Original-Research: ABO Wind AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Buy

Original-Research: ABO Wind AG - von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu ABO Wind AG

Unternehmen: ABO Wind AG
ISIN: DE0005760029

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Buy
seit: 20.02.2024
Kursziel: 110,00 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Dr. Karsten von Blumenthal

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu ABO Wind AG (ISIN: DE0005760029) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 106,00 auf EUR 110,00.

Zusammenfassung:
ABO Wind hat 2023 einen vorläufigen Nettogewinn von €27,3 Mio. erzielt und damit ihre Guidance von €22 Mio. - €26 Mio. übertroffen. Nach dem ausgezeichneten Nettoergebnis von 2022 in Höhe von €24,6 Mio. ist dem Unternehmen damit erneut ein Rekordergebnis gelungen, das das Vorjahresergebnis um 11% übertrumpft. Auch unsere Nettoergebnisschätzung von €24,0 Mio. wurde um 14% überflügelt. Für 2024 geht das Unternehmen von einem Nettogewinn von €25 Mio. bis €31 Mio. aus. Wir haben unsere Schätzungen für 2024 und die Folgejahre leicht erhöht. Wesentliche Gründe dafür sind die regulatorischen Verbesserungen im Wind- und Solarbereich in Deutschland und der EU sowie der starke Preisrückgang für Solarmodule. Beides sollte das Geschäft von ABO Wind beflügeln. Ein aktualisiertes DCF-Modell ergibt ein leicht erhöhtes Kursziel von €110 (bisher: €106). Wir bekräftigen unsere Kaufempfehlung.

First Berlin Equity Research has published a research update on ABO Wind AG (ISIN: DE0005760029). Analyst Dr. Karsten von Blumenthal reiterated his BUY rating and increased the price target from EUR 106.00 to EUR 110.00.

Abstract:
ABO Wind achieved a preliminary net profit of €27.3m in 2023, exceeding guidance of €22m - €26m. After the excellent 2022 net result of €24.6m, the company again achieved a record result, which beat the prior year figure by 11%. Our net profit forecast of €24.0m was also topped by 14%. For 2024, the company is guiding towards a net profit of €25m to €31m. We have slightly increased our forecasts for 2024 and the subsequent years to reflect regulatory improvements in the wind and solar sector in Germany and the EU as well as the sharp drop in solar module prices. Both should boost ABO Wind's business. An updated DCF model yields a slightly higher price target of €110 (previously: €106). We reiterate our Buy recommendation.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §85 Abs. 1 S. 1 WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/28935.pdf

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Herr Gaurav Tiwari
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E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com

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