EURAZEO LEVE UN FONDS DE CONTINUATION DE 180 MILLIONS D'EUROS POUR SOUTENIR I-TRACING ET SON MANAGEMENT DANS LA NOUVELLE PHASE DE SON DEVELOPPEMENT

EURAZEO LEVE UN FONDS DE CONTINUATION DE 180 MILLIONS D'EUROS

POUR SOUTENIR I-TRACING ET SON MANAGEMENT DANS LA NOUVELLE

PHASE DE SON DEVELOPPEMENT

Paris, le 25 novembre 2024 

Eurazeo, à travers sa stratégie Small-mid buyout¹, annonce la cession d’I-TRACING, leader français indépendant des services de cybersécurité, à un nouveau Fonds de Continuation géré par Eurazeo. En tant qu'actionnaire de référence, Eurazeo accompagne la société depuis 2021 et continuera à contribuer activement à la prochaine phase de développement du groupe, en co-contrôle avec Oakley Capital, qui rejoint l’aventure. Sagard NewGen réinvestit également en tant qu'investisseur minoritaire dans la nouvelle opération. Tous les fondateurs et l'équipe de management  d'I-TRACING consolident leur participation au capital de la société, avec plus de 80 managers et salariés réinvestissant significativement dans le cadre de la transaction.

Le réinvestissement est réalisé à travers un Fonds de Continuation, géré par Eurazeo,  d’un montant total de 180 millions d’euros d’engagement. Ce véhicule est financé par Five Arrows Secondary Opportunities et TPG GP Solutions en tant que co-leads, de nouveaux investisseurs institutionnels, et des Limited Partners existants d'Eurazeo Small-mid buyout qui renouvellent ainsi leur soutien à cette stratégie. Le Fonds de Continuation a été dimensionné pour permettre à  I-TRACING de bénéficier d'importantes capacités de financement pour soutenir le plan de développement du management, reposant notamment sur une stratégie ambitieuse de « buy-andbuild » en Europe. Plusieurs cibles couvrant des offres et zones géographiques complémentaires sont déjà identifiées.

Fondée en 2005, I-TRACING est le leader français des services managés de cybersécurité (MSSP) répondant à l'ensemble des besoins les plus critiques de ses clients de premier plan sur les segments Entreprise et Mid-market. Basé à Paris, I-TRACING emploie plus de 700 experts en cybersécurité avec des filiales au Canada, à Hong-Kong, en Malaisie, en Chine, en Suisse et au Royaume-Uni pour accompagner ses clients à l'international. Au cours des trois dernières années,

I-TRACING a plus que doublé de taille et vise un chiffre d'affaires d’environ 150 millions d’euros en 2024, délivrant une croissance organique soutenue et régulière d’environ 30 % par an, accélérée par des acquisitions menées dans les domaines de la gestion des identités et des accès, ainsi que dans la sécurité du Cloud, ce qui lui a permis de compléter son offre de services et son empreinte géographique en vue de futurs développements. 

L'équipe de management d'I-TRACING, l’équipe Small-mid buyout d’Eurazeo et Oakley Capital partagent l'ambition de bâtir le champion européen des services de cybersécurité via l’accélération de la croissance du groupe, en capitalisant sur son positionnement de pure-player au service d'une base de clients en forte croissance et en continuant d'attirer les meilleurs talents du secteur.

 

 

¹ Agissant au sein de la société de gestion Eurazeo Global Investor

EURAZEO 

66, rue Pierre Charron – 75008 Paris www.eurazeo.com

 

Théodore-Michel Vrangos, Co-fondateur et Président, I-TRACING, a déclaré :  

« Nous sommes ravis d'entrer dans la nouvelle phase de développement  d'I-TRACING, 19 ans après sa création. Depuis 2021, nous avons plus que doublé notre chiffre d'affaires, continué à renforcer notre organisation, recruté plus de 400 talents et accéléré notre croissance internationale, tout en élargissant notre offre de services avec une acquisition dans le domaine de la Sécurité du Cloud. Nous pensons qu’il existe un potentiel significatif pour créer un MSSP de premier plan au niveau européen, par croissance organique et par croissance externe. Nous nous engageons pleinement dans cette nouvelle phase de développement passionnante en réinvestissant de manière significative aux côtés de nos équipes. Nous sommes convaincus que la combinaison d'Oakley Capital et Eurazeo nous permettra de poursuivre et d'accélérer notre trajectoire de croissance à l'international. Nous continuerons à accompagner durablement nos grands clients français et européens dans tous leurs besoins de cybersécurité, en maintenant nos valeurs, la qualité de notre expertise et notre engagement, dans un environnement attractif pour nos équipes d’experts. » 

Pierre Meignen, Partner & Head of Small-mid buyout, Eurazeo, a ajouté :

« Nous sommes fiers du partenariat solide que nous avons construit avec l'équipe d'I-TRACING au cours de ces trois dernières années, confirmé par le positionnement de la société en tant que premier MSSP indépendant en France, et nous sommes ravis de renouveler cette collaboration. La levée du Fonds de Continuation a suscité un fort intérêt de la part d’investisseurs institutionnels de premier plan, démontrant ainsi la qualité du positionnement d’I-TRACING. En choisissant Five Arrows Secondary Opportunities et TPG GP Solutions comme co-leads, nous estimons avoir sélectionné les meilleurs partenaires pour continuer à soutenir le plan ambitieux de croissance européenne d’I-TRACING. Nous sommes impatients de commencer cette nouvelle phase avec comme objectif de bâtir un pure-player européen de services de cybersécurité. »

Mireille Klitting, Managing Partner, Five Arrows Secondary Opportunities (FASO), a commenté :

« Cette transaction illustre la stratégie de FASO qui consiste à donner les moyens aux GPs d’accompagner leurs actifs les plus attractifs, en leur allouant du temps et des capitaux supplémentaires pour libérer tout leur potentiel de création de valeur.  I-TRACING dispose désormais des ressources pour devenir un acteur paneuropéen majeur de la cybersécurité dans un marché encore très fragmenté et nous nous réjouissons de construire un partenariat prometteur avec l'équipe de management d'I-TRACING et Eurazeo ».

Matt Jones, Co-Managing Partner, TPG GP Solutions, a poursuivi :

« Depuis plus d'une décennie, la cybersécurité est un secteur-clé pour TPG, tant aux États-Unis qu'en Europe. Les cyberattaques sont de plus en plus avancées dans leur complexité technique, leur sophistication et leur fréquence, et I-TRACING s'est distingué comme un partenaire de confiance en matière de cybersécurité avec des solutions couvrant l’ensemble des besoins. Nous sommes ravis de nous associer à

Eurazeo pour soutenir l'équipe d'I-TRACING dans sa prochaine phase de croissance. » 

                 

À PROPOS D’EURAZEO

•       Eurazeo est un groupe d’investissement européen de premier plan qui gère 35,5 milliards d’euros d’actifs diversifiés dont 25,2 milliards pour le compte de clients institutionnels et de particuliers au travers de ses stratégies de private equity, de dette privée, d’immobilier et d’infrastructures. Le Groupe accompagne plus de 600 entreprises Mid-Market, mettant au service de leur développement l’engagement de ses 400 collaborateurs, son expertise sectorielle, son accès privilégié aux marchés mondiaux via 13 bureaux répartis en Europe, en Asie et aux Etats-Unis, ainsi que son approche responsable de la création de valeur fondée sur la croissance. Son actionnariat institutionnel et familial ainsi que sa structure financière solide lui permettent de s’inscrire dans la durée. 

•       Eurazeo dispose de bureaux à Paris, New-York, Londres, Francfort, Berlin, Milan, Madrid, Luxembourg, Shanghai, Séoul, Singapour, Tokyo et Saõ Paulo

•       Eurazeo est cotée sur Euronext Paris. 

•       ISIN : FR000121121 - Bloomberg : RF FP - Reuters : EURA.PA.

À PROPOS DE FIVE ARROWS

•       Five Arrows est l'activité de capital-investissement de Rothschild & Co, avec 27 milliards d'euros d’actifs sous gestion (AuM) et des bureaux à Paris, Londres, New York, Los Angeles, San Francisco et Luxembourg. Rothschild & Co occupe une place centrale sur les marchés financiers depuis plus de 200 ans et est l'un des premiers groupes indépendants de services financiers au monde. Fort d'une culture axée sur ses valeurs, le groupe contrôlé par la famille place son expertise, son savoir-faire et son réseau mondial au service d'une vision unique qui bénéficie à ses clients. Five Arrows alloue les capitaux du groupe aux côtés de ceux d'une sélection d'investisseurs institutionnels et privés à travers des stratégies complémentaires de capital-investissement direct et secondaire, sélection de fonds, co-investissements et dette privée. 

•       Five Arrows Secondary Opportunities (« FASO ») propose des solutions de liquidité sur mesure aux investisseurs et gestionnaires de Private Equity depuis plus de vingt ans. Son expertise des transactions secondaires complexes en font un partenaire de confiance en Europe et aux États-Unis. FASO partage également les principes directeurs du Groupe Rothschild & Co, luimême partenaire financier stratégique et responsable reconnu pour sa capacité d'innovation et ses solutions d'investissement créatives, combinées à un engagement de discrétion absolue. 

•       Pour plus d'informations : www.rothschildandco.com/en/five-arrows/

À PROPOS DE TPG

• Fondée à San Francisco en 1992, TPG est un leader mondial dans la gestion d'actifs alternatifs avec $239 milliards d'actifs sous gestion et des équipes d'investissement et opérationnelles situées dans le monde entier. TPG investit à travers un ensemble de stratégies diversifiées, y compris le private equity, l'impact, le crédit, l'immobilier et les solutions de marché, et notre stratégie unique est guidée par la collaboration, l'innovation et l'inclusion. Nos équipes disposent d’une connaissance approfondie des produits et secteurs avec des capacités et expertises étendues afin de pouvoir développer des idées différenciées et créer de la valeur pour nos investisseurs, participations, équipes de direction et communautés.  • Pour plus d'informations : www.tpg.com 

À PROPOS D’I-TRACING

•       I-TRACING est le leader français indépendant des services de sécurité managés offrant un portefeuille complet de services, de la protection proactive à la réponse aux incidents et au déploiement, à l’intégration et à la gestion de solutions de cybersécurité, pour plus de  450 clients de premier plan en France et au-delà. I-TRACING propose une offre complète de services de cybersécurité 24/7, tels que le SOC, le CERT et la réponse aux incidents, en s'appuyant sur une organisation « Follow-the-Sun ». Les services « MSSP » d'I-TRACING sont fournis par plus de 700 consultants, analystes et ingénieurs internes basés dans des filiales à 100% en France, en Suisse, au Royaume-Uni, à Hong Kong, en Malaisie et à Singapour, au Canada, en Chine et ailleurs. Le chiffre d'affaires prévu pour 2024 est d'environ 150 millions d'euros. 

•       Pour plus d'informations : www.i-tracing.com        

CONTACTS EURAZEO                                                          CONTACTS PRESSE

 

Coralie Savin                                                                                         Mael Evin (France)

GROUP CHIEF COMMUNICATIONS OFFICER                            HAVAS

csavin@eurazeo.com  mael.evin@havas.com +33 (0)6 86 89 57 48 +33 (0)6 44 12 14 91

Pierre Bernardin                                                                                 David Sturken (UK)

DIRECTEUR DES RELATIONS H/ADVISORS MAITLAND INVESTISSEURS david.sturken@h-advisors.global ir@eurazeo.com +44 (0) 7990 595 913

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