celle  du  T2  malgré  le  ralen ssement  de  l’infla on  alimentaire,  grâce  à  l’améliora on  de  la  tendance  de  volumes.  Les  ventes  des  magasins  Grupo  BIG  conver s  en  Atacadão  montent  en  régime rapidement, avec une forte croissance de +22,2% LFL au T3

o        Les  ventes  de  Carrefour  Retail sont   davantage  pénalisées  par  l’environnement  économique  et  par  une  base  de  comparaison  élevée  (+15,0%  LFL  au  T3  2022).  Le  chiffre  d’affaires  est  en  retrait  de -7.7% LFL au T3

o        Les  ventes  de  Sam’s  Club  sont en   hausse  de  +9,3%,  avec  une progression   LFL  de  +2,0%  et  l’addi on  de  5 magasins  depuis  12  mois.  Le  nombre  de  membres  ac fs  est  en  progression  de  +10,2% par   rapport  au  T3  2022,  grâce  notamment  au  recrutement  de  nouveaux  clients  via  les  ou ls digitaux

o        La GMV   e-commerce  progresse  de  +50%, dont   +67%  en  alimentaire,  grâce  à  la  montée  en  puissance de l’ac vité online d’Atacadão et à l’intégra on de Grupo BIG

o        L’ac vité de   services financiers  con nue  de  progresser,   avec  une croissance   de  +26%  du portefeuille  de  crédits   et  des  factura ons  en  hausse  de +13 %  au  T3,  grâce  notamment  à  la  capta on des anciens clients de Grupo BIG

●     En  Argen ne  (+141,2%  LFL),  Carrefour  démontre  une  nouvelle  fois  la  force  de  son  modèle  dans  ce  pays  qui  connaît  une  très  forte  infla on.  La  croissance  du  chiffre  d’affaires  reflète  une  nouvelle  hausse  de  la  part de marché rée par des gains de nouveaux clients

                                                 LFL                                                          T2 2023                 T3 2023

 Brésil

 Atacadão

 Carrefour Retail

 Sam’s Club

 Argen ne

 POURSUITE DE LA MISE EN ŒUVRE DU RACHAT D’ACTIONS DE 800 M€

 Dans  le  cadre  de  son  programme  de  rachat  d’ac ons  de  800  M€  sur  2023,  le  Groupe  a  racheté  38  195  704  ac ons  entre  le  27  février  et  le  20  octobre  2023,  à  un  prix  moyen  de  17,40  euros,  pour  un  montant  total  de 664  M€.

 Le  25  octobre  2023,  le  Conseil  d’Administra on  de  Carrefour  a  validé  l’annula on  de  11  193  018  ac ons.  Au  terme  de  ces  annula ons,  le  nombre  total  d’ac ons  composant  le  capital  social  a eindra  708  790  816,  incluant 9  607 385 ac ons d’auto-contrôle, et  le nombre d’ac ons en circula on sera ainsi de 699 183 431.

 CARREFOUR, ENTREPRISE ENGAGÉE

 Au  troisième  trimestre  2023,  le  Groupe  a  poursuivi  la  mise  en  œuvre  des  grands  piliers  RSE  du  plan  stratégique  Carrefour 2026.

●     Sur  le  climat ,  Carrefour  a  lancé  en  septembre  2023  une  coali on  interna onale  afin  d’accélérer  les  ventes  d’alterna ves  végétales  avec  sept  partenaires  industriels  (Danone,  Unilever,  Bel,  Andros,  Bonduelle,  Nutri on  &  Santé,  Savencia).  Ce e  coali on  permet  d’accélérer  et  de  fédérer  autour  de  l’objec f  de  500  M€  de  ventes  chez  Carrefour  de  produits  à  base  de  protéines  végétales  d’ici  2026  en  Europe, et vise un objec f global de 3 Md€ pour les huit partenaires

●     Sur le  handicap , qui est la grande cause du plan stratégique  Carrefour 2026 :

o        Carrefour  a  organisé un   grand  concours d’innova on   avec  Vivatech,   qui  lui  a  permis  de  sélec onner  3  startups  dont  les  solu ons  handi-accessibles  sont  actuellement  testées  dans  l’hypermarché laboratoire en termes d’inclusion de Villeneuve-La-Garenne

o        Le  Groupe  a  également  annoncé,  lors  de  la  Semaine  Paralympique  d’octobre  2023,  son  sou en, par   le biais   de  la  Fonda on  Carrefour,  au Comité   Paralympique  et Spor f   Français  afin de   développer  la  pra que  spor ve  des  personnes  en  situa on  de  handicap  partout  en

 France

o        Enfin,  Carrefour  a  annoncé  le  lancement  en  octobre  2023  des  produits  Cafés  Joyeux  dans  plus  de  800  magasins  du Groupe   en  France,  afin  de  soutenir et   développer  l’emploi de   personnes  en situa on de handicap cogni f ou mental

●     En  termes  de  solidarité  enfin,  Carrefour  s’est  mobilisé  dès  l’appel  des  Restos  du  Cœur  par  le  biais  d’un  don excep onnel de produits

 Les  ac ons  menées  par  Carrefour  lui  ont  permis  de  con nuer  à  renforcer  ses  nota ons  extra-financières  :  la  note  de  Carrefour  chez  Moody’s  est  ainsi  passée  de  73  à  76  sur  100.  Carrefour  main ent  par  ailleurs  sa  nota on  AA  par  l’agence  MSCI  et  Prime  C+  par  Oekom  ISS.  Le  Groupe  a  obtenu  la  note  maximale  de  5/5  à  son  audit diversité mené par le GEEIS.

 AGENDA

●     Chiffre d’affaires T4 et résultats FY 2023 : 20 février 2024

 CONTACTS

 Rela ons inves sseurs

              Sébas en Valen n, Anthony Guglielmo                                                                      Tél : +33 (0)1 64 50 82 57

              Rela ons ac onnaires                                                                                                     Tél : 0 805 902 902 (n° vert en France)

             Communica on Groupe                                                                                                 Tél : +33 (0)1 58 47 88 80 

 ANNEXES  Ventes TTC du 3  ^ème  trimestre 2023

                                                                                                               Varia on hors essence                      Varia on totale

                                                                                    Ventes                   hors calendaire                              avec essence

                                                                                       TTC                                                                    

 à changes               à changes  courants        constants

+3        ,6%         +3           ,6% +3   ,1%         +3           ,1%

-0 ,3%                 -0 ,3% +5              ,7%         +5           ,7% +1   ,4%         -3 ,8% +5              ,2%         +6              ,0%

               Total Groupe  (post-IAS 29)               23 645

 Note : (1) hyperinfla on et changes

 Effets techniques – 3  ^er  trimestre 2023

 Ventes TTC – 9 mois 2023

                                                                                                               Varia on hors essence                      Varia on totale

                                                                                    Ventes                   hors calendaire                              avec essence

                                                                                       TTC                                                                    

 à changes               à changes  courants        constants

+4        ,2%         +4           ,2% +6   ,4%         +6           ,4%

+0        ,8%         +0           ,8% +8   ,5%         +8           ,5% +1   ,6%         -0 ,4% +9              ,2%         +9              ,3%

               Total Groupe  (post-IAS 29)               69 042

 Note : (1) hyperinfla on et changes

 Effets techniques – 9 mois 2023

                                                                                                                Calendaire        Essence            Change

 Expansion sous enseignes – 3  ^ème  trimestre 2023

 Fermetures/

                                          31  déc.            30  juin           Ouvertures/                                                               Mouvements        30  sept.

                                                                                                                          Acquisi ons       Réduc ons/ 

 Milliers de m²                  2022                       2023                                                                  Extensions          Cessions               T3 2023                                             2023                      

 Note : (1) Asie, Afrique, Moyen-Orient et République Dominicaine

 DÉFINITIONS

 Cash-flow libre

 Le  cash-flow  libre  est  le  solde  net  de  l’autofinancement  avant  coût  de  l'ende ement  financier  net  et  intérêts  nets  rela fs  aux  contrats  de  loca on,  de  la  varia on  du  besoin  en  fonds  de  roulement  et  des  inves ssements  opéra onnels.

 Cash-flow libre net

 Le  cash-flow  libre  net  correspond  au  cash-flow  libre  après  coûts  de  l’ende ement  financier  net  et  paiement  loca fs  nets.

 Croissance à magasins comparables (LFL)

 La  croissance  à  magasins  comparables  est  composée  des  ventes  générées  par  les  magasins  ouverts  depuis  au  moins  12  mois,  fermetures  temporaires  exclues.  Elle  s’entend  à  changes  constants,  hors  essence  et  hors  effet  calendaire,  et  hors impact IAS 29.

 Croissance organique

 La  croissance  organique  est  composée  de  la  croissance  à  magasins  comparables  plus  ouvertures  ne es  sur  les  douze  derniers mois, fermetures temporaires incluses. Elle s’entend à changes constants.

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 DISCLAIMER

 Ce  communiqué  con ent  à  la  fois  des  informa ons  historiques  et  des  déclara ons  et  informa ons  prospec ves.  Les  déclara ons  et  informa ons  de  nature  prospec ve  ont  été  établies  sur  la  base  des  hypothèses  actuellement  retenues  par  la  Direc on  du  Groupe.  Elles  ne  cons tuent  pas  des  garan es  quant  aux  performances  futures  du  Groupe.  Les  résultats  ou  les  performances  qui  seront  réalisés  sont  suscep bles  d'être  substan ellement  différents  des  déclara ons  et  informa ons  prospec ves  présentées  en  raison  d'un  certain  nombre  de  risques  et  d'incer tudes,  notamment  les  facteurs  de  risques  exposés  dans  les  différents  documents  déposés  auprès  de  l'Autorité  des  marchés  financiers  au tre   de  l'informa on  règlementée  disponibles  sur  le  site  de  Carrefour  ( www.carrefour.com )  et  notamment  le  document  de  référence.  Les  inves sseurs  peuvent  obtenir  gratuitement  une  copie  de  ces  documents  auprès  de  Carrefour.  Carrefour  ne  prend  aucun  engagement  de  me re  à  jour  et/ou  réviser  ces  déclara ons  et  informa ons  prospec ves  dans  le  futur.