from TINC (EBR:TINC)
Sterke tussentijdse resultaten en nieuwe investeringen voor TINC
Sterke tussentijdse resultaten en nieuwe investeringen voor TINC
Antwerpen, 11 september 2024, 7h00 CET Gereglementeerde informatie
Manu Vandenbulcke, CEO:
“We zijn bijzonder verheugd met de verwezenlijkingen van het eerste halfjaar. Niet enkel zet TINC met een nettoresultaat van € 18,0 miljoen of € 0,50 per aandeel over de eerste zes maanden opnieuw een sterk resultaat neer, maar met € 50 miljoen aan nieuwe investeringstoezeggingen blijven we bouwen aan de broodnodige infrastructuur van de wereld van morgen. Op basis van dit tussentijds resultaat beoogt TINC aan haar aandeelhouders een bruto uitkering van € 0,58 per aandeel uit te keren over het lopende boekjaar mits goedkeuring van de algemene vergadering in mei 2025. Dit is, geannualiseerd, een stijging met 3,6% ten opzichte van de uitkering met betrekking tot het vorige boekjaar.”
Philip Maeyaert, voorzitter Raad van Toezicht:
“De maatschappelijke nood aan kwalitatieve infrastructuur blijft hoog, en dit biedt opportuniteiten voor een gespecialiseerde investeerder als TINC. TINC ziet er naar uit haar uitgesproken groeiambitie, zoals reeds getoond en gerealiseerd in het eerste halfjaar, verder uit te voeren. Dit is mogelijk dankzij haar ervaren team en sterke balans”.
Kernpunten
▪ Het portefeuilleresultaat over de eerste zes maanden van het huidige boekjaar (dat eindigt op 31 december 2024) bedraagt € 21,9 miljoen (of een geannualiseerd portefeuillerendement van 9,4%). Dit resulteert in een nettowinst van € 18,0 miljoen of € 0,50 per aandeel;
▪ De totale kasontvangsten uit de portefeuille over de verslagperiode bedragen € 23,1 miljoen;
▪ Het eigen vermogen bedraagt € 482,0 miljoen of € 13,26 per aandeel (€ 494,6 miljoen of € 13,60 per aandeel op 31 december 2023), dit na aftrek van de uitkering aan de aandeelhouders (€ 30,5 miljoen of € 0,84 per aandeel) in mei 2024;
▪ De investeringsportefeuille bevat 31 participaties in België, Frankrijk, Ierland en Nederland met een reële waarde (FV) van € 489,0 miljoen (+ 4,4 % ten opzichte van 31 december 2023). Deze portefeuille wordt gewaardeerd op basis van een gewogen gemiddelde verdisconteringsvoet van 8,09 % (8,10 % op 31 december 2023);
▪ Tijdens de verslagperiode zegde TINC € 50,2 miljoen toe voor investeringen in 3 nieuwe participaties. Dit omvat een € 30 miljoen financieringstoezegging aan Storm Group (B), een € 7,4 miljoen toezegging voor een 33% belang in het waterbedrijf Azulatis (B) en een € 12,8 miljoen toezegging voor een 50% belang in het PPS project “Hortus Conclusus” (B), een nieuwe gevangenis in Antwerpen;
▪ TINC investeerde voorts effectief € 21,8 miljoen onder zowel lopende als nieuwe investeringstoezeggingen. Dit betreft investeringen in de nieuwe participatie Storm Group (B) en in de bestaande participaties NGE Fibre (FR), Garagepark (NL), GlasDraad (NL) en Yally (B);
▪ De uitstaande gecontracteerde investeringstoezeggingen bedragen € 133,6 miljoen op het einde van de verslagperiode. Door de combinatie van de huidige participaties en de uitstaande gecontracteerde investeringstoezeggingen groeit de portefeuille van TINC op termijn tot circa € 625 miljoen;
▪ De netto schuldpositie bedraagt € 7,6 miljoen op het einde van de verslagperiode. TINC beschikt over € 150 miljoen aan contractuele kredietlijnen waarvan op 30 juni 2024 € 8,0 miljoen is opgenomen. Daarnaast beschikt TINC over een kader voor het aantrekken van duurzame schuldfinanciering onder diverse vormen (Sustainable Finance Framework);
▪ TINC beoogt voor het huidige boekjaar eindigend op 31 december 2024 een bruto uitkering van € 0,58 per aandeel. De uitkering zal, mits goedkeuring door de algemene vergadering, plaatsvinden in mei 2025;
▪ In juni eindigde het mandaat als bestuurder van de heer Philip Maeyaert en mevrouw Helga van Peer bij TINC Manager NV, statutaire bestuurder van TINC NV. De heer Maeyaert werd herbenoemd als onafhankelijk bestuurder en voorzitter van de raad van toezicht tot 2027. De raad van toezicht telt voortaan 7 leden waarvan 3 onafhankelijke bestuurders;
▪ Na balansdatum (1) ontving TINC de volledige terugbetaling van de uitstaande financiering aan Northwind NV waardoor deze participatie niet langer tot de investeringsportefeuille van TINC behoort, en (2) werd de investering in de PPS Hortus Conclusus formeel afgerond na het verkrijgen van alle noodzakelijke goedkeuringen;
▪ Het interim-rapport per 30 juni 2024 is beschikbaar op de website van TINC (www.tincinvest.com).
Kerncijfers
1. Geauditeerd geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
Periode eindigend op: | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | ||||
(€) | Notes | 6 maanden | 6 maanden | |||
niet-geauditeerd | niet-geauditeerd | |||||
Operationele opbrengsten | 11 | 34.694.289 25.241.924 | ||||
Interesten | 3.807.851 3.822.641 | |||||
Dividenden | 19.136.056 11.421.718 | |||||
Meerwaarde op realisatie van investeringen | - 5.320.054 | |||||
Niet-gerealiseerde opbrengsten uit financiële vaste activa | 11.455.212 4.357.230 | |||||
Vergoedingen | 295.171 320.282 | |||||
Operationele kosten (-) 11 (16.481.257) (10.217.124)
Niet-gerealiseerde kosten uit financiële vaste activa | (12.796.909) (6.122.505) | ||
Diensten en diverse goederen | (3.528.903) (3.925.966) | ||
Afschrijvingen en waardeverminderingen | (1.853) (1.848) | ||
Overige operationele kosten | (153.592) (166.805) | ||
Operationeel resultaat, winst (verlies) | 18.213.032 15.024.801 | ||
Financiële opbrengsten | 12 | 435.769 238.620 | |
Financiële kosten (-) | 12 | (516.057) (126.579) | |
Resultaat voor belasting, winst (verlies) | 18.132.744 15.136.841 | ||
Belastingen (-) | 13 | (122.748) (2.550) | |
Totaal geconsolideerd resultaat | 18.009.996 15.134.291 | ||
Niet-gerealiseerd resultaat | - - | ||
Totaal gerealiseerd en niet-gerealiseerd resultaat | 18.009.996 15.134.291 | ||
Winst op aandeel (€) | |||
1. Gewone winst per aandeel (*) | 14 | 0,50 0,42 | |
Het gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen | 36.363.637 36.363.637 | ||
(*) Gebaseerd op het gewogen gemiddeld aantal aandelen: 36.363.637 (30/06/2024) en 36.363.637 (30/06/2023). De Vennootschap heeft geen uitstaande opties/warranten gedurende de gerapporteerde boekjaren.
2. Geauditeerde geconsolideerde balans
Periode eindigend op: | 30 juni 2024 | 31 december 2023 | ||||
(€) | Notes | niet-geauditeerd | geauditeerd | |||
I. VASTE ACTIVA | 489.061.146 | 468.483.322 | ||||
Immateriële vaste activa | 5.580 | 7.434 | ||||
Investeringen aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening | 10 | 488.966.152 | 468.356.669 |
Belastinglatenties | 89.414 | 119.219 |
Handelsvorderingen en overige vorderingen | 1.607.285 | 1.558.508 | |
Liquide middelen en bankdeposito’s | 4 | 428.966 | 27.364.570 |
II. VLOTTENDE ACTIVA 2.036.251 28.923.078
Andere vlottende activa - -
TOTAAL VAN DE ACTIVA | 491.097.397 | 497.406.399 | ||
Periode eindigend op: | 30 juni 2024 | 31 december 2023 | ||
(€) | Notes | niet-geauditeerd | geauditeerd | |
I. EIGEN VERMOGEN | 3 | 482.030.590 | 494.595.854 | |
Geplaatst kapitaal | 113.268.771 | 135.450.590 | ||
Uitgiftepremies | 174.688.537 | 174.688.537 | ||
Reserves | 100.082.312 | 86.194.900 | ||
Overgedragen resultaat | 93.990.970 | 98.261.827 | ||
II. VERPLICHTINGEN | 9.066.807 | 2.810.546 | ||
A. Verplichtingen op lange termijn | - - | |||
B. Verplichtingen op korte termijn | 9.066.807 2.810.546 | |||
Financiële verplichtingen | 11 | 8.000.000 - | ||
Handels –en overige schulden | 911.629 2.776.098 | |||
Belastingsschulden | - - | |||
Overige schulden | 155.178 34.448 | |||
TOTAAL VAN DE PASSIVA | 491.097.397 497.406.399 | |||
3. Geauditeerde geconsolideerde wijzigingen in het eigen vermogen
30 juni 2024
Notes | Geplaatst kapitaal | Uitgiftepremies | Reserves | Overgedragen resultaat | Eigen vermogen | |
31 december 2023 (geauditeerd) | 2 135.450.590 174.688.537 86.194.900 98.261.827 494.595.854 | |||||
Totaal gerealiseerd en nietgerealiseerd resultaat van het boekjaar | 1 - - - 18.009.996 18.009.996 | |||||
Kapitaalverhoging | - - - - - | |||||
Uitkering aan aandeelhouders | 15 (22.181.819) - (8.363.637) - (30.545.455) | |||||
Andere wijzigingen | - - 22.251.049 (22.280.853) (29.805) | |||||
30 juni 2024 (niet-geauditeerd) | 113.268.771 174.688.537 100.082.312 93.990.970 482.030.590 | |||||
De volgende tabel geeft ter vergelijking de wijzigingen in het eigen vermogen weer van het vorige boekjaar.
Boekjaar 2022 - 2023
Notes | Geplaatst kapitaal | Uitgiftepremies | Reserves | Overgedragen resultaat | Eigen vermogen | |||||
Per 30 Juni 2022 (geauditeerd) Totaal gerealiseerd en niet- | 2 | 151.814.227 174.688.537 30.424.719 106.696.933 463.624.416 | ||||||||
gerealiseerd resultaat van het boekjaar | 1 | - - - 50.899.013 50.899.013 | ||||||||
Kapitaalverhoging | - - - - - | |||||||||
Uitkering aan aandeelhouders 15 (16.363.637) - (3.272.727) - (19.636.364)
Andere wijzigingen | - - 59.042.908 (59.334.119) (291.211) |
31 december 2023 (geauditeerd) | 135.450.590 174.688.537 86.194.900 98.261.827 494.595.854 |
4. Geauditeerde geconsolideerde kasstromentabel
Periode eindigend op: | 30 juni 2024 | 30 juni 2023 | ||||
(€) | Notes | 6 maanden | 6 maanden | |||
niet-geauditeerd | niet-geauditeerd | |||||
Liquide middelen bij het begin van de rapporteringsperiode | 27.364.570 33.544.780 | |||||
Kasstromen uit financieringsactiviteiten | (22.652.246) - | |||||
Ontvangsten uit kapitaalverhoging | - - | |||||
Ontvangsten uit leningen | 28.000.000 - | |||||
Terugbetaling van leningen | (20.000.000) - | |||||
Betaalde interesten | (106.791) - | |||||
Uitkering aan aandeelhouders | (30.545.455) - | |||||
Andere kasstromen uit financieringsactiviteiten | - - | |||||
Kasstromen uit investeringsactiviteiten | 1.299.963 8.054.481 | |||||
Investeringen in FVA | (21.794.345) (50.182.679) | |||||
Ontvangsten uit FVA | 1.414.432 47.438.089 | |||||
Ontvangen interesten | 5.114.525 3.347.051 | |||||
Ontvangen dividenden | 16.487.709 7.239.561 | |||||
Andere kasstromen uit investeringsactiviteiten | 77.641 212.459 | |||||
Kasstromen uit operationele activiteiten | (5.583.321) (2.704.408) | |||||
Managementvergoeding | (5.823.332) (2.348.357) | |||||
Operationele kosten | (448.772) (1.050.227) | |||||
Terugvordering BTW | 688.784 694.177 | |||||
Betaalde winstbelasting | - - | |||||
Liquide middelen op het einde van de rapporteringsperiode 428.966 38.894.854
Contact:
Manu Vandenbulcke, CEO TINC
T +32 3 290 21 73 – manu.vandenbulcke@tincinvest.com
Filip Audenaert, CFO TINC
T +32 3 290 21 73 – filip.audenaert@tincinvest.com
Over TINC
TINC is een beursgenoteerde investeringsmaatschappij die duurzame waarde wil creëren door te investeren in de infrastructuur voor de wereld van morgen. TINC participeert in bedrijven die actief zijn in het realiseren en uitbaten van infrastructuur en houdt een gediversifieerde portefeuille aan van participaties in focusgebieden zoals publieke infrastructuur, energie infrastructuur, digitale infrastructuur en selectief vastgoed en dit in België, Frankrijk, Ierland en Nederland.
Bezoek onze website voor meer informatie: www.tincinvest.com
