REGULATED PRESS RELEASE

from MANITOU (EPA:MTU)

Résultats 2023, une année record

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Résultats 2023, une année record

●    Chiffre d’affaires 12 mois de 2 871 M€, +22 % vs 12 mois 2022, +23 % en comparable(1)

●    Résultat opérationnel courant à 211,6 M€ (7,4 %) vs. 84,6 M€ (3,6 %) en 2022

●    Résultat net part du Groupe à 143,4 M€ vs. 54,7 M€ en 2022

●    EBITDA(2) en augmentation à 260 M€ (9,0 %) vs. 130 M€ (5,5 %) en 2022

●    Dette nette(3) de 389 M€, gearing(3) de 44 %, leverage(3) de 1,5

●    Proposition de versement de dividende de 1,35 euro/action

●    Anticipation d’un chiffre d’affaires 2024 stable par rapport à 2023

●    Anticipation d’un taux de résultat opérationnel courant 2024 supérieur à 6,5% du chiffre d'affaires

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Ancenis, le 06 mars 2024 – Michel Denis, Directeur général, a déclaré : “2023 fut une année de poursuite de notre développement commercial et d’une forte progression de notre rentabilité. La sous-performance de 2022 est totalement effacée. Le groupe délivre son record historique de chiffre d'affaires et son niveau de marge opérationnelle le plus élevé des 15 dernières années.

Le développement de notre profitabilité en 2023 est le fruit d’un travail de fond initié début de 2022 pour réagir par rapport à l’explosion de l’inflation qui fit suite à l’émergence de la guerre en Ukraine. Les hausses de prix de vente ont progressivement compensé l’inflation des matières et charges, les tensions sur la supply-chain rencontrées depuis la pandémie de la Covid se sont détendues, laissant place à une amélioration de l’efficience industrielle. L’amélioration de ces paramètres et le dégonflement anticipé de notre carnet de commande nous a conduits à retrouver des modes de fonctionnement que nous connaissions avant le pic d'inflation de 2022, à savoir des délais de livraison proches de nos objectifs, ainsi que la fixité des prix des commandes que nous avons commencé à rétablir.

Pour 2024, nous anticipons un chiffre d'affaires stable par rapport à 2023. Le retrait des marchés européens, notamment dans la construction, devrait être contrebalancé par le dynamisme du marché nord-américain. Cette polarisation des marchés touchera de façon différenciée nos sites de production, certains restant à des niveaux de cadences records, et d’autres en retrait par rapport à 2023.

Ces perspectives nous conduisent à anticiper pour 2024 un taux de résultat opérationnel courant supérieur à 6,5% du chiffre d'affaires.”

                                                                     Division          Division

                                                                    Produits                 S&S                 Total

Division

Produits

2023

Division

S&S

2023

Total

2023

Var.

en millions d’euros                                         2022                2022

Chiffre d’affaires                                         1 971,8              389,9

2022

2 361,6

2 472,4

398,9

2 871,3

+22%

Marge / Coût des ventes                              204,1              108,2              312,3

377,8

109,9

487,7

+56%

Marge / Coût des ventes %                         10,4%             27,8%             13,2%

15,3%

27,6%

17,0%

Rés. opérationnel courant                              43,7                41,0                84,6

183,6

28,0

211,6

+150%

Rés. opérationnel courant %                         2,2%             10,5%               3,6%

7,4%

7,0%

7,4%

Résultat opérationnel                                     41,5                40,8                82,3

179,5

28,1

207,6

+152%

Résultat net - Part du Groupe                                                                       54,7

143,4

+162%

Dette nette hors IFRS 16                                                                              213,4

389,4

+82%

Dette nette incluant IFRS 16                                                                        234,4

412,8

+76%

Fonds propres                                                                                                791,6

895,2

+13%

Gearing % hors IFRS 16                                                                                27,0%

43,5%

Gearing % incluant IFRS 16                                                                         29,6%

46,1%

BFR                                                                                                                   699,6

925,0

+32%

Les données exprimées en pourcentage entre parenthèses expriment un pourcentage du chiffre d’affaires. Procédures d’audit effectuées.

Revue par division

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La division Produits a réalisé un chiffre d’affaires de 2 472 millions d’euros, en hausse de 25 % par rapport à 2022 (+27 % à taux de change et périmètre constants). Elle bénéficie de la politique de hausse des prix de vente mise en place depuis 2022 pour faire face à l’inflation des matières, de la hausse des cadences de production et l’amélioration régulière de la fluidité de la supply chain. La marge sur coût des ventes de la division ressort à 377,8 millions d’euros, en hausse de 85 % par rapport à l’année 2022. Cette variation s’explique par la hausse d’activité et par un taux de marge en amélioration de 4,9 points grâce à la politique tarifaire mise en place pour compenser les hausses matières qui avaient fortement dégradé les marges de la division en 2022. Les frais de R&D sont en progression de 5,1 millions d’euros impactés par l’inflation mais aussi par l’augmentation des ressources dont le but est de poursuivre le déploiement des programmes d’innovation, notamment le développement des gammes électriques, pour atteindre les objectifs de la trajectoire carbone du groupe. Les frais de structure sont également en hausse de 20,1 % (+25,5 millions d’euros). Cette hausse est relativement moins rapide que celle du chiffre d’affaires et s’explique par l’augmentation des prix et des ressources pour accompagner la croissance et la structuration de la division.

Ainsi, le résultat opérationnel courant de la division Produits est en croissance de 139,9 millions d’euros (+320 %) pour atteindre 183,6 millions d’euros (7,4 % du chiffre d’affaires) contre 43,7 millions d’euros en 2022 (2,2 % du chiffre d’affaires).

La division Services & Solutions enregistre une progression de 2 % du chiffre d’affaires sur l’année (+3 % à taux de change et périmètre constants). La division est portée par son activité pièces détachées avec une amélioration progressive de la supply chain. La marge sur coût des ventes est en hausse de 1,7 millions d’euros (+1,6 %) par rapport à l’année 2022, et s’établit à 109,9 millions d’euros. Cette variation s’explique principalement par la progression de l’activité. Le taux de marge sur la période est quasi stable grâce à une politique tarifaire qui a permis de limiter les impacts de l’inflation. Les frais administratifs, commerciaux, de marketing et de services sont en hausse de 22,4 % (+15,0 millions d’euros) dans un contexte inflationniste. La division a renforcé ses équipes d'après-vente, la capacité de ses plateformes logistiques et a poursuivi le renforcement de ses offres de services. Ainsi, la rentabilité de la division ressort à 28,0 millions d’euros (7,0 % du chiffre d’affaires), en recul de 13,0 millions d’euros par rapport à 2022 (41,0 millions d’euros, soit 10,5 % du chiffre d’affaires).

Dividende proposé à la prochaine Assemblée générale

Le Conseil d’administration a décidé de proposer à l’Assemblée générale qui se tiendra le 13 juin 2024, le versement d’un dividende de 1,35 euro par action.

Glossaire

(1)  en comparable, soit à périmètre et taux de change constants : - Périmètre :

- pour la société Lifttek acquise en mai 2022, retraitement du 1er janvier de l’exercice en cours, au mois anniversaire de son acquisition ;

- pour les sociétés acquises en 2023 (easyLi en janvier 2023 et GI.ERRE SRL en mars 2023), retraitement du jour de leur acquisition au 31 décembre 2023 ; - aucune société n’est sortie du périmètre sur 2022 et 2023.

- Application du taux de change de l’exercice précédent sur les agrégats de l’exercice en cours.

(2)  EBITDA : Résultat opérationnel avant dotations et reprises d’amortissements et pertes de valeur, retraité de l’impact IFRS 16

(3) 

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Dette nette, gearing et leverage : hors engagements de location IFRS 16

Carnet de commandes :

Le carnet de commandes correspond aux commandes reçues et non encore livrées de machines, pour lesquelles le groupe :

- n’a pas encore fourni les machines promises au client ;

- n’a pas encore reçu de contrepartie et n’a pas encore droit à une contrepartie.

Ces commandes sont livrées dans un délai inférieur à un an et peuvent être annulées.

Le carnet de commandes peut varier du fait des variations du périmètre de consolidation, d’ajustements et des effets de conversion de devises étrangères. Afin de limiter les effets de l’inflation, le groupe avait intégré depuis le premier semestre 2022 des mécanismes d’ajustement de ses prix de vente lors de la livraison. Ces mécanismes étaient susceptibles d’influencer la valorisation du carnet de commandes machines reporté et valorisé au prix du jour de la commande. Ce mécanisme a été arrêté pour les nouvelles commandes prises à partir du dernier trimestre 2023.

Le groupe a par ailleurs mis en place courant 2022 une nouvelle politique d’ouverture progressive des horizons de prise de commandes pour les concessionnaires afin de limiter les effets d’anticipation sans marché final.

Code ISIN : FR0000038606

Indices : CAC ALL SHARES, CAC ALL-TRADABLE, CAC INDUSTRIALS, CAC MID & SMALL, CAC SMALL, EN FAMILY BUSINESS

image                                                  PROCHAIN RENDEZ-VOUS:                            Le 25 avril 2024 (après bourse)

Chiffre d’affaires du T1 2024

Information société disponible sur www.manitou-group.com

Information actionnaires : communication.financiere@manitou-group.com

Référence mondiale de la manutention, de l'élévation de personnes et du terrassement, Manitou Group a pour mission d'améliorer les conditions de travail, de sécurité et la performance partout dans le monde, tout en préservant l’Homme et son environnement. Au travers de ses marques emblématiques - Manitou et Gehl - le groupe conçoit, produit, distribue des matériels et des services à destination de la construction, de l’agriculture et des industries. En plaçant l’innovation au cœur de son développement, Manitou Group cherche constamment à apporter de la valeur auprès de l’ensemble de ses parties prenantes. Grâce à l’expertise de son réseau de 800 concessionnaires, le groupe est chaque jour, plus proche de ses clients. Fidèle à ses racines, avec un siège social situé en France, Manitou Group enregistre un chiffre d’affaires de 2,9 milliards d’euros en 2023 et réunit 5 500 talents à travers le monde avec la passion pour moteur commun.


EXTRAIT FINANCIER 2023

                                                                                                                                                                                 image

image        ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

en milliers d'euros

2022

2023

Chiffre d'affaires

Coût des biens et services vendus

Frais de recherche & développement

Frais commerciaux, marketing & service

Frais administratifs

Autres produits et charges d'exploitation

Résultat opérationnel courant

Produits et charges opérationnels non courants

Résultat opérationnel

Quote-part dans le résultat des entreprises associées

Résultat opérationnel après quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence

Produits financiers

Charges financières

Résultat financier

Résultat avant impôts

Impôts

Résultat net

Part du groupe

Part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 361 627

-2 049 278

-34 924

-127 376

-66 659

1 247

84 638

-2 357

82 281

1 986

84 267

38 007

-42 270

-4 263

80 004

-24 950

55 054

54 725 329

2 871 312

-2 383 640

-40 365

-153 012

-81 557

-1 187

211 552

-3 902

207 650

2 535

210 185

55 113

-71 193

-16 080

194 105

-50 600

143 505

143 391

114

RÉSULTAT PAR ACTION (EN EUROS)   

 

2022

2023

Résultat net part du groupe                                                                                                                                   

Résultat net dilué par action                                                                                                                                  

1,43

1,43

3,75

3,75

AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL ET RÉSULTAT GLOBAL

en milliers d'euros

2022

2023

Résultat de la période

Éléments recyclables du résultat global

Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

55 054

 

-71

143 505

 

38

Écarts de change résultant des activités à l'étranger 

9 422

-12 692

Instruments de couverture de taux d'intérêt et de change

4 069

-102

Effet d'impôts

-1 034

17

Éléments non recyclables du résultat global

Gains (pertes) actuariels sur engagements de retraite et assimilés

 

5 943

 

-1 721

Effet d'impôts

-1 507

449

Total des gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global

Résultat global de la période

Dont part revenant au groupe

16 822

71 877

71 609

-14 010

129 495

129 364

Dont part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle

268

130

image       SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE

ACTIF  

en milliers d'euros

31 décembre 2022

Montant net au  31 décembre 2023

Goodwill

3 221

5 880

Immobilisations incorporelles

69 665

88 509

Immobilisations corporelles

256 436

302 230

Droit d’utilisation des actifs loués

19 228

21 665

Titres mis en équivalence

19 160

20 718

Créances de financement des ventes

2 343

577

Autres actifs non courants

12 654

11 889

Impôts différés actifs

13 062

17 846

Actifs non courants

395 770

469 313

Stocks et en-cours 

717 978

881 570

Créances clients nettes

488 635

644 892

Impôts sur les résultats

10 084

12 834

Autres actifs courants

89 978

102 510

Trésorerie et équivalents de trésorerie

60 704

54 165

Actifs détenus en vue de la vente

0

0

Actifs courants

 

 

1 367 379

1 763 148

1 695 971

Total actif

2 165 284

PASSIF  

image

 

en milliers d'euros

31 décembre 2022

Montant net au   31 décembre 2023

Capital social

39 668

39 668

Primes

46 098

46 098

Actions propres

-23 820

-23 884

Réserves et résultats nets - part du groupe

728 874

832 872

Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société

790 821

894 755

Participations ne donnant pas le contrôle

759

427

Capitaux propres 

791 579

895 182

Provisions non courantes

34 833

39 865

Dettes financières non courantes

138 759

150 875

Dettes locatives non courantes

14 973

16 404

Autres passifs non courants

6 654

15 028

Impôts différés passifs

4 086

4 856

Passifs non courants

199 304

227 027

Provisions courantes

26 727

27 819

Dettes financières courantes

142 622

300 708

Dettes locatives courantes

6 006

6 959

Fournisseurs et comptes rattachés

420 341

467 633

Impôts sur les résultats

4 437

8 742

Autres passifs courants

172 132

231 214

Passifs courants

772 265

1 043 075

Total passif

 

1 763 148

2 165 284

image        CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

en milliers d'euros

Capital

Primes

Écarts de conversion

Actions propres

Réserves consolidées

Attribuables aux

actionnaires de la société

Participations ne donnant pas le contrôle 

Total des capitaux propres

Au 31 décembre 2021 Gains et pertes enregistrés en capitaux propres

39 668

-

46 098

-

4 367

9 461

-23 998

-

684 109

750 244

1 019

751 263

7 423

16 884

-61

16 822

Résultat net

-

-

-

-

54 725

54 725

329

55 054

Résultat global

-

-

9 461

-

62 148

71 609

268

71 877

Charges liées aux plans d'options

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendes distribués

-

-

-

-

-30 614

-30 614

-53

-30 667

Actions propres

-

-

-

178

-89

90

-

90

Augmentation de capital

-

-

-

-

-

-

-

-

Prises et pertes de contrôle dans les entités consolidées

-

-

-

-

-

-

-

-

Acquisitions et cessions de parts d’intérêts minoritaires

-

-

-7

-

64

57

-268

-212

Engagements d’achat de titres de minoritaires

-

-

-

-

-

-

-

-

Autres

-

-

-

-

-565

-565

-206

-771

Au 31 décembre 2022

39 668

46 098

13 821

-23 820

715 054

790 820

759

791 579

Gains et pertes enregistrés en capitaux propres

-

-

-12 707

-

-1 320

-14 026

16

-14 010

Résultat net

-

-

-

-

143 391

143 391

114

143 505

Résultat global

-

-

-12 707

-

142 071

129 364

130

129 495

Charges liées aux plans d'options

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividendes distribués

-

-

-

-

-24 126

-24 126

-244

-24 371

Actions propres

-

-

-

-64

-

-64

-

-64

Augmentation de capital

-

-

-

-

-

-

-

-

Prises et pertes de contrôle dans les entités consolidées

-

-

-

-

-

-

-

-

Acquisitions et cessions de parts d’intérêts minoritaires

-

-

-2

-

-148

-150

-218

-368

Engagements d’achat de titres de minoritaires

-

-

-

-

-728

-728

-

-728

Autres

-

-

-

-

-364

-364

-

-364

Au 31 décembre 2023

39 668

46 098

1 113

-23 884

831 759

894 755

427

895 182

image       TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE 

image

 

en milliers d'euros

31 décembre 2022

31 décembre 2023

Résultat de l'exercice

55 054

143 505

Résultat des sociétés mises en équivalence net des dividendes

-1 503

-1 408

Dotations aux amortissements des actifs corporels et incorporels

54 911

60 735

Dotations (reprises) des provisions et pertes de valeur

3 673

4 597

Charges d'impôts (exigibles et différés)

24 950

50 600

Autres charges (produits) sans effet sur la trésorerie

-87

-536

Capacité d'autofinancement

136 998

257 493

Impôts versés

-20 842

-52 903

Variation du besoin en fonds de roulement

-209 501

-236 736

Variation des actifs et passifs liés aux machines données en location

-11 122

-20 480

Flux nets de trésorerie des activités opérationnelles

-104 466

-52 626

Acquisitions d'immobilisations incorporelles

-20 839

-32 427

Acquisitions d'immobilisations corporelles

-72 693

-72 609

Variation des fournisseurs d'immobilisations

1 076

11 523

Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

598

928

Acquisitions de participation avec prise de contrôle, nettes de la trésorerie acquise

-3 274

-2 706

Cessions de participation avec perte de contrôle, nettes de la trésorerie cédée

0

0

Autres

-862

386

Flux nets de trésorerie sur opérations d'investissement

-95 994

-94 905

Augmentation de capital

0

0

Dividendes versés aux actionnaires de la société

-30 667

-24 371

Acquisitions (cessions) d'actions propres

178

-64

Rachat d'intérêts ne conférant pas le contrôle

-212

-366

Variation des autres actifs et passifs financiers

64 634

154 574

Remboursement des dettes locatives

-6 405

-7 707

Autres

-4 567

-1 760

Flux nets de trésorerie sur opérations de financement

22 961

120 307

Variation de la trésorerie nette

-177 499

-27 224

Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à l'ouverture

192 712

15 996

Effet de la variation des cours de change sur la trésorerie

783

418

Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à la clôture

15 996

-10 810


ÉVOLUTION DE PÉRIMÈTRE

▪   easyLi

Le 23 janvier 2023, le groupe a pris une participation de 82 % de la société easyLi, spécialisée dans la conception et la production de batteries lithium-ion. Cette opération permet au groupe de se doter de compétences spécifiques dans le cadre de sa transition énergétique. Basée à Poitiers (France), la société easyLi a un effectif de 18 collaborateurs et a enregistré un chiffre d’affaires de 0,9 million d’euros en 2023.

Des options croisées d’achat et de vente ont été contractées avec les minoritaires sur 18 % du capital. Le groupe prend en compte ces options dans le calcul du pourcentage d’intérêt qui est de 100 % au 31 décembre 2023. Une dette actualisée pour l’investissement de 0,6 million d’euros a été constatée à ce titre (complément de prix). Une dette sociale a également été comptabilisée à hauteur de 0,1 million d’euros entre l’estimation de la valeur de rachat des actions et leur valeur nominale, différence qualifiée comme un supplément de rémunération. 

Par ailleurs, un plan de BSPCE avec option de rachat d’actions a été mis en place pour inciter les dirigeants et membre du personnel concernés à participer au développement de l’activité d’easyLi au sein du Groupe. Une dette sociale a été constatée pour 0,1 million d’euros à ce titre (paiement en actions IFRS 2)

▪   GI.Erre SRL

Le 1er mars 2023, le groupe a acquis l’intégralité des parts de la société italienne GI.ERRE SRL, basée à Castelfranco en Italie et spécialisée dans les activités de service pour les produits Manitou. La société GI.ERRE a réalisé en 2023 un chiffre d’affaires de 3,6 millions d’euros avec un effectif de 17 employés.

▪   Manitou PS

En mai 2023, le groupe Manitou a complété sa participation dans la société Manitou PS (Royaume-Uni), elle-même détentrice de 100% du capital social de Mawsley Machinery, et détient désormais 90 % du capital social de la société. L’impact de cette opération n’est pas significatif sur les états financiers du groupe.

Aucune cession n’a eu lieu au cours de la période.

image        EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL

image

 

SUIVI DU LITIGE POUR CONTREFAÇON

En mai 2017, des sociétés du groupe Manitou ont été assignées par la société JC Bamford Excavators Limited (JCB), en France, au Royaume-Uni puis en Italie pour la contrefaçon alléguée de deux brevets européens et un brevet britannique [i.e. respectivement les brevets européens EP 1 532 065 B2 (EP 065), son équivalent britannique GB 2 390 595B (GB 595) et  le brevet européen EP 2 263 965 B9 (EP 965)] se rapportant à certaines caractéristiques concernant le système de commande de la coupure de surcharge de certains chariots télescopiques fabriqués et/ou commercialisés dans ces trois pays.

En décembre 2018, JCB a fait signifier une nouvelle assignation en contrefaçon portant sur un troisième brevet européen [le brevet européen EP 2 616 382 B3 (EP 382)], en France et au Royaume-Uni, se rapportant également à certaines caractéristiques concernant le système de commande de la coupure de surcharge de certains chariots télescopiques. 

Depuis 2017, ces différends ont conduit à une succession de procédures judiciaires en France, au Royaume-Uni et en Italie et JCB avait évalué son préjudice à 190 millions d’euros.

Lors de ces procédures, le groupe a toujours contesté les contrefaçons et s’est défendu avec la plus grande fermeté.

En décembre 2023, les sociétés Manitou BF et J.C. Bamford Excavators Limited ont décidé, par commun accord, de mettre fin à l’ensemble des contentieux en contrefaçon de brevets qui les opposaient.

La fin de ces contentieux est sans incidence sur l’activité présente et future des deux parties, de même que sur les caractéristiques des produits commercialisés par chacune d’entre elles.

PASSIFS EVENTUELS

Le groupe a des passifs éventuels se rapportant à des actions en justice ou des procédures arbitrales et réglementaires survenant dans le cadre habituel de ses activités. Chacun des litiges connus ou procédures en cours, dans lesquels Manitou BF ou des sociétés du groupe sont impliqués, a fait l’objet d’un examen à la date d’arrêté des comptes.

                 

INFORMATIONS SUR LES SECTEURS OPÉRATIONNELS

RÉSULTAT PAR DIVISION

Les informations sectorielles sont communiquées sur la base de l’organisation opérationnelle du groupe, soit avec deux divisions : 

▪   la division Produits regroupe l’ensemble des sites de production français, italien, américains et indien dédiés en particulier aux chariots télescopiques, aux chariots à mât industriels et tout-terrain, aux chariots embarqués, aux nacelles élévatrices, aux chargeuses compactes sur roues, sur chenilles et articulées, aux tractopelles et aux télescopiques. Elle a pour mission d’optimiser le développement et la production de ces matériels de marques

Manitou, Gehl, Mustang by Manitou ;

▪   la division S&S (Services & Solutions) regroupe l’ensemble des activités de services à la vente (approches financement, contrats de garantie, contrats de maintenance, full service, gestion de flotte, etc.), de service après-vente (pièces de rechange, formations techniques, gestion des garanties, gestion de l’occasion, etc.) et de services aux utilisateurs finaux (géolocalisation, formations utilisateurs, conseils, etc.). Cette division a pour objectif de bâtir les offres de services permettant de répondre aux attentes de chacun des clients du groupe dans sa chaîne de valeur et d’accroître le chiffre d’affaires résilient.

Ces deux divisions conçoivent et assemblent les produits et les services qui sont distribués par l’organisation commerciale et marketing aux concessionnaires et grands comptes du groupe répartis dans 140 pays.

en milliers d'euros

Division Produits 

Division S&S

TOTAL

2022

2023

2022

2023

2022

2023

Chiffre d'affaires

Coût des biens et services vendus

Marge sur coût des ventes

En %

Frais de recherche et développement

Frais commerciaux, marketing et service

Frais administratifs

Autres produits et charges d'exploitation

Résultat opérationnel courant

En %

Produits et charges opérationnels non courants

Résultat opérationnel 

En %

Quote-part dans le résultat des entreprises associées

1 971 774

-1 767 637

204 137

10,4%

-34 924

-71 779

-55 287

1 525

43 671

2,2%

-2 188

41 483

2,1% 0

2 472 435

389 854

398 878

2 361 627

2 871 312

-2 094 671

-281 641

-288 970

-2 049 278

-2 383 640

377 764

108 213

109 908

312 349

487 672

15,3%

27,8%

27,6%

13,2%

17,0%

-40 068

0

-297

-34 924

-40 365

-85 716

-55 597

-67 296

-127 376

-153 012

-66 875

-11 371

-14 681

-66 659

-81 557

-1 505

-278

318

1 247

-1 187

183 600

40 967

27 952

84 638

211 552

7,4%

10,5%

7,0%

3,6%

7,4%

-4 070

-168

167

-2 357

-3 902

179 531

40 798

28 119

82 281

207 650

7,3%

10,5%

7,0%

3,5%

7,2%

0

1 986

2 535

1 986

2 535

Résultat opérationnel après quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence

41 483

179 531

42 785

30 654

84 267

210 185

L’activité de distribution de pièces de rechange et d’accessoires, intégrée dans la division Services & Solutions, bénéficie de services portés par la division Produits (R&D, qualification des pièces, qualification des fournisseurs), de la base installée de machines vendues, ainsi que de la notoriété des marques développées par ces mêmes divisions.

Afin de rémunérer l’ensemble de ces bénéfices, le reporting par division suivi par le groupe intègre une redevance de la division Services & Solutions à la division Produits. Cette redevance est calculée sur la base de comparables externes de distributeurs de pièces indépendants dont le résultat opérationnel médian sur une période de cinq ans ressort à 3,90 % en Europe et aux États-Unis, principales zones sur lesquelles la division S&S opère. Cette redevance est intégrée dans chaque division sur la ligne « Coût des biens et services vendus », qui correspond donc aux charges de biens et services vendus nettes des charges ou des produits de redevance.

Les actifs et flux de trésorerie, de même que les dettes, ne sont pas alloués aux différentes divisions. Les informations par secteur opérationnel utilisées par le management du groupe n’intègrent pas ces différents éléments.


CHIFFRE D’AFFAIRES PAR DIVISION ET ZONE GÉOGRAPHIQUE

Chiffre d'affaires 2022

Chiffre d'affaires 2023

EUROPE DU SUD

EUROPE DU NORD

AMÉRIQUES

APAM*

TOTAL

en M€ et

% du total

EUROPE DU SUD

EUROPE DU NORD

AMÉRIQUES

APAM*

TOTAL

690

733

364

185

1 972

Division Produits

826

914

531

202

2 472

29%

31%

15%

8%

83%

29%

32%

18%

7%

86%

140

130

72

48

390

Division S&S

145

134

68

52

399

6%

5%

3%

2%

17%

5%

5%

2%

2%

14%

830

862

436

233

2 362

TOTAL

971

1 048

599

254

2 871

35%

37%

18%

10%

100%

34%

37%

21%

9%

100%

* Asie, Pacifique, Afrique, Moyen-Orient


ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE

SIGNATURE D’UNE LIGNE DE CREDIT SUPPLEMENTAIRE DE 160 MILLIONS D’EUROS

En janvier 2024, le groupe a signé un avenant au contrat de crédit de juillet 2022 pour la mise en place d’une ligne RCF (Revolving Credit Facility) supplémentaire d’un montant de 160 millions d’euros et une maturité de 5 ans avec possibilité de prolongation d’une année.

Cette ligne additionnelle de financement vient renforcer la structure financière du groupe pour lui permettre de poursuivre son développement et financer ses projets d’investissement.

PRISE DE PARTICIPATION MAJORITAIRE DANS LES SOCIETES ITALIENNES COME ET METAL WORK

Le groupe a finalisé en janvier 2024, une prise de participation de 75 % dans le capital des sociétés COME S.R.L et Metal Work S.R.L, basées en Emilie Romagne (Italie). 

L’acquisition de ces deux partenaires historiques va permettre d’accompagner la croissance de Manitou Group en intégrant la production de composants stratégiques. 

COME et Metal Work continueront, par ailleurs, à développer l’activité auprès de l’ensemble de leurs clients.

La société COME S.R.L est spécialisée dans la production de pièces mécano-soudées. Elle a réalisé un chiffre d’affaires de 46 M€ en 2022 et emploie 280 collaborateurs.



La société Metal Work S.R.L est spécialisée dans la découpe laser et le pliage. Elle a réalisé un chiffre d’affaires de 31 M€ en 2022 et emploie 70 collaborateurs.

LISTE DES FILIALES ET PARTICIPATIONS

Société consolidante

Manitou BF

Ancenis, France

Sociétés intégrées

Méthode de consolidation

% d'intérêt

Sociétés de production

easyLi

Poitiers, France 

IG

100%

LMH Solutions

Beaupréau-en-Mauges, France

IG

100%

Manitou Equipment America LLC

West Bend, Wisconsin, États-Unis

IG

100%

Manitou Equipment India

Greater Noida, Inde

IG

100%

Manitou Italia S.R.L

Castelfranco Emilia, Italie

IG

100%

Sociétés de distribution

Compagnie Française de Manutention  Île-de-France

Jouy-le-Moutier, France

IG

100%

Gi.Erre SRL

Castelfranco Emilia, Italie

IG

100%

LiftRite Hire & Sales Pty Ltd (ex. Marpoll Pty Ltd)

Perth, Australie

IG

100%

Manitou Asia Pte Ltd

Singapour

IG

100%

Manitou Australia Pty Ltd

Lidcombe, Australie

IG

100%

Manitou Brasil Ltda

São Paulo, Brésil

IG

100%

Manitou Benelux SA

Perwez, Belgique

IG

100%

Manitou Center Singapore

Singapour

IG

100%

Manitou Centres SA Pty Ltd

Johannesbourg, Afrique du Sud

IG

100%

Manitou Chile

Las Condes, Chili

IG

100%

Manitou China Co Ltd

Shanghai, Chine

IG

100%

Manitou Deutschland GmbH

Friedrichsdorf, Allemagne

IG

100%

Manitou Global Services

Ancenis, France

IG

100%

Manitou Interface and Logistics Europe

Perwez, Belgique

IG

100%

Manitou Japan Co Ltd

Tokyo, Japon

IG

100%

Manitou Malaysia MH

Kuala Lumpur, Malaisie

IG

100%

Manitou Manutencion España SL

Madrid, Espagne

IG

100%

Manitou Mexico

Mexico DF, Mexique

IG

100%

Manitou Middle East Fze

Jebel Ali, Émirats Arabes Unis

IG

100%

Manitou Nordics Sia

Riga, Lettonie

IG

100%

Manitou North America LLC

West Bend, Wisconsin, États-Unis

IG

100%

Manitou Polska Sp Z.o.o.

Raszyn, Pologne

IG

100%

Manitou Portugal SA

Villa Franca, Portugal

IG

100%

Manitou South Asia Pte Ltd

Gurgaon, Inde

IG

100%

Manitou Southern Africa Pty Ltd

Johannesbourg, Afrique du Sud

IG

100%

Manitou UK Ltd

Verwood, Royaume-Uni

IG

99,40%

Mawsley Machinery Ltd

Northampton, Royaume-Uni

IG

90%

MN-Lifttek Oy

Vantaa, Finlande

IG

100%

Sociétés mises en équivalence

Manitou Group Finance

Nanterre, France

MEE

49%

Manitou Finance Ltd

Basingstoke, Royaume-Uni

MEE

49%

Autres sociétés*

Cobra MS*

Ancenis, France

IG

100%

Manitou America Holding Inc.

West Bend, Wisconsin, États-Unis

IG

100%

Manitou Asia Pacific Holding

Singapour

IG

100%

Manitou Group Newco Spain, S.L.

Madrid, Espagne

IG

100%

Manitou Développement

Ancenis, France

IG

100%

Manitou Holding Southern Africa Pty Ltd

Johannesbourg, Afrique du Sud

IG

100%

Manitou PS

Verwood, Royaume-Uni

IG

90%

Manitou Vostok Llc

Moscou, Fédération Russe

IG

100%

IG : intégration globale.

MEE : mise en équivalence.

* Holdings et sociétés sans activité. 

 

L’adresse du siège social de la société Manitou BF est 430, rue de l’Aubinière, 44158 Ancenis, France.

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