Comptes Consolidés 2023

RAPPORTFINANCIERANNUEL

Au31décembre2023

États financiers consolidés Rapport annuel d’activité

1. Compte de résultat consolidé

(en millions d’euros sauf le résultat par action)                                                                                                                        Note                                   2023                                     2022

* EBITA ajusté (Earnings Before Interest, Taxes, Amortization of Purchase Accounting Intangibles) : Résultat d’exploitation avant amortissements et dépréciations des incorporels issus d’acquisitions, avant dépréciations des goodwill, avant les autres produits et charges d’exploitation, et avant charges de restructuration.

** EBITA (Earnings Before Interest, Taxes and Amortization of Purchase Accounting Intangibles) : Résultat d’exploitation avant amortissements et dépréciations des incorporels issus d’acquisitions, avant dépréciations des goodwill.

L’annexe fait partie intégrante des comptes consolidés.

Autres éléments du résultat global

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                      Note                                   2023                                     2022

L’annexe fait partie intégrante des comptes consolidés.

2. Tableau des flux de trésorerie consolidés

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                      Note                                   2023                                     2022

L’annexe fait partie intégrante des comptes consolidés.

*En 2023, les transactions avec les participations ne donnant pas le contrôle concernent principalement le rachat des minoritaires AVEVA.

3. Bilan consolidé

Actif

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                      Note                     31/12/2023                      31/12/2022

L’annexe fait partie intégrante des comptes consolidés.

Passif

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                      Note                     31/12/2023                      31/12/2022

L’annexe fait partie intégrante des comptes consolidés.

4. État de variation des capitaux propres

31/12/2022            571 093                                                             2 284                     2 660                  19 812                  683

L’annexe fait partie intégrante des comptes consolidés.

5. Annexes aux comptes consolidés

Tabledesmatières

      Note 1                                                 Principes comptables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                                8

      Note 2                                           Évolution du périmètre de consolidation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                       20

      Note 3             Information sectorielle                                         . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                         22

      Note 4                                          Dépenses de recherche et développement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                      23

      Note 5                Charges liées aux amortissements et aux dépréciations                               . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                             23

      Note 6                                           Autres produits et charges d’exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                       23

      Note 7                                             Autres produits et charges financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                        24

      Note 8                                                Impôts sur les sociétés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                            24

      Note 9                                                    Goodwill . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                                25

      Note 10                                             Immobilisations incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                           27

      Note 11            Immobilisations corporelles                                       . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                       29

      Note 12                                  Participations dans les entreprises associées et coentreprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                 31

      Note 13                                             Actifs financiers non courants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                           32

      Note 14                                            Impôts différés par nature . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                           33

      Note 15          Stocks et en-cours                                          . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                           33

      Note 16                                            Clients et créances d’exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                          34

      Note 17                                      Autres créances et charges constatées d’avance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                     35

      Note 18                                         Trésorerie et équivalents de trésorerie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                       35

      Note 19                                                Capitaux propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                              35

      Note 20                                      Provisions pour retraites et engagements assimilés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                    38

      Note 21                                          Provisions pour risques et charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                         42

      Note 22                                        Dette financière courante et non-courante . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                      43

      Note 23                                              Instruments financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                            46

      Note 24         Effectifs                                             . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                               51

      Note 25                                          Opérations avec des parties liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                         52

      Note 26                                           Engagements et passifs éventuels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                         52

      Note 27                                          Évènements postérieurs à la clôture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                        53

      Note 28             Honoraires des Commissaires aux comptes                                   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                 53

      Note 29           Liste des sociétés consolidées                                       . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                      54

Tous les montants sont en millions d’euros sauf indications contraires.

L’annexe fait partie intégrante des états financiers consolidés.

LescomptesconsolidésduGroupeSchneiderElectricpourl’annéefinancières’achevantle31décembre2023ontétéarrêtésparleConseil d’Administration le 14 février 2024. Ils seront soumis à l’approbation des actionnaires au cours de l’Assemblée Générale Ordinaire du 23 mai 2024.

Les activités principales du Groupe sont décrites au Chapitre 1 du Document d’Enregistrement Universel.

NOTE 1          Principes comptables

1.1- Référentiel comptable

Les principes comptables retenus pour la préparation des états financiers consolidés sont conformes aux normes comptables internationales IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023. Ces principes comptables sont cohérents avec ceux utilisés dans la préparation des comptes consolidés annuels pour l’exercice clos le 31 décembre 2022.

Les normes et interprétations IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne sont disponibles sur le site web suivant : https://finance.e c.europa.eu/capital-markets-union-and-financial-markets/company-reporting-and-auditing/company-reporting/financial-reporting

Normes, interprétations et amendements adoptés par l’Union Européenne et dont l’application est obligatoire au 1er janvier 2023

Nouvelles normes et interprétations sans effet significatif sur les comptes consolidés au 31 décembre 2023

•   amendements d’IAS 12 - Impôts sur le résultat : impôt différé lié aux actifs et aux passifs résultant d’une transaction unique;

•   amendements d’IAS 12 - Impôts sur le résultat : Réforme fiscale internationale – Modèle de règles du Pilier Deux;

•   amendements d’IAS 1 - Présentation des états financiers et Guide d’application pratique 2 : Informations à fournir sur les méthodes comptables;

•   amendements d’IAS 8 - Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs : Définition des estimations comptables;

•   IFRS 17 et amendements - Contrats d’assurance.

Normes, interprétations et amendements non adoptés par l’Union Européenne au 31 décembre 2023 ou dont l’application n’est pas obligatoire au 1er Janvier 2023

•   amendements d’IAS 21 - Les effets des variations des cours des monnaies étrangères : absence d’échangeabilité ;

•   amendements d’IAS 7 - Tableau des flux de trésorerie et d’IFRS 7 - Instruments financiers : Informations à fournir sur les ententes de financement de fournisseurs;

•   amendements d’IAS 1 - Présentation des états financiers : classification des passifs en courant ou non courant - Report de la date d’entrée en vigueur; Passifs non courants avec covenants;

•   amendements d’IFRS 16 - Contrats de location : responsabilité locative dans une vente et cession-bail.

Le processus de détermination par le Groupe des impacts potentiels des normes non applicables au 31 décembre 2023 sur les comptes consolidés du Groupe est en cours. A ce stade de l’analyse, le Groupe n’attend aucun impact matériel sur ses états financiers consolidés.

Enjeux climatiques

Les impacts potentiels sur l’évaluation des actifs et des passifs du Groupe ainsi que sur les jugements et estimations significatifs, liés aux enjeux climatiques, ont été analysés, à la fois sous l’angle des risques et opportunités liés à la transition climatique, aux risques physiques et sous l’angle des engagements externes du Groupe en matière de neutralité carbone. Le Groupe s’engage sur un objectif de neutralité carbone dans ses opérations d’ici 2025, à zéro émission nette de CO2 dans ses activités d’ici 2030, à la neutralité carbone sur l’ensemble de sa chaîne de valeur d’ici 2040 et à un objectif de zéro émission nette de CO2 sur l’ensemble de la chaîne de valeur d’ici 2050. Ces objectifs sont déclinés concrètement dans la stratégie de développement durable du groupe à travers les programmes SSI et SSE qui font respectivement l’objet d’une publication externe trimestrielle et annuelle.

Pour atteindre ses objectifs de réduction d’émissions et respecter les engagements de zéro émission pris, le Groupe a défini une feuille de route et des actions clés pour permettre à la fois la décarbonation de ses propres opérations et de sa chaîne d’approvisionnement, entraînant des conséquences directes sur les processus, la transition des sites, la R&D et les priorités d’investissement :

•   Refonte de l’outil de suivi et d’approbation des investissements en décembre 2022 pour supporter le reporting interne et externe, suivre les investissements permettant à nos sites de transitionner vers des sites Zéro CO2 et prioriser les investissements bas carbone. En 2023, des formations et une conduite du changement ont été réalisées pour assurer l’adoption;

•   Investissements significatifs à la fois sur les processus industriels (électrification des sites) et sur le portefeuille immobilier (installation des bornes de recharge) prévus pour décarboner les opérations d’ici 2030 (scopes 1 & 2) en ligne avec les objectifs climat énergétique à l’échelle de l’entreprise (150 sites Zéro-CO2 d’ici 2025, doubler la productivité énergétique d’ici 2030, 100% d’électricité à partir d’énergies renouvelables d’ici 2030, faire passer 100% de la flotte de véhicules d’entreprise à des véhicules électriques d’ici 2030). Spécifiquement, sur les usines et les centres de distribution, le Groupe a défini une liste de priorités et prévu d’investir progressivement dans des systèmes plus électrifiés, durables et efficaces (pompes à chaleur, micro-réseaux, panneaux solaires, isolation thermique...) entre 2024 et 2030 pour atteindre le zéro émission sur ses opérations d’ici 2030.

•   Mise en place d’un processus pour suivre l’évolution de l’empreinte carbone à un stade précoce du développement de nouveaux produitsafinderéduirel’empreintedesgénérationsfuturesdeproduits.LeGroupes’estengagéàintensifiersaR&Ddanslesannées à venir; le point de référence étant d’environ 5% du chiffre d’affaires du Groupe dédié à l’investissement stratégique en R&D avec un fort accent sur la durabilité et de se diriger à l’avenir vers environ 7% du chiffre d’affaires. Environ 8 milliards d’euros (montant absolu) ont été investis en R&D entre 2017 et 2022.

Les liens et effets financiers réels et potentiels des engagements externes du Groupe ou des risques climatiques spécifiques identifiés se détaillent ainsi :

•   Le Groupe a réalisé une évaluation des risques physiques sur ses sites avec un expert externe. Aucun impact matériel n’a été identifié, notamment sur l’évaluation et la durée d’utilité des immobilisations corporelles ou dans les tests de dépréciation effectués au niveau du Groupe. Le Groupe n’est pas une entreprise à forte intensité capitalistique, la majorité de ses sites sont loués et non détenus, et la valeur résiduelle individuelle de ses immobilisations corporelles dans les sites les plus à risques n’est pas matérielle. De plus, la position multi régionale du Groupe avec la capacité agile de délocaliser sa production en cas de catastrophe climatique est un moyen d’atténuer significativement les risques et les effets potentiels. Aussi, le Groupe a une dépendance faible à l’eau dans ses procédés de production, et ses sites se situent faiblement en zones inondable ou côtière. Enfin, le Groupe, de par ses activités, se positionnesurunmarchéporteurfaceàl’enjeumondiald’électrificationetauxengagementsdezéroémissiond’autresentreprises. Sur l’exercice 2023, le Groupe a travaillé sur la quantification des investissements et des coûts additionnels ainsi que sur celle des opportunités pour atteindre les engagements de zéro émission à long terme, en prenant en considération plusieurs scénarios afin de les intégrer aux tests de dépréciation du Groupe. Le Groupe n’identifie aucun risque de perte de valeur au 31 décembre 2023.

•   Le Schneider Sustainability Impact (SSI), qui inclut un objectif climatique, est utilisé comme critère dans la rémunération variable annuelle du dirigeant mandataire social et dans celle des 64 000 collaborateurs bénéficiant de cette rémunération (pondération de 20%). De la même manière, l’indice Schneider Sustainability External & Relative Index (SSERI) est utilisé pour le plan d’intéressement à long terme accordé à plus de 3 000 collaborateurs, y compris le dirigeant mandataire social (pondération de 25%).

•   Afin de renforcer le lien entre les enjeux liés au climat et la planification financière, Schneider Electric a lancé avec succès en 2020 sa toute première obligation convertible liée au développement durable. Depuis 2018, ces obligations sont liées à trois objectifs SSI en incluant l’objectif d’aider nos clients à économiser et éviter 800 millions de tonnes de CO2 d’ici 2025. En 2022, le Groupe a également lié ses financements bancaires à la performance SSI avec la signature d’une facilité liée aux KPIs du SSI.

1.2- Bases de présentation

Les comptes consolidés sont préparés selon le principe du coût historique, à l’exception des éléments ci-dessous :

•   les instruments dérivés et certains actifs financiers, évalués à leur juste valeur;

•   les actifs détenus en vue de la vente - évalués selon la valeur la plus basse entre la valeur comptable et la juste valeur diminuée des coûts de vente;

•   les régimes de retraite à prestations définies - les actifs du régime sont évalués à leur juste valeur.

Les passifs financiers sont évalués selon le principe du coût amorti. Les valeurs comptables des actifs et passifs couverts en application de couvertures de juste valeur, pour la part correspondant au risque couvert, sont évaluées à la juste valeur.

1.3- Utilisation d’estimations et hypothèses

La préparation des comptes consolidés implique que la Direction du Groupe et les filiales procèdent à des estimations et retiennent certaines hypothèses qui ont une incidence sur les montants d’actifs et de passifs inscrits au bilan consolidé, les montants de charges et de produits du compte de résultat et les engagements relatifs à la période arrêtée. Les résultats réels ultérieurs pourraient être différents.

Ces hypothèses et estimations concernent principalement :

•   l’évaluation de la valeur recouvrable des goodwill, immobilisations corporelles et immobilisations incorporelles (Note 1.8 et 1.9) et l’évaluation des pertes de valeur (Note 1.11);

•   l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs financiers non-courants (Note 1.12 et 13);

•   la valeur de réalisation des stocks et en-cours (Note 1.13);

•   la valeur recouvrable des créances d’exploitation (Note 1.14);

•   l’évaluation des paiements fondés sur des actions (Note 1.20);

•   l’estimation des provisions pour risques et charges (Note 1.21);

•   l’évaluation des engagements de retraite (Note 1.19 et Note 20);

•   la valeur recouvrable des actifs d’impôts différés (Note 14);

•   l’estimation des provisions couvrant les incertitudes relatives aux traitements fiscaux (Note 1.21);

•   l’estimation de la marge à l’achèvement pour les contrats de construction (Note 1.24);

•   les hypothèses retenues pour évaluer la dette de location (IFRS 16) : durée du bail et taux d’actualisation (Note 1.10); 1.4- Principes de consolidation

Les filiales sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle exclusif direct ou indirect sont consolidées par intégration globale.

Le Groupe contrôle une entité lorsqu’il est exposé ou a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l’entité et a la capacité d’influer sur le montant de ces rendements par le pouvoir qu’il exerce sur l’entité.

Les principes comptables des filiales, des coentreprises et des entreprises associées ont été modifiés lorsque cela était nécessaire pour assurer la cohérence avec les principes adoptés par le Groupe.

Les participations dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint avec un nombre limité d’autres actionnaires, telles que les coentreprises et les participations sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable («entreprises associées») sont comptabilisées en appliquant la méthode de la mise en équivalence. L’influence notable est présumée établie lorsque le Groupe détient plus de 20% des droits de vote.

Selon la méthode de la mise en équivalence, l’actif net et le résultat net d’une société sont comptabilisés au prorata de la participation détenue par le Groupe dans le capital social.

Lors de l’acquisition d’une participation dans une coentreprise ou une entreprise associée, le goodwill relatif à la coentreprise ou à l’entreprise associée est inclus dans la valeur comptable de la quote-part inscrite à l’actif.

Lorsque la part du Groupe dans les pertes d’une société mise en équivalence est égale ou supérieure à sa participation dans l’entité, le Groupe ne comptabilise pas d’autres pertes, sauf s’il a contracté des obligations ou effectué des paiements au nom de l’autre entité.

Les acquisitions ou cessions de sociétés intervenues en cours d’exercice sont prises en compte dans les comptes consolidés à partir de la date de prise ou jusqu’à la date de perte du contrôle effectif.

Toute prise ou cession de participation dans une filiale ne modifiant pas le contrôle est considérée comme une transaction entre actionnaires et doit être comptabilisée directement en capitaux propres.

Un changement de participation entraîne un ajustement entre les valeurs comptables de la participation majoritaire et de la participation minoritaire afin de refléter leurs intérêts relatifs dans la filiale. Toute différence entre le montant de l’ajustement des participations minoritaires et toute contrepartie payée ou reçue est comptabilisée dans une réserve distincte au sein des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère.

Les opérations et soldes intragroupes sont éliminés.

La liste des principales filiales consolidées, coentreprises et «entreprises associées» est présentée en Note 29.

Laconsolidationestréaliséeàpartirdecomptesclosau31décembredel’exercice,àl’exceptiondecertainessociétésmisesenéquivalence non significatives. Pour ces dernières, les comptes incorporés sont arrêtés au plus tôt le 30 septembre de l’exercice (décalage maximal de trois mois, en conformité avec les principes comptables).

1.5- Regroupements d’entreprises

Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition, conformément aux dispositions de la norme IFRS 3 - Regroupements d’entreprises. Les coûts d’acquisition sont présentés dans la ligne «Autres produits et charges d’exploitation» du compte de résultat.

Les actifs, passifs, et passifs éventuels de l’entité acquise sont comptabilisés à leur juste valeur à la date d’acquisition, valeur qui peut être ajustée jusqu’au terme d’une période d’évaluation pouvant atteindre 12 mois suivant la date d’acquisition.

La différence existante entre le coût d’acquisition hors frais d’acquisition et la part du Groupe dans la juste valeur des actifs et passifs à la date d’acquisition est comptabilisée en goodwill. Lorsque le coût d’acquisition est inférieur à la juste valeur des actifs et passifs identifiés acquis, un badwill est immédiatement reconnu en résultat.

Le goodwill est alloué aux Unités Génératrices de Trésorerie (UGT) ou aux groupes d’unités génératrices de trésorerie qui bénéficient des synergies du regroupement d’entreprises.

Les goodwill ne sont pas amortis et sont soumis à des tests de dépréciation dès lors qu’un indice de perte de valeur est identifié et au minimum une fois par an (Note 1.11 ci-dessous). Le cas échéant, les dépréciations sont comptabilisées dans le poste «Amortissements et dépréciations des incorporels liés aux acquisitions».

La méthode du goodwill complet est appliquée au niveau du Groupe, par conséquent, les intérêts minoritaires sont évalués à leur juste valeur.

Conformément à la norme IAS 32, les options de vente accordées aux actionnaires minoritaires sont comptabilisées comme des dettes financières au prix d’exercice estimé de l’option.

La part dans l’actif net des filiales est ainsi reclassée du poste «Intérêts minoritaires» au poste «Engagements d’achats de titres de minoritaires» et la différence entre la valeur des intérêts minoritaires et le passif correspondant à l’engagement est enregistrée directement en capitaux propres part Groupe.

1.6- Conversion des états financiers des filiales étrangères

La monnaie de présentation des comptes consolidés est l’euro.

Les états financiers des filiales utilisant une monnaie fonctionnelle différente sont convertis en euros en utilisant :

•   le cours officiel à la date de clôture pour les actifs et passifs;

•   le cours moyen de l’exercice pour les éléments du compte de résultat, le backlog et du tableau des flux de trésorerie.

La monnaie fonctionnelle d’une entité est la monnaie de l’environnement économique dans lequel cette entité opère principalement. Dans la majorité des cas, la monnaie fonctionnelle correspond à la monnaie locale. Cependant, dans certaines entités, une monnaie fonctionnelle différente de la monnaie locale est retenue lorsqu’elle reflète la devise des principales transactions et qu’elle assure une représentation fidèle de son environnement économique.

Les différences de conversion résultant de l’application de ces cours sont enregistrées dans le poste «Réserves de conversion» dans les capitaux propres consolidés.

Lors de la sortie du périmètre de consolidation, les écarts de change cumulés d’une entreprise dont la monnaie fonctionnelle n’est pas l’euro sont recyclés dans le compte de résultat et font partie du résultat de cession.

Le Groupe applique IAS 29 - Information financière dans les économies hyperinflationnistes aux filiales du Groupe dans les pays hyperinflationnistes (Argentine et Turquie). La norme IAS 29 - Information financière dans les économies hyperinflationnistes exige que les actifs et passifs non monétaires et les comptes de résultat des pays à économie hyperinflationniste soient réévalués pour refléter les changements du pouvoir d’achat général de leur monnaie fonctionnelle, générant ainsi un profit ou une perte sur la situation monétaire nette qui est comptabilisée dans le résultat net au sein des «Autres produits et charges financiers». En outre, les états financiers des filiales dans ces pays sont convertis au taux de change de clôture de la période de reporting concernée, conformément à la norme IAS 21. En 2023, toutes les conditions sont réunies pour considérer la Turquie et l’Argentine comme étant des pays hyperinflationnistes au sens des normes IFRS. A compter du 1er janvier 2018, le Groupe a appliqué la norme IAS 29 dans les états financiers de l’Argentine et à compter du 1er janvier 2022 dans les états financiers de la Turquie. Le Groupe a utilisé l’indice des prix à la consommation («CPI») pour procéder à la réévaluation du compte de résultat, des flux de trésorerie et des actifs et passifs non monétaires, en progression de 211% pour l’Argentine et de 65% pour la Turquie entre Décembre 2022 et Décembre 2023.

1.7- Transactions en devises étrangères

Les transactions en devises étrangères sont enregistrées en utilisant les taux de change applicables à la date d’enregistrement des transactions ou le cours de couverture. À la clôture, les montants à payer ou à recevoir libellés en monnaies étrangères sont convertis en devise fonctionnelle au taux de change de clôture ou au taux de couverture. Les différences de conversion relatives aux transactions en devises étrangères sont enregistrées dans le «Résultat financier». Le traitement des couvertures de change est précisé en Note 1.23.

Toutefois, certaines créances à long terme et prêts à des filiales sont considérés comme faisant partie d’un investissement net dans une activité à l’étranger, tel que défini par la norme IAS 21 - Effets des variations des cours des monnaies étrangères. Ainsi, l’impact des fluctuations des taux de change est comptabilisé dans les capitaux propres et comptabilisé dans le compte de résultat lors de la vente du placement ou lors du remboursement de la créance ou du prêt à long terme.

1.8- Immobilisations incorporelles

Immobilisations incorporelles acquises séparément ou dans le cadre d’un regroupement d’entreprises

Les immobilisations incorporelles acquises séparément sont enregistrées au bilan à leur coût historique. Elles sont ensuite évaluées selon le modèle du coût amorti.

Les actifs incorporels (principalement des marques, technologies et des relations client) acquis dans le cadre de regroupements d’entreprises sont enregistrés au bilan à leur juste valeur à la date du regroupement, déterminée sur la base d’évaluations externes pour les plus significatives et internes pour les autres, et qui constituent leur coût historique d’entrée en consolidation. Ces évaluations sont réalisées selon les méthodes généralement admises, fondées sur les revenus futurs.

Les immobilisations incorporelles sont généralement amorties linéairement sur leur durée d’utilité, en tenant compte le cas échéant de la durée de leur protection par des dispositions légales et réglementaires. La valeur des immobilisations incorporelles amorties est testée dès lors qu’un indice de perte de valeur est identifié.

Les charges d’amortissement et les dépréciations des incorporels acquis dans le cadre d’un regroupement d’entreprises sont présentées sur une ligne spécifique du compte de résultat «Amortissements et dépréciations des incorporels liés aux acquisitions».

Marques

Les marques sont comptabilisées pour leur juste valeur à leur date d’acquisition déterminée selon la méthode des redevances.

Les marques acquises dans le cadre de regroupements d’entreprises ne sont pas amorties lorsque leur durée de vie présente un caractère indéfini.

Les critères qui permettent de fixer le caractère indéfini ou de déterminer, le cas échéant, la durée de vie de ces marques sont les suivants :

•   notoriété de la marque;

•   pérennité de la marque en fonction de la stratégie du Groupe en ce qui concerne l’intégration au portefeuille des marques.

La valeur des marques à durée d’utilité indéfinie est testée au minimum une fois par an, et dès lors qu’un indice de perte de valeur est identifié. Le cas échéant, une dépréciation est comptabilisée.

Immobilisations incorporelles générées en interne

Dépenses de recherche et développement

Les dépenses de recherche sont comptabilisées en charge au moment où elles sont encourues. Les dépenses de développement de nouveaux projets sont immobilisées si, et seulement si :

•   le projet est clairement identifiable et les coûts qui s’y rapportent sont individualisés et suivis de façon fiable;

•   la faisabilité technique du projet est démontrée et le Groupe a l’intention et la capacité financière de terminer le projet et d’utiliser ou de vendre les produits issus de ce projet;

•   le Groupe alloue les ressources techniques, financières et autres, appropriées pour achever le développement;

•   il est probable que le projet développé générera des avantages économiques futurs qui bénéficieront au Groupe.

Les dépenses de développement ne répondant pas à ces critères sont enregistrées en charge de l’exercice au cours duquel elles sont encourues.

Les coûts de développement précédemment comptabilisés en charges ne sont pas inscrits à l’actif au cours d’une période ultérieure.

Avant leur commercialisation, les projets de développement capitalisés sont testés pour perte de valeur au moins une fois par an. A compter de la date de commercialisation, ils sont amortis sur la durée de vie de la technologie sous-jacente, comprise généralement entre 3 et 10 ans. Les charges d’amortissement des projets ainsi capitalisés sont incorporées au prix de revient des produits correspondants et enregistrés en «Coûts des ventes» lorsque les produits sont vendus.

En ce qui concerne les dépenses de développement immobilisées en période d’amortissement, un test de dépréciation est réalisé dès l’identification d’un indice de perte de valeur.

Mise en place de progiciels

Les coûts internes et externes se rapportant à la mise en place de progiciels de type ERP (progiciels intégrés) sont immobilisés dès lors qu’ils se rapportent à la phase de programmation, de codage et de tests. Ils sont amortis sur la période d’utilité de tels progiciels.

1.9- Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont principalement composées de terrains, constructions et matériels de production et sont enregistrées à leur coût d’acquisition, diminué des amortissements cumulés et des dépréciations.

Chaque composante d’une immobilisation corporelle ayant une durée d’utilisation distincte est amortie selon le modèle linéaire. Ces durées correspondent en général aux durées d’utilité suivantes :

•   constructions : 20 à 40 ans;

•   installations techniques, matériels et outillages : 3 à 10 ans; • autres : 3 à 12 ans.

Lesduréesd’utilitédesimmobilisationscorporellesdirectementrattachéesàl’activité(lignesdeproductionparexemple)tiennentcompte des cycles de vie estimés des produits.

Les durées d’utilité des immobilisations corporelles sont revues périodiquement, et peuvent être modifiées prospectivement selon les circonstances.Ilesttenucomptedelavaleurrésiduelledesimmobilisationsdanslecalculdesamortissementslorsquecettevaleurrésiduelle est jugée significative.

Les amortissements sont comptabilisés en charge de l’exercice et sont incorporés au coût de production des stocks ou au prix de revient des immobilisations incorporelles générées en interne. Ils sont donc comptabilisés au compte de résultat en «Coût des ventes», en «Recherche et développement» ou en «Frais généraux et commerciaux» selon les cas.

Les immobilisations corporelles font l’objet de tests de dépréciation dès lors qu’un indice de perte de valeur est identifié. Le cas échéant, une dépréciation complémentaire est comptabilisée au compte de résultat dans la rubrique «Autres produits et charges d’exploitation».

Depuis 2019, les immobilisations corporelles comprennent également les actifs au titre du droit d’utilisation, conformément à l’application d’IFRS 16 - Contrats de location et comme décrit dans la note suivante.

1.10- Contrats de location

Périmètre des contrats du Groupe

Les contrats de location recensés au sein de toutes les entités du Groupe se regroupent sous les catégories suivantes.

•   immobilier : immeubles de bureaux, usines et entrepôts;

•   véhicules : voitures et camions;

•   chariots élévateurs utilisés principalement dans les usines ou entrepôts de stockage.

Le Groupe a retenu l’exemption concernant les actifs de faible valeur (i.e. ayant une valeur à neuf, inférieure à 5 000 US dollars). Ainsi, le Groupe n’a pas retenu dans le périmètre le petit matériel de bureau ou informatique, les téléphones portables ou autres petits équipements qui correspondent tous à des équipements de faible valeur.

Les contrats de courte durée (i.e. ayant une durée de moins de 12 mois, sans option d’achat) sont également exemptés conformément à la norme. C’est le cas par exemple des locations ponctuelles de véhicules ou de logements.

Obligation locative

À la date de début du contrat de location, le Groupe comptabilise les passifs au titre du contrat de location, évalués à la valeur actualisée des paiements de loyers à effectuer sur la durée du contrat de location. La valeur actualisée des paiements est calculée principalement à l’aide du taux d’emprunt marginal du pays de l’entité preneuse du contrat, à la date de début du contrat.

Les paiements locatifs comprennent des paiements fixes (déduction faite des incitations locatives à recevoir), des paiements variables dépendant d’un indice ou d’un taux initialement mesuré en utilisant l’indice ou le taux à la date d’entrée en vigueur et des montants qui devraient être payés au titre des garanties de valeur résiduelle. Par ailleurs, la simplification consistant à ne pas séparer les composantes services n’a pas été retenue. Ainsi, seuls les loyers sont considérés dans les paiements locatifs. Les paiements de location comprennent également, le cas échéant, le prix d’exercice d’une option d’achat raisonnablement certaine d’être exercée par le Groupe et le paiement de pénalités pour la résiliation d’un contrat de location, si la durée du contrat de location tient compte du fait que le Groupe a exercé l’option de résiliation.

Les paiements locatifs variables qui ne dépendent ni d’un indice ni d’un taux sont comptabilisés en charges de la période au cours de laquelle survient l’événement ou la condition qui déclenche le paiement. Après la date de début du contrat, le montant des obligations locatives est augmenté afin de refléter l’accroissement des intérêts et réduit pour les paiements de location effectués.

En outre, la valeur comptable du passif des contrats de location est réévaluée en cas de réestimation ou modification du contrat (exemple : modification de la durée du contrat de location, modification des paiements de location, application d’une indexation annuelle...).

L’obligation locative est comptabilisée au sein des autres passifs courants et des autres dettes long terme.

Actifs au titre du droit d’utilisation

Le Groupe comptabilise les actifs liés au droit d’utilisation à la date de début du contrat de location (c’est-à-dire la date à laquelle l’actif sous-jacent est disponible).

Les actifs sont évalués au coût, déduction faite de l’amortissement cumulé et des dépréciations, et ajustés en fonction de la réévaluation des passifs liés aux contrats de location.

Lecoûtdesactifsliésaudroitd’utilisationcomprendlemontantdespassifsliésauxcontratsdelocation,descoûtsdirectsinitiauxengagés et des paiements de location versés à la date de prise d’effet ou avant, moins les incitations à la location reçues. Ils sont reconnus au sein des immobilisations corporelles, à l’actif du bilan.

À moins que le Groupe ne soit raisonnablement certain de devenir propriétaire de l’actif loué à la fin de la durée du contrat de location, les actifs de droit d’utilisation comptabilisés sont amortis selon la méthode linéaire sur la durée la plus courte entre durée de vie utile estimée de l’actif sous-jacent et la durée du contrat de location. Les actifs liés au droit d’utilisation sont sujets à amortissement.

Détermination de la durée des contrats

La durée des contrats du Groupe varie selon les zones géographiques.

Les contrats immobiliers présentent des durées variables en fonction des pays et des réglementations locales. Les véhicules et les chariots élévateurs sont généralement l’objet de contrats entre 3 et 6 ans.

Dans certaines zones géographiques, les contrats immobiliers du Groupe offrent des options unilatérales de résiliation de contrats (notamment en France avec les baux commerciaux dits 3-6-9).

En application de la recommandation de l’IFRIC, selon une analyse au cas par cas et sur la base de l’expertise, de l’expérience, de la stratégie et des projets des équipes de la Direction Immobilier du Groupe, le Groupe détermine la durée la plus probable pour effectuer ses calculs.

Dans la majorité des cas, la durée choisie est la durée exécutoire des contrats immobiliers, notamment sur les immeubles et usines les plus stratégiques.

1.11- Dépréciations d’actifs

Le Groupe procède à l’évaluation de la recouvrabilité de ses actifs long terme selon le processus suivant :

•   pour les actifs corporels et incorporels amortissables, le Groupe évalue à chaque clôture s’il existe un indice de perte de valeur sur ces immobilisations. Ces indices sont identifiés par rapport à des critères externes ou internes. Le cas échéant, un test de dépréciation est réalisé en comparant la valeur nette comptable à la valeur recouvrable qui correspond à la plus élevée entre la juste valeur nettes des frais de cession et la valeur d’utilité;

•   pour les actifs incorporels non amortis et les goodwill, un test de dépréciation est effectué au minimum une fois par an, et dès lors qu’un indice de perte de valeur est identifié.

La valeur d’utilité est déterminée par actualisation des flux de trésorerie futurs qui seront générés par les actifs testés. Ces flux de trésorerie futurs résultent des hypothèses économiques et des prévisions d’exploitation retenues par la Direction du Groupe, traduites dans des projectionsn’excédantgénéralementpascinqans,puisextrapoléessurlabased’untauxdecroissanceàl’infini.L’actualisationestréalisée à un taux correspondant au Coût Moyen Pondéré du Capital (CMPC) à la date d’évaluation. Il a principalement été déterminé à partir des hypothèses suivantes :

•   un taux d’intérêt long terme de 3,5% correspondant à des OATs (Obligations assimilables du Trésor) ayant une échéance de 10 ans

•   une prime correspondant à la moyenne de celles constatées sur les financements obtenus par le Groupe en 2023

•   une prime sur des risques géographiques correspondant aux risques pays pondérés par l’activité du Groupe dans ces pays. Le taux de croissance à l’infini est égal à 2,0% et n’a pas évolué par rapport à l’exercice précédent.

Les tests de dépréciation sont réalisés au niveau des UGT (ou groupes d’UGT) auxquelles ces actifs peuvent être affectés. L’UGT est le plus petit groupe d’actifs qui inclut l’actif testé et qui génère des entrées de trésorerie largement indépendantes des entrées de trésorerie générées par d’autres actifs ou groupes d’actifs. En 2022, les groupes d’UGT étaient Basse tension, Moyenne tension, Automatismes industriels et Énergie sécurisée. En 2023, pour refléter sa stratégie en faveur du développement durable et la transformation numérique, le groupe a réorganisé le niveau auquel le goodwill est suivi. En 2023, les groupes d’UGT sont Basse tension, Moyenne tension, Énergie sécurisée, Développement durable, Logiciels de gestion de l’énergie, Automatismes industriels et Logiciels d’automatismes industriels. Ce changement ne modifie pas l’information sectorielle présentée par le Groupe. Le goodwill a été réalloué sur la base des valeurs relatives des groupes d’UGT, de manière similaire que pour les opérations de cession.

Les actifs ont été alloués aux groupes d’UGT au niveau le plus fin en fonction des activités auxquelles ils appartiennent.

Les goodwill sont affectés au moment de leur première comptabilisation. L’affectation aux UGT est cohérente avec la manière dont le management du Groupe suit la performance des opérations et apprécie les synergies liées aux acquisitions.

Une perte de valeur est comptabilisée dès lors que la valeur recouvrable d’un actif ou d’une UGT est inférieure à sa valeur comptable à hauteur de l’excédent de sa valeur comptable par rapport à sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable est définie comme la valeur la plus élevée entre la valeur d’utilité et le prix de vente diminué du coût de cession. Lorsque l’UGT testée comporte un goodwill, la dépréciation est prioritairement déduite de ce dernier.

1.12- Actifs financiers non courants

Les titres de participation sont initialement enregistrés au coût d’acquisition, puis évalués ultérieurement à leur juste valeur. Pour les titres cotés sur un marché actif, la juste valeur peut être déterminée de façon fiable et correspond au cours de Bourse à la date de clôture (Niveau 1 de la hiérarchie des justes valeurs IFRS 7).

La norme IFRS 9 autorise deux traitements comptables pour les titres de capitaux propres : • les variations de juste valeur sont comptabilisées en «Autres éléments du résultat global» et aux capitaux propres dans les «Autres réserves», sans possibilité de recyclage au compte de résultat même en cas de cession;

• les variations de juste valeur, ainsi que le produit ou la perte réalisés sur la vente sont comptabilisées au compte de résultat.

Le choix entre ces deux méthodes doit être réalisé pour chaque investissement, dès la première comptabilisation, et est irrévocable. Pour les titres non cotés sur un marché actif les plus significatifs, leur évaluation est effectuée au moins une fois par an par un expert indépendant et dès lors qu’un indice de perte de valeur est identifié.

En accord avec IFRS 9, les FCPR et les autres titres de capital (SICAV) sont comptabilisés en juste valeur par résultat.

1.13- Stocks et en-cours

Les stocks et en-cours sont évalués au plus bas de leur coût d’entrée (coût d’acquisition ou coût de production généralement déterminé selon la méthode du prix moyen pondéré) ou de leur valeur de réalisation nette estimée.

La valeur nette de réalisation est égale au prix de vente estimé net des coûts restants à encourir pour l’achèvement des produits et/ou la réalisation de la vente. Les dépréciations des stocks sont comptabilisées en «Coûts des ventes».

Le coût des en-cours de production, produits intermédiaires et finis, comprend les coûts des matières et de la main-d’œuvre directe, les coûts de sous-traitance, l’ensemble des frais généraux de production sur la base de la capacité normale de production et la part des coûts de développement rattachable au processus de production (correspondant à l’amortissement des projets capitalisés mis en production et aux dépenses de maintenance des produits et des gammes).

1.14- Clients et créances d’exploitation

Les créances et comptes rattachés sont évalués initialement à leur prix de transaction, puis à leur coût amorti, diminué de la dépréciation calculée selon le modèle des pertes attendues.

Les créances clients et autres créances d’exploitation sont dépréciées selon le modèle simplifié d’IFRS 9. Dès leur naissance, les créances clients sont dépréciées à hauteur des pertes attendues sur le terme restant à courir.

L’évaluation du risque de crédit des créances clients est réalisée pays par pays, l’origine géographique de la créance étant considérée comme représentative de leur profil de risque. Les pays sont classés selon leur profil de risque sur la base des grilles d’évaluation du risque d’impayé publiées par des agences externes. La provision pour pertes attendues est donc évaluée en utilisant (i) les probabilités de défaut communiquées par les agences de crédit, (ii) les taux de défaut historiques, (iii) la balance âgée des créances, (iv) et l’évaluation du Groupe du risque de crédit qui prend en compte les garanties et les assurances de crédit.

Lorsqu’il est certain que la créance ne sera pas collectée, la créance et sa dépréciation sont passées en pertes dans le compte de résultat. Les créances sont comptabilisées pour leur montant actualisé lorsque leur échéance de règlement est supérieure à un an et que les effets de l’actualisation sont significatifs.

Cession de créances

Lorsqu’il est démontré que le Groupe a transféré la quasi-totalité des risques et avantages attachés aux créances cédées, notamment le risque de crédit, ces dernières sont décomptabilisées. Dans le cas contraire, l’opération s’apparente à une opération de financement, et les créances sont par conséquent maintenues à l’actif du bilan avec comptabilisation d’un passif financier en contrepartie.

1.15- Actifs destinés à la vente et passif d’activités non poursuivies

Actifs destinés à la vente

Un actif immobilisé ou un groupe d’actifs et de passifs sont classés comme destinés à être cédés quand leur valeur comptable sera recouvrée principalement par le biais d’une vente et non d’une utilisation continue. Ce classement a lieu lorsque le Groupe a pris la décision de les vendre et que la vente est considérée comme hautement probable.

Les actifs et passifs destinés à être cédés sont présentés sur des lignes distinctes du bilan. Ils sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. Les immobilisations destinées à être cédées ne sont plus amorties à compter de la date de classement en actifs ou groupe d’actifs destinés à être cédés.

Lorsqu’une vente impliquant la perte de contrôle d’une filiale est considérée comme hautement probable, tous les actifs et passifs de cette filiale sont classés comme étant détenus en vue de la vente, indépendamment du fait que le Groupe conserve ou non un intérêt résiduel dans l’entité cédée après la vente.

Activités non poursuivies

Une activité non poursuivie est une composante clairement identifiable dont le Groupe s’est séparé ou qui est classée comme détenue en vue de la vente :

•   qui représente une ligne d’activité ou une région géographique principale et distincte;

•   qui fait partie d’un plan unique et coordonné pour se séparer de la ligne d’activité ou de la région géographique distincte;

•   ou qui est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.

Dès lors que ces critères sont remplis, les résultats et flux de trésorerie des activités non poursuivies sont présentés séparément dans le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie consolidés pour chaque période.

1.16- Impôts

Charge d’impôt

Le taux d’imposition est calculé sur la base des règles fiscales adoptées ou quasi adoptées à la date de clôture de l’exercice dans chacun des pays où les sociétés du Groupe exercent leur activité. Le taux d’imposition applicable du Groupe correspond à la moyenne des taux d’imposition théoriques en vigueur dans chacun des pays, pondérés en fonction du bénéfice obtenu dans chacun de ces pays. Le taux d’imposition effectif moyen est calculé comme suit : (charge d’impôt courant et différé)/(bénéfice net avant impôt moins la quote-part du bénéfice des entreprises associées, et le bénéfice net des activités abandonnées).

Impôts différés

Des impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporaires entre la valeur comptable des actifs et des passifs et leur basefiscale(saufsiellesrésultentdelacomptabilisationinitialedu goodwill),lesdéficitsfiscauxreportésetlescréditsd’impôtnonutilisés.

Les impôts différés sont basés sur des taux d’imposition et des règlementations fiscales adoptés ou quasi adoptés avant la date du bilan et qui sont supposés s’appliquer lorsque l’actif d’impôt différé correspondant sera réalisé ou que le passif d’impôt différé sera réglé.

L’effet d’un changement dans les impôts courants et différés est comptabilisé dans le compte de résultat, sauf dans le cas où il concerne des éléments comptabilisés dans les autres éléments du résultat global ou directement dans les capitaux propres. Dans ce cas, l’impôt est également comptabilisé en autres éléments du résultat global ou dans les capitaux propres.

Lorsque le Groupe décide de ne pas distribuer les réserves dans un avenir prévisible, aucun passif d’impôt différé n’est comptabilisé.

Les allègements d’impôts futurs découlant de l’utilisation des reports fiscaux déficitaires (y compris les montants reportables indéfiniment) ne sont reconnus que lorsque leur réalisation peut être raisonnablement anticipée. La valeur comptable des actifs d’impôt différé fait l’objet de tests de dépréciation à chaque clôture. Une dépréciation est comptabilisée dans la mesure où il n’est plus probable que des bénéfices imposables soient disponibles pour compenser entièrement ou partiellement l’actif d’impôt différé.

Les actifs et passifs d’impôt différé ne sont pas actualisés et sont inscrits au bilan sous les actifs et passifs non courants. Les actifs et passifs fiscaux différés liés à la même unité et qui sont censés être repris au cours de la même période, sont compensés.

1.17- Trésorerie et équivalents de trésorerie

La trésorerie et les équivalents de trésorerie présentés au bilan comportent les montants en caisse, les comptes bancaires, les dépôts à terme de trois mois au plus ainsi que les titres négociables sur des marchés organisés. Les titres négociables sont constitués d’instruments très liquides détenus dans le cadre d’une gestion à court terme et facilement convertibles en un montant connu de trésorerie dès la réalisation du placement. Il s’agit notamment de dépôts bancaires, de billets de trésorerie, fonds communs de placement ou équivalents. Compte tenu de la nature et des maturités de ces instruments, le risque de variation de valeur est négligeable et ces instruments sont présentés en équivalents de trésorerie.

1.18- Actions propres

Les actions Schneider Electric SE détenues par la société mère ou par des sociétés intégrées sont comptabilisées pour leur coût d’acquisition en réduction des capitaux propres.

Les gains/(pertes) découlant de la cession des actions propres sont ajoutés/(déduits) des réserves consolidées pour leurs montants nets des effets d’impôt.

1.19- Engagements de retraite et autres avantages du personnel

Sur la base des législations et pratiques nationales, les filiales du Groupe peuvent avoir des engagements dans le domaine des plans de retraites et des indemnités de fin de carrière ainsi que d’autres avantages à long terme. Les montants payés au titre de ces engagements sont conditionnés par des éléments tels que l’ancienneté, les niveaux de revenus et les contributions aux régimes de retraites obligatoires.

Régimes à cotisations définies

Pour les régimes à cotisations définies, le Groupe comptabilise en charges opérationnelles les cotisations à payer lorsqu’elles sont dues. N’étant pas engagé au-delà de ces cotisations, aucune provision n’est comptabilisée au titre de ces régimes.

Le Groupe participe, dans la plupart des pays, aux régimes généraux et obligatoires. Ces régimes sont comptabilisés comme des régimes à cotisations définies.

Décision IFRIC - Attribution des avantages aux périodes de service IAS 19 - Avantagesdupersonnel

Le Groupe a pris en considération l’impact résultant de la décision IFRIC d’avril 2021 quant à l’évaluation des régimes à prestations définies. Cette décision, sans impact matériel pour le Groupe, clarifie les périodes sur lesquelles les charges de personnel doivent être considérées dans l’évaluation de la charge IAS 19.

Régimes de retraite à prestations définies

Pour l’évaluation de ces régimes à prestations définies, le Groupe utilise la méthode des unités de crédit projetées.

La charge au compte de résultat est répartie entre les charges d’exploitation (pour les coûts des services rendus au cours de la période) et le résultat financier (pour les coûts financiers et les rendements attendus des actifs du régime).

Le montant comptabilisé au bilan correspond au montant actualisé de l’obligation net des actifs du régime. Son évaluation est effectuée par des actuaires externes.

Lorsque ce montant est un actif, l’actif reconnu est limité à la valeur actualisée de tout avantage économique à recevoir sous forme de remboursements du régime ou de diminutions des cotisations futures au régime.

Les changements liés aux modifications périodiques des hypothèses actuarielles relevant de la situation financière, économique générale ouauxconditionsdémographiques(changementdansletauxd’actualisation,augmentationsannuellesdessalaires,rendementdesactifs, durée d’activité, etc...) ainsi que les écarts d’expérience sont reconnus immédiatement au bilan par la contrepartie d’une rubrique séparée des capitaux propres, «Autres réserves», et en «Autres éléments du résultat global» au sein du résultat global.

Le coût des services passés est enregistré en «Autres produits et charges d’exploitation».

Autres engagements sociaux

Des provisions sont enregistrées et des charges reconnues pour la couverture de frais médicaux engagés pour certains retraités du Groupe, en Europe et aux États-Unis. Les principes de comptabilisation des régimes de couverture des frais médicaux pour les retraités sont similaires aux principes appliqués pour les régimes de retraite à prestations définies.

Par ailleurs, le Groupe provisionne, pour l’ensemble de ses filiales, les engagements au titre des avantages liés à l’ancienneté (principalement médailles du travail pour les filiales françaises). Les gains et pertes actuariels sur ces engagements sont entièrement comptabilisés dans le compte de résultat.

1.20- Paiements fondés sur des actions

Le Groupe accorde des actions de performance à ses dirigeants et à certains de ses salariés.

Ces instruments de capitaux propres sont évalués à la juste valeur, à la date d’attribution, en utilisant le prix de marché actualisé du dividende par action attendu lors de l’acquisition des actions et ajusté en fonction de la réalisation des conditions du marché.

Le Groupe utilise la méthode de Monte Carlo pour estimer la réalisation du Relative Total Shareholder Return (Taux de rentabilité d’une action) par rapport au CAC 40 et à un panel de sociétés comparables (conditions de marché).

Le nombre d’instruments de capitaux propres attribués peut être ajusté au cours de la période d’acquisition afin de refléter la meilleure estimation par le Groupe de la réalisation des conditions hors marché.

Les principales conditions hors marché sont les suivantes : • Croissance du Bénéfice Par Action ajusté (BPA);

•   Schneider Sustainability External and Relative Index (Indice de Développement Durable externe et relatif de Schneider Electric);

•   Conditions de présence.

Une charge de personnel est comptabilisée en contrepartie d’une augmentation des capitaux propres de manière linéaire sur la période d’acquisition des droits, en général trois ans.

1.21- Provisions pour risques et charges

Des provisions sont constituées lorsque le Groupe a une obligation actuelle, juridique ou implicite, résultant d’événements antérieurs à la date de clôture, et lorsqu’il est probable que des ressources économiques seront requises pour s’acquitter de cette obligation, à condition que son montant puisse être raisonnablement estimé. Au cas où cette perte ou ce passif n’est ni probable ni mesurable de façon fiable, mais demeure possible, le Groupe fait état d’un passif éventuel dans les engagements. Les provisions sont estimées au cas par cas ou sur des bases statistiques et sont actualisées lorsque l’impact d’actualisation est significatif.

Les provisions sont notamment destinées à couvrir :

•   les risques économiques : ces provisions couvrent des risques fiscaux résultant de positions prises par le Groupe ou ses filiales. Chaque position est évaluée individuellement et non compensée, et reflète la meilleure estimation du risque à la fin de la période de déclaration. Le cas échéant, elle comprend les intérêts de retard et les amendes. En accord avec la norme IFRIC 23 - Incertitude relative aux traitements fiscaux, les provisions couvrant les incertitudes relatives aux traitements fiscaux sont présentées au sein des «Dettes fiscales et sociales» à partir du 1er janvier 2019;

•   les risques commerciaux : les provisions pour risques clients intègrent principalement les provisions pour pertes à terminaison de certains contrats à long terme. Les provisions pour pertes à terminaison sont entièrement comptabilisées dès lors qu’elles sont identifiées;

•   les risques sur produits : ces provisions sont constituées

— des provisions statistiques pour garantie : le Groupe provisionne sur une base statistique l’ensemble des garanties données sur la vente de produits Schneider Electric au-delà des risques couverts par les assurances. Ces provisions sont estimées en tenant compte des statistiques historiques sur les revendications et de la période de garantie;

— des provisions pour litiges sur des produits défectueux et des provisions destinées à couvrir des campagnes de remplacement sur des produits clairement identifiés.

•   les risques environnementaux : ces provisions sont essentiellement destinées à couvrir les coûts des opérations de dépollution. L’estimation des futurs décaissements prévus est basée sur des rapports d’experts indépendants;

•   les coûts de restructuration, dès lors que la restructuration a fait l’objet d’un plan détaillé et d’une annonce ou d’un début d’exécution avant la date de clôture de la part du Groupe. L’estimation du passif ne comprend que les dépenses directes découlant de la restructuration.

1.22- Passifs financiers

Les passifs financiers sont principalement constitués d’emprunts obligataires, de billets de trésorerie et de dettes financières courantes et non courantes auprès d’établissements de crédit. Ces passifs sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, de laquelle sont déduits le cas échéant des coûts de transaction directement rattachables. Ils sont ensuite évalués au coût amorti, sur la base de leur taux d’intérêt effectif.

1.23- Instruments financiers et dérivés

Le Groupe centralise la gestion de la couverture de ses risques et utilise des instruments financiers dérivés uniquement pour gérer et couvrir opérationnellement les variations de taux de change, de taux d’intérêt ou de prix de certaines matières premières. Le Groupe utilise des contrats tels que des contrats de swaps, des contrats d’options ou des contrats à terme fermes, aussi bien sur le marché des changes que celui des matières premières, selon la nature des risques à couvrir.

Tous les instruments dérivés sont enregistrés dans le bilan à la juste valeur. Les changements de juste valeur sont enregistrés dans le compte de résultat, sauf lorsqu’ils sont qualifiés dans une relation de couverture.

Les flux de trésorerie provenant d’instruments financiers sont comptabilisés dans le tableau des flux de trésorerie de manière cohérente avec les transactions sous-jacentes.

Couvertures de change

LeGroupesouscritpériodiquementdesdérivésdechangeafindecouvrirlerisquedechangeliéauxtransactionsendevises.Sipossible,les instruments monétaires en devise étrangère inclus dans le bilan des entités du Groupe (à l’exception d’instruments financiers spécifiques) sont couverts par rééquilibrage du bilan par devise à l’aide d’opérations de change au comptant réalisées par la trésorerie du Groupe (couverture naturelle). Le risque de change est ainsi concentré au niveau du Groupe et couvert à l’aide de dérivés de change. Lorsque le risque de change ne peut être centralisé, le Groupe couvre les dettes et créances d’exploitation figurant dans le bilan des sociétés du Groupe grâce à des contrats à terme sur le marché des changes. Dans chaque cas, le Groupe n’applique pas la comptabilité de couverture car les gains et pertes générés sur ces instruments de change sont naturellement compensés dans la rubrique «Résultat financier» par suite de la conversion aux taux de fin d’année des dettes et créances libellées en devise étrangère.

Le Groupe couvre également les flux de trésorerie futurs, y compris les transactions futures récurrentes et les acquisitions ou cessions d’investissements prévues. Conformément à IFRS 9, ceux-ci sont traités comme des couvertures de flux de trésorerie. Ces instruments de couverture sont comptabilisés à la juste valeur au bilan. La partie du gain ou de la perte sur l’instrument de couverture qui est considérée comme une couverture efficace est comptabilisée dans les capitaux propres sous «Autres réserves», puis comptabilisée dans le compte de résultat lorsque l’élément couvert affecte le résultat.

Le Groupe couvre également les créances ou dettes de financement contre le risque de change (y compris les comptes courants et les emprunts avec les filiales) à l’aide de dérivés de change pouvant être documentés dans la couverture des flux de trésorerie ou la couverture de juste valeur, en fonction de la nature du dérivé.

Le Groupe peut également désigner des dérivés de change ou des emprunts comme instruments de couverture de ses investissements dans des établissements à l’étranger (couverture d’investissement net). Les variations de valeur de ces instruments de couverture sont cumulées dans les capitaux propres et comptabilisées dans le compte de résultat de manière symétrique aux éléments couverts.

Le Groupe qualifie les instruments dérivés sur la base du taux au comptant (spot). Le Groupe a retenu l’option du coût de la couverture proposée par IFRS 9 pour limiter la volatilité du compte de résultat, liée aux points à terme :

•   pour les dérivés de change couvrant un élément au bilan : les points à terme sont amortis dans le compte de résultat de manière linéaire. Les points à terme liés aux dérivés de change couvrant des opérations de financement sont inclus dans les «Coût de la dette financière nette»;

•   pour les dérivés de change couvrant les transactions futures non encore inscrites au bilan : les points à terme sont comptabilisés dans le compte de résultat lorsque la transaction couverte a un impact sur le compte de résultat.

Couvertures de taux

Des contrats de swaps de taux d’intérêt permettent de gérer l’exposition du Groupe au risque de taux. Les instruments dérivés utilisés sont économiquement adossés aux échéances, aux taux et aux devises des emprunts couverts. Ces contrats impliquent l’échange de taux fixes et variables. Le différentiel d’intérêts est comptabilisé en charges ou produits financiers par contrepartie de comptes d’intérêts à recevoir ou à payer le cas échéant. Pour ces instruments de taux, le Groupe applique la comptabilité de couverture selon IFRS 9 et les impacts d’évaluation à la juste valeur sont comptabilisés en capitaux propres ou en résultat selon qu’il s’agit de couverture de flux de trésorerie futurs (Cash-Flow Hedge) ou de juste valeur (Fair Value Hedge).

Les emprunts couverts par un dérivé de taux d’intérêt dans une couverture de juste valeur sont réévalués à la juste valeur pour la partie du risque faisant l’objet de la couverture, avec une écriture de compensation dans le compte de résultat.

Les swaps de devises et de taux peuvent être présentés en couvertures de change ou en couvertures de taux d’intérêt en fonction des caractéristiques du dérivé.

Couvertures d’achat de matières premières

Par ailleurs, le Groupe souscrit à des contrats à terme, des swaps et options destinés à couvrir le cours des matières premières pour tout ou partie des achats prévisionnels futurs de matières premières. Selon IFRS 9, ces couvertures sont qualifiées de couvertures de flux de trésorerie futurs. Ces instruments sont enregistrés au bilan à leur juste valeur à la clôture (mark to market). La part efficace des couvertures est enregistrée dans une rubrique distincte des capitaux propres («Autres réserves»), puis recyclée en résultat (marge brute) lorsque le sous-jacent couvert affecte le résultat consolidé. Les effets de ces couvertures sont alors incorporés dans le prix de revient des produits vendus.

1.24- Reconnaissance du chiffre d’affaires

Le chiffre d’affaires du Groupe est principalement constitué des ventes de marchandises et de logiciels, des prestations de services et des revenus des activités d’affaires (projets).

Certains contrats peuvent combiner une livraison au client de marchandises et la prestation de service (par exemple, les contrats combinant la fabrication, l’exploitation et la maintenance). Dans de telles situations, le contrat est analysé puis segmenté en prestations simples appelées obligations de performance. Chaque obligation est comptabilisée séparément avec sa propre méthode de reconnaissance du chiffre d’affaires et son taux de marge. Le prix de vente est alloué à chaque obligation proportionnellement au prix de vente de chaque prestation considérée séparément. Cette allocation doit refléter la portion du prix que Schneider Electric estime lui revenir en échange de la livraison de ces marchandises ou services.

Le chiffre d’affaires associé à chaque obligation identifiée dans le contrat est reconnu à la réalisation, i.e. lorsque le contrôle des marchandises ou services a été transféré au client.

La reconnaissance du chiffre d’affaires peut être réalisée à un instant précis ou être étalée dans le temps.

Reconnaissance du chiffre d’affaires à un instant précis

Le chiffre d’affaires est reconnu à l’instant où le contrôle des marchandises ou services a été transféré au client. Cette méthode s’applique à toutes les ventes de marchandises et prestations de services telles que la livraison de pièces de rechange ou des services à la demande.

Reconnaissance étalée dans le temps

Pour démontrer que le transfert de marchandises est progressif, et étaler dans le temps la reconnaissance du chiffre d’affaires, les critères suivants doivent être respectés :

•   les marchandises vendues n’ont pas d’utilisation alternative et;

•   il existe un droit exécutoire de compensation (correspondant aux coûts encourus augmentés d’une marge raisonnable) pour le travail effectué dans le cas d’une annulation anticipée de la part du client.

Quand ces critères sont remplis, le chiffre d’affaires est reconnu à l’aide de la méthode du pourcentage d’avancement, basée sur le pourcentagedescoûtsencourusparrapportauxcoûtstotauxestiméspourlaréalisationdel’obligationdeperformance.Lescoûtsdesen-cours de production incluent les coûts directs et indirects en relation avec le contrat.

Les pertes attendues sur de tels contrats sont comptabilisées au moment de leur identification.

Les pénalités de retard ou liées aux difficultés d’exécution des contrats sont comptabilisées comme une diminution du chiffre d’affaires.

Cette méthode s’applique aux activités d’affaires (projets) : les solutions construites étant conçues sur mesure pour les besoins spécifiques et uniques d’un client, il ne serait pas rentable pour le Groupe de les modifier afin de les vendre à d’autres clients.

Les revenus de la majorité des contrats de services sont reconnus au cours du temps car le client reçoit et utilise simultanément les bénéfices du service fourni. Si les coûts encourus sont stables au cours de la période du contrat, la reconnaissance du chiffre d’affaires peut être linéarisée sur la durée du contrat.

Les remises accordées aux distributeurs sont provisionnées dès la vente au distributeur et présentées en déduction du chiffre d’affaires. Certaines filiales du Groupe peuvent aussi attribuer des escomptes financiers. Ces escomptes et rabais sont enregistrés en diminution des ventes.

Le chiffre d’affaires consolidé est présenté net de l’ensemble de ces rabais et escomptes.

Reconnaissance des ventes de logiciels

La vente de logiciel se décline principalement en souscription, licences, maintenance, et services. Le chiffre d’affaires est reconnu au moment du transfert du contrôle au client du logiciel ou du service.

•   Les souscriptions peuvent être :

— Des contrats SaaS («Software as a Service» – contrats d’accès à des solutions cloud comprenant l’accès à distance à une solution logicielle, l’hébergement des données et des services de support), qui sont reconnus linéairement sur la durée du contrat.

— Des souscriptions sur site, qui contiennent deux obligations de performance distinctes, comprenant la licence et la maintenance. Le chiffre d’affaires correspondant est comptabilisé conformément aux méthodes de comptabilisation du chiffre d’affaires provenant d’accords comportant des obligations de performances multiples.

•   La vente de licences correspond à l’octroi de licences à des clients pour l’utilisation de logiciels du groupe. Il comprend les ventes de licences perpétuelles et périodiques de logiciels et est comptabilisé au moment du transfert du contrôle au client.

•   La maintenance correspond aux redevances périodiques ainsi que des contrats de support et maintenance distincts. Le chiffre d’affaires est reconnu linéairement sur la durée du contrat.

•   Les services comprennent entre autres les services d’installation et mise en service, de formation, de paramétrage et d’individualisation. Le chiffre d’affaires correspondant à ces services est reconnu à mesure que ces services sont rendus.

Backlog et présentation du bilan

Le backlog (Note 3) correspond au montant des ventes alloué aux obligations de performance non satisfaites (ou en cours de satisfaction) à la date de clôture et n’inclut que les contrats fermes.

Le cumul du chiffre d’affaires comptabilisé, moins les paiements intermédiaires et créances d’exploitation (présentées séparément dans le bilan) est déterminé contrat par contrat. Si la balance est positive, elle est reconnue sur la ligne «Actifs sur contrat» dans le bilan. Si la balance est négative, elle est reconnue sur la ligne «Passifs sur contrat» (Note 16). Les provisions pour les contrats onéreux (aussi appelées provisions pour pertes à terminaison) sont exclues des actifs et passifs sur contrat et présentées au sein des «Provisions pour risques commerciaux».

1.25- Résultat par action

Le résultat par action est calculé conformément à la norme IAS 33 - Résultat par action.

Le résultat net par action dilué est calculé en ajustant le résultat net part du Groupe et le nombre moyen pondéré d’actions en circulation de l’effet dilutif des plans d’actions de performance existants à la date de clôture. La dilution rattachée aux plans est déterminée selon la méthode du rachat d’actions.

1.26- Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie consolidés est préparé en utilisant la méthode indirecte : celle-ci présente l’état de rapprochement du résultat net avec la trésorerie nette générée par les opérations de l’exercice. La trésorerie à l’ouverture et à la clôture inclut la trésorerie et les équivalents de trésorerie, constitués d’instruments de placement, sous déduction des découverts et en-cours bancaires.

1.27- Autres produits et charges opérationnels

Les opérations non récurrentes significatives susceptibles d’affecter la lecture de la performance opérationnelle sont classées dans la rubrique «Autres produits et charges opérationnels».

Ils incluent notamment :

•   les gains ou pertes résultant de la cession d’activités ou de groupes d’actif;

•   les coûts liés aux acquisitions ou aux cessions (honoraires de conseils, coûts des experts externes impliqués dans le processus de due diligence);

•   les coûts liés à l’intégration (coûts non récurrents passés en charges au cours des trois années suivant l’acquisition, en relation avec la mise à niveau ou la modification des systèmes informatiques existants, pour atteindre les normes du Groupe);

•   des provisions et des dépréciations significatives sur les immobilisations corporelles et incorporelles;

•   des provisions ou coûts liés à des risques juridiques ou à des litiges importants;

•   les gains ou pertes liés à la modification, à la réduction ou au règlement d’un régime à prestations définies.

1.28- Autres produits et charges financiers

Les autres produits et charges financiers incluent notamment :

• les commissions bancaires; • les frais d’affacturage.

NOTE 2            Évolution du périmètre de consolidation

La liste des principales sociétés consolidées est donnée en Note 29.

2.1- Variations du périmètre

Principales acquisitions de la période

Acquisition des actionnaires minoritaires d’AVEVA

Le 21 septembre 2022, Schneider Electric a confirmé sa ferme intention d’acquérir le capital d’AVEVA non-encore détenu.

Le 11 novembre 2022, le Conseil d’administration de Schneider Electric et le Comité des Directeurs indépendants d’AVEVA ont annoncé qu’ils étaient parvenus à un accord sur les termes d’une offre en numéraire de 3,225 pennys par action AVEVA. Cette offre est réalisée par le biais d’un «Scheme of arrangements», et doit être approuvée par les instances juridiques compétentes «Court», conformément au paragraphe 26 du «Companies Act 2006».

Le 25 novembre 2022, la majorité requise des actionnaires d’AVEVA a ratifié l’offre «Scheme» et approuvé la résolution spéciale «Special Resolution» lors de l’assemblée générale convoquée par le tribunal «Court Meeting» et de l’assemblée générale «General Meeting». En conséquence, un passif financier courant d’un montant de 4 039 millions de livres sterling (4 554 millions d’euros au 31 décembre 2022) a été reconnu. La comptabilisation de ce passif a entraîné une réduction immédiate des intérêts minoritaires et de la part du Groupe dans les capitaux propres.

Le 18 janvier 2023, suite à la remise de l’ordonnance du tribunal au Registre du Commerce et des Sociétés «Registrar of Companies», la transaction a été finalisée. Les actions AVEVA ont été retirées de la cote de la Bourse de Londres le 19 janvier 2023.

Le passif financier a été réglé en numéraire le 31 janvier 2023 pour un montant de 4 055 millions de livres sterling (4 610 millions d’euros au taux de change de clôture applicable au 31 janvier 2023), comprenant des droits de timbre. L’impact de la transaction sur la trésorerie du Groupe, incluant des frais de conseils et juridiques pour un montant de 71 millions d’euros, est présenté en section des opérations de financement du tableau des flux de trésorerie et s’élevait à 4 681 millions d’euros.

Dans le contexte de cette transaction, Le Groupe a aussi eu un effet négatif sur sa trésorerie pour un montant de 106 millions d’euros lié aux instruments de couverture.

EcoAct

Le 2 novembre 2023, le Groupe a finalisé l’acquisition d’EcoAct SAS ("EcoAct"), un leader international du conseil climatique et des solutions net zéro dont le siège social est situé à Paris, en France. EcoAct sera consolidée au sein du segment de reporting Gestion de l’énergie.

L’allocation du prix d’acquisition requise par IFRS 3R n’est pas finalisée au 31 décembre 2023.

Principales cessions de la période

Usines de transformateurs en Pologne et en Turquie

Le 6 janvier 2023, le Groupe a finalisé avec succès la vente de ses usines de transformateurs en Pologne et en Turquie au Groupe Cahors, une entreprise internationale spécialisée dans la distribution d’énergie dont le siège est en France. Ces usines comptant environ 800 employés étaient consolidées au sein du segment de reporting Gestion de l’énergie jusqu’à la date de cession effective.

Au 31 décembre 2022, les actifs nets étaient déjà évalués à la juste valeur diminuée des coûts de vente. La cession n’a donc pas d’impact sur le compte de résultat consolidé de la période.

VinZero

Le 31 mai 2023, le Groupe a finalisé avec succès la vente de l’activité VinZero de RIB Software à une entreprise européenne. VinZero est un groupe de solutions d’infrastructure informatique et un partenaire logiciel pour les secteurs de l’architecture, de l’ingénierie, de la construction, pour le propriétaire exploitant et pour le secteur de la fabrication proposant des services à valeur ajoutée et du conseil. L’activité était consolidée dans le segment de reporting Gestion de l’énergie jusqu’à la date de cession effective. La plus-value sur cession a été comptabilisée en «Autres produits et charges d’exploitation».

Gutor

Le 2 août 2023, le Groupe a finalisé avec succès la cession des activités de Gutor Electronics à Latour Capital, un investisseur privé français. Gutor est un leader mondial spécialisé dans la fabrication de systèmes industriels d’alimentation sans interruption (ASI) et la fourniture de services connexes. Gutor était consolidée au sein du segment de reporting Gestion de l’énergie.

Telemecanique Sensors

Le 31 octobre 2023, le Groupe a finalisé avec succès la cession de son activité de capteurs industriels, Telemecanique Sensors, à YAGEO. Dans le cadre de cette transaction, le Groupe a accordé à YAGEO une license pour l’utilisation de la marque Telematique Sensors. La transaction en numéraire valorise Telemecanique Sensors à 723 millions d’euros (Valeur d’Entreprise). Telemecanique Sensors était consolidée au sein du segment de reporting Automatismes industriels.

Suivi des acquisitions et cessions réalisées en 2022 et ayant un effet sur les comptes 2023

EV Connect Inc.

Le 21 juin 2022, le Groupe a annoncé avoir finalisé l’acquisition d’une participation majoritaire de 95,52% du capital d’EV Connect Inc., consolidée par intégration globale au sein du segment de reporting Gestion de l’Energie. Le Groupe dispose d’un engagement de rachat des 4,48% d’intérêts minoritaires restants en 2027. La dette correspondante a été comptabilisée au sein des «Engagements d’achats de titres de minoritaires - part non courante».

En Novembre 2023, le Groupe a racheté 3,88% d’intérêts auprès des actionnaires minoritaires, portant sa détention dans le capital d’EV Connect Inc. à hauteur de 99,4%.

L’allocation du prix d’acquisition requise par IFRS 3R est finalisée au 31 décembre 2023. À la date d’acquisition, les ajustements effectués sur le bilan d’ouverture, résultant principalement de la reconnaissance d’immobilisations incorporelles (relations client et marque), conduisent à la reconnaissance d’un goodwill de 255 millions d’euros.

Application d’IFRS 5 - Actifsnoncourantsdétenusenvuedelaventeetactivitésabandonnées

Les filiales suivantes ont été reclassées comme détenues en vue de la vente au 31 décembre 2023 :

Autogrid

Le20juillet2022,leGroupeaannoncéavoirfinalisél’acquisitiond’uneparticipationmajoritairedansAutogrid,augmentantsonpourcentage d’intérêt de 24,2% à 91,8%. AutoGrid est un fournisseur de centrale électrique virtuelle (VPP) et de système de gestion des ressources énergétiquesdistribuées(DERMS). Autogridestconsolidéeparintégrationglobaleau seindu segmentdereporting Gestion de l’énergie. Le Groupe détient un accord pour acquérir les 8,2% restants des intérêts minoritaires en 2026. La dette correspondante a été comptabilisée au sein des «Engagements d’achats de titres de minoritaires - part non courante» en décembre 2022.

Le 14 décembre 2023, le Groupe a conclu un accord avec Uplight Inc. pour la vente d’AutoGrid. Conformément à la norme IFRS 5 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées, les actifs et passifs ont été classés comme "Actifs détenus en vue de la vente" et "Passifs détenus en vue de la vente", pour respectivement 209 millions d’euros et 40 millions d’euros. Les actifs sont principalement des actifs incorporels (y compris le goodwill) pour un montant de 197 millions d’euros. Le Groupe n’a pas comptabilisé de dépréciation de ses actifs à cette occasion.

Cette opération s’inscrit dans une démarche de réorganisation des sociétés détenues ou affiliées à Schneider Electric, ciblant le marché des prosumers, avec pour objectif une meilleure harmonisation des capacités. A l’issue de la cession, le Groupe augmentera sa détention dans Uplight Inc., qui demeurera consolidée selon la méthode de mise en équivalence. L’opération a été finalisée le 8 février 2024.

2.2- Impacts des variations de périmètre de consolidation sur le tableau des flux de trésorerie

L’impact des acquisitions et cessions de l’exercice sur la trésorerie est un décaissement net de 4 901 millions d’euros en 2023 :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                  2023                                     2022

En 2023, la trésorerie décaissée correspond principalement à l’impact des acquisitions des intérêts minoritaires restants d’AVEVA et d’EcoAct. La trésorerie encaissée est principalement en lien avec les cessions de Telemecanique Sensors, Vinzero et Gutor. Les principaux mouvements de périmètre sont décrits dans la note 2.1.

En 2022, la trésorerie décaissée correspondait principalement à l’impact des acquisitions d’EV Connect et d’Autogrid, ainsi que d’autres acquisitions individuellement non significatives. La trésorerie encaissée était principalement en lien avec les cessions d’Eurotherm et de l’activité de bancs de charge d’Asco Power Technologies, ainsi que d’autres cessions individuellement non significatives.

NOTE 3          Information sectorielle

Le Groupe a organisé ses activités en deux segments :

La Gestion de l’énergie propose uneoffretechnologiquecomplète portéeparEcoStruxure.Sastratégie decommercialisations’articuleautour des besoins de ses clients sur l’ensemble de ses quatre marchés finaux dans les bâtiments, les centres de données, les infrastructures et les industries et bénéficie de l’appui d’un réseau de partenaires mondial.

Automatismes industriels inclut les activités d’automatismes industriels et contrôle industriel pour les industries de procédés discrets, hybrides et continus.

Les coûts relatifs à la Direction Générale du Groupe et non rattachables à un secteur en particulier sont isolés dans une colonne «Coûts des fonctions centrales et digitales».

Les informations données par secteur opérationnel sont identiques à celles présentées au Comité éxécutif, présidé par le Directeur général. Le Comité éxécutif est identifié comme le «Principal Décideur Opérationnel» en vue de prendre des décisions en matière de ressources à affecter et d’évaluation de la performance des secteurs. L’indicateur principalement utilisé par le Comité Exécutif pour évaluer la performance de chaque secteur est l’EBITA ajusté.

Les rémunérations en actions sont incluses dans la colonne «Coûts des fonctions centrales et digitales».

Le Comité éxécutif n’examine pas les actifs et passifs par activité.

Les données par secteur suivent les mêmes règles comptables que celles utilisées pour les états financiers consolidés.

Ces informations sont commentées dans le rapport d’activité.

En raison du nombre important d’entreprises servies par le Groupe, de leur grande diversité dans de multiples secteurs et de leur large dispersion géographique, le premier client du Groupe ne dépasse pas 10% du chiffre d’affaires de Schneider Electric.

3.1- Informations par segment

2023

Gestion de                    Automatismes                   Coûts des fonctions l’énergie              Industriels   centrales et digitales

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                                                                 Total

Au 31 décembre 2023, le montant total du backlog qui sera exécuté dans plus d’un an est de 4 287 millions d’euros.

2022

Europe         dont               Asie -             dont               Amérique    dont               Reste du de l’Ouest         France           Pacifique      Chine             du Nord                      États-Unis    Monde

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                                                                 Total

2022

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                     2023                                                                                  2022

Les pays matures sont principalement constitués des pays d’Europe de l’Ouest et d’Amérique du Nord.

NOTE 4           Dépenses de recherche et développement

Les dépenses de recherche et développement de l’exercice se répartissent comme suit :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                  2023                                     2022

* Dont 58 millions d’euros de crédit d’impôt recherche sur 2023 et 51 millions d’euros sur 2022

** Excluant les charges d’amortissement des frais de R&D capitalisés

En complément des dépenses de recherche et développement, les amortissements des projets de développement capitalisés, comptabilisés en coûts des ventes, s’élèvent à 236 millions d’euros sur l’exercice 2023, contre 242 millions d’euros sur l’exercice 2022.

NOTE 5             Charges liées aux amortissements et aux dépréciations

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                  2023                                     2022

Unedépréciationde34millionsd’eurosaétéreconnuesurlamarqueClipsalsuiteauxtestsdedépréciationannuelsmenésparleGroupe.

NOTE 6            Autres produits et charges d’exploitation

Les autres produits et charges d’exploitation se décomposent de la façon suivante :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                  2023                                     2022

En 2023, les moins-values sur cessions d’activités sont en lien avec les transactions décrites en Note 2. Les coûts d’acquisitions et d’intégrations sont principalement liés aux acquisitions récentes et en cours.

En 2022, les moins-values sur cessions d’activités étaient en lien avec les transactions décrites en Note 2. Les dépréciations des actifs étaient en lien avec la cession de Transformers décrite en Note 2. Les coûts d’acquisitions et d’intégrations étaient principalement liés aux acquisitions récentes et en cours. Ils incluaient 28 millions d’euros de charges de paiements sur des actions, en lien avec l’accélération des plans long terme d’Aveva conformément aux termes de la transaction.

NOTE 7           Autres produits et charges financiers

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                  2023                                     2022

NOTE 8          Impôts sur les sociétés

Dès que les conditions réglementaires sont réunies, les sociétés du Groupe recourent à l’intégration fiscale. Schneider Electric SE a choisi cette option vis-à-vis de ses filiales françaises détenues directement ou indirectement par l’intermédiaire de Schneider Electric Industries SAS.

8.1- Analyse de la charge d’impôt

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                  2023                                     2022

8.2- Charge d’impôt par zone géographique

2023

Europe         dont               Asie -             dont               Amérique    dont               Reste du de l’Ouest         France           Pacifique      Chine             du Nord                      États-Unis    Monde

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                                                                 Total

*après réallocation des retenues à la source sur dividendes

2022

*après réallocation des retenues à la source sur dividendes

8.3- Rapprochement entre impôt théorique et impôt effectif

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                  2023                                     2022

Le résultat consolidé des activités poursuivies du Groupe étant principalement réalisé en dehors de la France, la charge d’impôt théorique sur les activités poursuivies est calculée sur la base du taux d’imposition moyen du Groupe (et non sur le taux d’impôt théorique français).

En décembre 2022 les Etats membres de l’Union européenne ont adopté la directive Pilier 2, introduisant un taux minimum global d’imposition des sociétés de 15 %, qui entrera en vigueur au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024. A ce jour, l’impact estimé sur le taux effectif d’impôt du groupe devrait rester inférieur à 1%.

NOTE 9         Goodwill

9.1- Principaux goodwill

Les goodwill nets du Groupe sont présentés ci-dessous par groupe d’Unités Génératrices de Trésorerie (UGT) avec les CMPC utilisés dans le cadre des tests de dépréciation :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                   CMPC                                                                    31/12/2023

* Le goodwill a été réalloué en utilisant les valeurs relatives des groupes d’UGT.

Au 31 décembre 2022, les goodwill nets du Groupe étaient présentés ci-dessous par groupes d’UGT :

Les tests de dépréciation ont été réalisés au niveau des groupes d’UGT en utilisant la même méthode que les années précédentes comme présentée dans la Note 1.11.

Lestestsdedépréciationeffectuésen2023n’ontpasconduitàcomptabiliserdedépréciationsurlesactifsdesgroupesd’UGT.Lesrésultats des tests de dépréciation effectués par le Groupe auraient été identiques en tenant compte de l’organisation précédente des groupes d’UGT.

L’analyse de sensibilité aux hypothèses de ce test ne conduirait pas à comptabiliser de dépréciation pour chacune des groupes d’UGT dans l’une des hypothèses suivantes :

•   une hausse du taux d’actualisation de 0,5 point; • une baisse du taux de croissance de 1,0 point;

•   une baisse du taux de marge de 0,5 point.

9.2- Enjeux climatiques

En 2023, le groupe a mandaté des experts externes pour évaluer l’impact potentiel des phénomènes climatiques et des risques physiques sur ses actifs immobilisés, sur les flux de trésorerie futurs du groupe. Cette évaluation des risques a couvert un large éventail de risques, comme indiqué ci-dessous :

•   Politique : Législation qui est ou pourrait être adoptée par les gouvernements pour fixer un prix et pénaliser les émissions de gaz à effet de serre (GES).

•   Marché des consommateurs : Les choix des consommateurs pourraient évoluer vers des produits et services alternatifs durables, ce qui transformerait la demande du marché.

•   Technologie : Les technologies de rupture à faible empreinte carbone pourraient évoluer dans des secteurs économiques clés et les risques pour les actifs et les opérations à forte empreinte carbone pourraient changer.

•   Responsabilité : Litiges qui pourraient être intentés par des plaignants contre des entreprises pour leur responsabilité dans les dommages causés par le changement climatique.

•   Investisseurs : Les investisseurs accordent la priorité aux rendements provenant d’entreprises à faible intensité carbone, entraînant des modifications du coût du capital et de l’évaluation des entreprises.

•   Réputation : Le sentiment des clients pourrait être influencé par les mesures prises par l’entreprise pour faire face aux risques liés au changement climatique.

•   Risque physique : risque opérationnel des installations clés et dommages aux actifs physiques dus à des conditions météorologiques extrêmes.

Les résultats de l’évaluation des risques montrent que la plupart de ces risques n’ont pas d’impact significatif sur les flux de trésorerie futurs du Groupe. Le risque le plus important est le risque Politique. Pour évaluer ce risque, les experts externes ont pris en compte les émissions de GES des scopes 1, 2 et 3 du Groupe, par pays, et les ont projetées sur une période de 10 ans (basé sur la croissance des activités de l’entreprise) multipliée par les prix actuels et projetés du carbone à l’échelle des pays, tirées de plusieurs bases de données (dont l’AIE, la Banque mondiale et le NGFS), et projetées sur divers scénarios climatiques issus de recherches académiques. Nos émissions de scope 3, qui représentent près de 100% du risque Politique, ont une incidence sur nos flux de trésorerie futurs venant d’une baisse de la demande et d’une augmentation de notre coût des ventes.

Cependant,lemodèle,étantconservateur,n’envisagepasdecroissanceliéeaufortpositionnementduGroupeàlongtermepourrépondre à la demande croissante des organisations qui s’engagent pour la transition énergétique et la décarbonisation de leurs activités. Le modèle ne prend pas également en comptes les mesures prises par le Groupe pour décarboner l’ensemble de sa chaîne de valeur.

En outre, le Groupe a également examiné l’impact sur ses flux de trésorerie futurs de ses engagements en matière de trajectoire de GES des scopes 1,2 et 3 à horizon 2030, 2040 et 2050. Compte tenu de l’évaluation des risques ci-dessus et de nos engagements, le Groupe a effectué une analyse de sensibilité sur les tests de dépréciation de ses groupes d’UGT et n’a pas identifié de risque de dépréciation sur ses actifs.

9.3- Mouvements de la période

Les principaux mouvements de l’année sont récapitulés dans le tableau suivant :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                    31/12/2023                      31/12/2022

Acquisitions et Cessions

Les mouvements de la période sont détaillés en Note 2.

Autres variations

Les reclassifications correspondent principalement aux Actifs destinés à la vente décrits en Note 2.

Les variations de taux de change concernent principalement les goodwill en dollars américains.

NOTE 10            Immobilisations incorporelles

10.1- Variations des immobilisations incorporelles

Valeurs brutes

31/12/2022           2 993                                                                                                                            1 075

Amortissements et dépréciations

31/12/2022            (546)                                                                                                                            (891)

Valeurs nettes

L’amortissementetladépréciationdesimmobilisationsincorporellesautresqueles goodwill retraitésdansletableaudesfluxdetrésorerie s’analysent comme suit :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                  2023                                     2022

* Incluant les amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles liés aux acquisitions pour 430 millions d’euros en 2023 (424 millions d’euros en 2022)

10.2- Marques

Au 31 décembre 2023, les principales marques reconnues sont les suivantes :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                    31/12/2023                      31/12/2022

Les marques à durée de vie indéfinie font l’objet d’un test de dépréciation annuel.

En 2023, le Groupe a procédé à la revue de la valeur des marques principales selon le modèle de valorisation à la date d’acquisition décrit en Note 1.8. La marque APC a notamment été testée en utilisant la méthode du taux de redevance. Les flux de trésorerie futurs utilisés sont basés sur les hypothèses économiques et les prévisions opérationnelles de la direction du Groupe pour l’UGT Énergie sécurisée, puis extrapolés sur la base d’un taux de 2%.

Les tests de dépréciation réalisés en 2023 sur les marques à durée de vie indéfinie ont conduit le Groupe à déprécier la marque Clipsal à hauteur de 34 millions d’euros.

L’analysedesensibilitéauxhypothèsesdecetestneconduiraitpasàcomptabiliserdedépréciationsignificativedansl’unedeshypothèses suivantes :

•   une hausse du taux d’actualisation de 0,5 point; • une baisse du taux de croissance de 1,0 point;

•   une baisse du taux de redevance de 0,5 point.

NOTE 11           Immobilisations corporelles

Les variations des immobilisations corporelles en 2023 sont principalement liées aux évolutions du périmètre de consolidation mentionnées dans la Note 2 et incluent les impacts de IFRS 16 - Locations.

Valeurs brutes

Installations Actifs de techniques,                 droits

(en millions d’euros)                                                                                 Terrains          Constructions                                                   Autres                                                          Total

matériels et d’utilisation outillages             (IFRS 16) 31/12/2021     199                 2 043

                                                                                      3                                  28

31/12/2022           165                                                                                                                          2 001

Amortissements et dépréciations

Installations Actifs de techniques,                 droits

(en millions d’euros)                                                                                 Terrains          Constructions                                                   Autres                                                          Total

matériels et d’utilisation outillages             (IFRS 16) 31/12/2021     (28)                (1 167)

                                                                                    (1)                               (94)

31/12/2022            (17)                                                                                                                         (1 154)

Valeurs nettes

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                  2023                                     2022

Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles retraités dans le tableau des flux de trésorerie s’analysent comme suit :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                  2023                                     2022

Echéancier de la dette IFRS 16 :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                    31/12/2023                      31/12/2022

NOTE 12              Participations dans les entreprises associées et coentreprises

Le détail des participations dans les entreprises associées et coentreprises s’analyse comme suit :

VALEUR AU 31/12/2022                                                   481                       414                       110                          155                            36                            45                        1 241

12.1- Principales entités consolidées par mise en équivalence :

Delixi Electric Ltd.

En 2007, Schneider Electric et Delixi Group ont établi un partenariat «gagnant-gagnant» formant ainsi une coentreprise, Delixi Electric Ltd., ci-après «Delixi Electric».

Delixi Electric, basée en Chine, est spécialisée dans la fabrication, la commercialisation et la distribution des produits de basse tension.

Les principaux indicateurs financiers pour le sous-groupe Delixi-Electric (sur une base reportée de 100%) sont les suivants :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                    31/12/2023                      31/12/2022

NOTE 13           Actifs financiers non courants

Les actifs financiers non courants, essentiellement constitués de titres de participation, sont détaillés ci-dessous :

31/12/2023

Juste valeur

                                                                              %         Acquisitions Juste valeur                                                FX &

(en millions d’euros)                                                                 par capitaux                   Juste valeur                        Juste valeur d’intérêt      cessions        par P&L        autres

propres

La juste valeur des actifs financiers cotés sur un marché actif correspond au cours boursier des actions concernées à la date de clôture.

Les «Autres» incluent principalement des obligations convertibles, bons du Trésor ainsi que des versements immobilisés sur des fonds qualifiés de rémunération différée accordée à des salariés aux Etats-Unis ("rabbi trusts").

«SE Ventures» est un fonds de capital-risque créé en partenariat avec Schneider Electric. Le portefeuille actuel de SE Ventures se compose d’investissements directs dans diverses startups et de fonds de fonds.

NOTE 14           Impôts différés par nature

La ventilation des impôts différés par nature est détaillée ci-dessous :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                    31/12/2023                      31/12/2022

Les actifs d’impôt différé comptabilisés au titre des pertes fiscales reportées au 31 décembre 2023 concernent essentiellement la France (420 millions d’euros). Ces déficits peuvent être reportés indéfiniment et ont été activés en utilisant le taux de 25,83%, conformément au taux applicable sur l’horizon de consommation estimé de 6 ans. Les pertes fiscales non reconnues s’élèvent à 149 millions d’euros au 31 décembre 2023, et concernent principalement l’Espagne.

NOTE 15          Stocks et en-cours

L’évolution des stocks et en-cours au bilan consolidé est la suivante :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                    31/12/2023                      31/12/2022

NOTE 16            Clients et créances d’exploitation

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                    31/12/2023                      31/12/2022

Les créances clients résultent des ventes aux clients finaux, lesquels sont géographiquement et économiquement largement répartis. En conséquence, le Groupe estime qu’il n’existe pas de concentration majeure du risque de crédit.

Par ailleurs, le Groupe applique une politique de prévention du risque client, notamment par un recours important à l’assurance-crédit et à d’autres formes de garantie applicables au poste client.

Le tableau ci-après présente de manière synthétique les variations des provisions pour dépréciation des créances à court et long termes :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                  2023                                     2022

Les actifs et passifs sur contrat, respectivement reportés en «Clients et créances d’exploitation» et en «Fournisseurs et dettes d’exploitation», sont détaillés ci-dessous :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                    31/12/2023                      31/12/2022

NOTE 17            Autres créances et charges constatées d’avance

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                    31/12/2023                      31/12/2022

NOTE 18           Trésorerie et équivalents de trésorerie

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                    31/12/2023                      31/12/2022

Des cessions sans recours de créances clients ont eu lieu en 2023 pour un total de 286 millions d’euros, à comparer à 264 millions d’euros en 2022. La quasi-totalité des risques et avantages attachés aux créances cédées ont été transférés.

NOTE 19          Capitaux propres

19.1- Capital

Capital social

Le capital social au 31 décembre 2023 est de 2 291 343 536 euros, représenté par 572 835 884 actions de 4 euros de nominal chacune, totalement libérées.

Au 31 décembre 2023, le nombre total de droits de vote attachés aux 572 835 884 actions émises est de 600 194 772.

La stratégie de gestion du capital de Schneider Electric vise à :

•   assurer la liquidité du Groupe;

•   optimiser sa structure financière;

•   optimiser son coût moyen pondéré du capital.

Elle doit permettre au Groupe d’avoir accès, dans les meilleures conditions possibles, aux différents marchés de capitaux. Les éléments de décision peuvent être des objectifs de bénéfice net par action, de rating ou de stabilité du bilan. Enfin, la mise en œuvre des décisions peut dépendre des conditions spécifiques de marché.

Évolution du capital social et du nombre cumulé d’actions

Depuis le 31 décembre 2021, le capital social a évolué comme suit :

CAPITAL SOCIAL AU 31/12/2022                                                                                                                                     571 092 921                                                  2 284 371 684

Sur l’exercice 2023, le Groupe a procédé à une augmentation de capital conduisant à une hausse des primes d’émission d’un montant de 212 millions d’euros. Le 20 novembre 2023, le Groupe a émis des obligations convertibles d’un montant nominal total égal à 650 millions d’euros. La composante capitaux propres attachée à ces obligations convertibles reconnue en «primes d’émission, de fusion ou d’apport» s’élève à 65 millions d’euros nette de frais.

19.2- Résultat par action

                                                                                                           2023                                                                                2022

(en milliers d’actions et en euros par action)                                                           Avant dilution                Après dilution                Avant dilution                   Après dilution

19.3- Dividendes versés et proposés

En 2023, le Groupe a versé au titre de l’exercice 2022 un dividende d’un montant de 3,15 euros par action, soit un montant global de 1 767 millions d’euros.

Le dividende proposé à l’Assemblée Générale du 23 mai 2024 au titre de l’exercice 2023 s’élève à 3,50 euros par action. À la clôture de l’exercice 2023, le montant des réserves distribuables de Schneider Electric SE s’élève à 3 102 millions d’euros (2 941 millions d’euros au 31 décembre 2022), hors résultat net de l’exercice.

19.4- Paiements fondé sur des actions

Renseignements relatifs aux plans d’actions de performance en cours

Le Conseil d’Administration de Schneider Electric SE puis la Direction Générale ont mis en place des plans d’actions de performance au profit des dirigeants et de certains salariés du Groupe.

Les plans d’actions de performance répondent aux règles suivantes :

•   l’attribution des actions de performance est généralement subordonnée à des conditions d’appartenance au Groupe et d’atteinte des critères de performance;

•   la période d’acquisition des actions est de trois ou quatre ans; • la période d’incessibilité des actions est de zéro ou un an.

Les principales caractéristiques des plans au 31 décembre 2023 sont les suivantes :

Restant au 31 décembre 2022                                2 013 503                               1 479 719                                1 402 324                                                    -              4 895 546

Dans le cadre des plans d’actions de performance, Schneider Electric SE n’a créé aucune action en 2023 mais a distribué des actions propres.

Juste valeur des actions de performance

Conformément aux principes énoncés en Note 1.20, une juste valeur a été calculée pour chaque plan :

Charge IFRS 2

Sur la base de ces hypothèses, la charge comptabilisée en «Frais généraux et commerciaux» se répartit comme suit :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                  2023                                     2022

Plan mondial d’actionnariat salarié

Chaque année, Schneider Electric offre à ses employés la possibilité de devenir actionnaires grâce à des émissions d’actions qui leur sont réservées. Dans les pays qui satisfont aux exigences légales et fiscales, le plan d’actionnariat classique a été proposé aux salariés. Dans le plan classique, les employés investissent dans des actions du Groupe à un cours préférentiel par rapport aux actions libres (décote de 15%). Ces actions ne peuvent être cédées par le salarié pendant une période incompressible de cinq années, sauf cas spécifiques prévus par la loi.

LeGroupeaproposéle20avril2023àsessalariés,autitredelapolitiqued’actionnariatsalariéduGroupe,desouscrireàuneaugmentation de capital réservée à un cours de 126,20 euros. Ce cours représente une décote de 15% par rapport au cours de référence de 148,47 euros, calculé sur une moyenne des cours d’ouverture sur les 20 jours précédant la date de décision du Conseil d’Administration. Dans l’ensemble, 1,7 millions d’actions ont été souscrites, soit une augmentation de capital de 219 millions d’euros réalisée le 6 juillet 2023.

La charge IFRS 2, comptabilisée en «Frais généraux et commerciaux», est évaluée par référence à la juste valeur d’une décote offerte sur les actions. Elle s’élève à 41 millions d’euro au 30 juin 2023.

19.5- Actions propres de Schneider Electric SE

Au 31 décembre 2023, le Groupe détenait 14 518 652 actions propres qui viennent en déduction des réserves consolidées.

Le Groupe a racheté 4 493 173 actions pour un montant total de 703 millions d’euros en 2023.

19.6- Impôt constaté dans les capitaux propres

L’impôt sur les éléments directement reconnus en capitaux propres s’élève à 172 millions d’euros au 31 décembre 2023 et se décompose comme suit :

Effet impôt

(en millions d’euros)            31/12/2023                        31/12/2022                        sur le flux net de la période

19.7- Participations ne donnant pas le contrôle

En 2023, le Groupe a finalisé l’acquisition des participations minoritaires de AVEVA. L&T, détenu à hauteur de 65% par le Groupe, est le principal contributeur du poste de «Participations ne donnant pas le contrôle».

NOTE 20             Provisions pour retraites et engagements assimilés

Le Groupe accorde à ses employés des avantages de natures diverses en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière, ainsi que d’autres avantages postérieurs à l’emploi en matière de couverture maladie et assurance-vie. Par ailleurs, le Groupe accorde également des avantages à long terme au personnel en activité.

Les avantages accordés à chaque employé dépendent des lois et réglementations locales et des choix faites par les filiales.

Régime de retraite à cotisations définies

La politique du groupe en matière de retraite consiste à proposer des régimes de retraite à cotisations définies comprenant une contribution de l’employeur. Il s’agit de l’avantage le plus communément accordé dans le monde à l’instar du 401k aux États-Unis et du PERO en France. La contribution à ces plans est comptabilisée comme une charge et ne se traduit par aucun autre engagement de la part de l’employeur.

Régimes de retraite à prestations définies

Le Groupe est principalement impacté par des régimes de retraite à prestations définies au Royaume-Uni et aux États-Unis. Ils représentent, respectivement, 62% (2022 : 57%) et 17% (2022 : 24%) des obligations du Groupe en matière de régimes de retraite. La majorité des régimes de retraite, représentant 91% des engagements du Groupe au 31 décembre 2023, sont partiellement ou totalement financés à travers des versements à des fonds extérieurs au Groupe. Ces fonds ne sont pas réinvestis dans des actifs du Groupe.

Royaume-Uni

Le Groupe gère plusieurs régimes de retraite à prestations définies au Royaume-Uni. Le principal est le régime de retraite d’Invensys. Les prestations de retraites de ces plans sont basées sur le salaire moyen de fin de carrière et l’ancienneté des participants au sein du Groupe. Ces fonds sont agréés par l’administration fiscale britannique et les actifs sont détenus par des Trusts gérés par des administrateurs indépendants. Ces régimes sont fermés aux nouveaux entrants et dans la plupart des cas, les droits acquis ont été gelés, ces régimes ayant été remplacés par des plans à cotisations définies.

Ces régimes sont financés par des cotisations de l’employeur dont le montant est négocié tous les trois ans dans le cadre de la réglementation en vigueur, sur la base d’évaluations financières effectuées par des actuaires indépendants, de telle sorte que le financement à long terme des prestations soit assuré.

Concernant la gestion des risques et la stratégie d’investissement, l’objectif premier du Conseil d’Administration de chaque Trust est de veiller à ce que les engagements vis-à-vis des bénéficiaires soient tenus à court et long terme. Ce dernier est responsable de la stratégie d’investissement à long terme et il définit et pilote les stratégies d’investissement à long terme dans le but de réduire les risques encourus, incluant les risques d’exposition aux taux d’intérêt et les risques de longévité. Une partie des actifs est utilisée pour couvrir les variations des passifs résultant des mouvements de taux d’intérêt. Ces actifs sont principalement investis dans des instruments de revenu à taux fixe à moyen et long terme.

Suite à l’accord avec le Conseil d’Administration («Board of Trustees») du fonds de retraite d’Invensys au Royaume-Uni, conclu en février 2014,SchneiderElectricSEagarantilesobligationsdesfilialesd’Invensysparticipantaufondsderetraiteàhauteurd’unmontantplafonné à 1,75 milliards de livres sterling. Au 31 décembre 2023, les actifs du régime excèdent la valeur des obligations objet de cette garantie et cette garantie ne peut donc pas être appelée.

Les régimes de retraite de Schneider au Royaume-Uni incluent des dispositifs statutaires de retraite minimum «Guaranteed Minimum Pension» («GMP»). Les «GMPs» s’appliquent à des salariés ayant souscrit à un second pilier de retraite avant le 6 avril 1997. Historiquement, une inégalité a été constatée entre les hommes et les femmes concernant les prestations des «GMPs».

Le 26 Octobre 2018, la Cour Suprême a statué que les avantages des régimes de retraite soumis aux «GMPs» devaient être équivalents pour les hommes et les femmes.

États-Unis

Les filiales américaines du Groupe gèrent plusieurs régimes de retraite à prestations définies. Les régimes de retraite à prestations définies ont été fermés aux nouveaux adhérents et les droits acquis ont été gelés, ces régimes ayant été remplacés par des plans à cotisations définies. Les droits des participants sont basés sur le salaire de fin de carrière et l’ancienneté au sein du Groupe.

Chaque année, les filiales du Groupe versent un certain montant aux régimes de retraite à prestations définies qui est déterminé sur la base d’évaluations actuarielles et comprend le coût des services rendus, les dépenses administratives ainsi que le financement d’éventuels déficits. Les plans étant fermés et gelés, le poste relatif au coût des services rendus est nul.

Les filiales délèguent plusieurs responsabilités à des comités locaux de suivi des régimes de retraites. Ces comités définissent et pilotent les stratégies d’investissement à long terme afin de réduire les risques, notamment les risques de taux d’intérêt et de longévité. Une partie des actifs est utilisée pour couvrir les variations des évaluations du passif résultant des mouvements de taux d’intérêt. Ces actifs sont principalement investis dans des instruments de revenu à taux fixe à moyen et long terme.

En octobre 2022, un contrat a été acheté auprès d’un assureur pour 518 millions de dollars couvrant tous les retraités actuels et une partie desnon-retraitésduplanderetraiteInvensys.LecontratderachataétéachetéenutilisantdesactifsduTrustderetraiteetestcomptabilisé à sa juste valeur en tant qu’investissement du Trust. Cette transaction a entraîné un ajustement d’expérience net supplémentaire de 24 millions de dollars comptabilisé dans les autres éléments du résultat global en 2022.

En décembre 2023, le contrat buy-in a été converti en contrat buy-out en même temps que la cessation du plan. Tous les engagements ont été transférés à l’assureur, sans aucune autre obligation de prestation pour Invensys.

France

Les filiales françaises proposent un régime de retraite (ICDR) qui peut être versé en une seule fois au moment de la retraite ou sous forme de congé (partiel ou total) avant la retraite effective.

Cette indemnité est calculée en fonction du salaire et des années de services dans l’entreprise, conformément aux conventions collectives et sans qu’il n’y ait une obligation de financement.

La réforme des retraites en France, votée en avril 2023, augmente progressivement l’âge légal de départ à la retraite de 62 à 64 ans. Les impacts sur les comptes consolidés du Groupe ne sont pas significatifs.

Hypothèses

Les évaluations actuarielles sont réalisées annuellement. Les hypothèses utilisées pour l’évaluation des engagements varient selon les conditions économiques prévalant du pays dans lequel le régime s’applique et sont spécifiées ci-dessous :

Les taux d’actualisation retenus sont déterminés sur la base des taux de rendement des obligations émises par des entreprises de bonne qualité (notées AA) ou des obligations d’État lorsque le marché n’est pas liquide, de maturité équivalente à la duration des régimes évalués. Aux États-Unis, un taux d’actualisation moyen est retenu sur la base d’une courbe déterminée à partir des taux d’obligations des entreprises notées AA et AAA.

Le taux d’actualisation 2023 pour les principaux plans de la zone euro est le suivant : 3,20%.

Le taux d’augmentation des prestations inclut aussi bien le taux d’augmentation des salaires que le taux d’inflation s’il est pertinent.

Duration moyenne pondérée des engagements :

20.1- Variations des provisions pour retraites et engagements assimilés

La variation annuelle des engagements, la valeur de marché des actifs détenus par les régimes de retraite, et les actifs et provisions pour retraite comptabilisés dans les comptes consolidés peuvent être analysés comme suit :

31/12/2022                                                                                                                              (6 922)

(3 977)

dont États-Unis (1 663) 1 287 - (376) dont France (312) 66 - (246)

LesobligationsduGroupeenmatièrederetraitesetengagementsassimilés,d’unmontantde6 490millionsd’euros(6 922millionsd’euros en 2022), se décomposent en 6 246 millions d’euros (6 678 millions d’euros en 2022) pour les avantages postérieurs à l’emploi et 244 millions d’euros (244 millions d’euros en 2022) pour les autres avantages postérieurs à l’emploi et à long terme.

Les avantages postérieurs à l’emploi sont répartis entre 5 702 millions d’euros pour les pensions de retraite, dont 97% financés au moins en partie, et 544 millions d’euros pour les indemnités forfaitaires, dont 69% financés au moins en partie.

La valeur totale des engagements peut se décomposer comme suit entre régimes complètement et partiellement financés et totalement non financés :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                    31/12/2023                      31/12/2022

* L’excédent des régimes comptabilisé à l’actif représente la partie excédentaire entre les actifs et les passifs, généralement supposés recouvrables, et après application de tout plafonnement d’actif

Les variations des éléments bruts reconnus aux capitaux propres se détaillent comme suit :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                                  2023                                     2022

Le tableau ci-dessous indique le calendrier prévisionnel sur les trois prochaines années, des paiements de prestations au titre des régimes de retraite et engagements assimilés :

(en millions d’euros)                                                                                            Royaume-Uni                            États-Unis               Reste du monde                                         Total

Allocation des actifs :

Répartition des actifs de couverture :

(en millions d’euros)                                                                                                                                                                                                    31/12/2023                      31/12/2022

20.2- Analyse de la sensibilité

Une variation de ± 0,5% du taux d’actualisation et du taux d’augmentation des prestations aurait les effets suivants sur la valeur des engagements à fin 2023 :

NOTE 21           Provisions pour risques et charges