Rapports financiers et d'audit semestriels/examens réduits / Rapport financier semestriel

Abréviations b : baril /b : par baril

/j : par jour /an : par an k : kilo (millier)

kb/j : kilo (millier) baril par jour

M : million

Mb/j : million b/j km² : kilomètre carré m³ : mètre cube $ et/ou dollar : dollar US

$/b : dollar par baril

€ : euro

Définitions

Le terme « Société » utilisé dans le présent rapport se réfère exclusivement à TotalEnergies EP Gabon. Les termes « TotalEnergies » et « Compagnie » utilisés dans le présent document se réfèrent, de façon collective,  à TotalEnergies SE et à l’ensemble de ses sociétés consolidées, détenues directement ou indirectement, situées en  France ou à l’étranger.

Table de conversion

1 b/j = environ 50 t/an

1 t = environ 7,5 b (pour une densité de 37° API)

SOMMAIRE

ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER DU 1^er SEMESTRE 2024.................................. 4

Principales données financières................................................................................................... 5

Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2024.............................................. 6

Faits marquants depuis le début du deuxième trimestre 2024................................................ 8

COMPTES CONDENSÉS AU 30 JUIN 2024............................................................................... 9

Rapport d’examen limité des commissaires aux comptes sur les comptes semestriels condensés au 30 juin 2024............................................................................................................ 9

ANNEXE AUX COMPTES CONDENSÉS AU 30 JUIN 2024.................................................. 15

1)  Base de préparation des états financiers......................................................................... 15

2)  Capitaux Propres..................................................................................................................... 16

3)  Parties Liées.............................................................................................................................. 16

4)  Autres risques et engagements........................................................................................... 16

NOTE 1. Actifs non courants...................................................................................................... 17

NOTE 2. Disponibilités et endettements................................................................................. 18

NOTE 3. Passifs non courants.................................................................................................. 18

NOTE 4. Impôts.............................................................................................................................. 19

NOTE 5. Événements postérieurs à la clôture...................................................................... 20

ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER DU 1^er SEMESTRE 2024

« J’atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés de TotalEnergies EP Gabon       (la Société) pour le premier semestre de l’exercice 2024 sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société, et que le rapport semestriel d’activité figurant aux pages 5 à 8 présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées, et qu’il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l’exercice.

Le rapport des contrôleurs légaux sur l’examen limité des comptes condensés précités figure aux pages 9 et 10 du présent rapport financier semestriel. »

Port-Gentil, le 30 août 2024

                                                                                                           Xavier ROUZEAUD

                                                                                                               Directeur Général

RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITÉ

(Données trimestrielles et données semestrielles)

Principales données financières

⁽¹⁾       Le calcul de prix du brut ne prend pas en compte les barils de fiscalité revenant à l’État dans le cadre des contrats de partage de production, ces barils étant remis en nature à l’État.

⁽²⁾       kb/j : millier de barils par jour (ne comportant pas la production de gaz).

⁽³⁾       Volumes ne comprenant pas les barils de fiscalité revenant à l’État dans le cadre des contrats de partage de production, ces barils étant remis en nature à l’État.

⁽⁴⁾       Mb : million de barils.

⁽⁵⁾       Ventes d’hydrocarbures et travaux, services rendus (prestations de transport, traitement et stockage) et la part d’impôt revenant à l’État au titre des contrats de partage de production.

⁽⁶⁾       Le flux de trésorerie d’exploitation est la somme de la marge brute d’autofinancement, des plus ou moins-values sur cessions d’actifs et de la variation du besoin en fonds de roulement.

Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2024

Prix de vente 

Au deuxième trimestre 2024, le prix moyen du Brent s’établit à 85,0 dollars par baril ($/b), en hausse de 2% par rapport au premier trimestre 2024 (83,2 $/b). Le prix de vente moyen de la qualité de pétrole brut commercialisée par TotalEnergies EP Gabon s’est élevé à 81,4 $/b, en léger recul par rapport au premier trimestre 2024 (81,9 $/b), en raison de conditions de marché moins favorables pour le brut de qualité Mandji.

Sur le premier semestre 2024, le prix de vente moyen de la qualité de pétrole brut commercialisée par TotalEnergies EP Gabon (81,6 $/b) affiche une hausse de 9% par rapport au premier semestre 2023 (75,1 $/b), supérieure à l’évolution du Brent sur la période.

Production

La production de pétrole brut de TotalEnergies EP Gabon au deuxième trimestre 2024 s’élève à 17,4 kb/j, en hausse par rapport au premier trimestre 2024 (17,2 kb/j). 

Au premier semestre 2024, la production de pétrole brut de TotalEnergies EP Gabon s’est élevée à 17,3 kb/j, en hausse de 8% par rapport au premier semestre 2023 (16,0 kb/j). Cette augmentation significative de la production est portée par l’amélioration de la disponibilité des installations grâce à une meilleure efficacité opérationnelle et par les résultats des interventions puits qui permettent de compenser le déclin naturel des champs.

Chiffre d’affaires 

Le chiffre d’affaires du deuxième trimestre 2024 s’élève à 124 M$, en progression de 3% par rapport au premier trimestre 2024 (120 M$). 

Au premier semestre 2024, le chiffre d’affaires s’établit à 244 M$, en hausse de 15% par rapport au premier semestre 2023 grâce aux effets combinés de l’amélioration des prix moyens des bruts commercialisés par TotalEnergies EP Gabon (+9%) et de la hausse du niveau de la production et des volumes de brut vendus par la Société (+8%). 

Flux de trésorerie d’exploitation

Le flux de trésorerie d’exploitation s’établit à 90 M$ au deuxième trimestre 2024, contre 95 M$ au premier trimestre 2024. Il est impacté négativement par la hausse du sous-enlèvement et l’augmentation des créances associées aux livraisons de brut pour le marché domestique à la fin du deuxième trimestre.

Sur les six premiers mois de l’année 2024, le flux de trésorerie d’exploitation s’établit à           185 M$, en hausse de 53% par rapport au premier semestre 2023 (121 M$). Il est impacté positivement par la hausse des prix et des volumes de brut vendus (+24 M$), les efforts de réduction des coûts d’exploitation (+6 M$), la hausse des intérêts sur les dépôts de trésorerie (+9M$) et l’amélioration du besoin en fonds de roulement (+21 M$) entre les deux périodes comparées.

Investissements

Les investissements pétroliers sont de 20 M$ au deuxième trimestre 2024, en légère hausse (+2 M$) par rapport au premier trimestre 2024. 

Au premier semestre 2024, les investissements pétroliers s’élèvent à 38 M$, en baisse par rapport au premier semestre 2023 (49 M$). Sur l’exercice 2024, ils couvrent essentiellement la campagne d’intervention sur puits, des travaux d’intégrité sur les sites, les opérations et études relatives à la réduction des émissions de nos activités. En 2023, les investissements plus élevés du premier trimestre incluaient également les coûts de préparation de l’arrêt quinquennal du site d’Anguille.

Résultat net

Le résultat net du deuxième trimestre 2024 s’établit à 28 M$, en progression de 12% par rapport au premier trimestre 2024 (25 M$).

Au premier semestre 2024, le résultat net s’établit à 53 M$, contre 39 M$ au premier semestre 2023. Il est impacté positivement par la hausse du chiffre d’affaires (+32 M$), la baisse des coûts d’exploitation (+6 M$) et la hausse des intérêts sur les dépôts de trésorerie (+9 M$). Ces effets positifs sont partiellement compensés par la hausse des taxes à la production, la hausse des amortissements et la hausse de la charge d’impôts (-33 M$) entre les deux périodes.

Faits marquants depuis le début du deuxième trimestre 2024

Gouvernement d’entreprise

L’Assemblée générale ordinaire des actionnaires de TotalEnergies EP Gabon s’est réunie le 30 mai 2024 à Port-Gentil et a approuvé le versement d’un dividende net d’impôt de 22,22 dollars US par action au titre de l’exercice 2023, soit 100 millions de dollars US.

Ce dividende a été mis en paiement le 28 juin 2024 pour une contrevaleur de 20,55 euros par action sur la base du cours du dollar de la Banque centrale européenne du 30 mai 2024 fixé à 1,08 dollar US pour un euro.

Information complémentaire

L’Administration des impôts, poursuit la mission démarrée le 20 novembre 2023, pour la vérification générale de la comptabilité des exercices 2019 à 2023 de la Société. Pour l’exercice 2019, les Inspecteurs-Vérificateurs de l’Administration ont fourni à la Société le 13 mai 2024, leur réponse aux observations du contribuable (ROC). 

En réponse à la notification reçue et à l’avis de mise en recouvrement qui lui a été joint par l’Administration, la Société a introduit conformément aux dispositions du Code Général des Impôts, une demande de sursis suspensive de l’avis de mise en recouvrement, afin de poursuivre avec l’Administration les clarifications sur les chefs de redressements.

La revue par les Inspecteurs-Vérificateurs de l’Administration de la comptabilité des exercices 2020 à 2023 se poursuit en parallèle.

COMPTES CONDENSÉS AU 30 JUIN 2024

Période du 1^er janvier au 30 juin 2024

RAPPORT D’EXAMEN LIMITÉ DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES SEMESTRIELS CONDENSÉS AU 30 JUIN 2024

TOTALENERGIES EP GABON

B.P. 525 Port-Gentil  République Gabonaise

Rapport d’examen limité des Commissaires aux comptes sur les comptes semestriels condensés au 30 juin 2024

Période allant du 1^er janvier au 30 juin 2024

Introduction

En notre qualité de Commissaires aux comptes, nous avons effectué un examen limité des comptes semestriels condensés de TotalEnergies EP Gabon relatifs à la période allant du 1^er janvier au 30 juin 2024 qui comprennent le bilan, le compte de résultat, le tableau de flux de trésorerie, ainsi que les notes annexes aux comptes condensés, tels qu'ils sont joints au présent rapport et faisant apparaître :

        •     Un résultat net semestriel bénéficiaire pour un montant de 52,9 millions de USD ;

• Des capitaux propres pour un montant de 1 683,4 millions de USD, y compris le résultat net semestriel bénéficiaire ci-dessus.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de comptes semestriels condensés conformément aux règles et principes comptables selon le référentiel IFRS tel qu’adopté par l’Union Européenne. 

Notre responsabilité est d'exprimer une conclusion sur ces comptes sur la base de notre examen limité.

Etendue de l’examen limité

Nous avons procédé à notre examen conformément à la norme ISRE 2410, « Examen d’informations financières intermédiaires effectué par l’auditeur indépendant de l’entité » et conformément aux prescriptions du Règlement N° 01/2017/CM/OHADA portant harmonisation des pratiques des professionnelles de la comptabilité et de l’audit dans les pays membres de l’OHADA.  

Un examen limité d'informations financières intermédiaires consiste en des demandes d'informations, principalement auprès des personnes responsables des questions financières et comptables et dans la mise en œuvre de procédures analytiques et d'autres procédures d'examen limité. L'étendue d'un examen limité est très inférieure à celle d'un audit effectué selon les Normes ISA et, en conséquence, ne nous permet pas d'obtenir l'assurance que nous avons relevé tous les faits significatifs qu'un audit permettrait d'identifier. En conséquence, nous n'exprimons pas d'opinion d’audit.

Conclusion

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent à penser que les comptes intermédiaires condensés ci-joints ne donnent pas une image fidèle de la situation financière de TotalEnergies EP Gabon au 30 juin 2024, ainsi que de sa performance financière pour la période de six mois se terminant à cette date, conformément aux règles et principes comptables selon le référentiel IFRS tel qu’adopté par l’Union Européenne.

Fait à Libreville, le 30 août 2024

Les Commissaires aux Comptes

                 Yves FUMANAL                                                           ERNST & YOUNG 

                                                                                                   Erik WATREMEZ

Expert-comptable agréé CEMAC EC94                    Expert-comptable agréé CEMAC EC540  

Compte de résultat (en k$)                                          

 (1) Le résultat net par action correspond au rapport entre le résultat net et le nombre d'actions en circulation au cours de l'exercice (la Société ne détient pas d'action). Le résultat net dilué n'est pas présenté car aucun instrument dilutif n'est à reporter par la Société.

Résultat global                               (en k$)          

Bilan (en k$)                                                   

Tableau de flux de trésorerie (en k$) 

Variation des capitaux propres (en k$)                      

TotalEnergies EP

Rapport financier du 1^er

ANNEXE AUX COMPTES CONDENSÉS AU 30 JUIN 2024

TotalEnergies EP Gabon est une société anonyme de droit gabonais qui a été constituée en 1949. La Société a pour activités la recherche et l’exploitation des gisements d’hydrocarbures sous toutes leurs formes, la production et la commercialisation d’électricité sous toutes ces formes.

La Société est constituée d’un seul secteur opérationnel au sens de la norme IFRS 8 « Secteurs opérationnels ». Sa monnaie fonctionnelle est le dollar américain (dollar). 

Les comptes semestriels de TotalEnergies EP Gabon au 30 juin 2024 ont été arrêtés par le Conseil d’administration du 28 août 2024. 

La monnaie de présentation des états financiers est le dollar américain. Les montants sont arrondis au millier de dollars le plus proche, sauf indication contraire.

1)    Base de préparation des états financiers

Les comptes consolidés sont établis en conformité avec les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) telles qu’adoptées par l’Union Européenne et les normes IFRS telles que publiées par l’IASB (International Accounting Standards Board).

Les comptes intermédiaires au 30 juin 2024 de TotalEnergies EP Gabon sont présentés en dollar américain et en conformité avec la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ».

Les principes comptables appliqués pour les comptes condensés au 30 juin 2024 sont conformes à ceux retenus pour les états financiers au 31 décembre 2023. 

La préparation des états financiers selon les normes IFRS pour la clôture au 30 juin 2024 requiert de la part de la Direction générale le recours à des estimations, hypothèses et jugements, qui affectent l’information présentée dans les comptes et leurs notes annexes.

Ces estimations, hypothèses et jugements sont basés sur l’expérience passée et d’autres facteurs considérés comme raisonnables à la date de préparation des états financiers. Ils sont régulièrement revus par la Direction générale et peuvent donc être sensiblement révisés en cas de changement des circonstances ou à la suite de nouvelles informations.

Les principales estimations, hypothèses et jugements concernent l'estimation des réserves d’hydrocarbures dans le cadre de l’application de la méthode dite des successful efforts pour les activités pétrolières, les dépréciations d'actifs, les engagements envers le personnel, les

TotalEnergies EP

Rapport financier du 1^er

provisions pour restitution des sites et l’impôt sur le résultat. Ces estimations et hypothèses sont décrites dans l’annexe aux états financiers au 31 décembre 2023.

Des estimations, hypothèses et jugements différents pourraient avoir des impacts significatifs sur l’information présentée et les réalisations définitives pourraient également être différentes des montants inclus dans les états financiers et leurs notes annexes.

Par ailleurs, lorsqu’une transaction spécifique n’est traitée par aucune norme ou interprétation, la Direction générale de la Société exerce son jugement pour définir et mettre en œuvre les méthodes comptables permettant de fournir une information conforme aux principes généraux des IFRS : image fidèle, pertinence et importance relative.

2)    Capitaux Propres

Le capital social de TotalEnergies EP Gabon s’élève à 76 500 000 dollars. Il est composé de

4 500 000 actions de 17 dollars chacune. Il est détenu à hauteur de 58,28% par la compagnie TotalEnergies, de 25% par la République gabonaise et de 16,72% par les autres actionnaires.

Le nombre d’action et la structure de l’actionnariat était identique au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022.

L’Assemblée générale des actionnaires du 30 mai 2024 a approuvé la distribution d’un dividende de 22,22 dollars par action au titre de l’exercice 2023. Ce dividende a été mis en paiement le 28 juin 2024.

3)    Parties Liées

Les principales transactions réalisées avec les parties liées sont relatives aux ventes de brut à la société TOTSA TotalEnergies Trading SA. Il n’y a pas eu d’évolution significative des transactions avec les parties liées au cours des six premiers mois de l’exercice 2024.

Hors fiscalité, TotalEnergies EP Gabon ne présente pas de transaction significative avec la République gabonaise sur le semestre.

4)    Autres risques et engagements

À la connaissance de TotalEnergies EP Gabon, il n’existe pas, à la date d’arrêté des comptes, de faits exceptionnels, litiges, risques ou engagements hors bilan, susceptibles d’avoir un impact significatif sur la situation financière, le patrimoine, le résultat ou les activités de la Société.

NOTE 1. Actifs non courants 

Les variations des immobilisations incorporelles s’analysent comme suit :

Les variations des immobilisations corporelles s’analysent comme suit :

La variation indiquée dans la colonne « Autres » correspond principalement aux contrats de location IFRS 16.

NOTE 2. Disponibilités et endettements

Au cours de la période, la Société n’a pas souscrit ou remboursé de dette financière non courante. Par ailleurs, les « autres dettes financières IFRS 16 » correspondent aux nouveaux contrats de location comptabilisés au deuxième trimestre 2024.

NOTE 3. Passifs non courants

Les variations des provisions pour restitution des sites s’analysent comme suit : (En k$)

NOTE 4. Impôts 

La charge d’impôt sur les résultats s’analyse de la manière suivante :

La hausse de la charge d’impôt résulte de la hausse des prix et des volumes de production.

L’analyse par source du passif net d’impôt différé s’établit comme suit :

Rapprochement entre la charge d'impôt théorique et le résultat avant impôt :

Les différences permanentes sont principalement dues à l’impact des modalités de fiscalisation propres aux contrats pétroliers de la Société.

NOTE 5. Événements postérieurs à la clôture

Information complémentaire

L’Administration des impôts, poursuit la mission démarrée le 20 novembre 2023, pour la vérification générale de la comptabilité des exercices 2019 à 2023 de la Société. Pour l’exercice 2019, les Inspecteurs-Vérificateurs de l’Administration ont fourni à la Société le 13 mai 2024, leur réponse aux observations du contribuable (ROC). 

En réponse à la notification reçue et à l’avis de mise en recouvrement qui lui a été joint par l’Administration, la Société a introduit conformément aux dispositions du Code Général des Impôts, une demande de sursis suspensive de l’avis de mise en recouvrement, afin de poursuivre avec l’Administration les clarifications sur les chefs de redressements.

La revue par les Inspecteurs-Vérificateurs de l’Administration de la comptabilité des exercices 2020 à 2023 se poursuit en parallèle.