Rapport Financier Semestriel de l'Exercice 2023/2024

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

AU 30 SEPTEMBRE 2023

GROUPE JAJ SA

25 RUE DE ROMAINVILLE

93100 MONTREUIL

                        Contact : Fabrice JIMENEZ         01 41 58 62 22

1.     Faits caractéristiques

2.     Règles et méthodes comptables

3.     Tableaux :

•      Immobilisations

•      Amortissements

•      Provisions inscrites au bilan

•      Etat des échéances des créances et des dettes

•      Variation détaillée des stocks et encours

•      Produits à recevoir

•      Détails des charges à payer

•      Détails des charges constatées d’avance

•      Composition du capital social

•      Variation des capitaux propres

•      Chiffre d’affaires

•      Ventilation du résultat

•      Effectif moyen

•      Engagements financiers

•      Honoraires des Commissaires aux Comptes

ANNEXE SOCIALE

Le bilan qui vous est présenté a une durée de 6 mois et recouvre la période du 1^er avril 2023 au 30 septembre 2023. Les notes et tableaux présentés ci-après font partie intégrante des comptes semestriels. 

1. Faits caractéristiques

Le premier semestre de l’exercice 2023/2024 présente une diminution de son chiffre d’affaires passant de 14.5 millions d’euros à 13.4 millions d’euros soit 7 % de diminution. Cette diminution s’explique par la morosité du marché en raison des sujets d’actualités.

2. Règles et Méthodes Comptables

(Décret n°83-1020 modifié du 29/11/1983- articles 7, 21, 24 débuts, 24-1, 24-2 et 24-3)

Les comptes de l’exercice clos ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes prévus par les articles 121-1 et 121-5 et suivants du Plan Comptable Général

2014.

La méthode de base retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Les conventions comptables ont été appliquées, en conformité avec les dispositions du code de commerce, du décret comptable du 29/11/83 ainsi que le règlement ANC 2014-03 relatif à la réécriture du plan comptable général applicable à la clôture de l’exercice.

2.1 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES :

Les immobilisations incorporelles et corporelles sont conformes d’une part au règlement CRC 04-06 relatif à la définition, à la comptabilisation et à l’évaluation des actifs, d’autre part au règlement CRC 02-10           (modifié par le règlement CRC 03-07) relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.

Les immobilisations sont évaluées à leur coût d’acquisition et la règle de décomposition par composants a été appliquée.

La durée d’amortissement retenue est la durée d’utilité du bien. Les biens sont amortis linéairement, hormis le matériel de bureau qui fait l’objet d’un amortissement dégressif.

Les durées d’utilité retenues pour les différentes catégories d’immobilisations sont les suivantes :

Le fonds commercial pour une valeur de 571 820 € est constitué du fonds de commerce de la boutique Rivieras.

2.2 – IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES :

Les immobilisations financières s’analysent de la manière suivante : 

a) Titres de participation

Des titres de participation BRED sont détenus par Groupe JAJ au 30/09/23.

b) Dépôts et cautionnements

Les dépôts et cautionnements sont essentiellement des dépôts de garantie sur des contrats de location et les boutiques.

2.3 – STOCKS :

a) Stocks de marchandises

Les marchandises en stock ont été évaluées à leur coût d’acquisition selon la méthode du FIFO.

La valeur brute des marchandises comprend le coût d’achat et les frais accessoires. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.

b) Stocks de produits finis

Les produis finis en stock ont été évalués à leur coût de revient selon la méthode du FIFO.

La valeur brute des produits finis comprend le coût d’achat de la matière première et de la soustraitance fabrication, les frais accessoires et les frais de collection. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.

Cette année, il n’y a aucune dépréciation des stocks. En effet, un partenariat avec la société « Mick Shoes » a été conclu, stipulant qu’elle s’engage à reprendre nos stocks restant à un tarif préférentiel qui nous permet de déstocker les produits avec un profit. D’autre part, les stocks restants sont mis en vente dans la boutique de Talange.

c) En-cours de production

Les modèles effectués dans la perspective d'une collection de vêtements présentée et offerte à la vente au cours de l'exercice suivant sont valorisés et comptabilisés en en-cours de production à la clôture de l'exercice à hauteur des frais de conception qui ont été engagés. Ces frais incluent les frais de style externes et internes (salaires et charges sociales versés au personnel participant à la création).

Au 30/09/2023 les encours de production s’élèvent à 508 342 €.

2.4 - CREANCES ET DETTES :

Les créances et les dettes sont évaluées à leur valeur nominale. Les créances sont, le cas échéant, dépréciées pour tenir compte des risques d’irrécouvrabilité.

Les créances clients faisant l’objet d’une procédure contentieuse sont dépréciées à 50 % du montant HT.

2.5 – AFFACTURAGE :

Au 30/09/2023 les créances clients cédées à « BNP Factor » se montent à (2 947 038.55) €.

Dans les autres créances la retenue de garantie de « BNP Factor » s’élève à 411 561 €, les cessions indisponibles pour 108 € et les encours à 1 047 €.

2.6- CRÉANCES ET DETTES REPRESENTÉES PAR DES EFFETS DE COMMERCE :

•       Créances clients et comptes rattachés                         13 258 €

•       Dettes fournisseurs et comptes rattachés                                     7 869 284 €

2.7-  OPERATIONS EN DEVISES ETRANGERES :

Les dettes vis-à-vis des fournisseurs de marchandises sont pour l’essentiel évaluées sur la base du taux de couverture issu des achats de contrats à termes de devises pour l’exercice suivant la clôture.

Les disponibilités et les dettes non couvertes à terme sont évaluées sur la base du taux de change à la clôture.

La différence résultant de l’actualisation des créances et dettes est portée au bilan en « écart de conversion ». 

2.8-  RISQUES DE CHANGE :

Au 30/09/2023, l’état des positions de la société face au risque de change peut se résumer ainsi :

2.9 - AUTRES ACHATS ET CHARGES EXTERNES :

Les autres achats et charges externes d’un montant total de 14 526 649 € contre 15 624 811 € au 30/09/ 2023, correspondent principalement :

2.                        10-AUTRES CHARGES :

Ce poste comprend également des royalties au titre de la licence “ SCHOTT ”, pour 424 153 € lesquelles ont été calculées comme suit :

a)       Pour les produits textiles, au taux de 3%.

b)      Pour les produits cuirs, au taux de 5% sur toutes les ventes sauf l’Italie, Japon, Canada et USA où le taux est de 0%.

c)       Au taux de 1.5% pour les ventes aux discounters jusqu’à 1 million de chiffre d’affaires, au-delà le taux est de 3%.

Les royalties au titre de la marque Rivieras s’élèvent à 104 031 €.

Les achats, libellés en devises, non couverts sont comptabilisés selon le cours moyen de change du mois précédant la facture. Lors du règlement, les gains ou pertes de change sont constatés en résultat d’exploitation. Cette modification est effectuée depuis la clôture du 31 mars 2020. Les gains de change se montent à 127 673 €.

Les pertes de changes se montent à 88 243 €.

2.11- RESULTAT FINANCIER :

La société comptabilise l’essentiel de ses achats de marchandises facturés en dollars au taux de couverture. 

La méthode de comptabilisation de la provision de perte de change a fait l’objet d’un changement d’estimation, elle est désormais calculée sur la base du taux de couverture issu des achats de contrats à termes de devises pour l’exercice suivant la clôture.  Les charges financières s’analysent principalement en :

•       Intérêts d’emprunt pour 53 911 €

•       Frais d’escompte et découvert pour 15 480 €

•       Pertes de change et dotations de la provision pour pertes de change pour (23 208) € 

•       Engagements hors bilan :

LCL :     Garantie de l’état 270 000 €

SG :      Garantie de l’état 720 000 €

BNP :  Aval et caution BNP 450 000€

                                             Garantie BPI 36 000 €

                                            Nantissement FDS 108 000 €

                                             Assurance DIT 960 000 €

           Contregarantie caution 1 102 769 €             Avance en devise 381 636 €

                                            Crédit documentaire 428 885 €

BRED : Crédoc USD 19 266 $

                                            Crédoc EUR 795 852.20 €

2.12- RESULTAT EXCEPTIONNEL :

Les charges exceptionnelles correspondent :

Commissions exceptionnelles sur exercices antérieurs pour 136 612 €

Amendes et pénalités pour 4 007 €

Régularisations comptables pour 7 086 €

2.13- IMPOT SUR LES SOCIETES :

N/A.

2.14- TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES :

Aucune transaction n’a été conclue avec les parties liées.

Le Conseil d’Administration de la S.A. GROUPE JAJ, réuni le 15 décembre 2023, a arrêté les comptes du premier semestre 2023-2024, soit pour la période du 1^er avril 2023 au  30 septembre 2023.

COMPTES SEMESTRIELS DE LA SA GROUPE JAJ

Les comptes semestriels au 30 septembre 2023 ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables applicables en France et selon les mêmes principes que ceux applicables aux comptes annuels.

L’activité de la SA Groupe JAJ pour les 6 premiers mois de l’exercice 2023-2024 (soit du  1^er avril 2023 au 30 septembre 2023) a enregistré une baisse de 7,5 % puisque le chiffre d’affaires net est passé de 14 503 610 € au 30 septembre 2022 à 13 415 942 € au  30 septembre 2023.

PROGRES REALISES – DIFFICULTES RENCONTREES – PAR SECTEUR D'ACTIVITE 

Le premier semestre 2023-2024 fait apparaître un chiffre d'affaires de 13 416 K€, en décroissance de -7,5 % (soit environ -1 088 K€), en comparaison au premier semestre 20222023 qui avait été caractérisé par une très forte croissance (+39,4% versus l'exercice 20212022).

Cette décroissance de -7,5 % est en ligne avec celle observée sur l'ensemble du marché du textile en Europe, avec un marché de l'habillement, en France notamment, toujours en recul de plus de 6,9 % sur les 9 premiers mois de l'année par rapport à 2019, année de référence préCovid.

Nous avons souffert d'une météo exceptionnellement chaude et tout particulièrement durant le mois de septembre. En effet, le mois de septembre 2023 a été le mois le plus chaud jamais mesuré en Europe.

A cela s'ajoute une priorisation dans les dépenses des ménages, liées à une inflation toujours présente, dont souffre particulièrement le secteur de l'habillement.

Notons cependant quelques belles croissances en Scandinavie : +196 %, en Grèce : +26 %, en Italie : +23 % et en France : +7 %. 

Nos webstores et market places affichent une forte croissance de +14 % pour SCHOTT sur le semestre et +10 % pour RIVIERAS toujours sur le premier semestre malgré un fort ralentissement des ventes en ligne sur le secteur de l'habillement.

Nos boutiques continuent à croître sur ce premier semestre : +4 % au total, soulignons la très belle progression de notre outlet situé à Talange, proche de Metz qui croît de +22 % et de notre boutique située à Paris, en plein Marais, rue Debelleyme, qui croît de +6 %.

La marque SCHOTT allie une combinaison unique d'héritage et de modernité avec un rapport qualité/prix attractif et une clientèle hétérogène quelque soit la catégorie sociale et les tranches d'âges.

RIVIERAS, avec son ADN unique, séduit une clientèle locale et internationale, véhiculant les valeurs de la french riviera durant la période estivale.

EVOLUTION     PREVISIBLE DE       LA       SITUATION    ET       PERSPECTIVES        D'AVENIR  (L. 232-1-II)

Groupe JAJ reste toutefois prudent compte tenu d'une météo aux températures toujours en dehors des normes de saison sur octobre, un contexte géopolitique international tendu, de la situation sociale en France et des conséquences économiques chez nos revendeurs et sur le pouvoir d'achat des consommateurs européens.

Les investissements pour moderniser et adapter nos webstores (SCHOTT et RIVIERAS) aux dernières technologies vont se poursuivre car ils sont essentiels et nécessaires.

Nos webstores SCHOTT et RIVIERAS sont plus que jamais l'axe de développement principal et prioritaire ainsi que le renforcement de nos partenariats avec les revendeurs majeurs du web, les indépendants et les Grands Magasins.

Par ailleurs, conscient des enjeux climatiques et environnementaux et face à un cadre législatif de plus en plus strict, Groupe JAJ a décidé d’initier une démarche RSE et d’en intégrer ses principes au centre de sa stratégie et de ses pratiques.

Cette stratégie s’appuiera sur le référentiel de la norme ISO 26000 définie par l’AFNOR, organisme qui accompagnera le Groupe JAJ pour aboutir à terme à une certification ISO 26000, Label Engagé RSE.

Les actions déjà inscrites au calendrier sont la mise en application de la Loi Agec, à travers la création d’une plateforme dédiée à l’information du consommateur, la réduction des emballages plastiques et la prise en compte de leur recyclabilité.

Enfin la mise en place d’un plan d’éco-conception permettra progressivement d’augmenter la part de produits à faible impact environnemental tout en prenant en compte les aspects sociaux et financiers.

Ce développement porte sur des actions distinctes et conjointes applicables aux 2 marques sous licence, mais visant un même objectif : un développement durable.

Durant ces douze derniers mois, voici nos principales actions relatives à la RSE :

-              achèvement de la base de données de la plateforme permettant l'information du consommateur sur la traçabilité,

-              abandon définitif des sacs plastiques à usage unique pour les marques SCHOTT et RIVIERAS : 

-              au profit de sac en papier certifiés FSC pour les shoppings bags,

-              au profit de plastique recyclés et recyclables pour les polybags,

-              mise en place des logos trimans sur tous nos vêtements, polybags et shopping bags,

-              obtention de la certification LEATHER WORKING GROUP numéro GRO3351 et validation de notre communication autour de la certification, 

-              démarrage de la certification OEKO-TEX MADE IN GREEN,

-              préparation de l'affichage environnemental,

-              préparation de l'éco-socio-conception,

-              obtention d'une subvention de l'ADEME de 85 K€ afin de soutenir le projet d'éco-socio-conception.