TINC kondigt een Strategisch Partnerschap aan voor Datacenter United en de overname van de Datacenters van Proximus (B)

TINC kondigt een Strategisch Partnerschap aan voor Datacenter United en de overname van de Datacenters van Proximus (B)

Antwerpen 25 oktober, 2024, 6:45 CET                                                 Gereguleerde informatie

TINC, de infrastructuurinvesteerder genoteerd op Euronext Brussel, kondigt een strategische transactie aan met betrekking tot haar participatie Datacenter United (‘DCU’). Deze transactie omvat enerzijds de verkoop van een belang van 50%^[1] in DCU aan Cordiant Digital Infrastructure Limited ('CORD'), een operationeel gerichte investeerder gespecialiseerd in digitale infrastructuur, en anderzijds de overname van de datacenteractiviteiten van Proximus ('de PDC-activiteit').

Nieuwe strategische partner voor Datacenter United

TINC verwierf in 2020 een belang van 75% in Datacenter United. Het bedrijf is uitgegroeid van een kleine lokale speler tot een gevestigde waarde in het Belgische datacenter landschap. Inmiddels baat Datacenter United 9 state-of-the-art Tier III/IV datacenters uit, die strategisch gelegen zijn op 8 locaties in Vlaanderen en Brussel. Als enige Belgische speler met een Tier IV beveiligingsniveau biedt Datacenter United colocatie diensten aan, waarbij kritieke applicaties en data van bedrijven in optimale omstandigheden worden gehuisvest in beveiligde server racks.

Cordiant Digital Infrastructure Limited neemt 50%¹ van het eigen vermogen van DCU over van TINC en de CEO van DCU, Friso Haringsma. Na afronding van de transactie behoudt TINC een 50%¹ belang in DCU.

Overname van datacenters van Proximus

DCU heeft een akkoord bereikt om de PDC Business over te nemen van Proximus, de gevestigde Belgische telecomprovider voor een ondernemingswaarde van € 128 miljoen. De PDC-activiteit omvat 4 datacenters verspreid over 3 locaties in Evere, Mechelen en Machelen. Voorafgaand aan de afronding zal de PDC-activiteit worden overgedragen aan een nieuw opgerichte vennootschap en zal DCU het volledige aandelenkapitaal van deze vennootschap verwerven. De heer Haringsma wordt de CEO van de combinatie van DCU en de PDC-activiteit ('de Gecombineerde Groep'). CORD, TINC en de heer Haringsma verschaffen financiering aan DCU voor de overname van de PDC Business.

Met deze strategische overname verwerft DCU een aanzienlijk marktaandeel in Brussel en Vlaanderen, als aanvulling op haar huidige aanwezigheid in België, waardoor DCU de grootste aanbieder van colocatie datacenters in België wordt. Als onderdeel van deze overname heeft 

Proximus, als huurder, een lange termijn, inflatie-gerelateerde master service agreement (MSA) afgesloten met de Gecombineerde Groep. Deze overeenkomst heeft een initiële looptijd van 10 jaar met twee verlengingsopties van 5 jaar.

Na afronding van de transactie zal de Gecombineerde Groep 13 datacenters uitbaten, met de mogelijkheid om uit te breiden op de bestaande locaties, waardoor het bedrijf goed gepositioneerd is om een antwoord te bieden op de groeiende vraag naar colocatiediensten. Deze schaalbare capaciteit stelt de Gecombineerde Groep in staat om in te spelen op de toenemende vraag naar digitale infrastructuur en om zich tegelijkertijd in een snelgroeiende markt te verzekeren van stabiele inkomstenstromen op lange termijn.

Met een sterke balans, minimale schuldpositie en ambitieuze aandeelhouders bevindt de Gecombineerde Groep zich in een uitstekende positie om consolidatiekansen te benutten en haar klantenbestand uit te breiden van colocatie naar hyperscale oplossingen.

“Deze baanbrekende transactie is een belangrijke mijlpaal voor Datacenter United. Met extra aanwezigheid in de belangrijke Brusselse regio, Proximus als belangrijke klant en Cordiant als complementaire nieuwe aandeelhouder, is Datacenter United goed gepositioneerd voor een sterk groeiverhaal. Voor TINC sluit het ondersteunen van een dergelijk groeiverhaal perfect aan bij onze ambitie om bij te dragen aan de ontwikkeling van de infrastructuur voor de wereld van morgen en om waarde te creëren voor onze aandeelhouders. We kijken uit naar de samenwerking met Cordiant en

Proximus in dit nieuwe strategische partnerschap.” – Manu Vandenbulcke, CEO TINC

“We zijn verheugd om samen te werken met TINC, die als lange termijn investeerder een gezamenlijke strategische visie deelt voor dit bedrijf en samen met Cordiant zal investeren in de verdere uitbreiding van Datacenter United. Deze transactie kon alleen succesvol worden uitgevoerd vanwege de mogelijkheid om vanuit een complexe situatie een potentieel waardevolle combinatie te creëren. De overname biedt een goede basis voor Cordiant's waardecreatieplan voor Datacenter United. De transactie toont Cordiant's operationele expertise op het gebied van datacenters en haar vermogen om transacties te vinden die voldoen aan haar veeleisende criteria voor het inzetten van kapitaal.” –

Steven Marshall en Benn Mikula, Co-founders van Cordiant Digital Infrastructure Management

De transacties zijn onderhevig aan gebruikelijke voorwaarden, waaronder goedkeuring door de mededingingsautoriteit. De transacties zullen naar verwachting in het eerste kwartaal van 2025 worden afgerond.

Impact van de Transactie voor TINC

De transacties hebben voor TINC een positieve impact van ongeveer € 0,55 op de laatst gepubliceerde NAV per aandeel (€ 13,26 op 30 juni 2024). TINC behaalt op de desinvestering een bovengemiddeld rendement in vergelijking met de gewogen gemiddelde verdisconteringsvoet die gebruikt wordt om haar investeringen in digitale infrastructuur te waarderen. De combinatie van de opbrengst van gedeeltelijke verkoop en de extra kapitaalinvestering in DCU om de overname van de PDC-activiteit te financieren, resulteert in een netto-investering van circa € 45 miljoen voor TINC.

Over TINC 

TINC is een beursgenoteerde investeringsmaatschappij die duurzame waarde wil creëren door te investeren in de infrastructuur voor de wereld van morgen. TINC participeert in bedrijven die actief zijn in het realiseren en uitbaten van infrastructuur en houdt een gediversifieerde portefeuille aan van participaties in focusgebieden zoals publieke infrastructuur, energie infrastructuur, digitale infrastructuur en selectief vastgoed en dit in België, Frankrijk, Ierland en Nederland. Bezoek onze website voor meer informatie: www.tincinvest.com

Contact

Manu Vandenbulcke, CEO TINC

T +32 3 290 21 73 – manu.vandenbulcke@tincinvest.com

Filip Audenaert, CFO TINC

T +32 3 290 21 73 – filip.audenaert@tincinvest.com

Over Cordiant Digital Infrastructure Limited 

Cordiant Digital Infrastructure Limited (de "Vennootschap") investeert voornamelijk in de kerninfrastructuur van de digitale economie - datacenters, glasvezelnetwerken en telecommunicatie- en zendmasten - in Europa en Noord-Amerika. Meer informatie over de Vennootschap is te vinden op haar website www.cordiantdigitaltrust.com. De Vennootschap is een sectorgerichte, gespecialiseerde eigenaar en exploitant van digitale infrastructuur, genoteerd aan de London Stock Exchange onder de ticker CORD. In totaal heeft het bedrijf met succes £795 miljoen aan eigen vermogen opgehaald, samen met een schuldenpakket dat een euroobligatielening van €375 miljoen omvat met een consortium van blue-chip instellingen; de opbrengsten worden gebruikt voor vijf overnames: CRA, Hudson, Emitel, Speed Fibre en Norkring, die samen stabiele, vaak geïndexeerde inkomsten bieden en de mogelijkheid om te groeien, in lijn met het Buy, Build & Grow-model van de onderneming.