REGULATED PRESS RELEASE

from ENCRES DUBUIT (EPA:ALDUB)

Rapport Financier 1er Semestre 2024

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SOMMAIRE

1.  Rapport semestriel d’activité............................................................................................ 3

1.1.  Activité du Groupe au 30 juin 2024.......................................................................... 3

1.2.  Éléments clés du compte de résultat du 1er semestre 2024............................... 4

1.3.  Éléments clés du bilan au 30 juin 2024................................................................... 5

1.4.  Évolution du périmètre............................................................................................... 6

1.5.  Évènements post clôture et perspectives............................................................... 6

2.  Comptes consolidés.......................................................................................................... 8

2.1.  Bilan.............................................................................................................................. 9

2.2.  Compte de résultat................................................................................................... 11

2.3.  État du résultat global.............................................................................................. 12

2.4.  Tableau de flux de trésorerie.................................................................................. 13

2.6.  Annexes des comptes consolidés.......................................................................... 15

 Chers actionnaires, chers partenaires,

Nous sommes heureux de vous présenter notre rapport semestriel, reflet des progrès réalisés par Encres Dubuit dans une période marquée par des défis économiques importants. Malgré un contexte complexe, nous avons réussi à réduire nos pertes de 58 % tout en maintenant un chiffre d’affaires stable, au même niveau qu'en 2023. Ce résultat témoigne de l'engagement collectif au sein de l’entreprise et de la pertinence des actions entreprises pour redresser Encres Dubuit.

L’ensemble des équipes d’Encres Dubuit s’implique quotidiennement avec énergie et détermination dans la réalisation de nos objectifs de redressement. Je souhaite ici exprimer mes sincères remerciements à chaque collaborateur pour leur engagement continu et leur motivation qui renforcent, jour après jour, notre résilience et notre capacité à construire un avenir plus solide.

Nous tenons également à remercier chaleureusement nos clients, partenaires et fournisseurs. Votre confiance et fidélité à nos côtés, malgré les difficultés traversées, sont essentielles au succès de notre entreprise et nous vous en sommes reconnaissants. Votre soutien est pour nous une source d’inspiration et de motivation dans cette période de transition.

Encres Dubuit poursuit ses efforts pour se renforcer et saisir de nouvelles opportunités dans le cadre de notre stratégie de croissance. Avec la même rigueur et l’engagement de chacun, nous restons convaincus que nous sommes sur la bonne voie pour transformer ces défis en succès durables.

Merci pour votre soutien

Alexandra TAULIN

CEO

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1. Rapport semestriel d’activité

1.1. Activité du Groupe au 30 juin 2024 

Encre Dubuit réalise sur le 1er semestre 2024 un chiffre d’affaires de 10,58 millions d’euros contre 10 millions d’euros au 30 juin 2023.

À taux de change constant, le chiffre d’affaires consolidé du groupe Encres DUBUIT s’élève à 10,69 millions d’euros en hausse de 6,56 % comparé au 30 juin 2023.

L’activité du groupe présentée ci-après comprend au 30 juin 2024, les sociétés Encres DUBUIT SA, Tintas DUBUIT, Encres DUBUIT Shanghai, DUBUIT Bénélux, PUBLIVENOR, DUBUIT Shanghai Co, DUBUIT of AMERICA et DUBUIT Vietnam.

Répartition du chiffre d'affaires consolidé par zones géographiques

Chiffre d'affaires (en milliers d'euros)

2 024

En % CA

2 023

En % CA

Variation

En % CA

30-juin

30-juin

Europe

6 848

64,70%

6 709

66,90%

139

2,10%

Asie

3 165

29,90%

2 828

28,20%

337

11,90%

Amérique du Nord

393

3,70%

364

3,60%

29

8,00%

Afrique, Moyen-Orient

174

1,60%

131

1,30%

43

32,80%

Océanie

0

0,00%

2

0,00%

-2

-

100,00%

Total Chiffre d'affaires

10 580

100%

10 035

100%

546

5%

Activité en Europe : 64,70 % du chiffre d’affaires du Groupe

À fin juin 2024, le chiffre d’affaires de la zone s’élève à 6,85 M€ en légère hausse par rapport au 30 juin 2023.

Asie : 29,90 % du chiffre d’affaires du Groupe

Au 30 juin 2024, la zone affiche un chiffre d’affaires de 3,17 millions d’euros en hausse de près de

12 % par rapport au 30 juin 2023. Cette hausse s’explique par une forte activité en Chine au 1er semestre liée au secteur de l’électronique. Un ralentissement est à noter sur la fin de la période.  Amérique du Nord et centrale : 3,7 % du chiffre d’affaires du Groupe

Au 30 juin 2024 le chiffre d’affaires s’élève à 393 mille euros en hausse de 8 % par rapport au 30 juin 2023.

1.2. Éléments clés du compte de résultat du 1er semestre 2024

(En milliers d'euros)

2024

Janv à Juin

2023

Janv à Juin

Variation

Chiffres d'affaires

10 579

10 035

544

Marge brute (*)

6 264

6 006

258

en % du chiffre d'affaires

59,21%

59,85%

Résultat opérationnel

-438 

-1 293 

855 

en % du chiffre d'affaires

-4,14%

-12,88%

 

Résultat financier

3

2

Impôts

-40

150

Résultat net consolidé de la période

-475

-1 140

665

(*) Marge brute = chiffre d'affaires - coûts des biens et services vendus

Le résultat opérationnel au 30 juin 2024 s’élève à moins 438 mille euros.

Nous confirmons une amélioration significative de nos résultats financiers, avec une progression de 60% par rapport à l'année précédente. Cette croissance reflète les nombreux efforts engagés en 2024 pour renforcer notre efficacité opérationnelle et optimiser nos processus internes.

Toutefois, malgré cette avancée, nos résultats actuels demeurent encore en deçà de notre objectif de rentabilité. Les initiatives majeures entreprises cette année commencent à porter leurs fruits et contribuent déjà à améliorer nos performances. Nous restons confiants que ces actions auront un impact toujours plus significatif et durable en 2025, année où nous prévoyons d'atteindre nos ambitions de rentabilité.

Nous continuons à nous concentrer sur l’innovation et l’excellence opérationnelle pour soutenir cette dynamique positive, avec pour objectif de servir au mieux nos clients et de créer une croissance durable.

Le résultat financier du premier semestre 2024 est positif de 3 mille euros. Il s’analyse ainsi :

-   une charge d’intérêts liée aux emprunts pour 12 mille euros, -      des produits nets de charges financières de 15 mille euros.

Le résultat net part du Groupe au 30 juin 2024 est une perte de 475 mille euros soit un résultat par action de moins 0,1511 euros.

1.3. Éléments clés du bilan au 30 juin 2024

Les capitaux propres part du Groupe s’élèvent au 30 juin 2024 à 19.900 k€ (20.231 k€ au 31 décembre 2023).

La variation des capitaux propres part du Groupe au cours du 1er semestre 2024 est de moins 331 mille euros et se répartit comme suit :

-          Résultat net part du Groupe pour moins 475 k€,

-          Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (variation des écarts de conversion) hors variation de périmètre pour plus 149 k€,

-          Variations sur les titres auto-détenus et plan d’attribution d’actions gratuites pour moins 39 k€,

-          Variations de périmètre, suite au rachat des parts des actionnaires minoritaires de Publivenor pour plus 33 k€.

Les actifs non courants (en valeur nette) s’élèvent à 10,22 millions d’euros au 30 juin 2024 contre 10,44 millions d’euros au 31 décembre 2023. Ils se décomposent ainsi :

Actif

2024 30-juin

(En milliers d'euros)

Immobilisation corporelles, matériels et outillages

6 708

Immeubles de placement

678

Ecarts d'acquisition

432

Immobilisation incorporelles

2 040

Titres de participation (net)

-

Titres mis en équivalence

-

Autres actifs financiers

98

Impôts différés actif

250

Autres actifs non courants

16

ACTIF NON COURANT

10 222

Le besoin en fonds de roulement et éléments du tableau de flux de trésorerie

Le besoin en fonds de roulement (clients + stock + autres actifs courants/non courants – fournisseurs - autres passifs courants/non courants) au 30 juin 2024 est un besoin de 7 millions d’euros en augmentation de 304 mille  euros par rapport au 31 décembre 2023. La variation du BFR est analysée dans la note 24 de l’annexe des comptes  consolidés au 30 juin 2024.

Le flux de trésorerie d’exploitation des activités poursuivies généré sur le 1er semestre 2024 est de moins 279 mille euros (contre moins 510 mille euros au 31 décembre 2023).

Le flux de trésorerie d’investissement sur le 1er semestre 2024 est de moins 308 mille euros. Il concerne l’acquisition d’équipement et d’agencements réalisés en France et l’incidence de la variation du périmètre de consolidation suite au rachat des titres des actionnaires minoritaires dans Publivenor.

Le flux de trésorerie de financement sur le 1er semestre 2024 est de moins 266 mille euros. Ce flux se compose principalement de remboursement d’emprunt pour 271 mille euros.

La variation de trésorerie de la période est de moins 709 mille euros.

L’endettement financier net (passif financier courant et non courant après déduction de la trésorerie et équivalent de trésorerie) du Groupe s’établit, au 30 juin 2023, à moins 2.978 k€.

Ces éléments sont repris dans la note n° 16 de l’annexe des comptes consolidés au 30 juin 2023.

1.4. Évolution du périmètre

Le périmètre a évolué au cours du premier semestre 2024 par rapport au périmètre existant au 31 décembre 2023 suite au rachat des parts des actionnaires minoritaires dans Publivenor, société détenue maintenant à 100 % par Machine Dubuit Benelux, elle-même détenue à 100% par Encres Dubuit SA.

1.5. Évènements post clôture et perspectives

Le chiffre d’affaires du Groupe au 30 septembre 2024 ressort à 15,11 millions d’euros. A taux de change constants, le chiffre d’affaires ressort à 15,3 millions d’euros, en hausse de 3,23% par rapport au 30 Septembre 2023.

Les données par zones géographiques sont présentées ci-dessous :

Chiffre d'affaires (en milliers d'euros)

2 024

En % CA

2 023

En % CA

Variation

En % CA

30 sept.

30 sept.

Europe

9 889

65,40%

9 604

64,90%

285

3,00%

Asie

4 384

29,00%

4 411

29,80%

-27

-0,60%

Amérique du Nord

555

3,70%

565

3,80%

-10

-1,80%

Afrique, Moyen-Orient

264

1,70%

210

1,40%

54

25,70%

Océanie

20

0,10%

11

0,10%

9

81,80%

Total Chiffre d'affaires

15 112

100%

14 802

100%

311

2%

Zone Europe : Résultats du Troisième Trimestre 2024

Le chiffre d’affaires du troisième trimestre 2024 pour la zone Europe s’établit à 3.041 k€, contre 2.895 k€ à la même période de l’exercice précédent, en hausse de 5 %.

Malgré des tensions persistantes sur nos approvisionnements en matières premières, un contexte économique difficile en Europe, et la restructuration en cours de l’entreprise, Encres Dubuit a su maintenir sa position sur le marché européen. 

Zone Asie : Ralentissement Économique après un début d’année prometteur 

La zone Asie montre des signes de ralentissement économique. Le volume d’activité réalisé au troisième trimestre 2024 s’élève à 1.219 k€, enregistrant une baisse de 23 % par rapport à la même période en 2023. Cette baisse est principalement attribuable au ralentissement de la demande en Chine, qui représente 80 % de notre activité sur cette zone.

Pour inverser cette tendance, plusieurs actions commerciales sont en cours et devraient permettre de compenser ce retard d’ici la fin de l’année. De plus, une réflexion stratégique est entamée au sein du groupe pour déployer une stratégie plus agressive en Asie dès 2025.

Il est important de rappeler que depuis plus de 20 ans, Encres Dubuit opère sous son propre nom à Shanghai et demeure le seul fabricant d’encres européen avec une usine et une licence de production locale en Chine. Cette implantation unique nous confère un avantage compétitif considérable face à la concurrence, renforçant notre position sur ce marché stratégique. 

Performance de l'Amérique du Nord : Un Partenariat en Transition

Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires de l'Amérique du Nord s'établit à 555 000 euros, en baisse de 1,8 % par rapport à la même période en 2023, due à la mise en veille de Dubuit of America afin de collaborer avec un nouveau distributeur américain. Ce partenariat, en développement depuis plusieurs mois, promet de dynamiser notre présence en 2025.

Ce retard sera compensé par la forte implication de notre distributeur, renforcée par des sessions de formation intensives et des échanges techniques constants avec Encres Dubuit tout au long de l'année, assurant une transition solide pour l’avenir de notre activité en Amérique du Nord.

Afrique et Moyen-Orient : Résultats et Stratégie

L’Afrique et le Moyen-Orient demeurent des zones sensibles aux conflits géopolitiques. Malgré cet environnement incertain, le chiffre d’affaires progresse pour atteindre 264 000 euros au 30 septembre 2024, contre 210 000 euros à la même période en 2023.

Le Groupe reste attentif aux impacts financiers potentiels d’un contexte économique et géopolitique volatile. Bien que l'activité du second semestre 2024 ne compense pas la perte enregistrée au premier semestre, cette région géographique demeure une priorité stratégique pour est Encres Dubuit. Une stratégie en cours d’élaboration pour consolider notre présence et développer le chiffre d’affaires dans cette zone.

2. Comptes consolidés

Exercice clos au 30 juin 2024

Présentation du Groupe Encres DUBUIT

Encres DUBUIT est une Société Anonyme de droit français, dont le siège social est situé à MitryMory, en Seine-et-Marne. Encres DUBUIT S.A. exerce un rôle de holding et de coordination stratégique, assurant également les fonctions d’innovations, de recherches et développements, industrielles et marketing pour le Groupe Encres DUBUIT à l’échelle mondiale.

Les filiales du Groupe développent l’activité dans leurs zones géographiques respectives, en fabriquant localement (notamment en Chine, Espagne et Vietnam) ou en important les produits depuis un de nos 3 sites ou chez des partenaires agrées pour les commercialiser sur leurs marchés.

Le Groupe Encres DUBUIT opère dans un unique secteur opérationnel, dédié à la fabrication et la commercialisation de produits pour l’impression sérigraphique, tampographique et digitale. Son offre comprend des encres, des cadres de sérigraphie, des tampons, ainsi que la distribution de marques reconnues telles que SAATI ou Wilflex.

Les actions de la société Encres DUBUIT sont cotées sur EuroActifnext Growth Paris (code ISIN : FR0004030708, ALDUB) depuis le 13 décembre 2017.

Les comptes détaillés dans ce chapitre présentent les résultats financiers du Groupe Encres DUBUIT dans leur intégralité, incluant l’ensemble des filiales. Les comptes semestriels consolidés ont été approuvés par le Directoire et examinés par le Conseil de Surveillance le 26 octobre 2023.

Toutes les informations ci-après sont exprimées en milliers d’euros, sauf indication contraire.

2.1.Bilan

Actif

2024 30-juin

2023 30-juin

2 023

31-déc

(En milliers d'euros)

Immobilisation corporelles, matériels et outillages

6 708

6 957

6 796

Immeubles de placement

678

729

703

Ecarts d'acquisition

432

432

432

Immobilisation incorporelles

2 040

2 158

2 118

Titres de participation (net)

0

0

0

Titres mis en équivalence

-

-

-

Autres actifs financiers

98

118

98

Impôts différés actif

250

274

276

Autres actifs non courants

16

39

19

ACTIF NON COURANT

10 222

10 707

10 443

Stock, produits et services en cours

4 337

6 029

4 730

Clients et autres débiteurs

5 315

4 945

4 895

Impôts courant actif

-

130

-

Autres actifs courants

171

127

114

Produits dérivés ayant une juste valeur positive

-

-

-

Actifs destinés à être vendus

-

-

-

Titres négociables

647

822

633

Trésorerie et équivalents de trésorerie

3 364

3 671

4 089

ACTIF COURANT

13 833

15 725

14 461

TOTAL ACTIF

24 056

26 432

24 904


Passif

2024

2023

2 023

(En milliers d'euros)

30-juin

30-juin

31-déc

Capital souscrit

1 256

1 256

1 256

Primes d'émission

3 946

3 946

3 946

Réserves

14 658

16 940

16 898

Réserves de conversion

513

372

364

Résultat

-475

-1 140

-2 234

Capitaux propres - Part Groupe

19 900

21 375

20 231

Intérêts minoritaires

-

34

33

Capitaux propres

19 900

21 409

20 265

Emprunts long-terme

632

1090

801

Impôts différés passifs

-

3

-

Provision pour retraite

185

237

214

Provisions (non courant)

67

27

132

Autres passifs non courants

-

-

-

Passif non courant

884

1 357

1 148

Emprunts court-terme

401

475

403

Fournisseurs et autres créditeurs

2 837

3 124

2 945

Impôts courant

16

13

4

Autres passifs courant

3

48

124

Passifs liés à des actifs destinés à être cédés

-

-

-

Provisions (courant)

16

6

16

Passif courant

3 272

3 666

3 491

TOTAL PASSIF

24 056

26 432

24 904

2.2.Compte de résultat

(En milliers d'euros)

2024

2023

2 023

Janv à Juin

Janv à Juin

31-déc

Chiffre d'affaires

10 579

10 035

19 936

Coûts des biens et services vendus

-4 315

-4 028

-8 364

Production immobilisée

-

-

-

Autres achats et charges externes

-2 165

-2 306

-4 150

Charges de personnel

-3 970

-4 139

-8 058

Impôts, taxes et versements assimilés

-208

-152

-327

Dotations aux amortissements et aux provisions

-484

-810

-1 480

Autres produits et charges d'exploitation

111

56

201

Résultat opérationnel courant

-452

-1 344

-2 241

Autres produits et charges non courants

14

52

26

Amortissement et perte de valeur du goodwill

-

-

-

Résultat opérationnel

-438

-1 293

-2 215

Produits des placements nets

-

-

-

Intérêts & charges assimilées

-12

-19

-35

Coût de l'endettement financier net

-12

-19

-35

Autres produits et charges financiers

15

21

-116

Impôts

-40

150

129

Part dans le résultat net des MEE

-

-

-

Résultat net avant résultat des activités arrêtées ou en cours de cession

-475

-1 141

-2 236

Gains (pertes) sur cession d'activité abandonnée

-

-

-

Résultat net

-475

-1 141

-2 236

Part revenant aux minoritaires

-

-1

-2

Résultat net part du groupe

-475

-1 140

-2 234

Résultat net par action part du groupe (en euros)

-0,15

-0,36

-0,71

Résultat net par action part du groupe dilué (en euros)

-0,16

-0,37

-0,73

2.3.État du résultat global

(En milliers d'euros)

2024

2023

2023

Janv à Juin

Janv à Juin

Janv à Déc.

Résultat net consolidé de l'exercice

-475

-1 141

-2 236

Ecart de conversion

-149

-369

-351

Couverture de flux de trésorerie

-

-

-

Impôt différé sur couverture de flux de trésorerie

-

-

-

Réévaluation d'actifs disponibles à la vente

-

-

-

Impôt différé sur réévaluation d'actifs disponibles à la vente

-

-

-

Total des éléments recyclables en résultat

-149

-369

-351

Ecarts actuariels

-

-

-

Impôts différés sur écarts actuariels

-

-

-

Total des éléments non recyclables en résultat

-

-

-

Total du résultat net et des gains et pertes comptabilisés en

-623

-1 510

-2 587

capitaux propres

2.4.Tableau de flux de trésorerie

(En milliers d'euros)

2024

2023

2023

30-juin

30-juin

31-déc

Résultat Groupe

-475

-1 140

-2 234

Intérêts minoritaires - Résultat

0

-1

-2

Amortissements et Provisions

454

537

1 209

Variation des impôts différés

28

-156

-157

Plus ou moins-values de cession d'immobilisations

-10

12

-13

Marge brute d'autofinancement

-2

-748

-1 197

Variation du BFR (hors variation des ID)

-293

-659

675

Charges et produits calculés liés aux paiements en actions

16

12

12

Flux net de la trésorerie d'exploitation

-279

-1 396

-510

Acquisition ou augmentation de l'actif immobilisé

-274

-485

-847

Cessions ou diminutions de l'actif immobilisé

22

27

103

Incidence des variations de périmètre

-56

0

0

Flux net de la trésorerie d'investissement

-308

-458

-744

Emissions d'emprunts

6

48

40

Diminution des dettes financières

-271

-386

-722

Dividendes versés

0

-912

-955

Opérations sur actions propres

0

-10

-9

Flux net de la trésorerie de financement

-266

-1 261

-1 646

Variation de trésorerie

-709

-3 177

-2 954

Trésorerie d'ouverture

4 720

7 668

7 674

Incidence des écarts de conversion (D)

144

-61

-73

Trésorerie Clôture

4 011

4 491

4 720

Variation des capitaux propres (En milliers d'euros)

Capital

Prime

Titres auto détenus

Réserves

et résultat

Ecarts de conversion

Total

Intérêts minoritaires

Total capitaux propres

Au 31/12/2022

1 256

3 946

-427

18 278

715

23 768

35

23 804

Résultat au 31/12/2023

-2 234

-2 234

-2

-2 236

Dividendes versés

-955

-955

-955

Acomptes sur dividendes

-

-

Variation de capital

-

-

Gains & pertes comptabilisés directement en capitaux propres 

-351

-351

-351

Variation des titres auto détenus 

3

3

3

Autres variations

-

-

Variations de périmètre

-

-

Au 31/12/2023

1 256

3 946

-424

15 089

364

20 231

33

20 265

Résultat au 30/06/2024

-475

-475

-475

Dividendes versés

-

-

Acomptes sur dividendes

-

-

Variation de capital

-

-

Gains & pertes comptabilisés directement en capitaux propres 

149

149

149

Variation des titres auto détenus 

15

0

16

16

Autres variations

16

-16

0

-

Variations de périmètre

-22

-22

-33

-55

Au 30/06/2024

1 256

3 946

-393

14 577

513

19 900

-

19 900

La ligne « variation des titres auto détenus » reprend l’impact de l’annulation des actions Encres DUBUIT auto détenues (82 121 actions acquises dans le cadre du programme de rachat d’actions et 1 961 actions acquises dans le cadre du contrat de liquidité) et du retraitement lié au plan d’attribution d’actions gratuites initié en 2022.

2.6.Annexes des comptes consolidés

Note 1. Principaux évènements de la période a/ Situation au Brésil

L’historique des faits figure dans le rapport annuel 2022 (paragraphe 1.1.6 du rapport du Directoire à l’assemblée générale du 14 juin 2023)

Évolution 2024 :

Les actions judiciaires :

Tous les jugements rendus à ce jour sont en notre faveur. Nous avons vendu au mois d’octobre

2024 un de nos deux bâtiments au Brésil pour la somme de 6 600 000 Réal Brésilien, soit environ 990 k€ au cours du 30 septembre 2024. Il reste un bâtiment à céder en 2025.

Éléments d’informations liés à l’exécution des contrats de location :

Les loyers perçus sur les immeubles de placements situés au Brésil s’élèvent à 83 mille euros pour le premier semestre 2024. Ils seront réduits de 79 % en 2025 en raison de la vente.

b)  Situation en Amérique du Nord

Au cours de l’année, le Groupe Encres Dubuit a conclu un partenariat stratégique avec la société Schilling pour la distribution de ses encres de sérigraphie aux États-Unis, avec un périmètre étendu au Canada.

Ce partenariat permet à Encres Dubuit de rationaliser ses opérations en fermant sa filiale américaine et en vendant son bâtiment, réduisant ainsi les pertes dans cette zone. Le dynamisme, le professionnalisme et la connaissance approfondie du marché nord-américain de Schilling offriront de nouvelles opportunités pour accroître nos parts de marché dans des segments stratégiques tels que le verre, le packaging et l’automobile.

c)  Restructuration et Transition Stratégique

En 2024, Encres Dubuit a initié une profonde restructuration visant à redéfinir sa stratégie, moderniser ses processus et établir de nouvelles alliances. Ces transformations ont entraîné des changements significatifs au sein de l’entreprise, marquant une année de transition pour l’ensemble de nos équipes.

Dans le cadre de cette évolution, de nouvelles compétences ont rejoint Encres Dubuit pour soutenir notre vision stratégique. Une partie de l’entreprise a également basculé vers un nouvel ERP, en préparation d’une transition complète prévue pour le début de 2025. Par ailleurs, un service dédié à la santé, sécurité, environnement et à la responsabilité sociétale des entreprises (HSE/RSE) a été créé afin de garantir que notre développement se réalise dans le respect des hommes et des femmes, ainsi que des ressources et du vivant.

Cette période de restructuration, essentielle pour la survie et la croissance d’Encres Dubuit, a nécessité des investissements conséquents pour assurer le succès de ce virage. Les projets en cours, soutenus par ces ressources, renforceront notre position sur les marchés stratégiques et permettront de faire rayonner Encres Dubuit et ses équipes dans les années à venir.

d)  Autres évènements

Le Groupe reste vigilent quant aux conséquences que pourraient avoir les différents conflits militaires sur son   activité : à savoir le conflit entre l’Ukraine et la Russie et plus récemment le conflit israélopalestinien.

Le Groupe rappelle qu’il n’a aucune activité commerciale dans ces pays et qu’il ne détient aucun actif dans ces pays.

Les élections Américaines, les conflits en mer de Chine, les normes et régulations encadrant la chimie etc impactent fortement notre eco système. Nous nous devons d’être vigilants et d’intégrer ces paramètres dans nos stratégies de développement, d’approvisionnement et d’innovations. 

             

Note 2. Principes comptables

Les comptes consolidés d’Encres DUBUIT et de ses filiales (« le Groupe »), qui sont publiés au titre du premier semestre 2024, ont été établis suivant les normes comptables internationales édictées par l’IASB (International Accounting Standards Board), en conformité avec les normes internationales telles que publiées par l’IASB au 31 décembre 2023, ainsi qu’avec les normes internationales telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023. Le référentiel adopté par la Commission européenne est consultable sur le site internet suivant : https://ec.europa.eu/ info/law/internationalaccounting-standards-regulation-ec-no1606-2002.

Le Directoire et le Conseil de surveillance lors de leur séance respective du 26 octobre 2024, ont arrêté et examiné définitivement les états financiers consolidés au 30 juin 2024.

Conversion des états financiers des filiales étrangères

Les actifs et passifs des filiales étrangères sont convertis sur la base des cours de change constatés à la clôture. Les éléments de leur compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période.

La différence de conversion qui en résulte est portée directement en capitaux propres aux postes réserves de conversion, pour la part revenant au Groupe.

Le tableau ci-dessous reprend les taux appliqués pour l’arrêté des comptes semestriels du 30 juin 2024

:

En euros

30

/06/2024

31

/12/2023

Taux

Clôture

Moyen

Clôture

Moyen

USD - Dollar US

0,93414

0,92480

0,90500

0,92460

CNY - Yuan Chinois

image0,12862

0,12818

0,12740

0,13050

VND - Dong Vietnamien

0,00004

0,00004

0,00004

0,00004

Les opérations en monnaies étrangères sont converties en euros au cours de change en vigueur à la date d’opération. À la clôture de l’exercice, les comptes clients et fournisseurs libellés en monnaies étrangères sont convertis en euros au cours de change de clôture de l’exercice. Les pertes et gains de change en découlant sont reconnus dans le résultat de l’exercice.

Sauf indication contraire, les données financières présentées au titre du premier semestre 2024 concernent la période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024.

S’agissant des comptes consolidés semestriels, ils n’incluent pas toute l’information requise par le référentiel IFRS pour l’établissement des états financiers consolidés et doivent donc être lus en relation avec les états financiers du Groupe établis au 31 décembre 2023.

Note 3. Résultat opérationnel

 

(En milliers d'euros)

 

2024

2023

2023

Janv à Juin

Janv à Juin

Janv à Déc.

Chiffre d'affaires

10 579

10 035

19 936

Coûts des biens et services vendus

-4 315

-4 028

-8 364

Marge brute

6 264

6 006

11 572

En %

CA

59,22%

59,85%

58,05%

Charges externes

-2 165

-2 306

-4 150

Charges de personnel

-3 970

-4 139

-8 058

Impôts, taxes

-208

-152

-327

Autres produits et charges d'exploitation

111

56

201

Amortissements

-546

-562

-1 145

Dotations aux amortissements et aux provisions

62

-248

-335

Charges opérationnelles

-6 716

-7 351

-13 813

Résultat opérationnel courant

-452

-1 344

-2 241

En %

CA

-4,27%

-13,40%

-11,24%

Autres produits et charges non courants

14

52

26

Amortissement et perte de valeur du goodwill

-

-

-

Résultat opérationnel

-438

-1 293

-2 215

En % CA

-4,14%

-12,88%

-11,11%

 

Détail des coûts des biens et services vendus

 

(En milliers d'euros)                                                       

2024

2023

2023

Janv à Juin

Janv à Juin

Janv à Déc.

Achats de matières premières & approv.                       

-3 014

-4 086

-6 663

Variation stocks matières premières & approv.               

-34

400

-467

Variation stocks marchandises                                     

32

-76

-1 132

Achats de marchandises                                             

-885

-514

-81

Dot. expl. prov. s/ stocks                                             

-214

-72

-98

Repr. expl. prov. s/ stocks                                           

211

117

118

Production immobilisée                                               

-

-

-

Production stockée                                                     

-411

202

-40

-4 315

-4 028

-8 364

 

 

 

Plans d’Actions gratuites

 

Date d'attribution

Dat

e d'

acquisitio n

Nombr e de

bénéficiair es

Nombre d'action

s octroyée s

Nombre d'actio ns

émises / remises

Nombre

d'actions non

acquises

définitiveme nt

Plans n°

Plans de souscripti on

 

2022-1

 

10/03/2022

 

10/03/2025

 

1

 

10 000

 

0

 

10 000

2022-2

10/03/2022

10/03/2025

1

7 500

0

7 500

L’Assemblée générale extraordinaire du 28 juin 2021, dans sa douzième résolution, a autorisé le Directoire à procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié du groupe ou de certains d’entre eux.

Le Directoire du 10 mars 2022, en vertu de l’autorisation de l’Assemblée susmentionnée et conformément à l’autorisation préalable du Conseil de surveillance en date du 18 octobre 2021, a décidé l’attribution gratuite de

17.500 actions dans les conditions et selon les modalités définies ci-après :

-          10.000 actions attribuées à Monsieur Damien GOMBERT, General manager de la filiale DUBUIT Chine, également régies par le Plan 2022-1-1 sous réserve de l’atteinte de conditions de performance et du respect d’une condition de présence à l’issue de la période d’acquisition.

L’attribution définitive des actions gratuites interviendra le 10 mars 2025, sous réserve du respect des conditions d’attribution.Dès leur attribution définitive, les actions attribuées gratuitement seront soumises à une obligation de conservation d’un an.

-          7.500 actions attribuées à Monsieur Pierre BLAIX, membre du Directoire et Global sales and marketing directeur, régies par le Plan 2022-1-2 sous réserve de l’atteinte de conditions de performance et du respect d’une condition de présence à l’issue de la période d’acquisition. L’attribution définitive des actions gratuites interviendra le 10 mars 2025, sous réserve du respect des conditions d’attribution. Dès leur attribution définitive, les actions attribuées gratuitement seront soumises à une obligation de conservation d’un an.

Au 30 juin 2024, les conditions de performance n’ont pas été réalisées totalement pour messieurs BLAIX et GOMBERT. Les actions n’ont pas été distribuées.

La charge de personnel reconnue dans les comptes consolidés au 30 juin 2024 s’élève à 16 mille euros.

             

Dotations aux amortissements et aux provisions du résultat opérationnel courant :

 

(En milliers d'euros)

2024

2023

2023

Janv à Juin

Janv à Juin

Janv à Déc.

Amortissements

Droit de propriété industrielle et commerciale 

-77

-68

-154

Autres immobilisations incorporelles

-

-

-

Terrains 

-5

-5

-10

Constructions

-201

-216

-433

Installations techniques, matériel et outillage

-105

-115

-233

Immeubles de placement situés au Brésil 

-25

-25

-51

Autres immobilisations corporelles

-133

-134

-264

TOTAL (A)

-546

-562

-1 145

Dotations nettes des provisions (courants)

Provisions sur actif circulant

-30

-269

-267

Provisions pour risques et charges

91

22

-72

TOTAL (B)

62

-248

-339

TOTAL (A+B)

-484

-810

-1 484

Provisions sur actif circulant : stocks

(inclus dans la ligne coûts des biens et services vendus)

-3

45

20

 


4. Résultat financier

Coût de l’endettement financier net

 

(En milliers d'euros)

2024

2023

2023

Janv à Juin

Janv à Juin

Janv à Déc.

Produits des placements nets 

-

-

Intérêts & charges assimilées 

-12

-19

-33

Coût de l'endettement financier net

-12

-19

-33

 

 

Autres produits et charges financiers

 

(En milliers d'euros)

2024

2023

2023

Janv à Juin

Janv à Juin

Janv à Déc.

Dividendes reçus ou à recevoir 

-

-

Autres produits financiers 

19

24

3

Profits de change & opérations à terme

39

-1

45

Reprises de provisions 

3

3

Produits financiers

58

26

51

Pertes de change & opérations à terme 

-39

-2

-147

Autres charges financières 

-3

-3

-20

Dotations aux amortissements et provisions 

-

-

Charges financières

-42

-5

-167

Autres produits et charges financières

15

21

-116

 

 

 

             

5. Charge d’impôt sur le résultat

 

Taux d’impôt

Le taux d’impôt différé retenu s’élève à 25 % au 30 juin 2024.

Détail de l’impôt comptabilisé

(En milliers d'euros)

2024

2023

2023

Janv à Juin

Janv à Juin

Janv à Déc.

Impôt exigible

-12

-6

-28

Impôt de distribution sur dividendes Chine

-

-

-

Impôts différés

-28

156

157

Total impôt sur les résultats

-40

150

129

 

Au 30 juin 2024, l’impôt exigible correspond à l’impôt société calculé sur le bénéfice de la société espagnole.

Analyse de la charge d’impôt

 

(En milliers d'euros)

2024

2023

2023

Janv à Juin

Janv à Juin

Janv à Déc.

Résultat net de l'ensemble consolidé Impôt courant

-475

-1 141

-2 236

Impôt courant

12

6

28

Impôt différés

Dépréciation des écarts d'acquisition

28

-156

-157

Résultat avant impôt et dépréciation des écarts d'acquisition

-434

-1 291

-2 365

Taux théorique d'imposition

25,00%

25,00%

25,00%

Charge d'impôt théorique

-109

-323

-591

Différences permanentes

38

2

-

Différences des taux d'impôts

-2

4

4

Incidence du report variable

-

-

-

Crédit d'impôt

-

-

-

Impôt de distribution

-

-

-

Non activation de déficit reportable

163

178

467

Variation des impôts différés non constatés

-

-

-

Autres

-49

-11

-9

Charge d'impôt réel

41

-150

-129

 

6. Résultat par action

Résultat net non dilué par action

 

(En milliers d'euros)

2024

2023

2023

Janv à Juin

Janv à Juin

Janv à Déc.

 

Résultat net part du groupe

 

-475

 

-1 140

 

-2 234

Nombre d'actions non dilué

3 141 000

3 141 000

3 141 000

Résultat net par action non dilué (en euros)

-0,15

-0,36

-0,71

 

 

Résultat net dilué par action

 

 

2024

2023

2023

(En milliers d'euros)

Janv à Juin

Janv à Juin

Janv à Déc.

 

Résultat net part du groupe

 

-475

 

-1 140

 

-2 234

Nombre d'actions dilué (1)

3 039 418

3 039 620

3 039 776

Résultat net par action dilué (en euros)

-0,16

-0,37

-0,73

  

(1) Détail du nombre d'action dilué

2024

2023

2023

Janv à Juin

Janv à Juin

Janv à Déc.

Total actions encres Dubuit

3 141 000

3 141 000

3 141 000

- actions auto détenues

101 582

101 380

101 224

Nombre d'action dilué

3 039 418

3 039 620

3 039 776

  

             

7. Immobilisations corporelles (y compris contrat de location)

Détail des immobilisations corporelles

 

Valeur Brute

Terrains

Constructions

Matériels

Autres immo

corporelles

Immo en cours et avance

Total

Au 31/12/2023

2 241

7 861

5 014

5 908

50

21 073

Acquisition

50

19

28

199

296

Cessions / Diminutions

-20

-64

-84

Variation de périmètre

Change

7

3

-20

1

-9

Autres dont IFRS 16

4

-75

-4

-75

Au 30/06/2024

2 248

7 914

4 996

5 798

244

21 201

 

 

Dépréciation / Amortissement

Terrains

Constructions

Matériels

Autres immo

corporelles

Immo en cours et avance

Total

Au 31/12/2023

114

5 730

3 590

4 843

-

14 277

Dotations

5

201

105

133

443

Diminutions

-19

-55

-74

Variation de périmètre

Change

1

  -5

2

1

-1

Autres dont IFRS 16

-152

-152

Au 30/06/2024

119

5 926

3 677

4 771

0

14 493

 

 

 

Valeur nette

Terrains

Constructions

Matériels

Autres immo

corporelles

Immo en cours et avance

Total

Au 31/12/2023

2 127

2 130

1 424

1065

50

6 796

Au 30/06/2024

2 129

1 988

1 319

1 027

244

6 708

 

                         


 

Détail des immobilisations corporelles en application de la norme IFRS 16

Valeur Brute

Terrains

Constructions

Matériels

Autres immo

corporelles

Immo en cours et avance

Total

Au 31/12/2023

 

1 261

429

485

 

2 175

Acquisition

25

25

Cessions / Diminutions

-41

-41

Variation de périmètre

0

Change

-28

-28

Autres dont IFRS 16

-75

-75

Au 30/06/2024

-

1 233

429

394

0

2 056

 

Dépréciation / Amortissement

Terrains

Constructions

Matériels

Autres immo

corporelles

Immo en cours et avance

Total

Au 31/12/2023

 

819

214

373

 

1 407

Dotations

81

52

133

Diminutions

-41

-41

Variation de périmètre

-

Change

-22

-22

Autres dont IFRS 16

-152

-152

Au 30/06/2024

-

877

214

233

-

1 325

 

 

Valeur nette

Terrains

Constructions

Matériels

Autres immo

corporelles

Immo en cours et avance

Total

Au 31/12/2023

-

443

214

112

-

769

Au 30/06/2024

-

356

214

161

-

732

 

 

8. Les immeubles de placement

 

En contrepartie du paiement du prix de la cession de sa participation dans les filiales brésiliennes, Encres DUBUIT SA a reçu deux ensembles immobiliers situés au Brésil plus précisément à Sao Paulo (Guarulhos) et Pindamonhangaba (Pinda).

Valeur Brute

Terrains

Constructions

Matériels

Autres immo corporelles

Immo en cours et avance

Total

Au 31/12/2023

107

1 015

 

 

 

1 122

Acquisition

Cessions / Diminutions

Variation de périmètre

Change

Autres dont IFRS 16

Au 30/06/2024

107

1 015

 

 

 

1 122

Dépréciation / Amortissement

Terrains

Constructions

Matériels

Autres immo

corporelles

Immo en cours et avance

Total

Au 31/12/2023

 

419

 

 

 

 

Dotations

Diminutions

Variation de périmètre

Change

Autres dont IFRS 16

25

Au 30/06/2024

 

444

 

 

 

 

Valeur nette

Terrains

Constructions

Matériels

Autres immo

corporelles

Immo en cours et avance

Total

Au 31/12/2023

107

597

703

Au 30/06/2024

107

572

678

Pour mémoire, en 2015, l’investissement se décomposait de la manière suivante : Pinda = 808 mille euros

Guarulhos = 314 mille euros.

Encres DUBUIT a retenu par prudence la valeur indiquée dans le protocole transactionnel et non les valeurs d’expertises.

Début 2022, les actes de propriété des deux immeubles ont été obtenus par le Groupe. Pour mémoire, une requête avait été déposée auprès du juge en mars 2019 afin de les obtenir. En février 2020, le juge avait émis un avis favorable à la demande d’Encres DUBUIT. L’avocat du Groupe était en attente du jugement écrit afin de procéder à l’enregistrement des actes de propriété. En février 2021, l’acte de transfert de propriété de l’immeuble de Pindamonhangaba à Encres Dubuit avait été délivré. Cependant, le document comportant des mentions erronées sur l’indisponibilité du bien nécessitent l’intervention du cabinet d’avocat du Groupe auprès du registre des immeubles de Pindamonhangaba afin d’obtenir les corrections.

À ce titre les immeubles de placement ont été décomposés en terrain et construction. Les constructions sont amorties sur une durée de 20 ans.

Juste valeur des immeubles de placement

D’après les estimations des agences immobilières, la valeur de marché des biens s’élève environ à 1,1 millions d’euros à ce jour.

La valeur obtenue est supérieure à la valeur comptable nette de 678 mille euros, avant provision sur la moins- value latente de l’immeuble de Guarulhos de 27 mille euros.

             

image

9. Immobilisations incorporelles

 

Valeur Brute

Ecarts d'acquisition

Fonds de

commerce

Marques, Brevets, logiciels

Autres

Total

Au 31/12/2023

553

1 390

1 123

-

3 065

Acquisition

-

-

-

Cessions / Diminutions

-

-

-

-

-

Variation de périmètre

-

-

-

-

-

Change

-

-

-

-

-

Autres

-

-

-

-

-

Au 30/06/2024

553

1390

1123

-

3065

 

 

Dépréciation / Amortissement

Ecarts d'acquisition

Fonds de

commerce

Marques, Brevets, logiciels

Autres

Total

Au 31/12/2023

121

-

395

-

515

Dotations

-

-

77

-

77

Diminutions

-

-

-

-

-

Variation de périmètre

-

-

-

-

-

Change

-

-

-

-

-

Autres

-

-

-

-

-

Au 30/06/2024

121

0

472

-

593

 

 

Valeur nette

Ecarts d'acquisition

Fonds de

commerce

Marques, Brevets, logiciels

Autres

Total

Au 31/12/2023

  432

1 390

  728

-

2 550

Au 30/06/2024

432

1 390

651

-

2 473

 

 

             

Détail des écarts d’acquisition :

 

(En milliers d'euros)

Exercice 2023

Exercice 2023

Exercice 2023

30-juin

30-juin

31-déc

Net

Dont perte de valeur

Net

Dont perte de valeur

Net

Dont perte de valeur

TINTAS DUBUIT

106

106

106

DUBUIT BENELUX

269

269

269

PUBLIVENOR

57

57

57

POLY INK

-

-

-

TOTAL

432

-

432

-

432

-

Les tests de perte de valeur sont réalisés annuellement, sauf en cas d’identification d’un indice de perte de valeur. Aucun indice de perte de valeur n’a été identifié au 30 juin 2024.

             

10. Autres actifs financiers

Valeur Brute

Prêts

Dépôts et cautionnements

Autres

 Total

Au 31/12/2023

-

97

1

98

Acquisition

-

4

4

Cessions / Diminutions

-

-

-1

-1

Variation de périmètre

-

-

-

Change

-

-3

-3

Autres

-

-10

10

-

Au 30/06/2024

-

88

9

98

 

Dépréciation / Amortissement

Prêts

Dépôts et cautionnements

Autres

 Total

Au 31/12/2023

-

-

-

 

Dotations

-

-

-

Diminutions

-

-

-

Variation de périmètre

-

-

-

Change

-

-

-

Autres

-

-

-

Au 30/06/2024

-

-

-

-

 

 

 

Valeur nette

Prêts

Dépôts et cautionnements

Autres

 Total

Au 31/12/2023

-

97

1

98

Au 30/06/2024

-

88

9

98

 

 


11. Stocks

(En milliers d'euros)

30 juin 2024

 

31 décembre 2023

Matières premières

Brut

Dépréc°

Net

Brut

Dépréc°

Net

2 586

30

2 556

2 631

35

2 596

Produits semi-finis et finis

1 389

175

1 214

1 954

179

1 775

Marchandises

539

61

478

311

46

265

Autres

89

-

89

94

-

94

Total

4 602

266

4 337

4 989

260

4 730

             

12. Créances clients et autres créances

(En milliers d'euros)

2024

2023

30 juin

31 décembre

Créances clients

5 574

5 332

- Provisions pour dépréciation

-905

-869

Créances clients nettes des provisions

4 669

4 463

Créances sociales et fiscales

390

392

Autres créances (net de provisions)

257

40

Clients et autres débiteurs

5 315

4 895

Impôt courant

-

-

Charges constatées d'avance

171

114

Autres actifs courants

171

114

TOTAL CREANCES CLIENTS ET AUTRES CREANCES

5 486

5 009

 

 

 

13. Dettes fournisseurs et autres dettes

(En milliers d'euros)

2024

2023

30 juin

31 décembre

Avances & acomptes reçus/ commandes

6

12

Fournisseurs & comptes rattachés

1 678

1 840

Dettes fiscales et sociales

968

931

Clients créditeurs, autres dettes exploitation

-

1

Comptes courant filiales

-

-

Autres dettes diverses

185

161

Sous total Fournisseurs et autres créditeurs

2 837

2 945

Impôts courant passif

16

4

Autres passifs courant

3

124

Total

2 856

3 073

 

             

14. Trésorerie et équivalent de trésorerie

(En milliers d'euros)

30/06/2024

31/12/2023

Trésorerie

3 364

4 089

Titres négociables (équivalents de trésorerie)

647

633

Découverts bancaires

-

-3

Trésorerie et équivalents de trésorerie dans le tableau de flux de trésorerie

4 011

4 720

 

 

Les titres négociables comprennent essentiellement des comptes à terme.

             

15. Emprunts

(En milliers d'euros)

2024

2023

30 juin

31 décembre

Emprunts auprès des Ets de crédit > 1 an

340

443

Emprunts obligataires convertibles

-

-

Autres emprunts obligataires

-

-

Leasing & location de bien > 1 an

287

353

Autres dettes financières > 1 an

5

5

Dettes financières long terme

632

801

Emprunts auprès des Ets de crédit < 1 an

195

216

Découverts bancaires

-

3

Leasing & location de bien < 1 an

206

184

Autres dettes financières < 1 an

-

-

Dettes financières à moins d'un an

401

403

Total des dettes financières

1 032

1 204

 

Flux liés aux emprunts

 

Valeur Brute

Emprunts auprès des

Ets de crédit

Autres dettes

financières

(*)

Leasings et locations de biens

Total

Au 31/12/2023

659

5

538

1 202

Augmentation

6

25

31

Remboursement

-130

-141

-271

Variation de périmètre

-

Change

-7

-7

Autres

77

77

Au 30/06/2024

534

5

493

1 032

 

Échéancier

 

(En milliers d'euros)

2024

2023

30 juin

31 décembre

< 12 mois

406

403

entre 1 an et 5 ans

626

358

> 5 ans

443

Total des dettes financières

1 032

1 204

  

16. Endettement financier net

(En millers d'euros)

Courant

Non courant

Total

Emprunts auprès des Ets de crédit

195

340

534

Leasing & location de bien

206

287

493

Autres dettes financières

-

5

5

Dettes financières brutes

401

632

1 032

Disponibilités

4 011

4 011

ENDETTEMENT FINANCIER NET

-3 610

632

-2 978

 

 

Note 17. Les facteurs de risque

Les principaux risques présentés dans le rapport annuel 2023 restent d’actualité.

Note 18. Engagements hors bilan

Souscription d’un prêt finançant des besoins professionnels pour un montant de 600 k€ en 2019. Ce prêt concerne le financement des travaux d’aménagement et d’installation réalisés sur le site de Mitry Mory (France). Le contrat de prêt n’est assorti d’aucune clause de garantie.

Souscription d’un prêt garanti par l’État (PGE) pour un montant de 860 k€ assorti d’une contregarantie par BPI France à hauteur de 90 %.

Note 19. Capital

Au 30 juin 2024, le capital social s’élève à 1 256 400 €. Il se compose de 3 141 000 actions d’une valeur nominale de 0,40 euros. Le tableau présenté ci-dessous reprend la répartition du capital social et des droits de vote au 30 juin 2024.

Totalité des titres

Titres simples

Titres doubles

Droits de vote

% du

capital

% des droits de

votes réels

Dubuit International

1 264 000

0

1 264 000

2 528 000

40,24%

49,70%

M. Jean-Louis Dubuit et sa famille

666 153

4 200

661 953

1 328 106

21,21%

26,11%

Membres du directoire

16 934

0

16 934

33 868

0,54%

0,67%

Membres du conseil de surveillance

32 345

32 345

0

32 345

1,03%

0,64%

Actions auto détenues

101 582

0

0

0

3,23%

0,00%

Actions nominatives

104 575

415

104 160

208 735

3,33%

4,10%

Public

955 411

955 411

0

955 411

30,42%

18,78%

TOTAL

3 141 000

992 371

2 047 047

5 086 465

100%

100%

Dividendes

Il n’y a pas eu de versement de dividende en 2024.

 

 

20. Engagements retraites et avantages assimilés

L’évaluation des engagements de versement des indemnités de retraite conventionnelles est fondée sur la méthode actuarielle. Les mêmes critères retenus pour le 31 décembre 2023 ont été maintenus pour les calculs du 30 juin 2024, pour mémoire :

Le taux d’actualisation : 3%

Le taux de rendement brut servi pour 2023 est de : 2,78 % (fonds placé sur des fonds euro) Age de départ retenu : 65 ans

Taux d’augmentation des salaires et taux d’inflation : 3,13 %

Mortalité : encres DUBUIT utilise la table d’espérance de vie INSEE 2018-2020 Turnover : une grille dégressive est établie en fonction de l’âge

En 2021, l’IFRIC a recommandé de modifier la façon de calculer les engagements de départ à retraite pour les conventions dont les droits sont définis par tranche d’ancienneté : la convention de la Chimie applicable aux entités françaises du Groupe en fait partie.

L’engagement retraite a été recalculé en ne prenant en compte que les droits acquis à la clôture de l’exercice.

(En milliers d'euros)

Provision retraite

Au 31/12/2023

214

Augmentations

Diminutions

Variation de périmètre

Change

Autres

-29

Au 30/06/2024

185

Les engagements évalués à la date du 30 juin 2024 s’élèvent à 412 k€ et sont couverts à hauteur de 227 k€ par une assurance.

21. Provisions courantes et non courantes

 

(En milliers d'euros)

Provisions litiges

Provisions garantie clients

Provisions litiges fiscaux

Autres provisions pour charges

Total

Au 31/12/2023

4

16

-

129

148

Dotation

-

-

-22

-22

Utilisation

-4

-

-

-37

-41

Reprise

-

-

-

-

-

Variation de périmètre

-

-

-

-

-

Change

-

-

-

-3

-3

Autres

-

-

-

-

0

Au 30/06/2024

-

16

-

67

83

< 1 an

16

16

> 1 an

 

67

67

 

             

22. Impôts différés

 

Impôts différés actifs (en milliers d'euros)

ID constatés en local

Différences temporaires

IDA

Provisions pour

retraite

Eliminations

(marges, provisions

internes) -

IDA

Autres

(incluant actions

propres)

- IDA

Activation impôt sur déficit fiscal

Compensation IDA / IDP

Total

31/12/2023

-

7

53

47

-128

109

188

276

Impact conversion et autres

2

2

Montant comptabilisé en résultat net

-7

-13

-8

-28

30/06/2024

-

7

46

34

-125

109

180

250

 

 

Impôts différés passifs (en milliers d'euros)

ID constatés en local

Différences temporaires

IDA

Contrats de

location

IFRS 16

Eliminations

(marges, provisions

internes) -

IDA

Autres

(incluant actions

propres)

- IDA

Activation impôt sur déficit fiscal

Compensation IDA / IDP

Total

31/12/2023

-

-

1

12

-202

-

188

-

Impact conversion et autres

Montant comptabilisé en résultat net

-5

13

-8

30/06/2024

-

-

1

8

-189

-

180

-

 

Note 23. Parties liées

Transactions avec les coentreprises

 

En milliers d'euros

Fin Juin 2024

Fin décembre 2023

Compte courant (solde dû)

9

45

Loyers et charges locatives

62

125

Prestations administratives

-

80

Refacturation prestations administratives

-2

-5

Refacturation loyers et charges locatives

-2

-3

Produits financiers

n/a

n/a

 

 

 

             


Rémunération des membres du Directoire

 

En milliers d'euros

Fin Juin 2024

Fin décembre 2023

Avantages à court terme (rémunération fixe + charges patronales)

279

569

Avantages à long terme

Charges liées aux plans d'Attribution Gratuite d'Actions

7

14

Rémunération des membres du Conseil de Surveillance

Les membres du Conseil de Surveillance ne perçoivent pas de rémunération au titre de leur mandat.

Seul le président du Conseil de Surveillance perçoit une rémunération brute annuelle de 36 000 euros. Au 30 juin 2024, le président du Conseil a perçu 18 000 €.

Note 24. Tableaux de flux de trésorerie

 

 

Impôts payés

2024

2023

30 juin

31 décembre

A - Impôts exigible

-12

-29

B - impôt de distribution

-

-

 

Variation Impôt courant (actif)

 

-

 

130

Variation Impôt courant (passif)

11

-129

C - Variation Impôt courant

11

1

Impôts payés (A+B+C)

-1

-27

 

              

Besoin en fonds de roulement

(En milliers d'euros)

2023

Ecart de conversion

Reclass

Variation

(*)

2 024

Stock, produits et services en cours

4 730

-15

-378

4 337

Clients et autres débiteurs

4 895

4

2

414

5 315

Autres actifs courants

114

-1

57

171

Autres actifs non courants

19

-1

-1

16

Total Actif (A)

9 757

-13

2

93

9 839

Fournisseurs et autres créditeurs

2 945

-17

-90

2 837

Autres passifs courant

124

-

-121

3

Autres passifs non courants

-

-

-

-

Total Passif (B)

3 068

-17

-

-211

2 840

 

BFR Total A - B

6 689

4

2

304

6 999

Variation Impôt courant (passif)

11

Variation du BFR (hors variation des ID)

 

 

 

293

 

                                                      

(*) La colonne à retenir pour le calcul du Besoin en fonds de roulement (BFR) est la colonne variation qui correspond aux variations de trésorerie sur la période.

              

Note 25. Informations sectorielles

Informations par entités juridiques

Comme il a été indiqué dans les principes comptables et méthode d’évaluation, le Groupe Encres DUBUIT exerce son activité dans un secteur unique : la commercialisation, au niveau mondial, de produits d’impression pour les marchés de la sérigraphie et du numérique.

Les secteurs opérationnels du Groupe Encres DUBUIT, sont constitués des zones d’implantations géographiques des filiales du Groupe à travers le monde à savoir l’Europe, l’Asie, l’Afrique Moyen-Orient  et le continent américain.          image

Au 30 juin 2024

                                                                                                                 

(En milliers d'euros)

Encres

DUBUIT SA

TINTAS DUBUIT

PUBLIVENOR SPRL

DUBUIT Bénélux

Encres

Dubuit

Shanghai

(1)

DUBUIT AMERICA

DUBUIT VIETNAM

POLYINK

SASU

Eliminat°

Retraitemt  de conso

TOTAL

30/06/2024

Indicateurs de résultat

Chiffre d'affaires

6 094

1069

1 233

-

2 608

216

225

49

-915

10 579

Dotations aux amortissements et provisions sur immobilisations

((données consolidées)

331

22

39

0

85

6

50

13

546

Résultat opérationnel (données consolidées)

-335

40

-55

-3

40

-65

-44

-15

-438

-

Actif

 

Investissements industriels nets

231

26

39

296

Effectif

73

14

9

-

66

2

7

1

172

(1) Intègre les deux sociétés localisées en Chine Jinshan (site actif) et Fangxian

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Au 30 juin 2023

                                                                                                                 

(En milliers d'euros)

Encres

DUBUIT SA

TINTAS DUBUIT

PUBLIVENOR SPRL

DUBUIT Bénélux

Encres

Dubuit

Shangai

(1)

DUBUIT

OF

AMERICA

DUBUIT VIETNAM

POLYINK

SASU

Eliminat°

Retraitemt  de conso

TOTAL

30/06/2023

Indicateurs de résultat

Chiffre d'affaires

5 588

961

1 177

-

2 088

192

29

-

-2 088

10 035

Dotations aux amortissements et provisions sur immobilisations

((données consolidées)

330

24

45

-

93

6

52

12

562

Résultat opérationnel (données consolidées)

-1 106

178

-49

-4

-148

-14

-127

-23

1 293

-

Actif

 

Investissements industriels nets

314

8

63

43

-

18

-

446

Effectif

72

14

11

73

3

4

1

178

-

 

 

Informations par secteurs géographiques

Le chiffre d’affaires est ventilé en fonction de la situation géographique des clients.

Les actifs et les passifs sont répartis en fonction de la situation géographique des sociétés.

              

Analyse du chiffre d’affaires par entités juridiques

 

(En milliers d'euros)

2024

en % CA

2023

en % CA

2023

en % CA

30-juin

30-juin

31-déc

ENCRES DUBUIT SA

5 437

51,39%

5 588

55,69%

10 583

53,08%

TINTAS DUBUIT

1 066

10,07%

961

9,58%

1 898

9,52%

PUBLIVENOR SPRL

1 192

11,26%

1 177

11,73%

2 117

10,62%

MACHINES DUBUIT BENELUX

-

-

-

-

-

DUBUIT SHANGHAI JINSHAN (EDJ)

2 587

24,46%

2 088

20,81%

4 760

23,88%

ENCRES DUBUIT SHANGAI (EDF)

-

-

-

-

-

DUBUIT OF AMERICA

216

2,05%

192

1,92%

427

2,14%

DUBUIT VIETNAM

81

0,77%

29

0,29%

151

0,76%

POLY-INK SASU

-

-

-

-

-

TOTAL

10 579

100%

10 035

100%

19 936

100%

 

 

 

 

 

              

Analyse de la situation financière par secteurs géographiques

Actif

Continent Européen

Continent Américain

Asie et Afrique

TOTAL

2 024

30-juin

2 023

31-déc

2 024

30-juin

2 023

31-déc

2 024

30-juin

2 023

31-déc

2 024

30-juin

2 023

31-déc

(En milliers d'euros)

Immobilisation corporelles, matériels et outillages

4 798

4 777

290

287

1 620

1 732

6 708

6 796

Immeubles de placement

678

703

678

703

Ecarts d'acquisition

432

432

432

432

Immobilisation incorporelles

2 040

2 118

2 040

2 118

Titres de participation (net)

Titres mis en équivalence

Autres actifs financiers

55

51

43

47

98

98

Impôts différés actif

3

10

-8

246

274

250

276

Autres actifs non courants

16

19

16

19

ACTIF NON COURANT

8 007

8 092

290

279

1 926

2 072

10 222

10 443

Stock, produits et services en cours

3 278

3 917

77

97

982

716

4 337

4 730

Clients et autres débiteurs

3 463

3 212

93

91

1 759

1 592

5 315

4 895

Impôts courant actif

Autres actifs courants

144

93

5

27

16

171

114

Poduits dérivés ayant une juste valeur positive

Actifs destinés à être vendus

Titres négociables

647

633

647

633

Trésorerie et équivalents de trésorerie

2 537

2 322

126

122

701

1644

3 364

4 089

ACTIF COURANT

10 069

10 177

296

316

3 469

image3 968

13 833

14 461

TOTAL ACTIF

18 076

18 269

585

595

5 395

6 040

24 055

24 904

 

 

Les immeubles de placement présentés dans le secteur « continent européen » sont localisés au Brésil.

Passif exigible

Continent Européen

Continent Américain

Asie et Afrique

TOTAL

2024

2023

31-déc

2024 30-juin

2023

31-déc

2024 30-juin

2023

31-déc

2024 30-juin

2023

31-déc

(En milliers d'euros)

30-juin

Emprunts long-terme

620

768

12

33

632

801

Impôts diférés passifs

11

-8

-3

-

-

Provision pour retraite

185

214

185

214

Provisions (non courant)

Autres passifs non courants

67

92

40

67

132

Passif non courant

872

1 085

 

-8

12

71

884

1 148

Emprunts court-terme

354

323

47

80

401

403

Fournisseurs et autres créditeurs

2 471

2 409

54

35

313

501

2 837

2 945

Impôts courant

16

4

16

4

Autres passifs courant

3

124

3

124

Passifs liés à des actifs destinés à être cédés

-

Provisions (courant)

16

16

16

16

Passif courant

2 859

2 876

54

35

360

580

3 272

3 491

TOTAL PASSIF non courant et courant

3 731

3 961

54

27

371

651

4 156

4 639

Note 26. Organigramme du Groupe et Périmètre de consolidation

 

 

image

Nom de l'entité

Activité

Pourcentage d'intérêts

Encres DUBUIT SA 

Distribution de produits pour l'impression de sérigraphie*

Mère

Filiales consolidées par intégration globale

 

 

Dubuit Benelux

Holding

100,00%

Publivenor

Distribution de produits pour l'impression de sérigraphie

100,00%

Tintas DUBUIT

Distribution de produits pour l'impression de sérigraphie*

100,00%

Dubuit of America

Distribution de produits pour l'impression de sérigraphie

100,00%

Encres DUBUIT Shanghai - Fangxian

Distribution de produits pour l'impression de sérigraphie

100,00%

Encres DUBUIT Shanghai- Jinshan

Distribution de produits pour l'impression de sérigraphie*

100,00%

Dubuit Vietnam

Distribution de produits pour l'impression de sérigraphie*

100,00%

POLY-INK

Recherche-développement en autres sciences physiques et naturelles

100,00%

Entreprise sous contrôle conjoint consolidées par intégration proportionnelle

Néant

Entreprises associées mise en équivalence 

Néant

* site de fabrication d'encres

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