from Beynon Sports (EPA:TKTT)
Rapport financier semestriel 2024
Le présent rapport financier semestriel porte sur le semestre clos le 30 juin 2024 et est établi conformément aux dispositions des articles L.451-1-2 III du Code monétaire et financier et 222-4 du Règlement Général de l'Autorité des marchés financiers.
Sommaire général
1. | ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER | 4 | ||
1.1 | Nom et fonction du reponsable du rapport 4 financier | 1.2 | Attestation de la personne reponsable | 4 |
2. | RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ | 5 | ||
2.1 | Présentation des résultats du premier semestre 5 | 2.5 | Perspectives | 7 |
2024
2.6 Principaux risques et incertitudes 8
2.8 Indicateur Alternatifs de Performance 8
2.4 | Structure financière 7 | ||||
3. | ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS | 11 | |||
4. | ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS | 17 17 17 17 17 | 16 | ||
Note 1 | Base de préparation | Note 6 | Provisions | 26 | |
1.1 | Informations générales | 6.1 | Provisions | 26 | |
1.2 | Principales méthodes comptables | 6.2 | Passifs éventuels | 26 | |
1.3 | Saisonnalité | Note 7 | Financements et instruments financiers | 27 | |
1.4 | Faits importants | 7.1 | Résultat financier | 27 |
Note 2 Evolution du périmètre de consolidation 18 7.2 Endettement net - emprunts et dettes 27
|
3.4 Impact de la hausse des matières 21
premières | 22 22 | Note 10 | Parties liées | 33 | |
3.5 | Free cash-flow | 10.1 | Coentreprises | 33 | |
Note 4 | Avantages du personnel | 10.2 | Les principaux actionnaires | 33 |
Note 5 Immobilisations incorporelles et corporelles 24 10.3 Les membres du Directoire et du Conseil 33 de surveillance
5.1 Écart d’acquisition (goodwill) | 24 |
5.2 Immobilisations incorporelles et corporelles | 24 |
Note 11 Évènements postérieurs à la clôture 33
5.3 Dépréciation des actifs 25 | |
5. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS | 34 |
Docusign Envelope ID: 2942AD7B-06D9-4A0D-BBE1-AE5209371ECB
2 Rapport semestriel d'activité
2.1 Présentation des résultats du premier semestre 2024
Le chiffre d’affaires du premier semestre 2024 s’est élevé à 1 558,7 millions d’euros, en retrait de –3,1% par rapport au premier semestre 2023 reflétant une baisse organique de 2,2%. Les prix de ventes continuent de rester stables sur l’exercice, à savoir -0,2% par rapport au premier semestre 2023.
Dans un marché en décroissance, le chiffre d’affaires des trois divisions de revêtement de sols est en léger retrait en particulier dans le segment résidentiel. Le niveau d’activité dans le Sport est stable par rapport au premier semestre record de 2023. L’effet de change contribue défavorablement, principalement du fait de la dépréciation du rouble et du dollar.
L’EBITDA ajusté du premier semestre s’est élevé à 148,2 millions d’euros, soit 9,5% du chiffre d’affaires, par rapport à 126,1 millions d’euros au premier semestre 2023, soit 7,8% du chiffre d’affaires.
L’effet combiné du volume et du mix est légèrement négatif de -2 millions d’euros, un mix produit favorable compensant partiellement les volumes en baisse.
La réduction significative des coûts des matières premières par rapport à l'année précédente a un effet positif de +35 millions d'euros sur le semestre, mais l’inflation salariale reste significative (-15 millions d’euros).
Les prix de vente sont globalement stables (-0,2% par rapport au premier semestre 2023). Des diminutions contenues et contrôlées ont été mises en place pour certains produits pour -4 millions d’euros.
Les SG&A sont en légère hausse (-8 millions d’euros) pour soutenir la croissance du Sport ainsi que le lancement de nouvelles collections dans le revêtement de sols.
La bonne performance industrielle et les actions de productivité mises en place par le Groupe ont permis une réduction importante des coûts de production de +17 millions d’euros qui contribue significativement à l’amélioration des marges sur le premier semestre.
La marge d’EBITDA ajusté du premier semestre est en net progrès (9,5% des ventes contre 7,8% au premier semestre 2023).
Chiffres clés
(en millions d’euros) S1 2024 S1 2023
Chiffre d’affaires Dont croissance organique | 1 558,7 -2,2% | 1 608,3 3,4% |
EBITDA ajusté publié % du chiffre d’affaires | 148,2 9,5% | 126,1 7,8% |
Résultat d’exploitation (EBIT) % du chiffre d’affaires | 59,9 3,8% | 48,5 3,0% |
Résultat net attribuable aux actionnaires de la société Bénéfice net par action, dilué (€) | 18,0 0,27 | 2,8 0,04 |
Free cash-flow | -75,9 | 27,3 |
Endettement net avant application IFRS 16 Endettement net / EBITDA ajusté | 488,6 2,0x | 518,4 2,8x |
Endettement net | 620,4 | 648,9 |
2.2 Chiffre d’affaires et EBITDA ajusté par segment
Chiffre d’affaires et EBITDA ajusté par segment | |
Chiffre d’affaires | EBITDA ajusté |
dont croissance Marge S1 2024 S1 2023 Marge S1 2023
(en millions d’euros) S1 2024 S1 2023 Variation S1 2024 organique (en % du CA) Proforma (en % du CA)
EMEA | 439,3 | 443,1 | (0,9)% | (3,7)% | 41,4 | 9,4% | 30,4 | 6,9% |
Amérique du Nord | 446,3 | 458,1 | (2,6)% | (2,2)% | 48,0 | 10,8% | 38,1 | 8,3% |
CEI, APAC & LATAM | 243,8 | 277,8 | (12,3)% | (3,7)% | 27,8 | 11,4% | 32,8 | 11,8% |
Sports | 429,3 | 429,3 | 0,0% | 0,3% | 48,6 | 11,3% | 41,6 | 9,7% |
Coûts centraux | - | - | - | - | (17,6) | - | (16,8) | - |
Total Groupe | 1 558,7 | 1 608,3 | (3,1)% | (2,2)% | 148,2 | 9,5% | 126,1 | 7,8% |
1.2.2.1 Europe, Moyen-Orient et Afrique
Le segment EMEA a réalisé un chiffre d’affaires de 439 millions d’euros, en léger retrait de -0,9% incluant un effet change favorable de +0,5% et un effet périmètre de +2,3% (intégration des activités en Ukraine auparavant rattachées à CEI) par rapport au premier semestre 2023. L’environnement macroéconomique, les taux d’intérêts élevés et le coût des projets de construction et de rénovation pèsent toujours négativement sur la demande dans la zone euro mais aussi sur des marchés importants comme le Royaume-Uni et l’Europe du Nord. Dans un marché du revêtement de sols en décroissance, le volume d’activité est en baisse notamment dans le résidentiel. 1.2.2.2 Amérique du Nord Le segment Amérique du Nord a réalisé un chiffre d’affaires de 446 millions d’euros, en baisse de -2,6% par rapport au premier semestre 2023, reflétant une croissance à taux de change et périmètre constants de -2,2%. Les segments commerciaux (bureaux, santé et éducation) ont bien résisté et leur volume d’activité est en légère croissance par rapport au premier semestre 2023. Ils ont notamment bénéficié d’une amélioration des volumes de dalles moquettes et de LVT. Le segment résidentiel est toujours très pénalisé par l’inflation et la hausse des taux d’emprunts immobiliers, qui 1.2.2.3 CEI, Asie-Pacifique et Amérique latine | Certains prix de vente ont été ajustés à la baisse de manière sélective afin de soutenir l’activité. L’EBITDA ajusté du segment s’établit à 41 millions d’euros, soit 9,4% des ventes, contre 30 millions d’euros/6,9% des ventes au premier semestre 2023. La diminution des volumes et l’ajustement de certains prix de vente ont été plus que compensés par la baisse des prix d’achat de matière première comparé au premier semestre 2023. La productivité industrielle a permis de compenser la hausse des salaires. ont conduit à une forte réduction des projets de construction neuve et de rénovation. L’EBITDA ajusté du segment est en nette progression à 48 millions d’euros, soit 10,8% des ventes, contre 38 millions d’euros/8,3% des ventes au premier semestre 2023. Il bénéficie de la balance d’inflation positive, des mesures de redressement de certaines activités et de la bonne performance des sites de production. |
Le chiffre d’affaires du segment CEI, APAC et Amérique latine s’est élevé à 244 millions d’euros, en baisse de -12,3% par rapport au premier trimestre 2023 avec une baisse des ventes organique de -3,7% (hors effets de prix de vente dans les pays de la CEI), un effet de change négatif (-4,9%) lié principalement à la dépréciation du rouble et un effet périmètre de -3,7% (intégration des activités en Ukraine dans le segment EMEA). En Russie dans un contexte qui reste complexe les volumes sont en retrait de -10% par rapport à 2023. L’Asie Pacifique est portée par une bonne dynamique en Australie et dans la plupart des marchés | asiatiques. En Amérique Latine, la demande est restée faible et très en retrait par rapport à l’année dernière notamment au Brésil. L’EBITDA ajusté du segment CEI, APAC, Amérique latine est en baisse à 28 millions d’euros, soit 11,4% des ventes, contre 33 millions d’euros/11,8% des ventes au premier semestre 2023 principalement du fait des faibles volumes en Russie et de l’augmentation du prix de matières premières dans la région CEI. Au premier semestre, la Russie représente environ 8% des ventes du Groupe. |
1.2.2.4 Sport
Le segment Sport maintient un fort niveau d’activité avec un chiffre d’affaires de 429 millions d'euros au premier semestre 2024, égalant ainsi le niveau record atteint au premier semestre de l'année précédente. Le volume d’activité dans les terrains de sport en gazon artificiel et les pistes d’athlétisme en Amérique du Nord est stable et le Groupe continue à développer l’offre de projets clé-enmains. La croissance à taux de change et périmètre constants est de +0,3%.
L’EBITDA ajusté du segment Sport est en progression à 49 millions d’euros/11, 3% des ventes par rapport à 42 millions d’euros /9,7% des ventes au premier semestre 2023. Cette amélioration résulte d’une balance d’inflation positive grâce au bon niveau des prix de vente et aux prix des matières premières favorables.
2.3 Résultat net part du Groupe
L’EBIT s’est élevé à 59,9 millions d’euros au premier semestre 2024, en hausse par rapport à 2023 (48,5 millions
d’euros).
Les ajustements à l’EBIT (détaillés en annexe 1) se sont élevés à 22,0 millions d’euros au premier semestre 2024 par rapport à 10,7 millions d’euros au premier semestre 2023. Ils incluent notamment des coûts de restructuration liés au plan de réduction des frais généraux et administratifs ainsi qu’à la rationalisation de l’organisation industrielle en Europe et à la réorganisation de certaines fonctions centrales.
Les charges financières se sont établies à 27,4 millions d’euros au premier semestre 2024, contre 33,9 millions d’euros au premier semestre 2023. Cette diminution est principalement due à la moindre utilisation de la ligne de financement court terme (« Revolving Credit Facility »). La charge d’impôt s’est élevée à 13,4 millions d’euros en 2024, en légère hausse par rapport à l’année précédente (11,4 millions d’euros) compte tenu de la hausse du résultat avant impôt.
0,27 euro.
|
Le Résultat net part du groupe du premier semestre 2024 est de 18,0 millions d’euros, soit un bénéfice par action dilué de
2.5 Perspectives
La tendance observée sur le premier trimestre 2024 s’est poursuivie sur le second trimestre avec une baisse de l’activité dans le secteur des revêtements de sols. Les taux d’intérêt élevés et l’inflation persistante continuent à peser sur le nombre de projets de construction neuve et de rénovation. Le Groupe n’anticipe pas d’amélioration à court terme de l’environnement ni de reprise rapide du marché du bâtiment.
Le marché européen a connu le ralentissement le plus sévère et reste atone. Le Groupe a adapté sa structure de coût, son outil industriel et son organisation afin d’être plus agile et plus profitable. Ces mesures se combinent aux efforts commerciaux continus (renouvellement de gammes, lancement de nouveaux produits, innovation) et doivent permettre de soutenir l’amélioration de la performance par rapport à l’année précédente.
En Amérique du Nord, les indicateurs de construction et de rénovation restent bas, ce qui pénalise en premier lieu le marché résidentiel, auquel le Groupe est exposé de manière limitée (~12% des ventes du segment). Les mesures de redressement prises par le Groupe dans cette zone portent leur fruit dans les segments commerciaux qui sont en croissance. La progression des résultats enregistrée sur le premier semestre devrait se confirmer sur l’ensemble de l’année.
Le Sport bénéficie toujours d’un carnet de commandes solide en gazon artificiel, similaire à celui de 2023. Les activités de piste d’athlétisme en Amérique du Nord et de terrains de sport en Europe devraient permettre de générer une croissance annuelle du chiffre d’affaires. Bénéficiant de sa position de leader en Amérique du Nord, Tarkett est très présent sur les projets à plus forte valeur ajoutée ce qui doit contribuer à l’amélioration des marges sur l’exercice. Dans un environnement très compétitif et qui se consolide, l’acquisition de Classic Turf and Tracks vient renforcer ce positionnement et le Groupe reste attentif à toute autre opportunité de croissance externe.
Le Groupe n’anticipe pas d’amélioration rapide des conditions de marché et continue donc d’adapter le niveau de production et la structure de coûts tout en investissant dans le lancement de nouveaux produits, et notamment des gammes à plus fort contenu en produits recyclés, le renouvellement des collections existantes mais aussi dans des projets innovants de croissance, de productivité et de décarbonation.
2.6 Principaux risques et incertitudes Les principaux risques et incertitudes auxquels le Groupe pourrait être confronté dans les six mois restants de l'exercice sont sensiblement identiques à ceux présentés au chapitre 6.1 "Principaux risques" du document d'enregistrement universel 2023 déposé auprès de l'AMF en date du 27 mars 2024. 2.7 Transactions entre parties liées Il n'existe pas de transaction entre parties liées à l'exception de celles décrites dans la note 10 de l'Annexe aux comptes consolidés annuels du document d'enregistrement universel 2023 et l'Annexe aux comptes consolidés condensés semestriels du présent rapport. 2.8 Indicateur Alternatifs de Performance 1.2.8.1 Définition des indicateurs alternatifs de performance (non définis par les normes IFRS) |
Le redressement opérationnel et financier enclenché en 2023 va continuer en 2024, où le Groupe vise une génération de trésorerie positive et une réduction de l’endettement en fin d’exercice.
> La croissance organique mesure l’évolution du chiffre d’affaires net par rapport à la même période de l’année précédente, hors effet de change et hors variations de périmètre. L’effet change est obtenu en appliquant les taux de change de l’année précédente aux ventes de l’année en cours et en calculant la différence avec les ventes de l’année en cours. Il comprend également l’effet des ajustements de prix dans les pays de la CEI destinés à compenser l’évolution des devises locales par rapport à l’euro. Au premier semestre 2024, un impact positif de 7,0 millions d’euros d’ajustement des prix de vente est exclu de la croissance organique et inclus dans l’effet change.
> L’effet périmètre est constitué :
> Les coûts informatiques ont été réaffectés par division à compter de 2024 pour une meilleure lisibilité des indicateurs. L’information sectorielle de 2023 est présentée sous forme proforma avec une réaffectation des charges de 14,8 millions d’euros entre frais centraux et les autres divisions. |
- des ventes de l’année en cours réalisées par les entités non présentes dans le périmètre de consolidation sur la même période de l’année précédente, et ce jusqu’à leur date anniversaire d’intégration, de la réduction des ventes liée aux activités cédées, non présentes dans le périmètre de consolidation de l’année en cours mais intégrées dans les ventes de la même période de l’année précédente, et ce jusqu’à la date anniversaire de la cession.
> L’EBITDA ajusté est le résultat d’exploitation avant dépréciations et dotations aux amortissements et retraité des produits et charges suivants :
- coûts de restructuration visant à accroître la rentabilité future du Groupe ;
- plus-values et moins-values réalisées sur des cessions significatives d’actifs ;
- provisions et reprises de provision pour perte de valeur ;
- coûts relatifs aux regroupements d’entreprises et aux restructurations juridiques ;
- dépenses liées aux rémunérations en actions et les autres éléments ponctuels, considérés comme non récurrents par nature.
Passage de l'EBITDA à l'EBITDA ajusté :
(en millions d’euros) S1 2024 Restructura- cession d’actifs/Résultat sur Regroupement Rémunération Autre S1 2024 ajusté
tion d’entreprises en actions
perte de valeur
Chiffre d’affaires | 1 558,7 | - | - | - | - | - | 1 558,7 |
Coût des ventes | (1 183,0) | 7,3 | (3,6) | - | 0,0 | - | (1 179,4) |
Marge brute | 375,6 | 7,3 | (3,6) | - | 0,0 | - | 379,3 |
Frais commerciaux | (181,0) | 2,6 | 0,2 | - | - | - | (178,2) |
Recherche et développement | (17,1) | 0,2 | - | - | - | - | (16,9) |
Frais généraux et administratifs | (116,4) | 5,3 | - | - | 2,0 | 9,4 | (99,7) |
Autres produits et charges opérationnels | (1,2) | - | (1,3) | - | - | (0,1) | (2,6) |
Résultat d’exploitation (EBIT) | 59,9 | 15,4 | (4,8) | - | 2,0 | 9,3 | 81,8 |
Dépréciation et amortissements | 62,2 | - | 3,6 | - | - | - | 65,8 |
Autres | 0,6 | - | - | - | - | - | 0,6 |
EBITDA | 122,6 | 15,4 | (1,1) | 0,0 | 2,0 | 9,3 | 148,2 |
> Le Free cash-flow est le flux de trésorerie opérationnels avant variation du fonds de roulement, auxquels s’ajoutent les encaissements (ou se retranchent les décaissements) suivants :
- la variation du besoin en fonds de roulement ; - les intérêts nets reçus (payés) ; - les impôts nets perçus (payés) ; - divers éléments opérationnels encaissés (décaissés) ; | - l’acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles ; - le produit (la perte) sur cession d’immobilisations. | ||
Free cash-flow (en millions d’euros) | S1 2024 S1 2023 | ||
Flux de trésorerie opérationnels avant variation du fonds de roulement | 116,7 | 93,1 | |
Variation du fonds de roulement dont changement dans les programmes de factoring | 121,6 6,8 | 23,3 4,3 | |
Intérêts nets payés | (18,2) | (25,1) | |
Impôts nets payés | (18,1) | (18,7) | |
Divers éléments opérationnels payés | (2,4) | (5,0) | |
Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles | (32,5) | (40,7) | |
Produits de la cession d’immobilisations corporelles | 0,1 | 0,5 | |
Free cash-flow | (75,9) | 27,3 | |
> Le levier, tel que défini dans nos accords crédit, correspond au ratio endettement net sur EBITDA ajusté avant application de la norme comptable IFRS 16.
1.2.8.2 Bridges en millions d’euros
Chiffre d’affaires par segment | EBITDA ajusté par nature | ||
S1 2023 | 1 608,3 | S1 2023 | 126,1 |
+/- EMEA | (16,4) | +/- Volume / Mix | (1,7) |
+/- Amérique du Nord | (10,0) | +/- Prix de vente | (3,6) |
+/- CEI, APAC & Amérique Latine | (10,1) | +/- Matières Premières et Transport | 35,0 |
+/- Sports | 1,4 | +/- Hausse de salaire | (15,3) |
Ventes 2024 Sales Like for Like | 1 573,1 | +/- Productivité | 16,8 |
+/- Périmètre | 0,0 | +/- SG&A | (8,5) |
+/- Devises | (1,5) | +/- Non récurrents et autres | (0,0) |
+/- “Lag effect sur prix de vente en CEI” | (12,9) | +/- “Lag effect sur prix de vente en CEI” | 1,0 |
+/- Devises | (1,4) | ||
+/- Périmètre | 0,0 | ||
S1 2024 | 1 558,7 | S1 2024 | 148,2 |
1.2.8.3 Chiffre d’affaires par trimestre et par segment |
dont croissance
(en millions d’euros) T1 2024 T1 2023 Variation
organique
EMEA | 221,3 | 230,2 | -6,3% | -6,3% |
Amérique du Nord | 198,9 | 214,2 | -6,0% | -6,0% |
CEI, APAC & Amérique Latine | 106,7 | 121,7 | -1,3% | 1,5% |
Sports | 141,2 | 132,3 | +7,9% | +7,9% |
Total Groupe | 668,2 | 698,5 | -2,7% | -2,2% |
dont croissance
(en millions d’euros) T2 2024 T2 2023 Variation
organique
EMEA | 218,0 | 212,9 | 2,4% | -0,9% |
Amérique du Nord | 247,4 | 243,9 | 1,5% | +1,2% |
CEI, APAC & Amérique Latine | 137,1 | 156,1 | -12,2% | -5,5% |
Sports | 288,0 | 297,0 | -3,0% | +3,0% |
Total Groupe | 890,5 | 909,8 | -2,1% | -1,8% |
1.2.8.4 EBITDA ajusté par trimestre
EBITDA ajusté EBITDA ajusté
(en millions d’euros) % marge 2024 % marge 2023
2024 2023
Total Groupe – T1 | 39,7 | 5,9% | 31,8 | 4,6% | |
Total Groupe – T2 | 108,5 | 12,2% | 94,2 | 10,4% | |
Total Groupe – S1 | 148,2 | 9,5% | 126,1 | 7,8% |
1.2.8.5 Saisonnalité
L’activité du Groupe est caractérisée par un effet de saisonnalité significatif. Le premier semestre est structurellement moins important que le second, compte tenu des conditions climatiques plus favorables à l’industrie du bâtiment et aux activités d’installation extérieures, ainsi qu’à la meilleure disponibilité de certains bâtiments et terrains de sport pour la rénovation (écoles, universités).
Par conséquent, le résultat d’exploitation du premier semestre 2024 n’est pas nécessairement indicatif des résultats à attendre pour l'exercice 2024 dans son intégralité.
3 Etats financiers semestriels consolidés résumés
Compte de résultat consolidé
(en millions d'euros) Note Janvier-Juin 2024 Janvier-Juin 2023
Chiffre d'affaires net | 1 558,7 | 1 608,3 | |
Coût de revient des ventes | (1 183,0) | (1 261,6) | |
Marge brute | 375,6 | 346,7 | |
Autres produits opérationnels | 8,1 | 5,6 | |
Frais commerciaux | (181,0) | (180,9) | |
Frais de recherche et de développement | (17,1) | (14,4) | |
Frais généraux et administratifs | (116,4) | (98,4) | |
Autres charges opérationnelles | (9,3) | (10,2) | |
Résultat d'exploitation | (3) | 59,9 | 48,5 |
Produits financiers | 3,5 | 1,9 | |
Charges financières | (31,0) | (35,7) | |
Résultat financier | (7) | (27,4) | (33,9) |
Quote-part dans le résultat des entreprises mises en équivalence (net d'impôt) | (0,0) | (0,1) | |
Résultat avant impôt | 32,4 | 14,5 | |
Impôt sur le résultat | (8) | (13,4) | (11,4) |
Résultat net des activités poursuivies | 19,0 | 3,1 | |
Résultat net de la période | 19,0 | 3,1 | |
Attribuable aux : | |||
Actionnaires de la Société mère | 18,0 | 2,8 | |
Participations ne donnant pas le contrôle | 1,0 | 0,3 | |
Résultat net de la période | 19,0 | 3,1 | |
Résultat par action : | |||
Résultat de base par action hors auto-détention (en euros) | (9) | 0,27 | 0,04 |
Résultat par action après attribution des actions de performance (en euros) | (9) | 0,27 | 0,04 |
État du résultat global consolidé
(en millions d'euros) Janvier-Juin 2024 Janvier-Juin 2023
Résultat net de la période | 19,0 | 3,1 |
Autres éléments du résultat global | ||
Écarts de conversion résultant des activités à l'étranger | 20,8 | (35,6) |
Variations de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie | (2,6) | (3,2) |
Charge d'impôt | 1,1 | (0,1) |
Autres éléments du résultat global ultérieurement reclassés au résultat | 19,2 | (38,9) |
Gains et pertes actuariels sur les engagements de retraite et assimilés | 7,4 | 0,4 |
Autres éléments du résultat global | - | - |
Charge d'impôt | (1,6) | 0,1 |
Autres éléments du résultat global non reclassés ultérieurement au résultat | 5,9 | 0,5 |
Autres éléments de résultat global de la période, nets d'impôt | 25,1 | (38,4) |
Total du résultat global de la période | 44,1 | (35,3) |
Attribuable aux : | ||
Actionnaires de la Société mère | 43,0 | (35,6) |
Participations ne donnant pas le contrôle | 1,1 | 0,3 |
Total du résultat global de la période | 44,0 | (35,3) |
État de la situation financière consolidée
Actifs
Capital social | (9) | 327,8 | 327,8 |
Primes et réserves consolidées | 167,4 | 167,4 | |
Report à nouveau | 394,0 | 347,1 | |
Résultat de la période (part du groupe) | 18,0 | 20,4 | |
Capitaux propres (part du groupe) | 907,1 | 862,7 | |
Participations ne donnant pas le contrôle | 3,1 | 2,1 | |
Total des capitaux propres | 910,2 | 864,7 | |
Autres dettes non courantes | 15,2 | 16,0 | |
Dettes financières | (7) | 717,3 | 704,5 |
Autres dettes financières | 1,2 | 1,5 | |
Impôts différés passifs | (1,5) | 0,6 | |
Provisions pour retraites et assimilés | (4) | 79,5 | 86,8 |
Autres provisions long terme | (6) | 28,0 | 28,9 |
Total des passifs non courants | 839,6 | 838,2 | |
Fournisseurs et comptes rattachés | 464,5 | 379,4 | |
Autres dettes | 254,0 | 289,9 | |
Dettes financières et découverts bancaires | (7) | 78,4 | 71,4 |
Autres passifs financiers | 3,8 | 3,3 | |
Autres provisions court terme | (6) | 55,4 | 36,3 |
Total des passifs courants | 855,9 | 780,3 | |
Passifs destinés à la vente | 12,1 | - | |
Total des capitaux propres et des passifs | 2 618,0 | 2 483,3 |
(en millions d'euros) Note 30 juin 2024 31 décembre 2023
Écart d'acquisition (goodwill) | (5) | 680,1 | 664,3 |
Immobilisations incorporelles | (5) | 47,1 | 50,7 |
Immobilisations corporelles | (5) | 536,1 | 557,8 |
Autres actifs financiers | 23,7 | 25,5 | |
Impôts différés actifs | 91,6 | 92,8 | |
Autres actifs immobilisés | 0,0 | 0,0 | |
Total des actifs non courants | 1 378,6 | 1 391,1 | |
Stocks | 498,4 | 453,1 | |
Clients et comptes rattachés | 373,2 | 262,9 | |
Autres créances | 160,3 | 151,9 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | (7) | 175,4 | 224,3 |
Total des actifs courants | 1 207,3 | 1 092,2 | |
Actifs destinés à la vente | 32,0 | - | |
Total des actifs | 2 618,0 | 2 483,3 |
Capitaux propres et passifs
(en millions d'euros) Note 30 juin 2024 31 décembre 2023
Tableau des flux de trésorerie consolidés
Janvier-Juin Janvier-Juin
(en millions d'euros) Note
2024 2023
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | |||
Résultat de la période avant impôt | 32,4 | 14,5 | |
Ajustements pour: | |||
Amortissements et pertes de valeur | 62,4 | 65,4 | |
(Bénéfice) / Perte sur cessions d'immobilisations | 0,0 | (0,3) | |
Frais financiers nets | 27,4 | 33,9 | |
Variation des provisions et autres éléments n'impactant pas la trésorerie | 15,9 | (2,4) | |
Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence (nette d'impôt) | 0,0 | 0,1 | |
Flux de trésorerie opérationnels avant variation du fonds de roulement | 138,2 | 111,1 | |
(Augmentation) / diminution des clients et comptes rattachés | (108,7) | (108,1) | |
(Augmentation) / diminution des autres créances | (10,9) | (5,9) | |
(Augmentation) / diminution des stocks | (49,1) | 14,8 | |
Augmentation / (diminution) des fournisseurs et comptes rattachés | 78,8 | 154,8 | |
Augmentation / (diminution) des autres dettes | (31,7) | (32,3) | |
Variation du fonds de roulement | (121,6) | 23,3 | |
Intérêts (nets) payés | (18,2) | (25,1) | |
Impôts (nets) payés | (18,1) | (18,7) | |
Divers | (2,4) | (5,0) | |
Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles | (3) | (22,1) | 85,5 |
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | |||
Acquisitions de filiales, nette de la trésorerie acquise | (2) | - | 0,1 |
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (5) | (32,5) | (40,7) |
Produit de la cession d'immobilisations corporelles | (5) | 0,1 | 0,5 |
Impact de la variation de périmètre | - | - | |
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | (32,3) | (40,1) | |
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | |||
Augmentation de capital | - | - | |
Acquisition de participations ne donnant pas le contrôle | - | - | |
Souscription d'emprunts | 73,8 | 379,6 | |
Remboursement des prêts et emprunts | (50,6) | (383,6) | |
Remboursement des dettes de loyer | (21,5) | (18,0) | |
Acquisition d'actions d'autocontrôle | - | (0,1) | |
Dividendes versés | - | - | |
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | 1,7 | (22,0) | |
Variation nette des éléments de trésorerie | (52,7) | 23,3 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie, début de période | 224,3 | 220,8 | |
Impact des variations de taux de change sur les liquidités détenues | 3,9 | (21,4) | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie, fin de période | 175,4 | 222,8 |
Tableau de variation des capitaux propres
Total des
Primes Participations Total des
Capital Réserves de capitaux
(en millions d'euros) d'émissions Réserves ne donnant pas capitaux social conversion propres (part
et réserves le contrôle propres
du Groupe)
Au 1er janvier 2023 | 327,8 | 167,4 | (12,0) | 428,4 | 911,6 | 1,4 | 913,0 |
Augmentation de capital | - | - | - | - | - | - | - |
Primes d'émissions | - | - | - | - | - | - | - |
Résultat net de la période | - | - | - | 20,4 | 20,4 | 0,1 | 20,5 |
Autres éléments du résultat global, nets d'impôt | - | - | (48,2) | (22,1) | (70,3) | (0,1) | (70,4) |
Total du résultat global de la période | - | - | (48,2) | (1,7) | (49,8) | 0,0 | (49,9) |
Dividendes | - | - | - | - | - | - | - |
Actions propres (acquises) / cédées | - | - | - | (3,1) | (3,1) | - | (3,1) |
Rémunération en actions | - | - | - | 4,3 | 4,3 | - | 4,3 |
Acquisition de participations ne donnant pas le contrôle | - | - | - | 0,0 | 0,0 | 0,6 | 0,6 |
Divers | - | - | - | (0,2) | (0,2) | - | (0,2) |
Total des opérations réalisées avec les actionnaires | - | - | - | 1,0 | 1,0 | 0,6 | 1,6 |
31 décembre 2023 | 327,8 | 167,4 | (60,1) | 427,7 | 862,7 | 2,1 | 864,7 |
Au 1er janvier 2024 | 327,8 | 167,4 | (60,1) | 427,7 | 862,7 | 2,1 | 864,7 |
Augmentation de capital | - | - | - | - | - | - | - |
Primes d'émissions | - | - | - | - | - | - | - |
Résultat net de la période | - | - | - | 18,0 | 18,0 | 1,0 | 19,0 |
Autres éléments du résultat global, nets d'impôt | - | - | 20,7 | 4,2 | 24,9 | 0,1 | 25,0 |
Total du résultat global de la période | - | - | 20,7 | 22,2 | 43,0 | 1,1 | 44,0 |
Dividendes | - | - | - | - | - | - | - |
Actions propres (acquises) / cédées | - | - | - | - | - | - | - |
Rémunération en actions | - | - | - | 1,5 | 1,5 | - | 1,5 |
Variations de périmètre | - | - | - | - | - | - | - |
Divers | - | - | - | (0,0) | (0,0) | - | (0,0) |
Total des opérations réalisées avec les actionnaires | - | - | - | 1,5 | 1,5 | - | 1,5 |
30 juin 2024 | 327,8 | 167,4 | (39,4) | 451,4 | 907,1 | 3,1 | 910,2 |
4 Annexes aux comptes consolidés
Note 1 > | Base de préparation | 17 |
1.1 | Informations générales | 17 |
1.2 | Principales méthodes comptables | 17 |
1.3 1.4 | Saisonnalité | 17 |
Note 3 > | Données opérationnelles | 19 |
3.1 | Éléments du compte de résultat | 19 |
3.2 | Information sectorielle | 20 |
3.3 3.4 | Impact du prix des matières premières | 21 |
Note 5 > | Immobilisations incorporelles et corporelles | 24 |
5.1 | Écart d’acquisition (goodwill) | 24 |
5.2 | Immobilisations incorporelles et corporelles | 24 |
5.3 6.1 | Provisions | 26 |
6.2 7.1 7.2 | Résultat financier | 27 |
Note 9 > Capitaux propres et résultat par action 32
9.2
10.1 Coentreprises 33
10.2 Les principaux actionnaires 33
Note 1 > Base de préparation
1.1 Informations générales
Les états financiers semestriels consolidés résumés de
Tarkett pour la période de six mois prenant fin au 30 juin 2024 reflètent la situation comptable de Tarkett et ses filiales (ci-après, le « Groupe ») ainsi que la quote-part du Groupe dans les entreprises associées et les coentreprises.
Le Groupe est l’un des leaders mondiaux des revêtements de sol et des surfaces sportives, offrant des solutions intégrées à destination des professionnels et des consommateurs sur les marchés résidentiel et commercial.
1.2 Principales méthodes comptables
Le Groupe a été introduit en bourse le 21 novembre 2013.
Le Groupe a son siège social au 1 Terrasse Bellini – Tour Initiale – 92919 Paris La Défense, France.
1.2.1 Déclaration de conformité et référentiel applicable |
Les états financiers semestriels consolidés résumés ont été arrêtés par le Directoire du 25 juillet 2024.
Les états financiers semestriels consolidés résumés du Groupe ont été préparés conformément à la norme comptable internationale IAS 34 « Information Financière Intermédiaire ». Conformément à IAS 34, les annexes ne traitent que des faits importants survenus pendant le premier semestre 2024, et ne présentent pas l’ensemble des informations requises pour des états financiers annuels complets. Elles doivent par conséquent être lues conjointement avec les états financiers consolidés annuels au 31 décembre 2023.
a) Amendements, nouvelles normes et révisions des normes en vigueur et interprétations appliqués sur l’exercice
> Modifications d'IAS 1 - Classement des passifs en tant que courants ou non courants (y compris amendements du 31 octobre 2022) ;
> Modifications d'IFRS 16 - Passif de location relatif à une cession-bail (publication du 22/09/2022) ;
b) Adoption anticipée des nouvelles normes ou interprétations sur l’exercice
> Modifications à IAS 21 - Absence de convertibilité (publié par l’IASB le 15 août 2023) ;
> Modifications d’IFRS 9 et IFRS 7 –Classification et évaluation des instruments financiers (publié par l’IASB le 30 mai 2024) ;
> IFRS 18 – Présentation et informations à fournir dans les états financiers (publié par l’IASB le 9 avril 2024) ;
> IFRS 19 – Informations à fournir par les filiales sans obligation d’information publique (publié par l’IASB le 9 mai 2024).
> Nouvelles normes et interprétations non encore appliquées
Néant.
> Modifications d'IAS 7 et IFRS 7 - Accords de financement fournisseurs (publication du 25 mai 2023).
1.3 Saisonnalité
L’activité du Groupe est caractérisée par un effet de saisonnalité significatif. Le premier semestre est structurellement moins important que le second, compte tenu des conditions climatiques plus favorables à l’industrie du bâtiment et aux activités d’installation extérieures, ainsi qu’à la meilleure disponibilité de certains bâtiments et terrains de sport pour la rénovation (écoles, universités).
Par conséquent, le résultat d’exploitation du premier semestre 2024 n’est pas nécessairement indicatif des résultats à attendre pour l'exercice 2024 dans son intégralité.
1.4 Faits importants
> Conflit géopolitique En Ukraine, la reprise de l'activité reste contrainte et le
niveau des ventes est en baisse au premier semestre 2024.
La guerre en Ukraine rend difficile l'appréciation de
L'Ukraine représente un peu moins de 0,6% du chiffre l'évolution de la demande sur les marchés Russes et d'affaires total du groupe. Le site de production situé à
Ukrainiens. En Russie, le chiffre d'affaires est en baisse par l'ouest du pays est en actvité. rapport au premier semestre 2023 et s'explique par la diminution des volumes ainsi que l'effet de change négatif lié à la dépréciation du rouble. La Russie représente environ 8% du chiffre d’affaires total du Groupe et 7% des actifs consolidés. Le Groupe continue son activité dans le pays dans le strict respect des règlementations internationales et locales mais a gelé tout nouvel investissement significatif.
Note 2 > Evolution du périmètre de consolidation
Le périmètre de consolidation du groupe Tarkett est le suivant :
31 décembre Acquisitions/
Nombre de sociétés Fusions Liquidations 30 juin 2024 2023 Créations
Sociétés consolidées en intégration globale | 78 | - | 1 | - | 79 | ||
Sociétés consolidées par mise en équivalence | 4 | - | - | - | 4 | ||
Total | 82 | - | 1 | - | 83 |
2.1.1 Opérations réalisées sur l’exercice 2024
Les principales opérations de l’année sont les suivantes :
a) Acquisitions et créations Création en juin 2024 de Tarkett Japan, une filiale à 100 % de Tarkett GDL. 2.1.2 Opérations réalisées sur l’exercice 2023 | b) Fusions Néant. c) Liquidations Néant. |
a) Acquisitions et création Création en novembre 2022 de M-WALL Holding, détenue à 51% par Tarkett GDL et à hauteur de 49% par un actionnaire minoritaire. Cette entité a procédé au rachat de l'intégralité des actions des sociétés M-Projectservice BV et M-WALL BV de façon concommittante en novembre 2022. Ces trois entités, présentées en titres non consolidées dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2022, ont été intégrés au périmètre de consolidation au 1er janvier 2023 selon la méthode de l'intégration globale. L'entrée de ces trois entités au périmètre de consolidation a conduit le groupe a reconnaître un goodwill de 1,2 millions d'euros sur le premier semestre 2023. | b) Fusions Néant. c) Liquidations La société Desso Sports Systems AS a été liquidée en janvier 2023. |
Note 3 > Données opérationnelles
3.1 Éléments du compte de résultat
L’EBITDA ajusté constitue un indicateur clé pour le Groupe lui permettant de mesurer la performance de son exploitation courante. Il est défini en prenant le résultat d’exploitation avant dépréciations et amortissements, et en retraitant les produits et charges suivants : > les coûts de restructuration visant à accroître la rentabilité future du Groupe ; > les plus-values et moins-values réalisées sur des cessions significatives d’actifs ; | > > > > | les provisions pour perte de valeur et les reprises de provisions basées uniquement sur les tests de perte de valeur réalisés par le Groupe ; les coûts relatifs aux regroupements d’entreprises et aux restructurations juridiques, incluant les honoraires juridiques, les coûts d’acquisition, les honoraires de conseils et autres ajustements ; les dépenses liées aux paiements en actions considérés comme des éléments exceptionnels ; d’autres éléments ponctuels, considérés comme exceptionnels par nature. | |||||||
(en millions d'euros) | 30 juin 2024 | Ajustements: | |||||||
Résultat sur Restructu cession d'actifs / ration perte de valeur | Regroupements d'entreprises | Rémunération en actions | Autres | 30 juin 2024 ajusté | |||||
Chiffre d'affaires net | 1 558,7 | - | - | - | - | - | 1 558,7 | ||
Coût de revient des ventes | (1 183,0) | 7,3 | (3,6) | - | 0,0 | - | (1 179,4) | ||
Marge brute | 375,6 | 7,3 | (3,6) | - | 0,0 | - | 379,3 | ||
Frais commerciaux | (181,0) | 2,6 | 0,2 | - | 0,0 | - | (178,2) | ||
Frais de recherche et de développement | (17,1) | 0,2 | - | - | - | - | (16,9) | ||
Frais généraux et administratifs | (116,4) | 5,3 | - | - | 2,0 | 9,4 | (99,7) | ||
Autres produits et charges opérationnelles | (1,2) | - | (1,3) | - | - | (0,1) | (2,6) | ||
Résultat d'exploitation (EBIT) | 59,9 | 15,4 | (4,8) | - | 2,0 | 9,3 | 81,8 | ||
Dépréciation et amortissements | 62,2 | - | 3,6 | - | - | - | 65,8 | ||
Autres | 0,6 | - | - | - | - | - | 0,6 | ||
EBITDA | 122,6 | 15,4 | (1,1) | - | 2,0 | 9,3 | 148,2 | ||
(en millions d'euros) | Ajustements: | ||||||||
30 juin 2023 | Résultat sur Restructu cession d'actifs / ration perte de valeur | Regroupements d'entreprises | Rémunération en actions | Autres | 30 juin 2023 ajusté | ||||
Chiffre d'affaires net | 1 608,3 | - - | - | - | - | 1 608,3 | |||
Coût de revient des ventes | (1 261,6) | 1,5 - | - | - | - | (1 260,1) | |||
Marge brute | 346,7 | 1,5 - | - | - | - | 348,2 | |||
Frais commerciaux | (180,9) | 1,4 0,3 | - | - | - | (179,1) | |||
Frais de recherche et de développement | (14,4) | 0,3 - | - | - | - | (14,1) | |||
Frais généraux et administratifs | (98,4) | 0,6 - | 0,0 | 3,6 | 1,7 | (92,5) | |||
Autres produits et charges opérationnelles | (4,5) | - (0,0) | - | - | 1,2 | (3,3) | |||
Résultat d'exploitation (EBIT) | 48,5 | 3,8 0,3 | 0,0 | 3,6 | 2,9 | 59,2 | |||
Dépréciation et amortissements | 65,4 | - - | - | - | - | 65,4 | |||
Autres | 1,5 | - - | - | - | - | 1,5 | |||
EBITDA | 115,4 | 3,8 0,3 | 0,0 | 3,6 | 2,9 | 126,1 | |||
3.2 Information sectorielle
Par secteur opérationnel
Les coûts informatiques ont été réaffectés par division à compter de 2024 pour une meilleure lisibilité des indicateurs. L'information sectorielle de 2023 est présentée sous forme proforma avec une reaffectation des charges de 14,8 millions d'euros entre frais centraux et les autres divisions.
L'activité de l'Ukraine a été rattachée à la division EMEA à partir de janvier 2024 (CEI jusqu'en 2023).
Revêtements de sol
Surfaces Frais
Amérique CEI, APAC et Groupe
Janvier-Juin 2024 EMEA sportives centraux
du Nord Amérique latine
Chiffre d'affaires net | 439,3 | 446,3 | 243,8 | 429,3 | 1 558,7 | |
Marge brute | 111,0 | 127,6 | 49,3 | 87,6 | 0,2 | 375,6 |
% du chiffre d'affaires net | 25,3% | 28,6% | 20,2% | 20,4% | 24,1% | |
EBITDA ajusté | 41,4 | 48,0 | 27,8 | 48,6 | (17,6) | 148,2 |
% du chiffre d'affaires net | 9,4% | 10,8% | 11,4% | 11,3% | 9,5% | |
Ajustements | (11,9) | 0,3 | 0,6 | (8,0) | (6,5) | (25,6) |
EBITDA | 29,5 | 48,3 | 28,4 | 40,5 | (24,1) | 122,6 |
% du chiffre d'affaires net | 6,7% | 10,8% | 11,6% | 9,4% | 7,9% | |
EBIT | (16,8) | 14,9 | 11,9 | 25,7 | 24,1 | 59,9 |
% du chiffre d'affaires net | -3,8% | 3,3% | 4,9% | 6,0% | 3,8% | |
Investissements courants | 13,1 | 6,1 | 3,8 | 9,0 | 0,5 | 32,5 |
Surfaces Frais
CEI, APAC et Groupe
Janvier-Juin 2023 EMEA sportives centraux
du Nord Amérique latine
Chiffre d'affaires net | 443,1 | 458,1 | 277,8 | 429,3 | 1 608,3 | |
Marge brute | 103,0 | 109,0 | 56,7 | 78,2 | (0,2) | 346,7 |
% du chiffre d'affaires net | 23,2% | 23,8% | 20,4% | 18,2% | 21,6% | |
EBITDA ajusté | 30,4 | 38,1 | 32,8 | 41,6 | (16,8) | 126,1 |
% du chiffre d'affaires net | 6,9% | 8,3% | 11,8% | 9,7% | 7,8% | |
Ajustements | (3,7) | 1,0 | (1,7) | (1,2) | (5,1) | (10,7) |
EBITDA | 26,7 | 39,1 | 31,0 | 40,4 | (22,0) | 115,4 |
% du chiffre d'affaires net | 6,0% | 8,5% | 11,2% | 9,4% | 7,2% | |
EBIT | (18,2) | 2,1 | 9,3 | 26,9 | 28,4 | 48,5 |
% du chiffre d'affaires net | -4,1% | 0,4% | 3,3% | 6,3% | 3,0% | |
Investissements courants | 12,8 | 7,4 | 5,6 | 12,9 | 1,7 | 40,4 |
Par catégorie de produits
(en millions d'euros) Janvier-Juin 2024 Janvier-Juin 2023
Chiffre d'affaires % Chiffre d'affaires %
Vinyle & Linoléum | 661,9 | 42,5% | 718,5 | 44,7% |
Moquette commerciale | 264,0 | 16,9% | 254,8 | 15,8% |
Parquet & Stratifié | 65,6 | 4,2% | 69,9 | 4,3% |
Caoutchouc & Accessoires | 138,0 | 8,9% | 135,8 | 8,4% |
Sport | 429,3 | 27,5% | 429,3 | 26,7% |
Total | 1 558,7 | 100% | 1 608,3 | 100% |
3.3 Impact du prix des matières premières
En 2022, les prix des matières premières ont connu une inflation sans précédent qui a nécessité la mise en place d’augmentation des prix de vente pour neutraliser la balance d’inflation. L’inflation des matières s’est amenuisée sur 2023 et les prix de la plupart des produits se sont stabilisés | mais sans connaitre d’inflechissement et restent à des niveaux intrinsèques très elévés. Dans ces conditions de marché, le groupe a maintenu ses prix de ventes depuis mi 2023. |
3.4 Free cash-flow
Cet indicateur correspond à la liquidité générée par les activités opérationnelles après déduction des investissements réalisés hors acquisitions de filiales et autres variations de périmètre. Le calcul du free cash-flow est défini à partir des éléments présentés dans le tableau de flux de trésorerie consolidés et est constitué des éléments suivants : | > > > > > > | flux de trésorerie opérationnels avant variation du fonds de roulement ; variation du besoin en fonds de roulement ; intérêts (nets) payés ; impôts (nets) payés ; divers éléments opérationnels payés ; acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles ; |
> | produit de la cession d’immobilisations corporelles ; | |
Free cash-flow | > | remboursement des dettes de loyer. |
(en millions d'euros) 30 juin 2024 30 juin 2023
Flux de trésorerie opérationnels avant variation du fonds de roulement (A) | 138,2 | 111,1 |
Remboursement des dettes de loyer (B) | (21,5) | (18,0) |
Total (A+B) | 116,7 | 93,1 |
Variation du besoin en fonds de roulement (1) | (121,6) | 23,3 |
Intérêts net payés | (18,2) | (25,1) |
Impôts nets payés | (18,1) | (18,7) |
Divers éléments opérationnels payés | (2,4) | (5,0) |
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles | (32,5) | (40,7) |
Produit de la cession d'immobilisations corporelles | 0,1 | 0,5 |
Free cash-flow | (75,9) | 27,3 |
(1) dont variation des créances cédées dans le cadre du programme de cession de créances : 6,8 millions d'euros en 2024. Au premier semestre 2023 ce montant s'élevait à 4,3 millions d'euros.
Note 4 > Avantages du personnel
Provisions pour pensions, retraites et obligations similaires Conformément aux lois et pratiques dans chaque pays où le Groupe opère, le Groupe participe à des régimes de retraite, prévoyance, frais médicaux et indemnités de fin de carrière, dont les prestations dépendent de différents facteurs tels que l’ancienneté, les salaires, les versements effectués à des régimes de retraite ou de prévoyance. | Les montants reconnus dans l’état de la situation financière au 30 juin 2024 sont généralement déterminés en ajustant la valeur nette comptable à l’ouverture des droits accumulés, des frais d’intérêts, des gains et pertes actuariels et des cotisations au plan en fonction des montants nets versés au premier semestre 2024 estimés en 2023 pour 2024. |
Hypothèses
La comptabilisation des valeurs actuarielles repose sur les taux d’intérêt à long terme, les prévisions d’augmentations futures des salaires et les taux d’inflation. Les principales hypothèses sont présentées ci-dessous :
Autres engagements Autres engagements
Retraites Retraites
sociaux sociaux
Taux d'actualisation pondéré | 4,75% | 4,26% | ||
Incluant: | ||||
Etats-Unis | 5,50% | 5,50% | 4,90% | 5,00% |
Allemagne (1) | 3,60% | 3,20% | ||
Suède | 3,80% | 3,50% | ||
Royaume-Uni | 5,20% | 4,50% | ||
Canada | 5,10% | 4,60% | ||
Belgique (1) | 3,60% | 3,20% | ||
Russie | 15,30% | 12,60% | ||
Taux d'augmentation des salaires | 3,08% | 3,10% | ||
Inflation | 2,23% | 2,24% |
(1) Le taux présenté correspond à celui appliqué à plus de 98% de l'engagement en 2023 et 2024
Les taux d’actualisation sont déterminés par référence aux taux de rendement des obligations de première catégorie. Ils sont arrêtés sur la base d’indices externes communément retenus comme référence :
> États-Unis : iBoxx $ Corporate AA 15+ ;
> Zone euro : iBoxx € Corporate AA 10+ ;
> Suède : obligations de sociétés suédoises ;
> Royaume-Uni : iBoxx £ Corporate AA 15+ ;
> Canada : obligations canadiennes AA “Mercer Yield Curve Canada” ; > Russie : obligations russes d'Etat.
Variation du passif net porté au bilan :
30 juin 2024
Autres Autres
Retraites engagements Total Retraites engagements Total
sociaux sociaux
Passif net à l'ouverture | 85,8 | 1,0 | 86,8 | 84,5 | 1,2 | 85,7 |
Charge (produit) net figurant au compte de résultat | 2,7 | 0,0 | 2,7 | 6,9 | 0,1 | 6,9 |
Montants comptabilisés dans le résultat global pendant l'exercice | (7,4) | (0,0) | (7,4) | 3,6 | (0,0) | 3,6 |
Cotisations employeurs | (0,6) | - | (0,6) | (2,9) | - | (2,9) |
Prestations payées par la société | (2,4) | (0,0) | (2,5) | (5,0) | (0,1) | (5,1) |
Transfert (1) | 0,7 | - | 0,7 | 0,3 | - | 0,3 |
Variation de périmètre | - | - | - | - | - | - |
Variations de change | (0,6) | 0,0 | (0,6) | (1,7) | (0,0) | (1,7) |
Passif net à la clôture | 78,5 | 1,0 | 79,5 | 85,8 | 1,0 | 86,8 |
(1) Au 30 juin 2024, Tarkett Ltd a enregistré un surplus de financement sur son plan de retraite, qui a été classé en autres actifs financiers pour un montant total de 2,9 millions d'euros
Note 5 > Immobilisations incorporelles et corporelles
5.1 Écart d’acquisition (goodwill)
Pour l’évaluation du goodwill, Tarkett applique la norme IFRS 3 révisée, excepté pour les acquisitions comptabilisées avant le 31 décembre 2009, pour lesquelles la norme IFRS 3 2004 s’appliquait. Le goodwill négatif est comptabilisé immédiatement en résultat. Le goodwill est affecté à des unités génératrices de trésorerie et n’est pas amorti mais fait l’objet d’un test de dépréciation annuel (voir méthode comptable décrite en note 5.3) ou en cas d’événement pouvant laisser penser qu’une perte de valeur a pu survenir. Evolution du goodwill | Le goodwill est évalué à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur. S’agissant des entreprises associées, la valeur comptable du goodwill est incluse dans la valeur comptable de la participation dans l’entreprise associée. | ||
(en millions d'euros) | 30 juin 2024 31 décembre 2023 | ||
Valeur nette comptable en début de période | 664,3 | 679,2 | |
Goodwill sur acquisitions de la période | - | 1,2 | |
Ajustement à la comptabilisation initiale du goodwill | - | - | |
Autres variations | 1,6 | (15,7) | |
Impact des effets de change | 14,3 | (0,4) | |
Valeur nette comptable en fin de période | 680,1 | 664,3 | |
La variation de la période s’explique principalement par l'annulation de badwill historique sur Tandus Centiva et Tandus flooring Suzhou de 1,6 millions d'euros et à l'impact des effets de change sur les goodwills en dollar américain.
5.2 Immobilisations incorporelles et corporelles
Les investissements courants sont définis comme les investissements en immobilisations corporelles et incorporelles, à l’exclusion de la construction des usines et des acquisitions de sociétés ou d’activités. Durant le premier semestre 2024, le Groupe a immobilisé dans le cadre de ses investissements courants un montant total de 44,3 millions d’euros (au 1er semestre 2023 : 68,8 millions d’euros). Des cessions d’actifs ont été réalisées au cours du premier semestre 2024 pour un montant de 0,1 million d’euros (au 1er semestre 2023 : 0,5 million d’euros). | Durant le premier semestre 2024, les dotations aux amortissements et dépréciation d’actifs se sont élevées à 65,5 millions d’euros contre 65,4 millions d'euros au 1er semestre 2023. La variation restante des actifs correspond principalement au reclassement en actifs destinés à la ventes des actifs liés à la signature d’un contrat de cession sur Diamond W (cf. évènement post-clôture) pour 14,7 millions d'euros ainsi qu'aux impacts des écarts de conversion pour 8,7 millions d’euros. |
La répartition des valeurs nettes des immobilisations incorporelles et corporelles est la suivante :
(en millions d'euros) 30 juin 2024 31 décembre 2023
Frais de recherche et développement | 2,4 | 2,7 |
Brevets | 6,7 | 6,9 |
Marques | 12,4 | 13,8 |
Licences informatiques | 5,8 | 6,6 |
Autres immobilisations incorporelles | 16,4 | 17,5 |
Acomptes sur immobilisations | 3,4 | 3,3 |
Immobilisations incorporelles | 47,1 | 50,7 |
Biens et immeubles | 231,8 | 248,3 |
dont droits d'utilisation des biens et immeubles | 92,4 | 106,7 |
Matériels et équipements | 238,8 | 241,2 |
dont droits d'utilisation des matériels et équipements | 22,0 | 26,0 |
Acomptes sur immobilisations | 65,4 | 68,3 |
Immobilisations corporelles | 536,1 | 557,8 |
Les mouvements sur valeurs brutes, amortissements et pertes de valeurs se détaillent comme suit :
Coût d'acquisition Changement Variation
31 décembre
Acquisitions Cessions de périmètre & Transfert des taux de 30 juin 2024
(en millions d'euros) 2023 autres change
Frais de recherche et développement | 22,5 | - | - | - | - | 0,1 | 22,6 |
Brevets | 145,7 | - | (0,1) | - | - | 4,5 | 150,1 |
Marques | 58,4 | - | - | - | - | 0,9 | 59,3 |
Licences informatiques | 192,9 | 0,1 | (0,0) | 0,0 | 1,4 | 2,2 | 196,7 |
Autres immobilisations incorporelles | 86,6 | 0,1 | (0,4) | - | (0,1) | 2,6 | 88,8 |
Acomptes sur immobilisations | 3,3 | 1,3 | - | - | (1,3) | 0,1 | 3,4 |
Immobilisations incorporelles | 509,4 | 1,5 | (0,5) | 0,0 | 0,0 | 10,3 | 520,8 |
Biens et immeubles | 702,4 | 8,9 | (8,1) | 0,4 | (8,3) | 15,9 | 711,1 |
dont droits d'utilisation des biens et immeubles | 167,0 | 8,5 | (6,8) | 0,2 | (10,9) | 2,7 | 160,7 |
Matériels et équipements | 1 614,4 | 13,9 | (19,2) | 2,4 | 19,4 | 23,8 | 1 654,7 |
dont droits d'utilisation des matériels et équipements | 51,5 | 6,3 | (5,6) | 0,1 | (1,2) | 0,2 | 51,3 |
Acomptes sur immobilisations | 68,3 | 19,9 | (0,0) | 0,1 | (23,1) | 0,1 | 65,4 |
Immobilisations corporelles | 2 385,1 | 42,8 | (27,3) | 2,9 | (12,0) | 39,8 | 2 431,3 |
Amortissements et pertes de Changement Variation
31 décembre valeurs cumulées Dotations Reprises de périmètre & Transfert des taux de 30 juin 2024
2023
(en millions d'euros) autres change
Frais de recherche et développement | (19,8) | (0,5) | - | - | 0,3 | (0,1) | (20,2) |
Brevets | (138,8) | (0,4) | 0,1 | - | - | (4,3) | (143,4) |
Marques | (44,7) | (1,5) | - | - | (0,3) | (0,5) | (46,9) |
Licences informatiques | (186,4) | (2,3) | 0,0 | (0,0) | (0,0) | (2,2) | (190,9) |
Autres immobilisations incorporelles | (69,1) | (1,6) | 0,4 | - | 0,1 | (2,1) | (72,3) |
Immobilisations incorporelles | (458,8) | (6,3) | 0,5 | (0,0) | 0,1 | (9,2) | (473,6) |
Biens et immeubles | (454,1) | (20,7) | 6,6 | (0,2) | (0,2) | (10,7) | (479,3) |
dont droits d'utilisation des biens et immeubles | (60,2) | (11,4) | 4,6 | (0,2) | (0,2) | (0,9) | (68,4) |
Matériels et équipements | (1 373,2) | (38,5) | 20,5 | (0,8) | (2,4) | (21,5) | (1 415,9) |
dont droits d'utilisation des matériels et équipements | (25,6) | (5,9) | 4,3 | (0,0) | (1,9) | (0,1) | (29,3) |
Immobilisations corporelles | (1 827,3) | (59,2) | 27,1 | (1,0) | (2,6) | (32,2) | (1 895,2) |
5.3 Dépréciation des actifs
Le Groupe n'a pas identifié d'indice de perte de valeur durable nécessitant la réalisation de test de dépréciation au 30 juin 2024.
Les tests de valeur des goodwills et autres immobilisations incorporelles seront réalisés de manière systématique au deuxième semestre.
Note 6 > Provisions
6.1 Provisions
L’évolution des provisions peut être analysée comme suit :
Variation de
31 décembre Impact de
(en millions d'euros) Dotation Reprise périmètre & Transfert 30 juin 2024
2023 change autres
Provisions pour garanties | 2,9 | 0,3 | (0,0) | - | 0,0 | 0,0 | 3,1 |
Provisions pour restructuration | 0,0 | - | - | - | - | 0,0 | - |
Provisions pour réclamations & litiges | 2,3 | 0,2 | (1,4) | - | 0,1 | (0,0) | 1,2 |
Autres provisions | 0,3 | (1,3) | (0,0) | - | 1,3 | - | 0,3 |
Provisions pour impôt complémentaire | 0,2 | - | (0,1) | - | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
Provisions financières | 23,2 | 1,5 | (2,1) | - | - | 0,7 | 23,3 |
Total Long Terme | 28,9 | 0,6 | (3,6) | - | 1,5 | 0,7 | 28,0 |
Provisions pour garanties | 16,6 | 2,1 | (2,7) | - | (0,0) | 0,5 | 16,4 |
Provisions pour restructuration | 1,7 | 10,7 | (0,6) | - | (0,0) | 0,0 | 11,8 |
Provisions pour réclamations & litiges | 16,6 | 5,9 | (5,2) | - | (0,4) | 0,3 | 17,2 |
Autres provisions | 1,4 | 9,3 | (0,9) | - | - | 0,1 | 9,9 |
Total Court Terme | 36,3 | 28,0 | (9,4) | - | (0,4) | 0,9 | 55,4 |
Total Provision | 65,2 | 28,5 | (13,0) | - | 1,1 | 1,6 | 83,4 |
6.2 Passifs éventuels
Au 30 juin 2024, aucun changement important n'est survenu dans les garanties accordées par Tarkett à des tierces parties.
Litige amiante
Aux États-Unis, le Groupe fait l’objet de recours judiciaires par des tiers relatifs à des préjudices corporels liés à l’amiante. Les coûts anticipés des poursuites en cours ou à venir sont couverts par les assurances du Groupe, par des garanties de passif accordées par des tiers, et par des provisions que la Direction, sur la base des conseils et informations fournis par ses avocats, considère comme suffisantes.
Litige pelouse gazon artificiel – Fibre duraspine
Dans le cadre de recours collectifs concernant des plaintes relatives à des défauts sur des terrains en gazons artificiels installés entre 2005 et 2012 dans les états de Californie, Floride, New-Jersey, New-York et Pensylvannie , un accord a été trouvé le 02 juillet 2024 et validé par une cour fédérale du New Jersey. Fieldturf USA (filiale de Tarkett SA) s’est engagé à prendre en charge les frais juridique des demandeurs à hauteur de 8.5 millions de dollars (provision enregistrée dans les comptes consolidés au 30 juin 2024). Par ailleurs, les plaignants ont 3 mois pour notifier leur demande d'indemnisation. A ce stade, il n'est pas possible d'évaluer correctement le montant de l'indemnisation compte tenu des nombreuses variables qui entrent en compte et il n’a pas été reconnu de provision à ce titre. Le Groupe ne s'attend pas à ce que l'issue de ces demandes ait un effet significatif sur sa situation financière.
Litige hôpitaux français
Le 18 octobre 2017, l’Autorité de la Concurrence avait condamné Tarkett et certains de ses concurrents pour ententes anticoncurrentielles sur le marché français des revêtements de sol résilient. Avant l’expiration du délai de prescription de cinq ans qui courait depuis cette décision jusqu’au 18 octobre 2022, des assignations et requêtes devant les juridictions civiles ou administratives ont été déposées notamment par des établissements publics et privés de santé pour solliciter la réparation de leur éventuel dommage. Au 30 juin 2024, ces procédures sont encore pour la plupart à un stade préliminaire.
Le Groupe conteste le bien-fondé de ces demandes, étudie toutes les possibilités d’actions ou de recours possibles, et considère à ce jour qu’il n’est pas possible d’en évaluer les conséquences éventuelles.
Note 7 > Financements et instruments financiers
7.1 Résultat financier
(en millions d'euros) Janvier-Juin 2024 Janvier-Juin 2023
Intérêts sur les prêts et sur les équivalents de trésorerie | 3,5 | 1,6 |
Autres produits financiers | 0,0 | 0,4 |
Total produits financiers | 3,5 | 1,9 |
Intérêts sur dettes financières | (14,4) | (18,3) |
Charges financières liées aux contrats de location | (4,2) | (3,1) |
Frais de commissions sur dettes et services financiers | (7,4) | (6,0) |
Frais de souscription d'emprunts et de renégociation de la dette | (2,1) | (2,3) |
Charges financières d'actualisation sur retraites et assimilés | (1,8) | (2,0) |
Ecarts de change | (0,5) | (0,0) |
Primes et points de terme sur instruments dérivés | (2,7) | (4,5) |
Autres charges financières | 2,1 | 0,5 |
Total charges financières | (31,0) | (35,7) |
Résultat financier | (27,4) | (33,9) |
7.2 Endettement net - emprunts et dettes portant intérêts
7.2.1 Endettement Net
L’endettement net est défini par l’addition des emprunts et dettes portant intérêts, moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Les emprunts correspondent à toute obligation de remboursement des fonds reçus ou levés qui sont passibles de remboursement et d’intérêts. Ils comprennent également les dettes sur les contrats de location IFRS 16.
A long terme A court terme A long terme A court terme
Emprunts bancaires | 62,1 | 15,0 | 24,8 | 16,7 | ||
Prêt actionnaire | 502,1 | - | 520,4 | - | ||
Placements privés | 37,5 | 10,0 | 47,5 | 18,0 | ||
Autres emprunts | - | - | - | - | ||
Découverts bancaires | - | 37,3 | - | 5,3 | ||
Emprunts et dettes portants intérêts | 601,7 | 62,3 | 592,6 | 40,0 | ||
Total emprunts et dettes portant intérêts | 664,0 | 632,6 | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | (175,4) | (224,3) | ||||
Endettement net avant application d'IFRS 16 | 488,6 | 408,3 | ||||
Contrats de location | 101,0 | 30,8 | 111,8 | 31,6 | ||
Endettement net | 620,4 | 551,7 |
Au 30 juin 2024, les emprunts et dettes portant intérêt comprennent principalement :
> le prêt d’actionnaire de Tarkett Participation conclu en juillet 2021, utilisé à hauteur de 437,2 millions d’euros et 69,5 millions de dollars US au 30 juin 2024 ;
> la ligne de crédit renouvelable à laquelle Tarkett et Tarkett Finance Inc ont accédé respectivement en juillet et octobre 2021, utilisée par Tarkett Finance Inc à hauteur de 45 millions de dollars US au 30 juin 2024 ;
> quatre prêts amortissables totalisant 34,8 millions d’euros au 30 juin 2024 et arrivant à échéance entre juin 2026 et mai 2027 ;
> l’emprunt obligataire de Tarkett d’un montant de 31,5 millions d’euros et arrivant à échéance en juin 2031 ;
> Détails des prêts et emprunts
> deux tranches de “Schuldschein” totalisant 16,0 millions d’euros conclues en juin 2019 arrivant à échéance en juin 2025 pour 10 millions d’euros et en juin 2026 pour 6 millions d’euros .
> Au 30 juin 2024, Tarkett utilise ses lignes de cession de créances sans recours à hauteur d’un montant net financé de 167,6 millions d’euros ou équivalents.
> Le montant en trésorerie et équivalents de trésorerie est de 175,4 millions d'euros au 30 juin 2024, dont 52,3 millions en Russie et 5,1 millions en Ukraine.
30 juin 2024 12 mois ou 3 à 5 ans
Devise de Taux 2 ans jusqu'au Plus de
Total moins jusqu'au jusqu'au
(en millions d'euros) tirage d'intérêt 30/06/2025 30/06/2026 30/06/2029 5 ans
Emprunts bancaires | |||||||
Lignes de crédit renouvelable | USD | 7,79% | 42,0 | - | - | 42,0 | - |
Autres emprunts bancaires | EUR | 1,47%5,86% | 35,0 | 14,9 | 12,6 | 7,5 | - |
Autres emprunts bancaires | RMB | 5,22% | 0,1 | 0,1 | - | - | - |
Sous total Emprunts bancaires | 77,1 | 15,0 | 12,6 | 49,5 | - | ||
Placements privés Europe | EUR | 1,34%6,70% | 47,5 | 10,0 | 6,0 | - | 31,5 |
Prêt actionnaire | EUR | 7,33% | 437,2 | - | - | 437,2 | - |
Prêt actionnaire | USD | 9,54% | 64,9 | - | - | 64,9 | - |
Découverts bancaires | 37,3 | 37,3 | - | - | - | ||
Emprunts et dettes portant intérêts | 664,0 | 62,3 | 18,6 | 551,6 | 31,5 | ||
Contrats de location | 131,8 | 30,8 | 28,2 | 51,0 | 21,8 | ||
Endettement Brut | 795,8 | 93,1 | 46,8 | 602,6 | 53,3 |
31 décembre 2023 12 mois ou 3 à 5 ans
Devise 2 ans jusqu'au Plus de
Taux d'intérêt Total moins jusqu'au jusqu'au
(en millions d'euros) de tirage 31/12/2024 31/12/2025 31/12/2028 5 ans
Emprunts bancaires | |||||||
Autres emprunts bancaires | EUR | 4,36% | 41,0 | 16,1 | 12,7 | 12,1 | - |
Autres emprunts bancaires | RMB | 5,22% | 0,4 | 0,4 | - | - | - |
Sous total Emprunts bancaires | 41,4 | 16,6 | 12,7 | 12,1 | - | ||
Placements privés Europe | EUR | 3,90% | 65,5 | 18,0 | 10,0 | 6,0 | 31,5 |
Prêt actionnaire | EUR | 7,58% | 455,2 | - | - | 455,2 | - |
Prêt actionnaire | USD | 9,80% | 65,2 | - | - | 65,2 | - |
Découverts bancaires | 5,3 | 5,3 | - | - | - | ||
Emprunts et dettes portant intérêts | 632,6 | 39,9 | 22,7 | 538,5 | 31,5 | ||
Contrats de location | 143,4 | 31,6 | 29,9 | 57,4 | 24,5 | ||
Endettement brut | 776,0 | 71,5 | 52,6 | 595,9 | 56,0 |
7.2.2 Engagements sur ratios financiers
Les tranches de “Schuldschein” et l’emprunt obligataire mentionnés précédemment contiennent des engagements contractuels (covenants) à respecter par les sociétés emprunteuses, parmi lesquels le ratio financier « Endettement net/EBITDA ajusté », qui ne doit pas excéder :
> 3,0x au 31 décembre de chaque année pour les tranches > 4,0x au 31 décembre de chaque année pour l’emprunt de « Schuldschein », calculé avant l’application de la obligataire, calculé après l’application de la norme IFRS norme IFRS16, avec une tolérance supplémentaire de 0,5x 16, avec une tolérance supplémentaire de 0,5x en cas en cas d'acquisition significative ; d'acquisition significative.
Non requis contractuellement au 30 juin, le calcul des ratios financiers « Endettement net/EBITDA ajusté (des 12 derniers mois)» sont détaillés ci-dessous à titre indicatif.
Endettement net / EBITDA ajusté, avant l'application d'IFRS 16
30 juin 2024 31 décembre 2023
(en millions d'euros)
Endettement net | 488,6 | 408,3 |
EBITDA ajusté | 268,0 | 248,0 |
Ratio | 1,8 | 1,6 |
Endettement net / EBITDA ajusté, après l'application d'IFRS 16 (en millions d'euros) | 30 juin 2024 | 31 décembre 2023 |
Endettement net | 620,4 | 551,7 |
EBITDA ajusté | 309,9 | 287,8 |
Ratio | 2,0 | 1,9 |
7.2.3 Juste valeur des actifs et passifs financiers
Les niveaux de juste valeur des actifs et passifs financiers restent identiques par rapport au 31 décembre 2023.
30 juin 2024 Juste Juste valeur
Catégorie Actifs au Passifs Valeur valeur des instruments Juste juste coût au coût nette
(en millions d'euros) valeur amorti amorti par dérivés de comptable valeur
résultat couverture
Actifs financiers non courants | Niveau 2 | 2,9 | - | 12,4 | 8,4 | 23,7 | 23,7 |
Autres actifs financiers courants | Niveau 2 | - | - | - | 16,6 | 16,6 | 16,6 |
Créances clients | Niveau 2 | 373,2 | - | - | - | 373,2 | 373,2 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | Niveau 2 | - | - | 175,4 | - | 175,4 | 175,4 |
Prêts et emprunts | Niveau 2 | - | 795,8 | - | - | 795,8 | 795,8 |
Autres dettes financières non courantes | Niveau 2 | - | 0,3 | - | 0,9 | 1,2 | 1,2 |
Autres dettes financières courantes | Niveau 2 | - | 2,2 | - | 1,4 | 3,7 | 3,7 |
Fournisseurs | Niveau 2 | - | 464,5 | - | - | 464,5 | 464,5 |
31 décembre 2023 Juste Juste valeur
Catégorie Actifs au Passifs Valeur valeur des instruments Juste juste coût au coût nette
(en millions d'euros) valeur amorti amorti par dérivés de comptable valeur
résultat couverture
Actifs financiers non courants | Niveau 2 | 2,3 | - | 13,4 | 9,9 | 25,5 | 25,5 |
Autres actifs financiers courants | Niveau 2 | - | - | - | 17,9 | 17,9 | 17,9 |
Créances clients | Niveau 2 | 262,9 | - | - | - | 262,9 | 262,9 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | Niveau 2 | - | - | 224,3 | - | 224,3 | 224,3 |
Prêts et emprunts | Niveau 2 | - | 776,0 | - | - | 776,0 | 776,0 |
Autres dettes financières non courantes | Niveau 2 | - | 0,2 | - | 1,3 | 1,5 | 1,5 |
Autres dettes financières courantes | Niveau 2 | - | 1,8 | - | 1,4 | 3,2 | 3,2 |
Fournisseurs | Niveau 2 | - | 379,4 | - | - | 379,4 | 379,4 |
7.2.4 Gestion des risques financiers
Les objectifs et les règles du Groupe en termes de gestion des risques financiers (risque de marché, risque de crédit et risque de liquidité) sont identiques à ceux appliqués pour les états financiers consolidés au 31 décembre 2023.
Note 8 > Impôts sur le résultat
Charge d’impôt
La charge d’impôt (courant et différé) peut être analysée comme suit :
(en millions d'euros) Janvier-Juin 2024 Janvier-Juin 2023
Impôt courant | (12,1) | (18,8) |
Impôt différé | (1,2) | 7,4 |
Impôt sur le résultat | (13,4) | (11,4) |
Selon les calculs opérés par le groupe Tarkett au 30 juin 2024, l’impact de l’imposition minimale mondiale est nul.
La charge d’impôt théorique, déterminée en fonction du taux d’impôt sur les sociétés françaises de 25,83 % pour 2023 et 2024, est rapprochée de la charge d’impôt comptabilisée comme suit :
(en millions d'euros) Janvier-Juin 2024 Janvier-Juin 2023
Résultat des activités poursuivies avant impôt (a) | 32,4 | 14,5 |
Résultat des sociétés mises en équivalence (b) | (0,0) | (0,1) |
Résultat des activités intégrées globalement avant impôt (a-b) | 32,4 | 14,6 |
Impôt théorique au taux français | (8,4) | (3,8) |
Impact de : | ||
- Imposition des sociétés étrangères à des taux différents | 0,7 | (1,1) |
- Effets de change sur actifs non monétaires | 0,1 | 0,1 |
- Variations des impôts différés non reconnus | (0,1) | (1,4) |
- Différences permanentes | (0,3) | (1,3) |
- Taxes relatives aux dividendes (retenues à la source) | (0,3) | (0,4) |
- Autres éléments | (5,0) | (3,5) |
Impôt sur le résultat comptabilisé | (13,4) | (11,4) |
Taux effectif | N/A | N/A |
Différences entre les taux d’imposition locaux et français
Les principaux pays contributeurs sont la Russie avec un taux d'impôt local de 20 %, le Luxembourg avec un taux d’impôt local de 28,09 %, la Pologne avec un taux d'impôt local de 19%, les Emirats Arabes Unis avec un taux d’impôt local de 9,00 %.
Variation des impôts différés non reconnus
La variation des impôts différés non reconnus s'explique principalement par l'effet positif de la reconnaissance d'impôts différés actifs sur déficits en France pour 0,9 millions d'euros. Cette reconnaissance est compensée par des impôts différés actifs sur déficits reportables et différences temporaires non reconnus en Pologne pour (0,4) millions d'euros et en Espagne pour (0,2) million d'euros.
Autres éléments
La charge de (5,0) millions d'euros s'explique principalement par de la "Beat tax" aux Etats-Unis pour (2,3) millions d'euros ainsi que la "State tax" pour (1,9) millions d'euros. Par ailleurs, des corrections fiscales liées à l'exercice précédent pour 2,7 millions d'euros aux Etats-unis, (3,4) millions d'euros en France et (0,9) millions d'euros en Russie.
Note 9 > Capitaux propres et résultat par action
9.1 Capital social
30 juin 2024 31 décembre 2023
Capital social (en euros) | 327 751 405 | 327 751 405 |
Nombre d'actions | 65 550 281 | 65 550 281 |
Valeur nominale (en euros) | 5,0 | 5,0 |
9.2 Résultat par action et dividendes
Janvier-Juin 2024 | Janvier-Juin 2023 |
Nombre moyen Résultat net Résultat Nombre moyen Résultat net Résultat d'actions attribuable par action d'actions attribuable par action
(en milliers (en millions (en euros) (en milliers (en millions (en euros) d'actions) d'euros) d'actions) d'euros)
Total actions | 65 550 | - | - | 65 550 | - | - |
Actions autodétenues | -19 | - | - | -109 | - | - |
Total hors auto-détention | 65 531 | 18,0 | 0,27 | 65 441 | 2,8 | 0,04 |
Options de souscription | - | - | - | - | - | - |
Plan d'épargne Groupe | - | - | - | - | - | - |
Actions de performance potentielles à distribuer | 19 | - | - | 109 | - | - |
Retraitement des actions à effet anti-dilutif | - | - | - | - | - | - |
Total après attribution des actions de performance | 65 550 | 18,0 | 0,27 | 65 550 | 2,8 | 0,04 |
Résultat par action hors auto-détention
Le résultat par action hors auto-détention au 30 juin 2024 est calculé sur la base du résultat net attribuable du Groupe et du nombre moyen pondéré d’actions en circulation pendant la période (et après déduction du nombre moyen pondéré d’actions auto-détenues).
Résultat par action après attribution des actions de performance
Le résultat net attribuable par action après attribution des actions de performance au 30 juin 2024 est calculé sur la base du résultat net attribuable du Groupe et du nombre moyen pondéré d’actions en circulation pendant la période (après déduction du nombre moyen pondéré d'actions propres) et du nombre d’actions potentielles à distribuer lorsqu'elles sont dilutives.
Dividendes
L'Assemblée Générale du 26 avril 2024 a décidé de ne pas verser en 2024 de dividende au titre de l'exercice 2023.
Note 10 > Parties liées
Conformément à la norme IAS 24 “Information relative aux parties liées”, le Groupe a identifié les parties liées suivantes :
> les coentreprises ;
> Tarkett Participation ;
> les membres du Directoire et du Conseil de surveillance de Tarkett.
Les transactions de la période avec les coentreprises et les principaux actionnaires du Groupe sont détaillées ci-dessous :
10.1 Coentreprises
Toutes les transactions entre les sociétés consolidées en Le Groupe possède quatre coentreprises dont Laminate Park intégration globale sont éliminées. GmbH & Co KG en Allemagne détenue conjointement avec
le groupe Sonae.
Les opérations avec les entreprises associées et les entités détenues conjointement sont conclues aux conditions normales du marché.
Les opérations du Groupe avec ses coentreprises se résument comme suit :
(en millions d'euros) Janvier-Juin 2024 Janvier-Juin 2023
Coentreprises | ||
Ventes de biens à Tarkett | - | - |
Achat de services à Tarkett | - | - |
Prêts de Tarkett | - | 3,0 |
10.2 Les principaux actionnaires
La société Tarkett Participation détient 90,40% du capital de Tarkett, suite à l'apport des titres Tarkett à Tarkett Participation et aux acquisitions de titres réalisées par Tarkett Participation et, à ce titre, contrôle et coordonne les activités du Groupe. | Au 30 juin 2024, la SID a facturé un total de 150 000 euros au titre de la convention d’assistance et d’animation. Au 30 juin 2024, Tarkett a facturé un total de 13 750 euros à la SID au titre de prestations de service. |
Tarkett Participation est détenue au 30 juin 2024 par :
> Société Investissement Deconinck à hauteur de 72,95% ;
> Expansion 17 S.C.A., FIAR à hauteur de 12,89% ; > Global Performance 17 S.C.A., FIAR à hauteur de 12,89% ; > des managers à hauteur de 1,27%.
10.3 Les membres du Directoire et du Conseil de surveillance
Néant.
Note 11 > Évènements postérieurs à la clôture
> Signature d’un contrat de vente relatif à la société Diamond W, distributeur de produits de revêtements de sols aux Etats-Unis dans les états de Californie, Arizona et Nevada classé en actif destiné à la vente dans l’attente de la levée des conditions préalables à la clôture. Les actifs et passifs liés à cette cession ont été declassés en actifs et passifs déstinés à la vente. | > Acquisition début juillet de la société Classic Turf & Tracks basée dans le Connecticut et spécialisée dans la construction des sous-structures en béton post-tension pour les pistes d'athlétisme et les courts de tennis/ basketball/ pickleball. |
5 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
KPMG SA Tour EQHO 2 Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris La Défense Cedex | Forvis Mazars Tour Exaltis 61 rue Henri Regnault 92400 Courbevoie France |
Tarkett
semestrielle 2024
Période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024
Tarkett
Tour Initiale - 1 Terrasse Bellini - 92919 Paris La Défense
experts comptables de Paris sous le n° 143008010101 et rattachée à la Compagnie régionale des commissaires aux comptes de Versailles et du Centre. Société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants affiliés à KPMG International Limited, une société de droit anglais ( private company limited by guarantee ).
Société anonyme à conseil
Siège social :
Tour EQHO
2 avenue Gambetta
CS 60055
92066 Paris La Défense Cedex
775 726 417 RCS Nanterre
FORVIS MAZARS
Société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes à Directoire et Conseil de Surveillance Siège social : Tour Exaltis
61 rue Henri Regnault
92075 Paris La Défense Cedex
Capital de 8 320 000 euros
RCS Nanterre 784 824 153
KPMG SA
Tour EQHO
2 Avenue Gambetta
CS 60055
92066 Paris La Défense Cedex
Tarkett
Forvis Mazars
Tour Exaltis
61 rue Henri Regnault
92400 Courbevoie France
Tour Initiale - 1 Terrasse Bellini - 92919 Paris La Défense
2024
Période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblé générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Tarkett, relatifs à la période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge
FORVIS MAZARS
Société anonyme d'expertise comptable et de
experts comptables de Paris sous le n° 143008010101 et rattachée à la Compagnie régionale des commissaires aux comptes de Versailles et du Centre. Société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants affiliés à KPMG International Limited, une société de droit anglais ( private company limited by guarantee ). | Siège social : Tour EQHO 2 avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris La Défense Cedex
775 726 417 RCS Nanterre | commissariat aux comptes à Directoire et Conseil de Surveillance Siège social : Tour Exaltis 61 rue Henri Regnault 92075 Paris La Défense Cedex Capital de 8 320 000 euros RCS Nanterre 784 824 153 |
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen
limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés .
Les commissaires aux comptes
Paris La Défense, le 26 juillet 2024 | Paris La Défense, le 26 juillet 2024 |
KPMG SA | FORVIS MAZARS |
Philippe Grandclerc | Romain Mercier | Anne-Laure Rousselou |
Associé | Associé | Associée |
Tarkett
2024
Période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024 3
Conception et Réalisation
pomelo-paradigm.com/pomdocpro/