EUROMEDIS : Rapport Financier semestriel 2023

Table des matières

A.  RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE............................................................................................................... 3

1.  Faits marquants de la période........................................................................................................................................................ 3

2.  Evènements marquants et perspectives sur le second semestre 2023.................................................................................. 4

3.  Principaux risques et incertitudes................................................................................................................................................. 4

4.  Information sur les transactions avec les parties liées............................................................................................................... 4

B.  COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS.......................................................................................................... 5

1.  Préambule.......................................................................................................................................................................................... 5

2.  Bilan et compte de résultat............................................................................................................................................................. 6

3.  Tableau de variation des capitaux propres................................................................................................................................... 8

4.  Tableau de flux de trésorerie.......................................................................................................................................................... 9

5.  Notes annexes aux états financiers semestriels consolidés au 30 juin 2023....................................................................... 10

1. Faits marquants de la période

L’érosion du chiffre d’affaires constatée depuis la fin de la crise du COVID s’est ralentie depuis la fin du 2^ème semestre 2022. Le chiffre d’affaires consolidé du groupe s’élevant à 24,7 M€ sur le 1^er semestre 2023 contre 24,9 M€ sur le 2^ème semestre 2022 et 29,3 M€ sur la période comparable en 2022. 

L’EBE consolidé ressort à -3,4 M€ contre -3,7 M€ sur le 1^er semestre 2022 et -3,2 M€ sur le 2^ème semestre 2022. 

Le résultat net part du groupe ressort quant à lui à -5,6 M€ contre -6,0 M€ sur le 1^er semestre 2022 et 0,1 M€ sur le 2^ème semestre 2022.

                                                                                     30-juin-22 31-déc.-22 30-juin-23      S1 2022/S1 2023

(en millions d'euros)

(*) y compris coûts de transports sur achats

Activité Produits à Marque Propre

L’activité du 1^er semestre 2023 n’a pas encore pleinement bénéficié des effets des nouveaux marchés hospitaliers remportés sur le 4^ème trimestre 2022 et le début de l’année 2023. Ceux-ci devraient se ressentir sur le 2^ème semestre qui connaîtra, le cas échéant, une activité en hausse par rapport à la première moitié de l’exercice 2023.

La normalisation du marché du fret maritime a permis la réduction des coûts de transport sur achats qui explique principalement la hausse du taux de marge qui passe de 16,3% sur l’exercice 2022 à 20% sur le 1^er semestre 2023 (coûts de transport sur achats inclus).

Les stocks de marchandises vendus à marge négative se poursuivent et devraient continuer d’affecter le taux de marge jusqu’à la fin de l’année 2023. 

Activité Distribution

L’activité distribution portée par la société Paramat présente un chiffre d’affaires s’établissant à 8,0 M€ sur le 1^er semestre 2023 contre précédemment 8,1 M€ sur le 2^ème semestre 2022 et 8,4 M€ sur le 1^er semestre 2022. Le niveau d’activité reste ainsi stable sur les deux derniers semestres confirmant le ralentissement de la baisse de l’activité constatée depuis la sortie de la crise du COVID. 

La marge brute ressort à 4,5 M€ sur le 1^er semestre 2023 contre 4,7 M€ sur le 2^ème semestre 2022 pour un taux de marge (locations comprises) passant de 55,6% à 56,2%. 

2. Evènements marquants et perspectives sur le second semestre 2023

Suite aux négociations exclusives engagées avec la société Kerlinkin Medical, Euromedis Groupe annonce la signature, le 2 octobre 2023, du contrat de cession de la totalité de sa filiale Paramat à la société Groupe Gaillard dont Laboratoires Euromedis devient actionnaire minoritaire dans le cadre de cette opération.

L’exercice 2023, dont le 2^ème semestre sera marqué par la déconsolidation de la société Paramat, restera déficitaire malgré une amélioration de la rentabilité du groupe qui devrait être constatée sur ce semestre comparativement à la première moitié de l’exercice. 

3. Principaux risques et incertitudes

Une description détaillée des facteurs de risques pouvant avoir un effet défavorable significatif sur l’activité, la situation financière, les résultats, les perspectives d’EUROMEDIS GROUPE ou sur le cours de ses actions figure dans le Rapport Annuel relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2022. L’appréciation de ces risques ainsi que le dispositif de contrôle interne du groupe n’ont pas évolué de façon matérielle au cours du semestre. 

4. Information sur les transactions avec les parties liées

Au cours du premier semestre, les transactions avec les parties liées concernent les opérations commerciales ou financières réalisées entre la société mère et ses filiales, et principalement les opérations suivantes : - Achats et ventes de marchandises

-          Locations immobilières

-          Avances de trésorerie en compte courant

1. Préambule

La situation comptable semestrielle consolidée au 30 juin 2023, ainsi que les données comparatives au 30 juin 2022 sont établies conformément aux dispositions légales et règlementaires françaises prévues par le règlement ANC 2020-01, relatives aux comptes consolidés des sociétés commerciales.  Toute information complémentaire est donnée dans les annexes comptables.

Les comptes semestriels consolidés au 30 juin 2023 intègrent les résultats de la société Euromedis Groupe ainsi que les résultats des sociétés Laboratoires Euromedis, Laboratoires Euromedis Italie, Paramat par intégration globale et Medis Santé par mise en équivalence.

L’ensemble des données présentées ci-après sont exprimées en milliers d’euros, sauf indication contraire.

             2.   Bilan et compte de résultat

             3.   Tableau de variation des capitaux propres

             4.   Tableau de flux de trésorerie

             5.   Notes annexes aux états financiers semestriels consolidés au 30 juin 2023

5.1 Informations relatives à l’entité 

EUROMEDIS GROUPE est une société anonyme à conseil d’administration de droit français immatriculée au Registre du commerce et des sociétés sous le numéro 407 535 517 RCS Beauvais, dont le siège social est à NEUILLY-SOUS-CLERMONT, ZA de la Tuilerie, 12 rue Pierre Bray). 

Elle est cotée sur le marché Euronext Growth Paris sous le code ISIN 0000075343 depuis le 23 septembre 2020, date de transfert depuis le marché Euronext Paris.

5.2 Base de préparation 

Déclaration de conformité 

Les comptes consolidés semestriels au 30 juin 2023 sont établis conformément aux dispositions légales et règlementaires françaises prévues par les dispositions du règlement français n° 2020-01 de l’ANC, relatives aux comptes consolidés des sociétés commerciales. Les états financiers au 30 juin 2023 reflètent la situation comptable d’EUROMEDIS GROUPE et de ses filiales ainsi que ses intérêts dans les entreprises associées.

Les comptes consolidés semestriels au 30 juin 2023 d’EUROMEDIS GROUPE ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 6 octobre 2023.

5.3 Règles et méthodes comptables

Référentiel comptable

En application du règlement français n° 2020-01 de l’ANC, les états financiers consolidés semestriels du Groupe au 30 juin 2023 ont été établis en conformité avec les principes comptables et les dispositions légales et règlementaires fixés par la loi et le Code de commerce à la date de clôture de ces états financiers et qui sont d’application obligatoire à cette date.

Les comptes consolidés ont été préparés dans le respect du principe de prudence et conformément aux hypothèses de base : continuité de l’exploitation, permanence des méthodes comptables et indépendance des exercices conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes.

Les états financiers consolidés ont été préparés sur la base de méthodes comptables homogènes au sein du Groupe et selon la convention du coût historique, sous réserve des exceptions relatives aux règles de réévaluation.

Périmètre de consolidation 

Les sociétés dont EUROMEDIS GROUPE détient le contrôle exclusif sont intégrées globalement. Le règlement ANC 2020-01 définit le contrôle exclusif comme le pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle d’une entreprise afin de tirer avantage de ses activités.

La mise en équivalence est appliquée lorsque l'entreprise consolidante détient une influence notable sur les politiques financières et opérationnelles de la société à consolider sans en détenir le contrôle.

Il n’y a pas d’intégration proportionnelle.

Les filiales sont consolidées par intégration globale à compter de la date de prise de contrôle par le Groupe. Elles sont déconsolidées à compter de la date à laquelle le contrôle cesse d’être exercé.

La liste des sociétés inclues dans le périmètre de consolidation est présentée ci-après.

Les transactions intragroupes, les soldes et les profits latents sur les opérations entre sociétés du Groupe sont éliminés. Le cas échéant, des retraitements sont effectués sur les états financiers des filiales pour aligner les principes comptables utilisés avec ceux des autres entreprises du périmètre de consolidation.

Au 30 juin 2023, le périmètre comprend 5 sociétés (excepté les sociétés détenues par MEDIS SANTE). 

Immobilisations

Immobilisations incorporelles et corporelles

Les immobilisations incorporelles et corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition diminué des amortissements cumulés et des éventuelles pertes de valeur. L’amortissement est comptabilisé en charges sur une base linéaire en fonction de la durée d’utilité de l’actif. Les valeurs comptables des actifs incorporels et corporels sont revues à chaque clôture afin d’identifier d’éventuelles pertes de valeur de chacun des actifs considérés.

Autres immobilisations incorporelles

Les autres immobilisations incorporelles sont essentiellement constituées de logiciels. Ceux-ci sont amortis selon la méthode linéaire sur une période d’un à cinq ans.

Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition (prix d’achat, frais accessoires, hors frais d’acquisition et d’emprunt, déduction faite des rabais, remises ou ristournes obtenus) ou à leur coût de production. Elles n’ont fait l’objet d’aucune réévaluation. Lorsque des composants d’une immobilisation corporelle ont des durées d’utilité différentes, ils sont comptabilisés en tant qu’immobilisations corporelles distinctes et amorties sur leur durée d’utilité propre. 

L’amortissement est calculé suivant la méthode linéaire sur la base du coût d’acquisition, sous déduction le cas échéant d’une valeur résiduelle et d’une éventuelle dépréciation à compter de la date à laquelle le bien est prêt à être mis en service. Sauf cas particulier, les valeurs résiduelles sont nulles. La méthode d’amortissement est la méthode linéaire et les durées d’amortissement retenues sont les suivantes :

Stocks

Les stocks sont évalués au plus faible de leur coût et de leur valeur nette de réalisation. Le coût des stocks de matières premières et de marchandises est déterminé selon la méthode du prix moyen pondéré et n’incorporent ni frais financiers, ni frais de développement. Le coût prend également en compte les frais accessoires, de logistique et de transport, pour amener les stocks à l’endroit où ils se trouvent. Le coût est net des escomptes et des conditions différées obtenues des fournisseurs. 

Les coûts d’emprunt ne sont pas inclus dans le coût des stocks. 

Une provision pour dépréciation des stocks est constatée lorsque la valeur de réalisation est inférieure à ce prix. La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cours normal de l’activité, diminué des coûts estimés pour l’achèvement et des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente.

Politique de dépréciation des stocks

Les stocks de l’activité Produits à Marque Propre peuvent présenter différents types de risques

§   Conformité

§   Antériorité 

Lorsqu’une dépréciation s’avère nécessaire, en fonction de la nature du risque et de l’antériorité des stocks, son taux est compris entre 40% et 100%.

Les stocks de l’activité Distribution présentent également différents types de risques de conformité : lors des inventaires, les stocks identifiés comme étant défectueux ou obsolescents sont proposé à la mise au rebut. A chaque clôture, le montant de ces stocks est déprécié à 100%.

Ces stocks peuvent être couverts par un risque d’antériorité : au-delà de 24 mois, une dépréciation est calculée avec un taux compris entre 30% et 100%.

Créances clients et autres créances

Les autres créances et les créances clients sont comptabilisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est comptabilisée lorsque les perspectives de recouvrement des créances sont faibles.

Disponibilités

Les liquidités disponibles en banque et en caisse ont été évaluées à leur valeur nominale.

Actions propres 

Les actions propres détenues par EUROMEDIS GROUPE, sont classés selon la destination qui leur est donnée dans les comptes individuels. 

Les actions propres classées en titres immobilisés dans les comptes individuels sont comptabilisées dans les comptes consolidés en réduction des capitaux propres pour leur coût d’acquisition, conformément au règlement ANC 2020-01). Conjointement, les opérations de cessions et les dépréciations de ces actions propres sont imputées directement sur les réserves consolidées sans affecter le résultat. 

Les actions propres détenues résultent exclusivement du contrat de liquidité confié à une société d’investissement. 

Bénéfice par action 

Le résultat net par action correspond au résultat net part du Groupe rapporté au nombre moyen des actions en circulation au cours de l’exercice. 

Compte tenu de la souscription en 2019 d’obligations convertibles en actions (OCA), le résultat net dilué par action est inférieur au résultat net par action (supérieur en cas de résultat par action négatif). 

Impôts sur les résultats

Le poste « impôt sur les résultats » du compte de résultat consolidé correspond à l’impôt exigible au titre de la période écoulée ainsi qu’aux variations d’impôts différés. 

Les actifs et passifs d’impôts exigibles correspondent à des créances et dettes d’impôt dont l’échéance est inférieure à 12 mois.

Le Groupe comptabilise des impôts différés en application de la méthode du report variable pour l’ensemble des différences temporaires entre les valeurs fiscales et les valeurs comptables des actifs et passifs, exception faite des écarts d’acquisition. 

Les impôts différés sont enregistrés pour leurs soldes nets pour chacune des entités fiscales constitutives du Groupe (société ou groupe d’intégration fiscale). L’évaluation de ces actifs ou passifs d’impôts différés est fait sur la base du taux d’impôt en vigueur estimé à la date de réalisation de l’actif ou de paiement du passif. Les actifs nets d’impôts différés ne sont comptabilisés que si le Groupe estime avec une assurance raisonnable que leur récupération sera possible au cours des années ultérieures. 

Par ailleurs, les actifs relatifs à des déficits fiscaux reportables sont inscrits au bilan et l’activation des impôts différés relatifs à des déficits fiscaux ou des moins-values reportables n’a lieu que si leur récupération est probable.

Provisions

Le Groupe comptabilise une provision dès lors qu’il existe une obligation actuelle, juridique ou implicite à l’égard d‘un tiers résultant d’événements passés et qu’il est probable ou certain qu’elle se traduira par une sortie de ressources sans contrepartie pour éteindre l’obligation et que son montant peut être déterminé de façon fiable. 

Chiffre d’affaires 

Le chiffre d’affaires est constitué de ventes de marchandises et de prestations de location de matériel. Les produits relatifs aux ventes de marchandises et de biens sont comptabilisés lorsqu’il existe une indication objective, prenant la forme en général d’un contrat de vente, que les risques et avantages significatifs inhérents à la propriété des biens ont été transférés au client, que la recouvrabilité de la contrepartie est probable, que le Groupe n’est plus impliqué dans la gestion des biens et que le montant des produits ainsi que les coûts encourus ou à encourir peuvent être déterminés de façon fiable et dès lors qu’il est probable que les avantages économiques iront au groupe.

Les revenus liés aux prestations sont comptabilisés lorsque le degré d’avancement de la transaction à la clôture peut être évalué de façon fiable, que le montant des produits ainsi que les coûts encourus ou à encourir peuvent être déterminés de façon fiable et dès lors qu’il est probable que les avantages économiques iront au groupe.

5.4 Notes condensés relatives au bilan 

Consolidation 

La consolidation est réalisée à partir des comptes arrêtés au 30 juin 2023 pour toutes les sociétés en intégration globale. Le compte de résultat consolidé intègre les comptes de résultat des sociétés acquises ou créées au cours de l’exercice à compter de la date d’acquisition ou de création. Il intègre les comptes de résultat des sociétés cédées en cours d’exercice jusqu’à la date de cession. Stocks

Clients, comptes rattachés, autres créances et comptes de régularisation

Trésorerie nette

Emprunts et dettes financières

Les dettes sont à moins d’un an hormis les emprunts obligataires et le PGE dont les échéances sont de 1 à 5 ans.

Fournisseurs, comptes rattachés, autres dettes et comptes de régularisation

5.5 Notes relatives au compte de résultat

Ventilation du chiffre d’affaires

Achats consommés 

Charges externes

Effectifs et charges de personnel

Dotations et reprises aux amortissements et provisions

Résultat financier

Résultat exceptionnel

Impôts

5.6 Informations sectorielles

Compte de résultat 2023 en k€

Compte de résultat 2022 en K€