Original-Research: Haemato AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Kaufen

Original-Research: Haemato AG - von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu Haemato AG

Unternehmen: Haemato AG
ISIN: DE000A289VV1

Anlass der Studie: Q1 Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 21.06.2023
Letzte Ratingänderung: 9 September 2019 Analyst: Ellis Acklin

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Haemato AG (ISIN: DE000A289VV1) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 33,00 auf EUR 34,00.

Zusammenfassung:
Haemato hat das Jahr mit einem starken ersten Quartal begonnen und ist auf gutem Weg, unsere Ziele für das Gesamtjahr zu übertreffen. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 25%, während die Rentabilität mit einem Anstieg des EBITDA um 58% J/J überproportional zunahm. Die gute Ergebnisentwicklung im ersten Quartal ist auf das expandierende Selbstzahler-Lifestyle & Aesthetics (L&A)-Geschäft zurückzuführen, während das Spezialpharma-Geschäft im Jahr 2023 mit regulatorischem Gegenwind rechnen muss. In der Zwischenzeit haben die geprüften Gesamtjahreszahlen 2022 die vorläufigen Ergebnisse bestätigt, und Haemato wird auf der Hauptversammlung am 18. Juli eine Dividende von €1,20 je Aktie vorschlagen. Aufgrund der besser als erwarteten Q1-Performance haben wir unsere Prognose angehoben und stufen Haemato weiterhin mit Kaufen bei einem Kursziel von €34 ein (vorher: €33).

First Berlin Equity Research has published a research update on Haemato AG (ISIN: DE000A289VV1). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and increased the price target from EUR 33.00 to EUR 34.00.

Abstract:
Haemato kicked off the year with a strong Q1 that has the company tracking ahead of our full year targets. Sales were up 25% Y/Y, while profitability was even stronger with EBITDA showing a 57% Y/Y increase. The good Q1 earnings performance is traced to the expanding self-payer Lifestyle & Aesthetics (L&A) business with Specialty Pharma operations facing regulatory headwinds in 2023. Meanwhile, full year audited figures confirmed preliminary results, and Haemato will propose a €1.2 per share dividend at the AGM on 18 July. We have upped 2023 FBe on the Q1 outperformance and remain Buy-rated on Haemato with a €34 price target (old: €33).

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/27239.pdf

Kontakt für Rückfragen
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Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
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E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com

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