Original-Research: DATRON AG (von BankM AG): Kaufen

Original-Research: DATRON AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu DATRON AG

Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7

Anlass der Studie: Akquisition
Empfehlung: Kaufen
seit: 20.03.2024
Kursziel: € 17,39
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Mehrheitliche Übernahme des US-Vertriebspartners DATRON Dynamics Inc.

Die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) hat heute die Übernahme von 51% am vormals unabhängigen US-Vertriebspartner DATRON Dynamics Inc. (35 Mitarbeiter) mit Wirkung zum 1.4.2024 vermeldet. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Die Transaktion hat Einfluss auf den Ausblick, der sich umsatzseitig um € 2 Mio. erhöht, während das EPS rund € 0,12 niedriger erwartet wird. Der 2025er Umsatz der DATRON Dynamics könnte bei rd. € 12 Mio. liegen (Herleitung s.u.). Durch die 2025er Guidance implizierte operative Margenverbesserung erhöht sich unser Kursziel. Die DATRON-Aktie ist mit einem 2024er KGV von 8,9 (Median der Peer Group 12,6) weiter günstig.

Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von € 17,39. Unsere Empfehlung lautet weiterhin „Kaufen“.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/29197.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.